綠色金融助推綠色發(fā)展：困境與對策

摘要：黨的十九大報(bào)告明確指出“發(fā)展綠色金融”，并將其作為推進(jìn)綠色發(fā)展的路徑之一。然而，當(dāng)前我國綠色金融發(fā)展在產(chǎn)品開發(fā)、法律法規(guī)建全、供需對接、標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)等方面還存在一些問題，本文在對這些問題進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，指出我國綠色金融健康持續(xù)發(fā)展需要加大綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)開發(fā)力度、建立健全綠色金融發(fā)展的法律法規(guī)、搭建綠色金融需求與供給的橋梁、構(gòu)建綠色金融發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)體系，并以此促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：綠色金融;綠色發(fā)展;環(huán)境保護(hù)

中圖分類號：F832;F205文獻(xiàn)識別碼：A文章編號：

2096-3157（2020）03-0141-02

在當(dāng)今全球生態(tài)環(huán)境遭受嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的背景下，實(shí)現(xiàn)綠色增長已成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總趨勢，綠色金融也成為了各個(gè)國家金融發(fā)展的著力點(diǎn)。改革開放40多年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展在取得巨大成就的同時(shí)，“高碳”的傳統(tǒng)生產(chǎn)方式也使得我國生態(tài)資源環(huán)境遭到極大的破壞，由“高碳”轉(zhuǎn)向“低碳”發(fā)展方式成為了現(xiàn)階段解決生態(tài)環(huán)境問題，是經(jīng)濟(jì)走上綠色低碳發(fā)展之路的現(xiàn)實(shí)選擇。黨的十九大報(bào)告明確指出“發(fā)展綠色金融，推進(jìn)綠色發(fā)展”，將綠色金融發(fā)展作為推進(jìn)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的主要路徑之一，意味著我們把發(fā)展綠色金融上升到戰(zhàn)略高度。區(qū)別于傳統(tǒng)金融活動(dòng)，綠色金融更加強(qiáng)調(diào)通過各種金融活動(dòng)和金融行為來引導(dǎo)企業(yè)等各類經(jīng)濟(jì)主體加強(qiáng)對生態(tài)環(huán)境資源的保護(hù)的關(guān)注，它追求的是金融活動(dòng)與生態(tài)、資源、環(huán)境之間的平衡與協(xié)調(diào)發(fā)展。近年來，我國大力推動(dòng)綠色金融的發(fā)展，取得了顯著的成績，綠色金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新、綠色金融服務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，已經(jīng)成為全球綠色金融發(fā)展的一個(gè)標(biāo)桿。但在其快速發(fā)展的同時(shí)，依然存在綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)開發(fā)力度不夠、保證綠色金融發(fā)展的法律法規(guī)不健全、綠色金融需求與供給渠道不夠暢通、綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)不完善等諸多問題，這不僅影響了綠色金融推進(jìn)綠色發(fā)展的實(shí)效，也影響了綠色金融自身的可持續(xù)發(fā)展。本文試圖在對當(dāng)前我國綠色金融發(fā)展的這些困境進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，探索我國綠色金融發(fā)展的有效措施，以推進(jìn)綠色金融健康持續(xù)發(fā)展，更加高效地助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

一、我國綠色金融助推綠色發(fā)展的困境

1.綠色金融產(chǎn)品開發(fā)缺乏針對性

綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)是綠色金融發(fā)展的重要支撐，雖然近年來銀行業(yè)、資本市場以及保險(xiǎn)業(yè)都在不斷完善綠色金融產(chǎn)品體系建設(shè)，但依然存在開發(fā)力度不足的問題。首先，能夠真正反映市場主體綠色投資意識的諸如綠色債券、綠色股票、綠色產(chǎn)業(yè)基金、碳金融產(chǎn)品等非常缺乏，綠色證券指數(shù)化相關(guān)產(chǎn)品數(shù)量偏少，投資規(guī)模很小，投資者的數(shù)量也有限，難以滿足企業(yè)綠色發(fā)展的融資需求。其次，專門負(fù)責(zé)綠色金融產(chǎn)品開發(fā)的研究機(jī)構(gòu)少，尤其是缺乏知名研究機(jī)構(gòu)組建的專門推進(jìn)綠色金融發(fā)展的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，導(dǎo)致綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的研發(fā)、綠色金融產(chǎn)品供求信息分析等缺乏有效的技術(shù)支持，導(dǎo)致綠色金融產(chǎn)品的開發(fā)具有一定的盲目性，不能直接針對綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際需求。最后，綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)多樣性不夠，且從業(yè)人員的環(huán)保意識、對業(yè)務(wù)流程的環(huán)境評估能力以及業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力都有限，沒有形成完善的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)體系，難以真正有效對接到綠色金融所要支持的各個(gè)領(lǐng)域。

