基于現(xiàn)金流量表的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析

婁靚靚 李長(zhǎng)福

[摘 ? ?要] 現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)管理者分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的主要工具。文章對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行了詳細(xì)的論述，重點(diǎn)闡述了如何利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的方法：從分析現(xiàn)金流量、企業(yè)償還債務(wù)能力、支付能力，判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展情況，進(jìn)而進(jìn)一步探究當(dāng)前企業(yè)現(xiàn)金流量表運(yùn)用過(guò)程中存在的問(wèn)題與解決對(duì)策。旨在為財(cái)務(wù)人員與管理者的決策提供數(shù)據(jù)支撐，促使企業(yè)健康發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 現(xiàn)金流量表;企業(yè);財(cái)務(wù)狀況

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 07. 014

[中圖分類(lèi)號(hào)] F275 ? ?[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] ?A ? ? ?[文章編號(hào)] ?1673 - 0194（2020）07- 0031- 02

0 ? ? ?前 ? ?言

現(xiàn)金流量反映出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資金投入與融資過(guò)程中，現(xiàn)金流量對(duì)其帶來(lái)的影響，可以充分反映企業(yè)現(xiàn)金的流入與流出，并以此實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)情況的分析，讓管理者詳細(xì)掌握企業(yè)的實(shí)際情況，對(duì)企業(yè)將來(lái)發(fā)展策略與經(jīng)營(yíng)前景做出科學(xué)判斷。

1 ? ? ?現(xiàn)金流量表概述

現(xiàn)金流量表是企業(yè)必須編制的會(huì)計(jì)報(bào)表之一，是指企業(yè)特定時(shí)間范圍內(nèi)，如月度、季度或年度中的現(xiàn)金流入與流出的全面情況，主要是企業(yè)現(xiàn)金和銀行存款的變動(dòng)情況，是特定時(shí)間中產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)、投資等活動(dòng)最直接的反應(yīng)，是一項(xiàng)動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)報(bào)表[1]。對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、實(shí)際利潤(rùn)與財(cái)務(wù)管理等方面的評(píng)價(jià)上，都有著非常重要的作用。

企業(yè)是否健康成長(zhǎng)，與企業(yè)現(xiàn)金的使用有者直接的關(guān)系。在企業(yè)具體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程中，財(cái)務(wù)部門(mén)必須加強(qiáng)企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量表的編制工作的重視，最終將其與財(cái)務(wù)管理中的控制工作結(jié)合?，F(xiàn)金流量表在實(shí)際工作中，以現(xiàn)金為基礎(chǔ)，不但反應(yīng)企業(yè)發(fā)展中對(duì)可用資金的使用情況，并將其與運(yùn)營(yíng)資金相對(duì)比，就可以提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理的科學(xué)性，發(fā)揮現(xiàn)金流量表的作用?，F(xiàn)金流量表在企業(yè)發(fā)展中的運(yùn)用，可以反映企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的實(shí)際情況，與利潤(rùn)表相比，還能體現(xiàn)出現(xiàn)金流動(dòng)信息的可靠性[2]。

2 ? ? ?使用現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析

2.1 ? 分析現(xiàn)金流量

利用現(xiàn)金流量表，可以快速分析企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展情況，財(cái)務(wù)人員對(duì)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)的分析，包括現(xiàn)金支出、收入等，經(jīng)過(guò)直觀的判斷，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流量表的評(píng)估，進(jìn)而令使用者更清楚地掌握企業(yè)創(chuàng)新、財(cái)務(wù)、融資實(shí)力[3]?，F(xiàn)金流量在企業(yè)中的運(yùn)用，包含經(jīng)營(yíng)過(guò)程中、投資過(guò)程中與籌集資本中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。企業(yè)在實(shí)際工作中，利用產(chǎn)生的現(xiàn)金流量辨析企業(yè)在生產(chǎn)活動(dòng)中是否盈利，可以利用企業(yè)銷(xiāo)售的產(chǎn)品，提供勞務(wù)資本過(guò)程中的現(xiàn)金流入情況。企業(yè)為了持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，實(shí)施采購(gòu)與人力資源吸收過(guò)程中支出的現(xiàn)金。若企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀態(tài)良好，現(xiàn)金的支出與收入平衡，在此優(yōu)良的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，企業(yè)就會(huì)在同行業(yè)中產(chǎn)生較大的差異。若獲得的利潤(rùn)最多，就會(huì)良性運(yùn)轉(zhuǎn)，為企業(yè)創(chuàng)作更多利潤(rùn)，企業(yè)發(fā)展就會(huì)更加迅速。因此，作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，需要將更多的注意力放在企業(yè)銷(xiāo)售的產(chǎn)品中，并對(duì)提供的勞務(wù)資本與產(chǎn)品銷(xiāo)售、購(gòu)買(mǎi)原材料與設(shè)備付出資金產(chǎn)生的現(xiàn)金流。若這三者產(chǎn)生的現(xiàn)金流差距較大，就證明企業(yè)運(yùn)行狀況很好，產(chǎn)品銷(xiāo)售產(chǎn)生的利潤(rùn)也比較多。

