新基建的重要方向及其投資特征分析

莫金玉

2020年，國家發(fā)改委高技術(shù)發(fā)展司司長伍浩在4月20日舉行的新聞發(fā)布會(huì)上說，目前看新型基礎(chǔ)設(shè)施主要包括三方面內(nèi)容，分別是信息基礎(chǔ)設(shè)施、融合基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施。

討論了多半年的新基建范圍終于得到了明確。新基建戰(zhàn)略的提出，不僅是應(yīng)對(duì)后疫情時(shí)代的經(jīng)濟(jì)下行壓力、中美貿(mào)易摩擦等重大挑戰(zhàn)，更是支持未來中國創(chuàng)新發(fā)展的基石。

本文主要對(duì)5G基建、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、數(shù)據(jù)中心這四類核心新基建的投資規(guī)模、時(shí)序和方式做一下梳理。

一、5G技術(shù)

5G是指第五代移動(dòng)通信技術(shù)，是未來物聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等發(fā)展的重要信息基礎(chǔ)設(shè)施。5G的應(yīng)用場(chǎng)景豐富，可以滿足人們居住、工作、休閑、出行等各種領(lǐng)域的多樣化需求，也可以與工業(yè)、醫(yī)療、教育、交通等行業(yè)深度融合，實(shí)現(xiàn)真正的“萬物互聯(lián)”。

1、發(fā)展內(nèi)涵：5G技術(shù)引領(lǐng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

5G開辟移動(dòng)通信的新時(shí)代。5G以一種全新的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)性能的躍升，支持千倍以上流量業(yè)務(wù)的增長，用戶體驗(yàn)和連接能力是前所未有的，可以滿足車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的嚴(yán)苛要求。

5G加速經(jīng)濟(jì)社會(huì)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。當(dāng)前及未來一段時(shí)間，全球各國都將5G的發(fā)展作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的優(yōu)先發(fā)展領(lǐng)域。5G可以提升現(xiàn)有交互方式，促進(jìn)智慧城市、智能家居等典型應(yīng)用與移動(dòng)通信技術(shù)深度融合，引爆車聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)醫(yī)療、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等垂直應(yīng)用領(lǐng)域。普及5G、發(fā)展5G，是加快社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要一環(huán)。

2、投資規(guī)模：預(yù)計(jì)2020年5G基站投資規(guī)模2467億元，細(xì)分環(huán)節(jié)可長期持續(xù)帶動(dòng)投資

2019年被稱為5G商用元年，全國新建5G宏基站15萬臺(tái)、投資額950億元，預(yù)計(jì)隨后幾年將穩(wěn)步增長，在2022年達(dá)到宏基站120萬臺(tái)、投資額3960億元，2019-2022年總投資接近2萬億元。5G基建的產(chǎn)業(yè)鏈長、投資周期長，包括小基站、網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃運(yùn)維、光纖光纜等細(xì)分領(lǐng)域都是長期持續(xù)投入的。

3、布局特征：初期建設(shè)以宏基站為主，小基站后期發(fā)力作為補(bǔ)充

小基站主要針對(duì)高頻波段，由于大量的新增頻譜處于高頻段，因此網(wǎng)絡(luò)覆蓋性能較弱，意味著網(wǎng)絡(luò)密度將需要提升。

在5G建網(wǎng)的初期，基站的建設(shè)主要以宏基站為主，再用小基站作補(bǔ)充，加大、加深覆蓋區(qū)域。在實(shí)現(xiàn)5G的廣泛覆蓋后，隨著網(wǎng)絡(luò)的深入部署，小基站的需求將進(jìn)一步擴(kuò)大。

4、案例鏈接：中國移動(dòng)在雄安新區(qū)的5G建設(shè)

中國移動(dòng)在雄安新區(qū)布局以5G為引領(lǐng)、以4G為主承載，建成主城區(qū)地上地下、農(nóng)村、藍(lán)綠空間全覆蓋的立體網(wǎng)絡(luò)。

2017年河北移動(dòng)組織專家團(tuán)隊(duì)制定了《雄安新區(qū)2018-2020年網(wǎng)絡(luò)發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃》，明確了2018-2020年雄安新區(qū)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目及投資。2017年6月，中國移動(dòng)就在雄安新區(qū)率先部署并開通了5G移動(dòng)通信設(shè)備，并搭建完成了雄安新區(qū)首個(gè)5G試驗(yàn)站。

