世界大疫VS第三次世界大戰(zhàn)：大蕭條大變局、大洗牌

李光斗

新冠肺炎疫情在中國(guó)的上半場(chǎng)已經(jīng)結(jié)束，但是在全球的下半場(chǎng)才剛剛開(kāi)始。這是一個(gè)百年未有之大變局，也是百年未有之危機(jī)。這次蔓延全球的疫情，其嚴(yán)重后果堪稱(chēng)第三次世界大戰(zhàn)。

世界大疫比世界大戰(zhàn)更可怕

為什么說(shuō)這次的世界大疫比世界大戰(zhàn)更可怕？第一次世界大戰(zhàn)有38個(gè)國(guó)家參戰(zhàn)，打了4年，最后因瘟疫而結(jié)束，因?yàn)楦腥救藬?shù)太多，已沒(méi)有足夠的士兵上戰(zhàn)場(chǎng)。第二次世界大戰(zhàn)共有61個(gè)國(guó)家參戰(zhàn)，打了6年，損失超4萬(wàn)億美元。

而新冠病毒疫情，這場(chǎng)沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)已經(jīng)席卷了全球200個(gè)國(guó)家和地區(qū)，全球6大洲已無(wú)一凈土。這不僅是一場(chǎng)健康戰(zhàn)，更是一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)，美股兩周內(nèi)4次熔斷，全球股市下跌20%，多國(guó)失業(yè)人數(shù)創(chuàng)下歷史新高。

雖然人們痛恨戰(zhàn)爭(zhēng)，期望世界和平，但戰(zhàn)爭(zhēng)是消費(fèi)刺激型災(zāi)難，政治家與經(jīng)濟(jì)學(xué)家都知道——大炮一響，黃金萬(wàn)兩。一是戰(zhàn)爭(zhēng)中軍火燒錢(qián)，二是戰(zhàn)后重建家園、恢復(fù)經(jīng)濟(jì)燒錢(qián)。二戰(zhàn)之后，日本與亞洲四小龍（韓國(guó)、新加坡、中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣）迅速重建了東亞經(jīng)濟(jì)體系，都創(chuàng)造了連續(xù)40年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)奇跡。美國(guó)的軍工產(chǎn)業(yè)多年來(lái)生產(chǎn)的大量武器裝備銷(xiāo)往全球，同樣收益頗豐。

而疫情則是需求抑制型災(zāi)難，人們要捂緊錢(qián)袋子只保留基本消費(fèi)，也就是“保命型”消費(fèi)，即保障基本的衣食住行。餐飲、娛樂(lè)等行業(yè)大范圍關(guān)門(mén)歇業(yè)，旅游、酒店住宿、養(yǎng)生保健等被徹底抑制。很多消費(fèi)一旦被消失，很難補(bǔ)回來(lái)。

《肖申克的救贖》里有句名言：“一開(kāi)始，你抗拒;慢慢地，你開(kāi)始調(diào)整適應(yīng);時(shí)間一久，會(huì)習(xí)以為常，這就是被體制化?！比硕际怯袘T性的，在家宅久了，會(huì)發(fā)現(xiàn)原來(lái)很多社交需求可有可無(wú)。

還有一個(gè)最大的問(wèn)題就是“脫鏈”。我們看到疫情之后世界各國(guó)紛紛封鎖邊境、閉關(guān)斷航，大家各自為戰(zhàn)，隨之而來(lái)的就是全球產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移。

特朗普已經(jīng)宣布啟動(dòng)《國(guó)防生產(chǎn)法》，迅速增加美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)口罩和醫(yī)療防護(hù)用品的產(chǎn)量。特朗普上臺(tái)以來(lái)一直致力于將制造業(yè)重新搬回美國(guó)，很多外資企業(yè)一旦撤走，短期內(nèi)很難回歸。

目前新冠肺炎感染病例數(shù)量正以指數(shù)級(jí)速度增長(zhǎng)。達(dá)到首個(gè)10萬(wàn)人感染，花了67天時(shí)間，而到第4個(gè)10萬(wàn)，僅用了2天！如今，全球感染人數(shù)已經(jīng)超過(guò)兩百萬(wàn)。各國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人以視頻方式召開(kāi)應(yīng)對(duì)“世界大疫”的G20峰會(huì)，網(wǎng)友說(shuō)上一次的這種開(kāi)會(huì)方式是在《2012》《后天》和《生化危機(jī)》中。“世界大疫”之后，將如同二戰(zhàn)后一樣，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)秩序?qū)⒅匦赂膶?xiě)，歐盟的解體將不可避免。

最糟糕的時(shí)刻還沒(méi)有到來(lái)

第三次世界大戰(zhàn)叫囂了很久卻很難打起來(lái)，原因就在于“威懾平衡”使世界各大國(guó)都有制約他國(guó)的手段，但疫情一下子把全球經(jīng)濟(jì)都拖下了水，接下來(lái)該如何應(yīng)對(duì)？

