城鎮(zhèn)居民收入水平分布變化對(duì)“消費(fèi)升級(jí)”的影響
——基于異質(zhì)性效應(yīng)分析視角

呂 文

（湖北商貿(mào)學(xué)院 武漢 430070）

問(wèn)題的提出

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)居民收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化的過(guò)程不斷深入，以城鎮(zhèn)居民為代表的收入分布已經(jīng)發(fā)生了深刻變化，與此同時(shí)，我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)上產(chǎn)生了顯著的“消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)”，兩者內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系引起了大量學(xué)者的重視。馬斯洛層次需求理論認(rèn)為，收入分配不均是社會(huì)發(fā)展中的重要問(wèn)題，居民對(duì)收入的分配會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展遇到諸多問(wèn)題，進(jìn)而阻礙整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。從邊際消費(fèi)傾向角度來(lái)看，在生產(chǎn)力有限的國(guó)家，當(dāng)大量收入傾斜到人數(shù)較少的群體中時(shí)，人數(shù)較多的群體對(duì)基本消費(fèi)的需求會(huì)透支有限的生產(chǎn)力，進(jìn)而引發(fā)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的失衡，在此基礎(chǔ)上可以發(fā)現(xiàn)，收入分布的優(yōu)化能夠促進(jìn)消費(fèi)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，兩者具備顯然的聯(lián)系。縱觀當(dāng)前研究，魏勇（2017）在研究中提出我國(guó)消費(fèi)升級(jí)現(xiàn)象的主要來(lái)源是收入結(jié)構(gòu)與社會(huì)保障的完善，金丹（2018）認(rèn)為居民消費(fèi)升級(jí)實(shí)際上折射出我國(guó)居民收入的價(jià)值優(yōu)化，王青和張廣柱（2017）的研究則認(rèn)為，我國(guó)消費(fèi)升級(jí)的主要特征是居民的需求收入彈性的變動(dòng)。上述研究從不同角度證實(shí)了收入結(jié)構(gòu)對(duì)消費(fèi)的重要影響，但尚未有研究從收入分布的空間異質(zhì)性角度出發(fā)，研究人口集聚下的收入分布優(yōu)化是否對(duì)“消費(fèi)升級(jí)”產(chǎn)生了促進(jìn)作用。鑒于此，本文將采用實(shí)證模型深入分析收入分布與消費(fèi)升級(jí)之間的關(guān)聯(lián)特征。

我國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)升級(jí)的主要特征

居民消費(fèi)升級(jí)的過(guò)程是一個(gè)消費(fèi)項(xiàng)目及比例潛在變動(dòng)的過(guò)程，在內(nèi)容上表現(xiàn)為單一商品從低層次向高層次的過(guò)度，細(xì)分商品的需求彈性不斷提升，同時(shí)具備高附加值屬性的商品消費(fèi)比例大幅攀升。根據(jù)需求彈性理論可以認(rèn)為，消費(fèi)升級(jí)實(shí)質(zhì)上是需求大于供給情況下，居民收入的增長(zhǎng)與需求層次相背離的結(jié)果。本文擬采用擴(kuò)展線性支出模型（ELES）考察居民消費(fèi)的絕對(duì)支出水平，從馬歇爾需求角度分析我國(guó)居民消費(fèi)升級(jí)的過(guò)程，該模型認(rèn)為居民的各項(xiàng)消費(fèi)支出之間是相互聯(lián)系的，單一產(chǎn)品的消費(fèi)上升實(shí)質(zhì)上代表了價(jià)格資料的集體上升，從而能夠從具體的截面數(shù)據(jù)估算出各類(lèi)商品需求，進(jìn)而從絕對(duì)額變動(dòng)情況分析出我國(guó)居民消費(fèi)升級(jí)的主要特征。

