疫情下，中小企業(yè)紓困需多方救助

覃川

自新冠肺炎疫情爆發(fā)至今，雖然中國(guó)在防控方面已取得很大成效，企業(yè)在逐步恢復(fù)生產(chǎn)中，但人員返崗難、交通物流受限、上下游企業(yè)間鏈條斷裂等一系列因素使得中小企業(yè)難以在短期內(nèi)恢復(fù)元?dú)狻Ｇ掖藭r(shí)，融資困難，一旦陷入危機(jī)，紓困難度較大。

在此背景下，天達(dá)共和律師事務(wù)所在線舉行“疫情下中小危困企業(yè)的法律救濟(jì)機(jī)制及路徑”公益講座（下稱講座），對(duì)救助中小企業(yè)提出一些建議。

中小企業(yè)面對(duì)危機(jī)怎么辦

天達(dá)共和律師事務(wù)所合伙人吳立新律師在講座上分析，中小企業(yè)由于自身生產(chǎn)規(guī)模較小，生產(chǎn)能力較低，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且在產(chǎn)品質(zhì)量和創(chuàng)新上競(jìng)爭(zhēng)力不足，導(dǎo)致其獲利能力較低。同時(shí)，其固定資產(chǎn)與資本金較少且經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的能用于償債的收益有限。此外，相較于大型企業(yè)，中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行融資，缺少有價(jià)值的固定資產(chǎn)，導(dǎo)致多數(shù)情況下只能選擇申請(qǐng)苛刻的信用貸。因此，中小企業(yè)償債能力較低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較小，當(dāng)外部環(huán)境變化時(shí)，陷入債務(wù)危機(jī)的可能性較高。

吳立新介紹，此次疫情下，中小企業(yè)最重要甚至是唯一的償債資金來(lái)源——經(jīng)營(yíng)性收入歸零，其自身資產(chǎn)變現(xiàn)價(jià)值較低，極容易出現(xiàn)《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》（下稱《破產(chǎn)法》）第2條所規(guī)定的“不能清償?shù)狡趥鶆?wù)、資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力”之情形。

“此種情形下，若不及時(shí)對(duì)陷入危機(jī)的中小企業(yè)進(jìn)行救助，將大概率觸發(fā)破產(chǎn)機(jī)制?！眳橇⑿路Q。

根據(jù)《破產(chǎn)法》相關(guān)規(guī)定，企業(yè)破產(chǎn)的主要流程分為四個(gè)階段：程序啟動(dòng)階段（即申請(qǐng)階段）、法院審查階段、進(jìn)行程序階段、執(zhí)行階段。

就程序啟動(dòng)而言，債權(quán)人亦有權(quán)申請(qǐng)債務(wù)人破產(chǎn)。中小企業(yè)一旦陷入債務(wù)危機(jī)，即使自身試圖化解危機(jī)，也很有可能被債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)，并最終走向清算。一般而言，在債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)的情形下，其申請(qǐng)債務(wù)人破產(chǎn)清算的可能性較大；即使債權(quán)人向法院提出的是破產(chǎn)重整申請(qǐng)，在債務(wù)人未做好重整前期準(zhǔn)備的情況下，重整成功的可能性也極低，依然無(wú)法避免走向破產(chǎn)清算。

在破產(chǎn)程序中，就債務(wù)人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，職工債權(quán)在除破產(chǎn)費(fèi)用和共益?zhèn)鶆?wù)之外的債權(quán)里，享有優(yōu)先受償權(quán)。根據(jù)《破產(chǎn)法》第113條之規(guī)定，前述職工債權(quán)具體是指：“所欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補(bǔ)助、撫恤費(fèi)用，所欠的應(yīng)當(dāng)劃入職工個(gè)人賬戶的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)支付給職工的補(bǔ)償金?！备鶕?jù)《勞動(dòng)合同法》第 46條之規(guī)定，因用人單位被宣告破產(chǎn)或因重整而裁員的，債務(wù)人還需支付被裁減職工經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金。

在破產(chǎn)清算程序中，有特定財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)在擔(dān)保物價(jià)值范圍內(nèi)優(yōu)先受償，未清償部分作為普通債權(quán)，與普通債權(quán)同比例受償；其余類別的債權(quán)，按照職工債權(quán)、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用及稅款、普通債權(quán)的順序清償。對(duì)法律沒(méi)有明確規(guī)定清償順序的債權(quán)，人身?yè)p害賠償債權(quán)優(yōu)先于財(cái)產(chǎn)性債權(quán)、私法債權(quán)優(yōu)先于公法債權(quán)、補(bǔ)償性債權(quán)優(yōu)先于懲罰性債權(quán)。