另外，當(dāng)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中進(jìn)行規(guī)模的擴(kuò)展，或者對(duì)設(shè)備與技術(shù)進(jìn)行優(yōu)化，就需要投入更多的資金，若事先準(zhǔn)備不充分，就會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金凈流量小，嚴(yán)重會(huì)造成企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)[4]。因此，無(wú)論是企業(yè)規(guī)模擴(kuò)展還是技術(shù)升級(jí)，都需要控制資金支出量，以此產(chǎn)生現(xiàn)金的凈流入，保持企業(yè)收支平衡，以此在資本市場(chǎng)中，才會(huì)獲得應(yīng)有的競(jìng)技利益。對(duì)企業(yè)資本籌集的情況分析，其產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，與其自身對(duì)債務(wù)的償還能力是相互促進(jìn)的，若企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流單一從自身股權(quán)資本中產(chǎn)生，那么就不會(huì)具有償還公司債務(wù)的能力。因此對(duì)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流表分析中將股權(quán)資本與其吸收的現(xiàn)金占籌資活動(dòng)以現(xiàn)金比重實(shí)施計(jì)算。如此極大減少了企業(yè)中的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，需要針對(duì)真實(shí)情況展開(kāi)分析。

2.2 ? 分析償還債務(wù)的能力

基于現(xiàn)金流量表研究企業(yè)償還債務(wù)的能力也很重要，若企業(yè)發(fā)展中資金發(fā)生短缺，就會(huì)產(chǎn)生債務(wù)。此行為需要建立在可以有效償還的基礎(chǔ)上。一般市場(chǎng)條件下，企業(yè)只有自身具備良好的結(jié)清債務(wù)能力與信譽(yù)，才能在市場(chǎng)中為公眾留有一個(gè)優(yōu)良的形象。若企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，財(cái)務(wù)出現(xiàn)狀況，自身因?yàn)椴荒軆斶€債務(wù)，不但經(jīng)營(yíng)受到阻撓，外界也對(duì)該企業(yè)失去信心。此對(duì)于企業(yè)的發(fā)展極為不利，為避免此現(xiàn)象產(chǎn)生，財(cái)務(wù)人員與領(lǐng)導(dǎo)者需客觀分析現(xiàn)金流量表，精準(zhǔn)評(píng)估自身對(duì)債務(wù)的償還能力。此過(guò)程只是用現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金比率與現(xiàn)金流量比率兩個(gè)數(shù)據(jù)作為評(píng)估指標(biāo)。企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，在財(cái)務(wù)部門(mén)賬面中，可以支出的現(xiàn)金流和企業(yè)固定資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的資金總價(jià)值，與當(dāng)前運(yùn)行中產(chǎn)生債務(wù)的比值，叫作現(xiàn)金比率。健康發(fā)展中的企業(yè)，現(xiàn)金比率在20%以上最好。若此比率值高，則代表企業(yè)中的流動(dòng)資金沒(méi)有得到科學(xué)的運(yùn)用，導(dǎo)致企業(yè)短時(shí)間內(nèi)獲取利潤(rùn)低，影響企業(yè)成本的增加?？偟膩?lái)說(shuō)，企業(yè)現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金比率，體現(xiàn)其是否具有債務(wù)償還能力。若現(xiàn)金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的流動(dòng)性強(qiáng)，還可利用現(xiàn)金流動(dòng)比率進(jìn)行債務(wù)能力的分析?，F(xiàn)金比率值大增說(shuō)明企業(yè)具有償還債務(wù)的能力，反之則代表企業(yè)不具有償還債務(wù)的能力?，F(xiàn)金比率對(duì)于債務(wù)人與債權(quán)人來(lái)說(shuō)，意義各不相同。若比率大，只代表債權(quán)人具有足夠的債權(quán)保障，也表示債務(wù)人獲取的利潤(rùn)降低。但若債務(wù)人有大量的現(xiàn)金流量，此也證明償還風(fēng)險(xiǎn)的能力升高，獲得利潤(rùn)的能力同時(shí)也降低[5]。 另外，現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量比率，可知企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要的資金，計(jì)算公式為：現(xiàn)金流量比率=現(xiàn)金流量?jī)纛~÷期末流動(dòng)負(fù)債。經(jīng)營(yíng)過(guò)程中獲取的現(xiàn)金收入，需一定程度上滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本支出，蘊(yùn)含企業(yè)經(jīng)營(yíng)中物資的購(gòu)入、員工工資、繳納的稅金等。另外，還有償還債務(wù)所需的資金，如本金與利息。只有科學(xué)使用經(jīng)營(yíng)獲得的資金，對(duì)其合理使用，保證一個(gè)企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。站在債權(quán)人的角度分析，若現(xiàn)金流量比率的指標(biāo)小于一定數(shù)量，就證明此企業(yè)沒(méi)有償還債務(wù)的能力。但是也不是該指標(biāo)可以無(wú)限增大，否則會(huì)產(chǎn)生領(lǐng)導(dǎo)者因?yàn)殄e(cuò)誤的決策，造成資金閑置過(guò)多。因此，在企業(yè)發(fā)展中，若不需要進(jìn)行現(xiàn)金交易，其資產(chǎn)就會(huì)以現(xiàn)金的形式儲(chǔ)存，若不能充分使用也是對(duì)資源的浪費(fèi)。

