治理視角下金融科技在小微企業(yè)中的應用

陸岷峰，歐陽文杰

(1.江蘇銀行總行，南京 210005；2.南京財經大學，南京 210046；3.江蘇紫金產業(yè)金融發(fā)展研究院，南京 215300)

一、引 言

黨的十九屆四中全會的核心議題是“推進國家治理體系和治理能力的現(xiàn)代化”，這是繼十八屆三中全會提出“全面深化改革的總目標是完善和發(fā)展中國特色社會主義制度，推進國家治理體系和治理能力的現(xiàn)代化”以來，中共中央再次在全會中討論國家治理問題。國家治理既是一個制度問題，也是一個技術問題。要實現(xiàn)國家治理的現(xiàn)代化，一方面要求提升國家治理體系的現(xiàn)代化水平，即提高制度設計和體系構建的科學性與合理性；另一方面也要求提升國家治理能力的現(xiàn)代化水平，即強化政策傳導和制度執(zhí)行的有效性與實用性。在數(shù)字經濟時代，科技變革日新月異，國與國之間的競爭越來越集中在科技創(chuàng)新領域。在科技革命的推動下，社會組織形態(tài)和社會活動方式呈現(xiàn)復雜多變的形勢，社會事務的發(fā)展和運轉不可避免地與科技的聯(lián)系越來越緊密，而社會事務中凸顯的科技因素對國家治理體系和治理能力也提出了更高的要求，倒逼在國家治理過程中加強對科技的學習與應用；從另一個角度來說，隨著社會管理的廣度和深度不斷擴大，其事務的多重交叉與復雜聯(lián)動不斷深化，也需要借助科技手段來提高國家治理能力與效率。

在國家治理中引入科技的理念，從總體上來說包含兩個基本維度：一是從國家治理體系的運轉入手，在制度設計與體系構建中嵌入科技因素；二是在政策傳導與制度執(zhí)行以及監(jiān)督反饋中，以科技的高效能來促進具體事務治理的達標提效。國家治理涉及經濟社會的不同領域和具體業(yè)務的多重線條，在國家治理中，加強科技的應用要注意適應具體業(yè)務的異質性。那么如何在具體業(yè)務領域系統(tǒng)地應用科技，使得這一兼具前瞻性與實用性的治理理念和治理方法在改革進程中落地生根呢？本文將以金融科技在小微企業(yè)中的應用為分析樣本，以此拓展科技提升國家治理水平的視角與思路。

二、文獻綜述

1.國家治理問題研究

關于國家治理問題的研究，學者多從歷史演進的邏輯角度對中國的國家治理問題進行脈絡梳理與評析建議，如何顯明(2019)通過對不同階段社會主要矛盾與社會狀況的分析，解釋了不同時期國家治理體系的階段性特征，并總結出中國構建國家治理體系所遵循的內在邏輯與演進規(guī)律[1]；辛向陽(2019)分析認為，歷經70年的建設與改革，中國國家能力在基本具備民主性與穩(wěn)定性、活力性與社會性的基礎上向著兼具有機性與公正性的制度體系邁進[2]；在具體的能力構建政策建議上，秦國民和陳紅杰(2017)認為，應將提升制度執(zhí)行力作為國家治理能力現(xiàn)代化的著力點，文章也提到了大數(shù)據(jù)與制度執(zhí)行力的融合問題[3]。

除了宏觀制度建構的論述以外，部分學者還探討了具體領域的治理能力提升問題，如孫德超和周媛媛(2019)從國家治理能力現(xiàn)代化的戰(zhàn)略高度探討了防范化解金融風險的長久之策，指出制度供給能力、政策執(zhí)行能力、社會動員能力的三維架構在防范化解金融風險中具有重要結構性作用[4]；陳昌盛等(2019)以國家治理現(xiàn)代化為總要求，建構了當前我國財稅改革的總體框架與支柱，并針對財稅領域的具體結構性問題提出了改革治理的思路[5]。