從哪里入手尋求救助

政救：依靠政府力量脫困

自2020年2月初以來(lái)，從中央到地方政府均出臺(tái)了諸多支持中小企業(yè)的政策。

“通常情況下，中小企業(yè)的資金需求更多體現(xiàn)在擴(kuò)張和升級(jí)上。但疫情之下，面臨生存危機(jī)，即使部分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本依照上述政策可以得到一定程度的降低，但在沒(méi)有收入來(lái)源的當(dāng)下，仍然需要大量資金來(lái)維持企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，當(dāng)前中小企業(yè)對(duì)資金的需求比往常任何時(shí)候都要強(qiáng)烈。為幫助中小企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，中央和各地方政府紛紛出臺(tái)了相應(yīng)的金融支持政策?！眳橇⑿路Q。

吳立新指出，當(dāng)前，從中央到地方，對(duì)中小企業(yè)的金融支持政策大多圍繞商業(yè)銀行貸款展開(kāi)，對(duì)其他融資方式?jīng)]有太多舉措，這是因?yàn)樯藤J是中小企業(yè)最主要的融資方式。但此次疫情對(duì)中小企業(yè)打擊巨大，絕大部分面臨著強(qiáng)烈和迫切的融資需求。在這樣的情況下，多渠道支持中小企業(yè)融資是十分必要的。

自救：明確自身定位，多渠道展開(kāi)自救

當(dāng)前，從中央到地方都出臺(tái)了諸多中小企業(yè)幫扶政策，覆蓋面非常廣，并且各行政區(qū)域內(nèi)可能會(huì)根據(jù)自身情況出臺(tái)更為細(xì)致的實(shí)施細(xì)則。中小企業(yè)首要做的是，深度了解企業(yè)當(dāng)前所處行政區(qū)域內(nèi)適用于自身紓困的政策。

吳立新建議，企業(yè)可從以下幾方面著手：明確企業(yè)定位，是否屬于政策所適用的重點(diǎn)行業(yè)，是否被納入當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)名錄；向當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)咨詢針對(duì)中小企業(yè)的貸款支持服務(wù)，包括申請(qǐng)資格、資料、流程等；大部分地區(qū)均開(kāi)設(shè)了中小企業(yè)融資服務(wù)專項(xiàng)通道，通過(guò)相關(guān)平臺(tái)表達(dá)需求，主動(dòng)與金融機(jī)構(gòu)、相關(guān)政府部門對(duì)接。

“有的企業(yè)存貨較多、后續(xù)生產(chǎn)恢復(fù)較快，對(duì)于這類企業(yè)，最迫切的除了獲取新融資，還有銷售需求。對(duì)于地理位置較偏僻的企業(yè)，需特別關(guān)注當(dāng)?shù)亟煌ㄟ\(yùn)輸政策，若暫未出臺(tái)相應(yīng)政策，企業(yè)應(yīng)主動(dòng)向有關(guān)部門提出訴求。還有的企業(yè)由于下游企業(yè)難以繼續(xù)履約而導(dǎo)致產(chǎn)品積壓，短期內(nèi)難以變現(xiàn)，應(yīng)特別關(guān)注政府采購(gòu)類政策，積極將存貨變現(xiàn)，緩解現(xiàn)金流壓力。”吳立新具體講道。

吳立新指出，中小企業(yè)要想完全脫困，必須尋求對(duì)自身業(yè)績(jī)能力的提升，同時(shí)修復(fù)自身資產(chǎn)負(fù)債表。對(duì)于已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重債務(wù)危機(jī)，具備破產(chǎn)原因且發(fā)展前景良好的中小企業(yè)，申請(qǐng)破產(chǎn)重整其實(shí)是一個(gè)不錯(cuò)的選擇方式。

“重整期間，債務(wù)將止息、執(zhí)行程序?qū)⒅兄?，可減少財(cái)務(wù)成本與時(shí)間成本。”吳立新稱。

他救：借助商協(xié)會(huì)力量，對(duì)接政府紓困基金

吳立新認(rèn)為，建立針對(duì)中小企業(yè)的專項(xiàng)紓困基金是一個(gè)非常有效且必要的舉措。紓困基金的有效接入不僅可以幫助企業(yè)解決當(dāng)下的經(jīng)營(yíng)難題，還可以促進(jìn)未來(lái)的長(zhǎng)期發(fā)展。

在當(dāng)前各地出臺(tái)的措施中，關(guān)于紓困基金有兩方面問(wèn)題。吳立新指出，一是建立專項(xiàng)紓困基金的較少，二是紓困基金的落地缺乏優(yōu)質(zhì)平臺(tái)。