2.綠色金融發(fā)展的法律法規(guī)不健全

綠色金融的發(fā)展需要制定嚴(yán)格的環(huán)境法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，然而我國目前相關(guān)的法律和標(biāo)準(zhǔn)尚不健全，環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策都還處于探索階段，政策執(zhí)行不到位、環(huán)境信息不透明等現(xiàn)象在環(huán)保領(lǐng)域都普遍存在。比如投資人對投資項(xiàng)目產(chǎn)生的環(huán)境危害承擔(dān)責(zé)任的界定不夠明確;很多上市公司對環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識匱乏、自身分析能力有限，導(dǎo)致在披露環(huán)境信息方面不能嚴(yán)格執(zhí)行，金融機(jī)構(gòu)難以獲得企業(yè)或項(xiàng)目的環(huán)保情況;銀行綠色信貸缺乏規(guī)定具體實(shí)施步驟的政策性文件，已出臺的政策規(guī)劃也不能根據(jù)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要進(jìn)行及時(shí)、有效的修訂完善。尤其是在綠色保險(xiǎn)方面，我國對于綠色保險(xiǎn)的法律制度仍停留在環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)的推廣實(shí)施階段，目前還沒有任何的法律法規(guī)延伸至綠色保險(xiǎn)的承保、投資、監(jiān)管、消費(fèi)者教育等方面，而且就環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)這一險(xiǎn)種來說，其法律法規(guī)也相對匱乏。從各省層面來看，大多也僅僅只是對綠色保險(xiǎn)制度體系有了初步的框架，但對于怎樣建立綠色保險(xiǎn)、激勵(lì)綠色產(chǎn)業(yè)投保、提高綠色保險(xiǎn)的使用效率等更深層次的問題，還有待進(jìn)一步商榷。

3.綠色金融需求與供給渠道不暢

綠色金融要有效推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，必須實(shí)現(xiàn)綠色金融需求與供給的有效對接，從目前綠色金融供給與需求的銜接來看，綠色金融發(fā)展沒有真正將綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展對綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的現(xiàn)實(shí)需求作為根本出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)獲得綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需金融服務(wù)信息的途徑比較少，提供的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)具有一定的盲目性和單一性。綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和環(huán)境信息沒能很好地向綠色金融信息轉(zhuǎn)化，信息傳導(dǎo)不暢導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)難以對綠色金融需求主體和具體的綠色金融產(chǎn)品需求進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，這就導(dǎo)致了綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)沒能直接針對綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要，綠色金融資源沒能有效配置到綠色發(fā)展的關(guān)鍵領(lǐng)域，難以推進(jìn)綠色金融和綠色經(jīng)濟(jì)的高效率發(fā)展。因此，綠色金融需求信息的傳導(dǎo)機(jī)制有待進(jìn)一步完善，讓綠色金融供給和需求之間有暢通的銜接渠道。

4.綠色金融發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)體系不完善

現(xiàn)階段，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)中存在的最為突出的問題就是，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)制定滯后于綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展實(shí)踐。一方面，我國綠色金融標(biāo)準(zhǔn)缺失。近幾年來，我國綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色租賃、環(huán)境權(quán)益融資等各種綠色金融產(chǎn)品和業(yè)態(tài)都迅速發(fā)展起來，而我國綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系的建設(shè)卻明顯滯后于綠色金融的發(fā)展，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的缺失在一定程度上成為了綠色金融發(fā)展基礎(chǔ)夯實(shí)、綠色金融風(fēng)險(xiǎn)防范，以及激勵(lì)約束作用有效發(fā)揮的主要障礙，同時(shí)也影響了金融機(jī)構(gòu)順利開展綠色金融業(yè)務(wù)，制約了綠色產(chǎn)業(yè)對綠色金融的有效需求，不利于整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的綠色轉(zhuǎn)型。另一方面，各國綠色金融標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。隨著綠色金融的蓬勃發(fā)展，許多國家和國際組織都出臺了綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，但是相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)存在著一些差異，主要表現(xiàn)為，具體針對范圍不同、具體內(nèi)容精細(xì)度不同、標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行力不同，比如歐美標(biāo)準(zhǔn)以市場自愿采用或遵守為主，而我國無論是資本市場還是銀行業(yè)的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)均由監(jiān)管部門出臺，具有強(qiáng)制執(zhí)行力。