（一）ELES模型設(shè)定

擴(kuò)展線性支出（ELES）模型假定某時(shí)期內(nèi)居民對(duì)各類(lèi)商品和服務(wù)的需求由收入和價(jià)格兩個(gè)因素所決定，居民需求包含基本需求和超額需求，收入水平?jīng)Q定了居民的超額需求，但不決定居民的基本需求，邊際消費(fèi)傾向關(guān)聯(lián)于收入和超額需求的分配，由此可以設(shè)定ELES模型的基本表達(dá)式為：

公式（1）中，pi代表第i類(lèi)商品或服務(wù)對(duì)應(yīng)的價(jià)格，qi代表第i類(lèi)商品或服務(wù)對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)總需求量，ri代表第i類(lèi)商品或服務(wù)對(duì)應(yīng)的基本需求量，居民額總支出則可以由基本需求和超額需求的加總得到，βi為對(duì)應(yīng)超額需求的邊際消費(fèi)傾向。I代表居民的可支配收入，進(jìn)一步對(duì)（1）式進(jìn)行改寫(xiě)：

公式（2）中，右側(cè)括號(hào)內(nèi)的式子可以令為αi，左側(cè)的piqi令為Ci，從而將ELES基本模型轉(zhuǎn)換為計(jì)量模型：

計(jì)量模型（3）中，αi和βi均為待估系數(shù)，μi為模型的隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。由于本文的研究重點(diǎn)是收入水平的區(qū)域分布變動(dòng)，因此需要對(duì)區(qū)域效應(yīng)進(jìn)行固定，但時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)的影響仍需重視，由此可以將上述計(jì)量模型擴(kuò)展為：

在加入時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)后，需要保證隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)μi和εi之間線性無(wú)關(guān)，從而可以采用OLS（GLS）模型對(duì)βi進(jìn)行估計(jì)，為了檢驗(yàn)?zāi)Ｐ椭锌赡艹霈F(xiàn)的個(gè)體和固定效應(yīng)，需要進(jìn)一步采用F統(tǒng)計(jì)量對(duì)固定效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)：

公式（5）中，S1和S2分別表示混合模型和固定效應(yīng)模型的殘差平方和。N為截面?zhèn)€數(shù)，K為解釋變量的個(gè)數(shù)，T為對(duì)應(yīng)時(shí)期的個(gè)數(shù)。假定F統(tǒng)計(jì)量遠(yuǎn)大于臨界值，則應(yīng)該采用固定效應(yīng)模型，否則采用混合模型。進(jìn)一步采用最小二乘估計(jì)或廣義二乘估計(jì)得到參數(shù)估計(jì)值，從而根據(jù)基本表達(dá)式（1），將原式進(jìn)行求和可得：

從而得到居民對(duì)i類(lèi)商品或服務(wù)的收入彈性：

（二）我國(guó)城鎮(zhèn)居民收入彈性與消費(fèi)傾向的變動(dòng)

采用Stata 12.0軟件環(huán)境，利用公式（3）計(jì)算得到我國(guó)城鎮(zhèn)居民八項(xiàng)主要消費(fèi)項(xiàng)目的各個(gè)參數(shù)，并通過(guò)F統(tǒng)計(jì)量選擇相應(yīng)的檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?。相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自2009-2018年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，結(jié)果如表1所示。

由表1可見(jiàn)，上述各個(gè)類(lèi)別商品回歸方程的T統(tǒng)計(jì)量均遠(yuǎn)大于臨界值，說(shuō)明居民消費(fèi)升級(jí)現(xiàn)象與收入的變化之間具備顯著的線性關(guān)系。從邊際消費(fèi)傾向βi來(lái)看，2009年至2018年間我國(guó)總體邊際消費(fèi)傾向?yàn)?.67，這證明我國(guó)居民在觀測(cè)期內(nèi)收入每增加1元，就會(huì)有0.73元用于消費(fèi)。在邊際消費(fèi)傾向的基礎(chǔ)上利用公式（7）可以求得各個(gè)消費(fèi)項(xiàng)目歷年的需求收入彈性，如表2所示。