2.3 ? 分析支付能力

應(yīng)用現(xiàn)金流量表，還能對(duì)企業(yè)的支付能力有一定了解。對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)中資金支付能力的衡量，主要的是計(jì)算支付能力系數(shù)與鄰近支付能力。此處的支付能力系數(shù)最好大于1，若數(shù)值過(guò)小則代表支付能力弱，對(duì)于債務(wù)的償還不具有能力。計(jì)算方法為：支付能力系數(shù)=■。企業(yè)支付能力的強(qiáng)弱從現(xiàn)金流量表中就能得到，此為企業(yè)財(cái)務(wù)狀態(tài)是否健康的一種標(biāo)志。若企業(yè)資金支付能力過(guò)強(qiáng)，也證明貨幣資金流動(dòng)不暢，未能充分發(fā)揮資本運(yùn)營(yíng)的作用，支付能力若過(guò)弱，會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂，經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)危機(jī)。另外，企業(yè)的支付能力是企業(yè)自身與外界對(duì)其進(jìn)行投資的主要依據(jù)。領(lǐng)導(dǎo)者在規(guī)劃企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的時(shí)候，要想企業(yè)有足夠的發(fā)展，就需要有效融資，在提升企業(yè)支付能力的同時(shí)，還能借助外界資金發(fā)展自己，并在經(jīng)營(yíng)后過(guò)后，利用分派股利的形式，回報(bào)外界投資者。

3 ? ? ?當(dāng)下現(xiàn)金流量表反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況存在的問(wèn)題及解決對(duì)策

3.1 ? 存在的問(wèn)題

3.1.1 ? 企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量表重視度不足

企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，若管理人員對(duì)現(xiàn)金流量表的重視度不足，就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)問(wèn)題。第一，企業(yè)管理人員財(cái)務(wù)觀念不強(qiáng)。財(cái)務(wù)管理工作中片面性強(qiáng)，只關(guān)心現(xiàn)金流量表中的凈現(xiàn)金流量，整體意識(shí)缺乏，也不想從整體上提升認(rèn)知。第二，企業(yè)中的財(cái)務(wù)部門(mén)不能有效分析與運(yùn)用現(xiàn)金流量表。主要是因?yàn)樨?cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)性不強(qiáng)，不能將其作用于企業(yè)發(fā)展中去。還有就是財(cái)務(wù)人員根本不重視現(xiàn)金流量表，即使每次的報(bào)表都有現(xiàn)金流量表，但是運(yùn)用率不高。