中國移動(dòng)在雄安新區(qū)積極布局5G應(yīng)用場(chǎng)景。智慧商超基于“通信、導(dǎo)航、物聯(lián)一體化”智慧室分天線，可同時(shí)提供室分故障監(jiān)控、室內(nèi)弱覆蓋分析、室內(nèi)精準(zhǔn)定位、商業(yè)廣告推送和物聯(lián)網(wǎng)信息收集等五大核心能力。

智能感知系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)遠(yuǎn)距離目標(biāo)自動(dòng)發(fā)現(xiàn)、動(dòng)態(tài)人臉識(shí)別、持續(xù)實(shí)時(shí)追蹤等功能，廣泛應(yīng)用于城市的公共安全與城市治理。此外，中國移動(dòng)還聯(lián)合長城汽車、華為完成雄安新區(qū)首次基于5G的自動(dòng)遠(yuǎn)程駕駛啟動(dòng)及行駛測(cè)試，實(shí)現(xiàn)了通過5G網(wǎng)絡(luò)遠(yuǎn)程控制20公里以外的車輛完成啟動(dòng)加速、減速、轉(zhuǎn)向等操作。

二、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)以實(shí)現(xiàn)制造資源的高效協(xié)同、優(yōu)化配置為目的，通過智能機(jī)器間的連接并最終將人機(jī)連接，結(jié)合工業(yè)軟件、管理軟件和大數(shù)據(jù)分析，重構(gòu)全球工業(yè)，激發(fā)生產(chǎn)力。目前工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的主要服務(wù)展現(xiàn)形式有工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、工業(yè)APP，提供生產(chǎn)過程優(yōu)化、全生命周期服務(wù)、制造資源配置等。

城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快帶來生活方式的轉(zhuǎn)變，智能化、眾包、DIY、體驗(yàn)式消費(fèi)等讓生產(chǎn)、生活無縫地鏈接起來，為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展拓寬了空間。而伴隨中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，制造業(yè)企業(yè)對(duì)技術(shù)的需求更加強(qiáng)烈，制造業(yè)資源整合的需求更加迫切，各行業(yè)對(duì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)提出更多的需求。

1、發(fā)展內(nèi)涵：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動(dòng)未來制造升級(jí)

在工廠內(nèi)部，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)生產(chǎn)設(shè)備、智能終端、控制系統(tǒng)的廣泛連接，海量數(shù)據(jù)匯集，系統(tǒng)對(duì)各類數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗、管理、分析，并進(jìn)行深度挖掘，實(shí)現(xiàn)工廠數(shù)字孿生建設(shè)，最終反饋得到可供執(zhí)行的最佳決策，實(shí)現(xiàn)從單個(gè)機(jī)器設(shè)備到生產(chǎn)線、車間甚至整個(gè)工廠的智能決策。

在工廠和工廠之間，借助工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)打通產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈上下游，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與產(chǎn)品、產(chǎn)品與產(chǎn)品的實(shí)時(shí)連接和智能交互，實(shí)現(xiàn)協(xié)同設(shè)計(jì)、遠(yuǎn)程服務(wù)、共享制造。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將極大重塑原有產(chǎn)業(yè)鏈的分工協(xié)作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)資源的優(yōu)化配置，并促進(jìn)共享型制造經(jīng)濟(jì)（從代工、外包到眾包）的發(fā)展。

2、投資規(guī)模：市場(chǎng)保持高速增長，帶動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)大速發(fā)展

2018年、2019年我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)總體規(guī)模分別為1.42萬億、2.13萬億，分別比上年增長69.3%、50.2%。在目前的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用分布中，設(shè)備健康管理、全流程系統(tǒng)性優(yōu)化、生產(chǎn)管理優(yōu)化等應(yīng)用更受關(guān)注。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)帶動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)為14.1%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)為6.7%；2019年這兩個(gè)貢獻(xiàn)分別為15.6%、9.9%。預(yù)計(jì)在2020年，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)超過16%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)超過11%。

3、布局特征：從企業(yè)上云開始，面向全社會(huì)開展布局

工業(yè)和制造業(yè)企業(yè)的數(shù)字化進(jìn)程從企業(yè)上云開始，現(xiàn)階段大部分的企業(yè)面臨著云改造、云遷移的需求。2018年8月工信部出臺(tái)《推動(dòng)企業(yè)上云實(shí)施指南》，要求推動(dòng)企業(yè)利用云計(jì)算，加快數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化轉(zhuǎn)型，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)的第二階段是工業(yè)APP的誕生。工業(yè)APP是一種滿足特定需求的工業(yè)應(yīng)用軟件，目前市場(chǎng)上工業(yè)APP的數(shù)量正在快速增長，進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)鏈入平臺(tái)，為平臺(tái)進(jìn)一步積累數(shù)據(jù)、優(yōu)化模型提供支撐。