二、我國綠色金融助推綠色發(fā)展的對策

1.加大綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的開發(fā)力度

成功打造系列綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，是綠色金融發(fā)展的重要支撐。首先，銀行業(yè)要在對綠色產(chǎn)業(yè)進(jìn)行充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，結(jié)合綠色產(chǎn)業(yè)的融資需求特點(diǎn)設(shè)計(jì)配套產(chǎn)品、提供專業(yè)的綠色金融服務(wù)。不斷完善綠色信貸產(chǎn)品體系，找準(zhǔn)綠色信貸的重點(diǎn)支持方向和領(lǐng)域，制定綠色信貸實(shí)施細(xì)則，實(shí)行差異化、動(dòng)態(tài)化的授信服務(wù)，積極部署落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控措施，嚴(yán)密防范風(fēng)險(xiǎn)，保證綠色信貸資金健康運(yùn)行。其次，要健全符合綠色發(fā)展的投融資體系，不斷推動(dòng)綠色指數(shù)、綠色基金和綠色信托等金融產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新。鼓勵(lì)資管、投資公司開發(fā)出更多的具有針對性、多樣化的綠色投資產(chǎn)品;引導(dǎo)證券與基金公司建立適合自身的評價(jià)體系和方法，積極支持符合條件的綠色企業(yè)到資本市場進(jìn)行融資，將綠色債券和可持續(xù)債券作為常態(tài)化融資方式。最后，要推動(dòng)養(yǎng)老金綠色投資進(jìn)程。養(yǎng)老基金的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和綠色投資具有很強(qiáng)的匹配性，一方面，綠色投資具有可持續(xù)性且具有抵御經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的效應(yīng)，能產(chǎn)生長期穩(wěn)定的現(xiàn)金流，較好地實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值;另一方面，綠色項(xiàng)目要求投資方資金充裕且具有投資周期較長等特點(diǎn)，養(yǎng)老基金在很大程度上可以滿足這些要求。此外，還有積極推動(dòng)碳期貨交易所設(shè)立、支持創(chuàng)設(shè)綠色金融試驗(yàn)區(qū)、充分發(fā)揮海外資金平臺全球聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢，加強(qiáng)國際綠色金融合作與交流并積極參與國際國內(nèi)綠色金融項(xiàng)目。

2.建立健全保障綠色金融發(fā)展的法律法規(guī)

綠色金融的健康發(fā)展需要建立和完善保障綠色金融發(fā)展的法律法規(guī)。首先，要制定和執(zhí)行更為嚴(yán)格的環(huán)境法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，約束企業(yè)主體加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)和污染治理，激發(fā)綠色產(chǎn)業(yè)健康成長，培育有效的綠色金融需求。通過完善保險(xiǎn)業(yè)針對環(huán)境方面的法律法規(guī)、加強(qiáng)對相關(guān)企業(yè)的執(zhí)法力度，對造成環(huán)境污染的企業(yè)實(shí)施環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任險(xiǎn)，提高對環(huán)境的投保意識以及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理方面的職能，健全環(huán)境污染較為嚴(yán)重地區(qū)的強(qiáng)制環(huán)境責(zé)任險(xiǎn)制度。其次，要明確投資人對投資項(xiàng)目產(chǎn)生的環(huán)境危害承擔(dān)一定責(zé)任，同時(shí)對投資項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)等級調(diào)整投資組合促進(jìn)綠色投資發(fā)展，對風(fēng)險(xiǎn)過高的企業(yè)不予投資。最后，要建立并完善上市公司強(qiáng)制性環(huán)境信息披露制度，強(qiáng)制上市公司及有條件的非上市公司披露環(huán)境信息，為綠色投資指明方向。只有充分披露其自身的環(huán)境信息，投資者才能夠準(zhǔn)確區(qū)分“綠色企業(yè)”和“非綠色企業(yè)”，進(jìn)而將資金有效配置到綠色產(chǎn)業(yè)中。強(qiáng)制性信息披露制度也是第三方評級機(jī)構(gòu)對綠色資產(chǎn)進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估的一個(gè)基本前提，要鼓勵(lì)經(jīng)驗(yàn)豐富的第三方評級機(jī)構(gòu)利用企業(yè)披露的排放、環(huán)境信息對企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估或者對綠色企業(yè)進(jìn)行評級，倒逼企業(yè)完善環(huán)境信息披露制度。通過加快環(huán)境法制化進(jìn)程，讓綠色金融發(fā)展有法可依、有章可循。