表2的結(jié)果顯示，我國(guó)城鎮(zhèn)居民的8類(lèi)主要商品的需求收入彈性均為正值，其中交通和通信具備最高的收入彈性（1.460），家庭設(shè)備用品及服務(wù)具備最低的收入彈性（0.556）。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)在近年取得了同步的繁榮，城鎮(zhèn)居民對(duì)各類(lèi)消費(fèi)商品的需求彈性出現(xiàn)了顯著上升，個(gè)性化消費(fèi)項(xiàng)目逐步攀升，主要消費(fèi)項(xiàng)目高級(jí)化趨勢(shì)不斷顯現(xiàn)。

城鎮(zhèn)居民收入分布變化對(duì)消費(fèi)升級(jí)影響的實(shí)證檢驗(yàn)

（一）模型設(shè)定

我國(guó)城鎮(zhèn)居民收入分布變化不僅具備空間特征，還具備顯著的跨期特征（時(shí)間特征），這是由于居民收入分布變化并非短期發(fā)生的，而是長(zhǎng)期調(diào)整和需求分配的結(jié)果，是由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的慣性帶動(dòng)了居民消費(fèi)和需求的互動(dòng)化上升。鑒于變量的上述特征，本文引入動(dòng)態(tài)面板模型，分析收入分布的漸進(jìn)式變化對(duì)消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)起到的影響，為了保證估計(jì)量的無(wú)偏性，本文采用廣義矩估計(jì)（GMM）設(shè)定動(dòng)態(tài)面板模型：

對(duì)動(dòng)態(tài)面板進(jìn)行一階差分以消除個(gè)體效應(yīng)ui，有：

公式（9）中，yit為被解釋變量，yit-1為對(duì)應(yīng)的一階滯后量，xit為代表收入分布變化的解釋變量，zi代表模型中不隨時(shí)間變化的變量，εit代表隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

表1 2009-2018年我國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)升級(jí)的ELES檢驗(yàn)

表2 2009-2018年我國(guó)城鎮(zhèn)居民各項(xiàng)消費(fèi)需求的收入彈性

（二）變量設(shè)定

被解釋變量。上文中已經(jīng)就被解釋變量—“消費(fèi)升級(jí)”的特征作出了合理的說(shuō)明，由于官方統(tǒng)計(jì)口徑中八類(lèi)生活消費(fèi)項(xiàng)目支出均處于顯著的需求收入彈性增加過(guò)程中，以全部生活消費(fèi)總支出表征的對(duì)數(shù)值可以代表居民總消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)，設(shè)定為CALLit；以食品、衣著、居住和家庭設(shè)備用品服務(wù)的消費(fèi)支出表征的對(duì)數(shù)值可以代表居民基本消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)，設(shè)定為CBASICit；以交通和通訊、文化教育娛樂(lè)服務(wù)、醫(yī)療保健和其他商品服務(wù)的消費(fèi)支出表征的對(duì)數(shù)值可以代表居民高檔消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)，設(shè)定為CHIGHit。

解釋變量。城鎮(zhèn)居民收入分布并不同于收入結(jié)構(gòu)變量，收入分布是由于各個(gè)區(qū)域間收入不平等所導(dǎo)致的，而全體居民的收入實(shí)質(zhì)上處于正態(tài)分布的紡錘結(jié)構(gòu)上。鑒于此，本文引入胡志軍和陶紀(jì)坤（2018）文章中構(gòu)造的收入分布極化指數(shù)—DER指數(shù)，該指數(shù)認(rèn)為收入分布的極化水平來(lái)源于社會(huì)所有對(duì)抗的求和，且在公理性條件下，該指數(shù)具備如下唯一形式：