平臺(tái)體系建設(shè)的第三階段，是面向全社會(huì)的表示體系的快速搭建?！豆I(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020年）》提出“標(biāo)識(shí)解析體系構(gòu)建行動(dòng)計(jì)劃”的發(fā)展目標(biāo)，在2020年建成5個(gè)左右標(biāo)識(shí)解析國家頂級(jí)節(jié)點(diǎn)，形成10個(gè)以上公共標(biāo)識(shí)解析服務(wù)節(jié)點(diǎn)，標(biāo)識(shí)注冊(cè)量超過20億。標(biāo)識(shí)體系的建設(shè)對(duì)于鼓勵(lì)工業(yè)企業(yè)、信息化企業(yè)合作，推動(dòng)企業(yè)信息化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化建設(shè)有重要意義。

三、人工智能

人工智能是計(jì)算機(jī)科學(xué)的一個(gè)分支，它企圖了解智能的實(shí)質(zhì)，并生產(chǎn)出一種新的能以人類智能相似的方式做出反應(yīng)的智能機(jī)器，該領(lǐng)域的研究包括機(jī)器人、語言識(shí)別、圖像識(shí)別、自然語言處理和專家系統(tǒng)等。人工智能是新一輪產(chǎn)業(yè)變革的核心驅(qū)動(dòng)力量，將推動(dòng)數(shù)萬億數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

1、發(fā)展內(nèi)涵：人工智能變生產(chǎn)要素，“虛擬勞動(dòng)力”誕生

英國《金融時(shí)報(bào)》文章中提出：“人工智能正締造一種新的‘虛擬勞動(dòng)力，與其他生產(chǎn)要素不同，人工智能不會(huì)隨時(shí)間流逝而貶值?！?/p>

經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，人工智能作為一種“集數(shù)據(jù)、算法、技術(shù)、算力等的人工智能，應(yīng)該被視為一種全新的生產(chǎn)要素，且其不會(huì)隨著時(shí)間流逝而貶值?！痹谖覈?，人工智能衍生的“虛擬勞動(dòng)力”已經(jīng)在多個(gè)領(lǐng)域上崗工作，如金融機(jī)構(gòu)、運(yùn)營商、電商等平臺(tái)使用虛擬客服代替人工客服。

人工智能已經(jīng)在眾多垂直領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)應(yīng)用，目前較為成熟的領(lǐng)域包括家居、金融、交通、醫(yī)療等。借助智能語音、圖像識(shí)別、機(jī)器人、知識(shí)圖譜等技術(shù)，將會(huì)助力企業(yè)提高研發(fā)、生產(chǎn)、營銷和服務(wù)的效率，優(yōu)化現(xiàn)有的產(chǎn)品和服務(wù)，創(chuàng)造新的需求和增長點(diǎn)，促進(jìn)社會(huì)繁榮和發(fā)展。

2、投資規(guī)模：預(yù)計(jì)2020年市場(chǎng)規(guī)模1500億，未來5年年均增速22%

根據(jù)國務(wù)院印發(fā)的《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》，2020年初步建成人工智能技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)體系和產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過1500億元，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過1萬億元。

2025年人工智能理論實(shí)現(xiàn)重大突破，核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過4000億元，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過5萬億元；2030年成為人工智能創(chuàng)新中心，核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過1萬億元，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)超過10萬億元。

3、布局特征：場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)，安防、語音交互、醫(yī)療、圖像識(shí)別和金融等領(lǐng)域?yàn)闊狳c(diǎn)

我國人工智能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展主要靠場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)，企業(yè)主要集中在技術(shù)和應(yīng)用領(lǐng)域，政府在布局時(shí)也優(yōu)先考慮技術(shù)為本地帶來的變革。

根據(jù)2018年中國人工智能商業(yè)落地100強(qiáng)企業(yè)領(lǐng)域分布情況，中國AI企業(yè)主要集中在AI技術(shù)及應(yīng)用領(lǐng)域，其中安防、語音交互、醫(yī)療、圖像識(shí)別和金融等領(lǐng)域?yàn)闊狳c(diǎn)。