此時(shí)，應(yīng)發(fā)揮商會(huì)和行業(yè)協(xié)會(huì)的作用。吳立新稱：“商會(huì)和行業(yè)協(xié)會(huì)在紓困對(duì)象的甄別方面，具備先天優(yōu)勢(shì)，可以協(xié)助地方政府依法設(shè)立符合行業(yè)需求和行業(yè)特色的紓困基金。中小企業(yè)也應(yīng)該積極借助商會(huì)和行業(yè)協(xié)會(huì)的平臺(tái)效用，這是表達(dá)訴求的一個(gè)優(yōu)質(zhì)且暢通的平臺(tái)?！?/p>

為幫助部分受疫情影響較為嚴(yán)重的行業(yè)渡過(guò)危機(jī)，近日，針對(duì)這些特定行業(yè)的紓困基金陸續(xù)浮出水面。吳立新相信，未來(lái)，這類基金會(huì)陸續(xù)推向市場(chǎng)，中小企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注針對(duì)自身行業(yè)的紓困基金。

救助過(guò)程中應(yīng)限制過(guò)度征信

對(duì)于疫情下的中小危困企業(yè)，吳立新提出幾點(diǎn)建議。

首先，限制過(guò)度征信措施的適用、豁免及修復(fù)企業(yè)不良征信記錄。

近年來(lái)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資存在過(guò)度征信問(wèn)題，要求企業(yè)股東、管理團(tuán)隊(duì)甚至其配偶子女提供連帶責(zé)任擔(dān)保之行為，違背了公司有限責(zé)任制度設(shè)立的初衷，抑制了投資人的主動(dòng)性。鑒于此，吳立新建議，金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)以自有資產(chǎn)提供融資擔(dān)保的情況下，應(yīng)限制過(guò)度征信措施的適用。

對(duì)因疫情原因致使無(wú)法按期償還貸款及利息的中小企業(yè)，應(yīng)對(duì)其還本付息期限進(jìn)行適當(dāng)延期，延期期間豁免其不良征信記錄。同時(shí)，在還本付息期限到期后，也應(yīng)當(dāng)給予一定期限豁免其不良征信記錄。

目前，中國(guó)尚沒(méi)有一部全國(guó)性信用信息法律，制約了信用經(jīng)濟(jì)和誠(chéng)信社會(huì)的培育與發(fā)展，以致征信領(lǐng)域無(wú)法系統(tǒng)性應(yīng)對(duì)此次疫情，響應(yīng)廣大中小企業(yè)的呼聲。對(duì)此，吳立新建議，借鑒美國(guó)《公平信用報(bào)告法》，制定一部適用中國(guó)的信用信息法律。

其次，政府、商協(xié)會(huì)設(shè)立必要的紓困機(jī)制。

吳立新認(rèn)為，應(yīng)設(shè)立由國(guó)家、地方政府和各級(jí)行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭組織的紓困機(jī)制，并依此對(duì)中小企業(yè)因疫情造成的流動(dòng)性斷裂等問(wèn)題給予各種形式的直接融資支持，修復(fù)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表。

“發(fā)揮科技金融機(jī)制的作用，結(jié)合防疫級(jí)別、企業(yè)類型、納稅金額等情況，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)進(jìn)行直接紓困?！眳橇⑿路Q。

此外，加大執(zhí)行和破產(chǎn)保護(hù)機(jī)制。

吳立新指出，對(duì)因疫情原因致使資金流動(dòng)性不足進(jìn)而無(wú)法支付執(zhí)行款的中小企業(yè)，法院應(yīng)當(dāng)采取善意保全、柔性執(zhí)行的方式，盡量不凍結(jié)企業(yè)基本賬戶，不干擾企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序，不查封企業(yè)正在使用中的機(jī)器設(shè)備，不采取強(qiáng)制斷水、斷電、斷氣等剛性措施，并積極促進(jìn)當(dāng)事人達(dá)成執(zhí)行和解。

針對(duì)危困企業(yè)，吳立新提出，可以建立“府院金聯(lián)動(dòng)機(jī)制”，創(chuàng)新適用破產(chǎn)重整或破產(chǎn)和解機(jī)制。

“對(duì)確實(shí)無(wú)法救活的中小企業(yè)，為保護(hù)債權(quán)人及出資人的合法權(quán)益并優(yōu)化資源配置，在全國(guó)范圍內(nèi)推廣破產(chǎn)審理簡(jiǎn)易程序。”吳立新說(shuō)。