表3 城鎮(zhèn)居民收入分布對(duì)消費(fèi)升級(jí)的動(dòng)態(tài)面板回歸結(jié)果

由公式（10）可見(jiàn)，DER收入分布指數(shù)屬于簡(jiǎn)約的二重積分形式，由收入認(rèn)同性函數(shù)ι(α)=f(y)α和疏離性函數(shù)a(y)=∫f(y)|x-y|dydx所構(gòu)成，認(rèn)同性函數(shù)代表了收入分布上各個(gè)具體收入點(diǎn)的聚集人數(shù)，而疏離性函數(shù)實(shí)質(zhì)上就是基尼系數(shù)，從而可以定義兩者的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)方差：

進(jìn)而可以得到基于居民收入分布函數(shù)（采用高斯核函數(shù)估計(jì)）的DER指數(shù)：

由此本文得到了所需的解釋變量，此外，本文引入個(gè)人社保費(fèi)用（SW）、政府支出（GOV）和經(jīng)濟(jì)不確定指數(shù)（UNC）作為控制變量，這三類(lèi)變量是消費(fèi)市場(chǎng)的重要影響變量，也是居民除個(gè)人消費(fèi)外的潛在消費(fèi)變量，控制三類(lèi)變量更能夠明晰研究的結(jié)論和方向。

研究觀察期為2009-2018年，采用我國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的面板數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來(lái)源于2009-2018年的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)人口和就業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)家庭收入調(diào)查數(shù)據(jù)》（CHIPS）和《不確定性指數(shù)報(bào)告》（芝加哥大學(xué)2018年發(fā)布）。為了消除時(shí)間序列的異方差影響，對(duì)被解釋變量、解釋變量和控制變量均進(jìn)行了對(duì)數(shù)化處理。

（三）實(shí)證分析結(jié)果

表3中給出了城鎮(zhèn)居民收入水平分布對(duì)消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)的回歸分析估計(jì)結(jié)果。列（1）中給出了總消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)的影響分析，列（2）給出了基本商品消費(fèi)升級(jí)的影響分析，列（3）給出了高檔商品消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)的影響分析。由于系統(tǒng)GMM回歸的擾動(dòng)項(xiàng)自相關(guān)檢驗(yàn)AR（2）大于0.05，模型的過(guò)度識(shí)別Sargan檢驗(yàn)顯示p值大于0.05，說(shuō)明應(yīng)直接采用系統(tǒng)GMM回歸分析，而無(wú)需使用差分GMM回歸分析。

結(jié)論

本文根據(jù)擴(kuò)展線性支出模型（ELES）分析了2009-2018年我國(guó)城鎮(zhèn)居民八類(lèi)消費(fèi)項(xiàng)目的邊際消費(fèi)彈性和需求收入彈性，發(fā)現(xiàn)在觀測(cè)期內(nèi)我國(guó)城鎮(zhèn)居民出現(xiàn)了顯著的消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)，在此基礎(chǔ)上采用動(dòng)態(tài)面板模型分析了城鎮(zhèn)居民收入水平分布變化的影響。研究結(jié)果證明：

第一，我國(guó)城鎮(zhèn)居民收入分布水平的變化顯著促進(jìn)了消費(fèi)升級(jí)。具體而言，城鎮(zhèn)居民收入分布的極化指標(biāo)DER指數(shù)每上升一個(gè)單位，我國(guó)總體消費(fèi)規(guī)模將上升0.513個(gè)單位，居民收入結(jié)構(gòu)的變化對(duì)基本消費(fèi)和高檔消費(fèi)同步產(chǎn)生了顯著的促進(jìn)作用，但對(duì)高檔商品消費(fèi)的促進(jìn)作用強(qiáng)于基本消費(fèi)，這說(shuō)明目前的收入分布變動(dòng)呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)優(yōu)化的特征，使得城鎮(zhèn)居民在基本消費(fèi)得到滿(mǎn)足和逐步提升的前提下，將更多收入分配到滿(mǎn)足精神需求的高檔消費(fèi)中，從而完成了收入分布優(yōu)化到消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)性轉(zhuǎn)換過(guò)程。