在國家治理的具體手段運用及其與現(xiàn)代科技的結合方面，相關學者主要圍繞大數(shù)據(jù)在國家治理中的效用發(fā)揮來展開論述，如胡稅根等(2015)研究了大數(shù)據(jù)應用過程中的智慧公共決策的特征，探討了大數(shù)據(jù)及信息科技對公共事務決策的支持作用[6]；張勇進和鮑靜(2017)對基于大數(shù)據(jù)的智慧決策模式在地方政府重大事件應急信息服務中的應用效果進行了分析，肯定了數(shù)字科技在政府決策中的作用[7]；陳端(2019)提出應將數(shù)字治理能力內嵌在國家競爭力體系之中，在國家治理、社會治理、城市治理、經濟治理、文化治理、輿情管控等領域建構數(shù)字治理體系，以此推進國家治理現(xiàn)代化。

2.小微金融中的治理問題研究

為了解決小微企業(yè)“融資難、融資貴”問題，學者從不同視角對小微金融問題進行了多維度的分析，如貝多廣(2014)指出，現(xiàn)有體制框架的不合理是阻礙小微金融發(fā)展的一大約束，金融機構的體系設計與布局安排上存在“倒金字塔”的結構缺陷，導致小微金融服務供給能力不足，管理體制的僵化和技術應用的欠缺也使得農信社和郵儲銀行等下沉性金融機構難以在小微金融領域施展能力[8]；胡恒松(2019)通過對近14年來銀監(jiān)會出臺的旨在扶持小微企業(yè)的信貸政策進行梳理并作出效果評估后發(fā)現(xiàn)，若不通過技術手段解決由于信息不對稱等原因導致的風險識別與管控問題，監(jiān)管機構出臺再多的利好優(yōu)惠政策也難以促使商業(yè)銀行向小微企業(yè)放貸。劉艷(2019)認為，當前小微金融政策要落實到位須在精準度上下功夫，一方面要提高銀行的信貸技術，降低其貸款風險；另一方面要注重打通政策向目標終端傳導的通道，讓小微企業(yè)了解小微金融政策，避免由于政策宣傳不到位導致的政策空轉浪費[9]。王李(2017)認為，我國為優(yōu)化小微企業(yè)政策環(huán)境而出臺的有關產業(yè)、金融、財稅等政策發(fā)揮的效用有限，其主要原因在于政策措施不能有效落地，而制約政策執(zhí)行效果的內在困境又主要體現(xiàn)在治理體系內部缺乏合理的實施細則和可操作性強的政策實施手段[10]。

3.金融科技的應用研究

現(xiàn)代信息科學技術的發(fā)展、傳統(tǒng)金融供給服務的不足、實體經濟對多元化金融服務的需求，以及規(guī)避監(jiān)管尋求套利空間的獲利動機等因素催生了金融科技的興起與蓬勃發(fā)展，朱太輝(2018)從功能屬性、驅動因素和發(fā)展前景等方面對金融科技的發(fā)展演進邏輯進行的分析表明，金融科技不僅創(chuàng)新了金融業(yè)務運作模式和金融服務渠道，拓寬了金融服務的覆蓋范圍，也改善了金融服務的便利程度[11]。在具體的新興科技形態(tài)與金融業(yè)務活動的結合上，人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)等創(chuàng)新技術在金融產品差異化定價、智能營銷和客服、智能研究和投資、高效支付清算等金融業(yè)務發(fā)展場景上具有巨大的應用空間和效用價值，在金融風險管理與控制的場景中，金融科技的作用尤其突出，俞勇在對上述兩大場景中的金融科技應用做了具體的操作原理解讀之后，又針對風險管理問題對具體金融科技形態(tài)的應用進行了深入的技術路線說明與作用機制拆解[12]。