3.1.2 ? 現(xiàn)金流量表中呈現(xiàn)的信息失真

結(jié)合目前我國(guó)企業(yè)中現(xiàn)金流量表使用情況可知，將其運(yùn)用于成本控制中雖然效果明顯，但若是數(shù)據(jù)失真嚴(yán)重，那么運(yùn)用效果也會(huì)大打折扣。當(dāng)前我國(guó)很多企業(yè)中都存在現(xiàn)金流量表失真的情況，即企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人為了獲取銀行等方面的認(rèn)可與信任，便于借貸，就命令財(cái)務(wù)人員在現(xiàn)金流量表上做手腳，出現(xiàn)數(shù)據(jù)失真。另外還有一些中小企業(yè)中，缺失專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)人員，報(bào)表的制作上不科學(xué)，很多數(shù)據(jù)記錄不完善，最終導(dǎo)致數(shù)據(jù)的失真。

3.2 ? 解決的對(duì)策

3.2.1 ? 重視、優(yōu)化現(xiàn)金流量表編制

隨著信息技術(shù)的普及與完善，面對(duì)上述現(xiàn)金流量表工作中出現(xiàn)的問(wèn)題，可以使用優(yōu)化現(xiàn)金流量表的編制方法，充分融合信息技術(shù)，使用計(jì)算機(jī)中的財(cái)務(wù)軟件，對(duì)有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶幚?，進(jìn)一步提升數(shù)據(jù)處理的效率，提高現(xiàn)金流量表編制的整體水平。在此過(guò)程中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量表編制的重視，并在工作中，結(jié)合實(shí)際情況，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的現(xiàn)金流動(dòng)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆诸?lèi)與整合，進(jìn)一步增強(qiáng)現(xiàn)金流量表編制的質(zhì)量。基于財(cái)務(wù)軟件，現(xiàn)金流量表的編制可從下面幾點(diǎn)做起：第一，設(shè)計(jì)現(xiàn)金流量科目。在計(jì)算機(jī)中，基礎(chǔ)會(huì)計(jì)中的科目中，將庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款以及以下的各級(jí)科目，都確定為現(xiàn)金流量科目。第二，確定現(xiàn)金流量項(xiàng)目。先在財(cái)務(wù)軟件中確定現(xiàn)金流量的項(xiàng)目，然后進(jìn)行分類(lèi)，可以按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)等進(jìn)行詳細(xì)分類(lèi)。

3.2.2 ? 加強(qiáng)現(xiàn)金流量表監(jiān)管

在企業(yè)中要想提升現(xiàn)金流量表的使用效率，就要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)加強(qiáng)管理，并加強(qiáng)現(xiàn)金流量表的管理，采取有效手段進(jìn)行監(jiān)督。第一，事先確定現(xiàn)金流量表的編制方法，以?xún)?yōu)良的管理制度做支撐，嚴(yán)格監(jiān)督現(xiàn)金流量表的編制機(jī)制，并嚴(yán)格依據(jù)財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行。第二，企業(yè)中采取有效措施，加強(qiáng)內(nèi)部的管理，以真實(shí)性與可靠性為原則，加強(qiáng)對(duì)制作現(xiàn)金流量表人員工作的監(jiān)管。第三，提升財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)，令其以較高的素養(yǎng)，自主提升現(xiàn)金流量表相關(guān)工作的質(zhì)量。另外，還要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員現(xiàn)金流量表分析的督促。因此需要專(zhuān)門(mén)的工作人員對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，并將總結(jié)出來(lái)的結(jié)果，利用企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)理解的語(yǔ)言表述，為后期企業(yè)發(fā)展決策提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

4 ? ? ?結(jié) ? ?論

綜上所述，本文使用現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行科學(xué)分析，進(jìn)而為管理者決策提供有效支持。現(xiàn)金流量表還是觀察企業(yè)資金動(dòng)向的主要工具，可充分發(fā)揮財(cái)務(wù)部門(mén)的管理職能，實(shí)現(xiàn)企業(yè)更好的發(fā)展。針對(duì)現(xiàn)金流量表所反映的企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題提出解決對(duì)策，提升現(xiàn)金流量表使用效率，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

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