第二，城鎮(zhèn)居民收入水平的分布變化具備顯著的時(shí)間延續(xù)性，對(duì)總體消費(fèi)和高檔消費(fèi)的促進(jìn)作用在兩個(gè)滯后期內(nèi)顯著，對(duì)基本消費(fèi)的促進(jìn)作用在一個(gè)滯后期內(nèi)顯著。持續(xù)增長(zhǎng)的收入也幫助城鎮(zhèn)居民進(jìn)一步開(kāi)展消費(fèi)升級(jí)，不同于此前研究中的相關(guān)結(jié)論，證明居民在收入分配的過(guò)程中僅僅在當(dāng)期產(chǎn)生了消費(fèi)促進(jìn)效果，而在滯后期并未發(fā)生。一方面，我國(guó)居民的預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄動(dòng)機(jī)隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展逐步轉(zhuǎn)變，居民工資的快速積累促使收入分布向城鎮(zhèn)集聚，從而推高了城鎮(zhèn)居民的多期消費(fèi)水平；另一方面，由于收入波動(dòng)性的影響，城鎮(zhèn)居民在長(zhǎng)期的消費(fèi)-儲(chǔ)蓄分配過(guò)程中建立了高層次消費(fèi)的心理賬戶(hù)，盡管沒(méi)有促成居民的遠(yuǎn)期透支消費(fèi)大規(guī)模增長(zhǎng)，但也使得大量居民開(kāi)始使用現(xiàn)金收入賬戶(hù)和儲(chǔ)蓄經(jīng)濟(jì)開(kāi)展消費(fèi)，從而助推了消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)。

第三，從控制變量來(lái)看，社會(huì)保障因素和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)產(chǎn)生的消費(fèi)擠出效應(yīng)逐步凸顯。社會(huì)保障變量對(duì)高檔消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)產(chǎn)生了顯著的抑制作用；政府支出對(duì)總體消費(fèi)和高檔消費(fèi)產(chǎn)生了顯著的抑制作用；經(jīng)濟(jì)不確定性對(duì)三類(lèi)消費(fèi)均產(chǎn)生了顯著的抑制作用。這是由于城鎮(zhèn)居民參與的社保金繳納和政府進(jìn)行的財(cái)政支出，本質(zhì)上是居民可支配收入的減少，因此對(duì)整體的消費(fèi)升級(jí)而言，這一類(lèi)因素的“擠出效應(yīng)”并不突兀，但這類(lèi)支出是構(gòu)建我國(guó)基本養(yǎng)老、醫(yī)療和社會(huì)保障制度的資金來(lái)源，對(duì)于培育穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)有重要作用。同時(shí)我國(guó)居民的平均工資水平不高，使得社保金壓力增大，這一點(diǎn)可以通過(guò)后續(xù)居民收入的持續(xù)發(fā)展，逐步削減影響。此外，由經(jīng)濟(jì)不確定性帶來(lái)的消費(fèi)升級(jí)抑制作用更值得深思，經(jīng)濟(jì)不確定性是指快速的通貨膨脹或物價(jià)的大幅度波動(dòng)，該類(lèi)情況會(huì)嚴(yán)重削弱消費(fèi)者信心，降低消費(fèi)者心理賬戶(hù)預(yù)設(shè)，進(jìn)而縮減整體消費(fèi)需求規(guī)模，由于居民對(duì)高檔消費(fèi)強(qiáng)敏感性和產(chǎn)品需求的非剛性，當(dāng)經(jīng)濟(jì)不確定性加大時(shí)，會(huì)嚴(yán)重影響消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)的進(jìn)一步深入，從而抑制居民消費(fèi)和整體消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展。由此可見(jiàn)，進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)居民收入水平，改善居民收入分布結(jié)構(gòu)，并控制經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)不確定性，是保證消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)進(jìn)一步深化的主要手段。