具體到小微企業(yè)，研究主要集中在對信用評估、價值挖掘、業(yè)務拓展和風險識別等商用環(huán)節(jié)的大數(shù)據(jù)應用空間及效用的討論，如巴曙松(2013)認為，大數(shù)據(jù)有助于解決銀行與小微企業(yè)之間的信息不對稱和風險管理上的激勵不相容問題，銀行在小微金融服務中將借用大數(shù)據(jù)技術擴大服務范圍和降低業(yè)務成本[13]；丁振輝等(2016)在對業(yè)務實踐總結的基礎上，歸納了大數(shù)據(jù)技術在小微金融業(yè)務中的突出應用，包括識別、估值、評級、審核及預警等方面，并就實務操作過程中的數(shù)據(jù)管理問題進行了研究；王彥博等(2017)通過實證研究探討了大數(shù)據(jù)技術在銀行續(xù)貸客戶預測方面的作用，研究結果表明基于大數(shù)據(jù)技術的預測方法極大提高了實際續(xù)貸客戶的查全率，并為銀行進行有效的業(yè)務開拓提供了便利[14]。

從現(xiàn)有文獻的論述中可以看出，小微金融問題實質是一個治理問題，在金融服務供給和小微金融需求依然不匹配的情況下，小微企業(yè)融資難，這反映的是治理思路、治理手段和治理效力的問題。如果我們充分發(fā)揮金融科技在具體政策執(zhí)行、達標見效、信息搜集和監(jiān)督反饋過程中的能力，便能在機制設計與具體操作層面較為系統(tǒng)地運用科技手段來提高小微金融治理水平。

三、金融科技在小微金融治理中的應用

中小微企業(yè)在我國企業(yè)總數(shù)中的占比約為96%，在整個國民經濟中具有舉足輕重的地位：創(chuàng)造了大約60%的就業(yè)、50%的稅收和40%的GDP，然而它們獲得的金融服務卻不足10%，這是我國經濟發(fā)展過程中在金融資源配置方面的一大結構性矛盾。在現(xiàn)實層面，小微企業(yè)具有規(guī)模較小、數(shù)量眾多、分布松散、管理不規(guī)范和經營風險較大等特征，對金融服務又具有個性化和多樣性的需求，在經營成本和體制框架的約束下，很多金融機構難以將實體服務站點下沉至小微企業(yè)的活動領域。此外，面對小微企業(yè)非標準化的管理模式和形式多樣的業(yè)務流量，金融服務機構依靠傳統(tǒng)的信貸技術和風險管理方法也難以合理確定小微企業(yè)的信用風險和償債能力，致使金融機構在具有放貸獲利動機的情況下出于風險考量而惜貸。由此有必要通過科技來延伸金融服務的觸角，利用科技的捕捉力和精準度來提高金融機構的風險識別與管控能力。

隨著數(shù)字經濟的迅猛發(fā)展，各領域與科技的連接程度與作用深度都大大增強，政策機制和調控措施如果不在數(shù)字化上與科技深度融合，那么治理水平將跟不上時代發(fā)展的要求。如果小微金融領域的治理方式不按照數(shù)字化與科技的思維來進行設計和運轉，其政策效力亦將大幅減弱，甚至會在某種程度上因與實際業(yè)務發(fā)展狀況脫節(jié)而造成額外損失與系統(tǒng)性風險，因此在小微金融治理上運用科技至關重要。

1.金融科技在小微金融業(yè)務中的設置與運用

當前，小微金融服務在政策執(zhí)行和業(yè)務開展方面存在以下難點：一是信息不對稱，具體表現(xiàn)為小微金融服務機構難以發(fā)掘到既具有融資需求又具有良好償還能力的小微企業(yè)，也表現(xiàn)為貸后管理過程中難以搜集并處理小微企業(yè)細微復雜的經營信息；二是風險控制問題，既包括貸前的風險識別，也包括貸后的風險管理；三是服務成本較高，小微企業(yè)數(shù)量眾多，質量參差不齊，經營管理不規(guī)范，金融服務需求各具特色，小微金融服務機構難以進行標準化的服務管理操作，服務成本過高，在理性經濟人的市場化行為驅動下，金融機構自然會產生惜貸傾向。