4、案例鏈接

1）上海發(fā)布60個(gè)人工智能應(yīng)用場(chǎng)景建設(shè)實(shí)施計(jì)劃

2018年12月12日，上海發(fā)布人工智能應(yīng)用場(chǎng)景建設(shè)實(shí)施計(jì)劃，吸引10大領(lǐng)域19個(gè)具體點(diǎn)位的解決方案。

2019年4月25日下午，上海市首批人工智能試點(diǎn)應(yīng)用場(chǎng)景正式揭榜，共有包括AI+學(xué)校、醫(yī)院、社區(qū)、園區(qū)、交通、政務(wù)、金融等方向的12個(gè)具體場(chǎng)景入選。2019年8月31日，在世界人工智能大會(huì)閉幕式上，上海正式發(fā)布了第二批人工智能試點(diǎn)應(yīng)用場(chǎng)景，包括11個(gè)領(lǐng)域、19個(gè)場(chǎng)景。

2）杭州城市大腦建設(shè)11大系統(tǒng)、48個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景

杭州城市大腦是提升城市數(shù)字化水平，實(shí)現(xiàn)城市治理現(xiàn)代化的重要抓手。杭州城市大腦起步于2016年4月，以交通領(lǐng)域?yàn)橥黄瓶?，開啟了利用大數(shù)據(jù)改善城市交通的探索，如今已邁出了從治堵向治城跨越的步伐，取得了許多階段性的成果。目前，杭州城市大腦的應(yīng)用場(chǎng)景不斷豐富，已形成11大系統(tǒng)、48個(gè)場(chǎng)景同步推進(jìn)的良好局面。

四、數(shù)據(jù)中心

數(shù)據(jù)中心是為計(jì)算機(jī)系統(tǒng)（包括服務(wù)器、存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等）安全穩(wěn)定持續(xù)運(yùn)行提供的一個(gè)特殊基礎(chǔ)設(shè)施。數(shù)據(jù)中心是海量數(shù)據(jù)的承載實(shí)體，是互聯(lián)網(wǎng)流量計(jì)算、存儲(chǔ)及吞吐的核心資源，互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算的高速發(fā)展是數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力。

1、發(fā)展內(nèi)涵：5G時(shí)代數(shù)據(jù)流量暴增，數(shù)據(jù)中心是流量的承載基石

科技進(jìn)步帶動(dòng)ICT行業(yè)的快速發(fā)展，數(shù)據(jù)流量暴增。根據(jù)思科預(yù)測(cè)，2017-2020年全球數(shù)據(jù)流量年增速達(dá)到23.4%。

而隨著5G逐步實(shí)現(xiàn)商用，未來智能網(wǎng)聯(lián)、AR/ VR等應(yīng)用的落地，數(shù)字內(nèi)容將更加多元化，數(shù)據(jù)量將迎來進(jìn)一輪的增長。流量的快速增長直接驅(qū)動(dòng)了數(shù)據(jù)中心的需求增長，眾多云廠商選擇數(shù)據(jù)中心作為其數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施。

2、投資規(guī)模：增長潛力大，未來將達(dá)到千億級(jí)別

我國數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)潛力大、增速快。與美國相比，我國IDC行業(yè)發(fā)展處于早期，行業(yè)供需缺口大，整體看來增長潛力巨大。2019年IDC市場(chǎng)規(guī)模1560億，CDN市場(chǎng)規(guī)模250億元。

3、布局特征：呈現(xiàn)三級(jí)層次化分布趨勢(shì)，東部一線城市飽和，中西部利用率提高

IDC的布局呈現(xiàn)“東部沿海居多、核心城市集中、中西北部地區(qū)偏少”的格局。

時(shí)效性高的“熱數(shù)據(jù)”處理需求較大，使得我國IDC主要集中在北上廣等一線城市及周邊區(qū)域，這些區(qū)域性數(shù)據(jù)中心可以滿足客戶對(duì)于低時(shí)延及運(yùn)行穩(wěn)定的要求，提高效率；時(shí)效性較低的“冷數(shù)據(jù)”主要布局在中西部地區(qū)，電力成本較低，遠(yuǎn)端部署可以降低成本。

新基建是未來較長時(shí)間內(nèi)固定資產(chǎn)投資的主力，是助力我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、進(jìn)入創(chuàng)新大時(shí)代的重要支撐。對(duì)于各地政府來說，要系統(tǒng)了解新基建的發(fā)展方向及布局時(shí)序，抓住新基建的風(fēng)口，有序推進(jìn)新基建項(xiàng)目的落地，讓科技更好地造福民生，賦能產(chǎn)業(yè)。