很多人認(rèn)為現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)見(jiàn)底了，美股第一次熔斷的時(shí)候就有人準(zhǔn)備抄底。

以前經(jīng)濟(jì)學(xué)講世界經(jīng)濟(jì)是L型增長(zhǎng)，就是跌下來(lái)后在底部徘徊，而目前經(jīng)濟(jì)下墜是I型，一路下跌，不知道底在哪里。

第一次全球大蕭條始于美國(guó)華爾街。1929年9月5日開(kāi)始的華爾街股市崩盤(pán)，兩年以后股市跌去90%。千萬(wàn)富翁“華爾街教父”格雷厄姆以為抄底的機(jī)會(huì)來(lái)了，于是大肆舉債加杠桿入市，只是沒(méi)想到的是美國(guó)股市在25年后才回到1929年的點(diǎn)位，這次抄底讓格雷厄姆徹底破產(chǎn)。

我國(guó)股市大盤(pán)在2008年奧運(yùn)會(huì)之前是6000點(diǎn)左右，當(dāng)時(shí)專(zhuān)家預(yù)測(cè)突破1萬(wàn)點(diǎn)指日可待，但是現(xiàn)在12年過(guò)去了，中國(guó)股市依然在3000點(diǎn)以下徘徊。

兩個(gè)月前中國(guó)經(jīng)濟(jì)只是按下了暫停鍵，現(xiàn)在來(lái)看世界經(jīng)濟(jì)不僅按了“暫停鍵”，還按了“刪除鍵”。至于中國(guó)經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)什么時(shí)候重啟，是能夠迅速恢復(fù)，還是要“重裝系統(tǒng)”，一切都是未可知之?dāng)?shù)。

在這種情況下企業(yè)該如何度過(guò)危機(jī)？一方面要學(xué)會(huì)喊救命。例如：西貝董事長(zhǎng)賈國(guó)龍的呼救，就引起全社會(huì)的廣泛關(guān)注，幫助西貝很快拿到銀行的數(shù)億元貸款，解決了企業(yè)的現(xiàn)金流問(wèn)題。另一方面，針對(duì)各行業(yè)受疫情影響的情況，國(guó)家出臺(tái)了很多相應(yīng)的政策，企業(yè)要想辦法把政策用足，千方百計(jì)開(kāi)源節(jié)流。

疫情過(guò)后會(huì)出現(xiàn)報(bào)復(fù)性消費(fèi)嗎？

很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)言疫情會(huì)出現(xiàn)報(bào)復(fù)性消費(fèi)和高增長(zhǎng)，其實(shí)不太可能。

比如：電影行業(yè)，2019年中國(guó)年度電影票房突破600億元，今年隨著春節(jié)賀歲檔和一季度的消失，起碼100億的票房收入打了水漂，而所謂疫情過(guò)后的報(bào)復(fù)性消費(fèi)，很大程度上只存在于人們的想象中。如《唐人街探案3》《中國(guó)女排·奪冠》這類(lèi)影片，動(dòng)輒二三十億票房才能收回成本，不可能都像《囧媽》一樣玩一把金蟬脫殼。這些影片日后想要重新上映，普通檔期很難保證票房，黃金檔期又早已被后面的新片占上，想要“補(bǔ)償”談何容易？

旅游、餐飲等行業(yè)也是同理：一年只有365天，人也不可能從一日三餐變成四餐。

那么消費(fèi)會(huì)在哪方面重啟？毫無(wú)疑問(wèn)還是房地產(chǎn)。房地產(chǎn)的下一個(gè)機(jī)會(huì)點(diǎn)不是剛需，而是改善性需求，中國(guó)未來(lái)房地產(chǎn)的改善性需求仍然非常大，居家隔離讓人們更加意識(shí)到房子和空間的重要性。

未來(lái)，免疫力將成為最重要的競(jìng)爭(zhēng)力。免疫力一方面是指身體免疫力，這點(diǎn)無(wú)須解釋?zhuān)眢w是革命的本錢(qián)。除了身體及情緒的免疫力，對(duì)于企業(yè)和個(gè)人來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)免疫力很重要，如果再有兩個(gè)月無(wú)法開(kāi)工，相信將有更多的企業(yè)甚至個(gè)人破產(chǎn)。

疫情之后對(duì)于大眾來(lái)說(shuō)，最需要的是賺錢(qián)生存和養(yǎng)家，而不是急于報(bào)復(fù)性消費(fèi)。

抱最好的希望，做最壞的準(zhǔn)備

近40年來(lái)，中國(guó)的各行各業(yè)，包括房地產(chǎn)，都沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)嚴(yán)峻的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)下行周期，2008年世界金融海嘯，中國(guó)也靠“4萬(wàn)億”的強(qiáng)刺激很快復(fù)蘇。本次疫情，中國(guó)也率先提出復(fù)工、復(fù)產(chǎn)，但是，大家切忌抱有一種盲目樂(lè)觀的心理。