基于上述難點，可以創(chuàng)新技術為主要抓手，對小微金融業(yè)務進行全流程的數(shù)字化改造，并利用云計算技術的海量數(shù)據(jù)運算與存儲能力對數(shù)據(jù)進行總量管理。具體地，在小微企業(yè)信息數(shù)字化轉換的前端環(huán)節(jié)，物聯(lián)網和區(qū)塊鏈等數(shù)字化基礎技術的應用將發(fā)揮數(shù)據(jù)聯(lián)通的觸媒作用[15]，區(qū)塊鏈和物聯(lián)網技術的結合可以提高目標企業(yè)的信息獲取量與透明度，并在支付處理的信度與效度方面進行優(yōu)化，從而實現(xiàn)對目標企業(yè)的訂單信息、應收賬款、交易動態(tài)、資金流動和資源運轉等物理信息的數(shù)字化轉換，為更高層級的金融科技的應用和數(shù)據(jù)管理打通傳輸通道與數(shù)字鏈接，從而在最大程度上解決信息不對稱問題。在實現(xiàn)數(shù)字化轉換之后，大數(shù)據(jù)與云計算的結合將發(fā)揮數(shù)據(jù)抓取識別與運算處理的優(yōu)勢，能夠最大限度地獲取有關小微企業(yè)的生產經營信息，并對不計其數(shù)的小微企業(yè)數(shù)據(jù)進行篩選整理，從而為小微企業(yè)的信貸價值進行立體畫像以提高管理效率。在此基礎上，再利用人工智能的自動迭代與學習算法功能，對小微企業(yè)千差萬別的非標準化的金融服務需求進行點對點的智能服務與差別化管理，一方面可以滿足小微企業(yè)大量的業(yè)務咨詢需求，另一方面也可以節(jié)省實體業(yè)務空間和人力資源。

對于金融機構重點關注的小微企業(yè)信貸風險問題，金融科技的全方位應用將有效降低各環(huán)節(jié)的風險系數(shù)：區(qū)塊鏈技術所具備的分布式共識機制和加密特性可以在身份驗證與支付清算等操作風險管理中發(fā)揮巨大作用；大數(shù)據(jù)技術的使用將貫穿小微金融風險管理的各流程環(huán)節(jié)，從欺詐識別到授信評級再到貸后監(jiān)測都可借助大數(shù)據(jù)的數(shù)字化基礎效用；云計算通過對大數(shù)據(jù)的計算分析可以為風險管控提供參考；而人工智能則可以在大數(shù)據(jù)的基礎上進行風控模型的深度學習與優(yōu)化迭代，從而提高風險動態(tài)監(jiān)測與預警處置的智能化水平。

2.金融科技在小微金融政策制定調整與執(zhí)行監(jiān)督中的應用

在政策制定與動態(tài)調整方面，決策機構借助物聯(lián)網、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)和云計算等金融科技可以直接掌握底層執(zhí)行機構和小微企業(yè)的數(shù)據(jù)信息，實現(xiàn)信息搜集和下情上達；同時也可以對小微金融領域各個層級的動態(tài)信息實行監(jiān)測，并據(jù)此作出決策方案。此外，小微金融領域的信息變化頻繁，各個業(yè)務線條交叉往復，極易受到外部沖擊的擾動，傳統(tǒng)的決策方式很難發(fā)現(xiàn)其發(fā)展規(guī)律，也難以保證決策的準確性，而人工智能的應用將有效突破這一決策掣肘。

在政策執(zhí)行與監(jiān)督評估方面，監(jiān)督管理機構借助大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能的技術特長，可以對小微金融業(yè)務信息進行深度處理和動態(tài)監(jiān)測，并結合所掌握的小微數(shù)據(jù)信息進行綜合評判，從而發(fā)現(xiàn)政策執(zhí)行的落實情況和管理漏洞，進而找準改進的空間與方向。