3.搭建綠色金融需求與供給橋梁

綠色金融產(chǎn)品供給只有有效對接綠色金融需求，才能高效率地促進(jìn)綠色金融為綠色產(chǎn)業(yè)的服務(wù)真正落到實(shí)處。首先，要設(shè)立促進(jìn)綠色金融發(fā)展的專門機(jī)構(gòu)。通過設(shè)立綠色金融發(fā)展指導(dǎo)機(jī)構(gòu)，為綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的開發(fā)指明方向，根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展對綠色金融的現(xiàn)實(shí)需求，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，完善服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)綠色金融供給與需求有效對接;通過建立綠色金融發(fā)展研究機(jī)構(gòu)，組建強(qiáng)有力的綠色金融技術(shù)支撐團(tuán)隊(duì)，積極開展基礎(chǔ)研究，為綠色金融供求信息分析、綠色金融激勵(lì)機(jī)制建立、綠色金融政策制定、產(chǎn)品研發(fā)等提供強(qiáng)有力的技術(shù)支持，推動(dòng)綠色金融更加高效地服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)。其次，加強(qiáng)對企業(yè)環(huán)保信息的分類管理。根據(jù)綠色金融體系提供的企業(yè)環(huán)境信息數(shù)據(jù)，對客戶的污染、環(huán)保相關(guān)信息進(jìn)行分類管理。并依據(jù)對環(huán)保政策的執(zhí)行情況、環(huán)境污染情況將客戶分為環(huán)境友好型、環(huán)境合格型、環(huán)保關(guān)注型和環(huán)保潛在風(fēng)險(xiǎn)型等不同類型，針對不同類別的企業(yè)實(shí)行差別化綠色金融資源配置，比如，對有可能對環(huán)境造成危害的項(xiàng)目，就不應(yīng)作為綠色金融供給的對象。最后，要建立有效的信息共享機(jī)制。國家相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)與金融監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)之間的信息交流，最大限度實(shí)現(xiàn)綠色金融供給和需求信息的共享。

4.加快綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)

綠色金融發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)體系是世界綠色金融的共同語言。首先，要建立健全我國綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，包括通用基礎(chǔ)的標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、信用評估的標(biāo)準(zhǔn)、信息披露標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)計(jì)和共享標(biāo)準(zhǔn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理和保障標(biāo)準(zhǔn)，要做到國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，為綠色金融發(fā)展夯實(shí)制度基礎(chǔ)，有效防范綠色金融發(fā)展過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，更大程度激勵(lì)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。其次，要盡快建立全球統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)。通過加強(qiáng)國際合作，在標(biāo)準(zhǔn)針對的具體范圍和涉及的不同領(lǐng)域、標(biāo)準(zhǔn)的精細(xì)程度和復(fù)雜程度、標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行力方面進(jìn)行廣泛探索研究，同時(shí)也要大力推動(dòng)我國綠色金融標(biāo)準(zhǔn)成為國際標(biāo)準(zhǔn)。通過建立和完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范綠色金融發(fā)展，推進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的綠色轉(zhuǎn)型，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

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[注]基金項(xiàng)目：中央黨校重點(diǎn)調(diào)研課題：“以生態(tài)文明建設(shè)助力湖南高質(zhì)量發(fā)展”（項(xiàng)目編號：2019DFDXKT084）

作者簡介：

王小艷，中共湖南省委黨校湖南行政學(xué)院副教授;研究方向：區(qū)域公共治理，金融經(jīng)濟(jì)。