四、金融科技在小微領域的應用效果與借鑒意義

1.金融科技在小微領域的應用效果

以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算和人工智能為主要代表的金融科技深刻改變了金融系統(tǒng)的運轉模式，為小微金融政策的傳導執(zhí)行并取得實效提供了強大的技術支撐。區(qū)塊鏈技術以其分布式存儲和加密賬本等技術特點簡化了交易流程和業(yè)務信息的往來，在金融風險管理方面發(fā)揮了巨大作用；云計算平臺為金融機構的數(shù)據(jù)算力和存儲需求提供了便利；人工智能憑借其算法學習與自動迭代等技術優(yōu)勢，使金融機構在數(shù)據(jù)結構化處理、風險模型優(yōu)化和深度數(shù)據(jù)挖掘等方面的智能化水平全面提高；大數(shù)據(jù)的應用則貫穿金融系統(tǒng)運轉的各流程環(huán)節(jié)與業(yè)務線條，是系統(tǒng)內各節(jié)點之間信息傳輸與價值吸納的基礎性數(shù)字化載體，其他金融科技的應用及完整發(fā)揮技術優(yōu)勢往往需要與大數(shù)據(jù)的結合。此外，5G網絡建設和物聯(lián)網等基礎性技術的發(fā)展也為金融科技的應用提供了底層的基礎設施支撐，進而為打造系統(tǒng)高效的金融政策治理體系構建了終端層面的科技生態(tài)環(huán)境[16]。由此，金融科技在小微金融領域的應用，提高了決策機構的信息搜集與反應能力，從而提升了政策制定的合理性與科學性；優(yōu)化了政策信息的傳輸通道與負載能力，從而提高了政策傳導的時效性與完整性；拓展了操作執(zhí)行的技術手段與業(yè)務能力，從而加強了政策執(zhí)行的有效性與精準性；改進了監(jiān)督評級的監(jiān)測技術與評價機制，從而增進了調整優(yōu)化的方向性與針對性。在金融科技的作用下，小微金融領域在政策制定、政策傳導、政策執(zhí)行、監(jiān)督反饋等方面均實現(xiàn)了治理水平的有效提高。

2.金融科技在小微領域應用的借鑒意義

其一，當前小微金融業(yè)務中涉獵的金融科技并不是專門為金融系統(tǒng)研發(fā)的應用技術，而是在基礎技術創(chuàng)新的基礎上根據(jù)技術本身的特性進行適應性調整之后應用于金融領域的，從這一技術的普適性特點來看，現(xiàn)代數(shù)字化技術也能在其他領域的治理中得到應用；其二，治理層面的小微金融問題本質上是一個信息優(yōu)化處理問題，且這一本質也廣泛地體現(xiàn)在其他領域的治理中，政策治理的邏輯就是根據(jù)實踐信息作出決策信息的反應，進而將政策信息向實體傳導并將政策信息轉換成實際作用力以達到治理目的，而信息的處理優(yōu)化問題則幾乎完全是一個技術問題，依靠技術能促進治理問題更好地解決；其三，小微金融治理過程中所涉及的政策制定、政策傳導、政策執(zhí)行、監(jiān)督反饋等治理環(huán)節(jié)也是其他領域的治理機制普遍涉及的共通性運作環(huán)節(jié)，政策信息在各環(huán)節(jié)的運轉機理基本一致，從這一政策運轉機理的共通性來看，小微金融依靠金融科技優(yōu)化治理水平的經驗可以映射到其他治理領域[17]。所以，無論是從技術的普適性，還是從信息處理與政策運轉的治理機制的共通性來看，金融科技在小微金融治理水平提升方面的作用對其他領域的政策治理問題都具有經驗上的借鑒意義。