怎樣買(mǎi)基金更省錢(qián)

陳若焱

基金怎么買(mǎi)更省錢(qián)？怎么選費(fèi)率更低？這個(gè)問(wèn)題沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案。

不同類(lèi)型的基金，持有時(shí)間長(zhǎng)短不同，申購(gòu)的金額大小不同，購(gòu)買(mǎi)的渠道不同，費(fèi)率也不同。即使是同一類(lèi)型的基金，也沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。所以，唯一的辦法就是買(mǎi)某只基金之前，看一看基金公告。

不過(guò)，基金收費(fèi)項(xiàng)大同小異，主流費(fèi)率以及購(gòu)買(mǎi)渠道的特點(diǎn)，都有規(guī)律可循。為了讓各位小伙伴少走彎路，少花冤枉錢(qián)，今天就來(lái)聊一聊，基金的這個(gè)費(fèi)那個(gè)費(fèi)都是什么意思以及怎么買(mǎi)基金最劃算？

一、基金交易涉及的費(fèi)用

一般而言，基金交易涉及的費(fèi)用主要有認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)和運(yùn)作費(fèi)等。

1. 認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)

這兩個(gè)名字其實(shí)是一類(lèi)，都是買(mǎi)基金時(shí)需要付的手續(xù)費(fèi)，根據(jù)你買(mǎi)的基金新舊不同，叫了不同名字。新發(fā)的基金叫認(rèn)購(gòu)費(fèi)，存續(xù)期內(nèi)的老基金就叫申購(gòu)費(fèi)，按照購(gòu)買(mǎi)金額的百分比一次性收取。市場(chǎng)主流的認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)率在1.5%，根據(jù)購(gòu)買(mǎi)金額的大小，會(huì)有相應(yīng)的減讓。

不同類(lèi)型的基金，也有不同的費(fèi)率。主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金一般為1.5%，債券型基金費(fèi)率為0.6%-0.8%，指數(shù)型基金為1.2%，貨幣基金免申購(gòu)費(fèi)。

一般而言，申購(gòu)費(fèi)高于認(rèn)購(gòu)費(fèi)。但是通過(guò)基金公司直銷(xiāo)平臺(tái)和第三方銷(xiāo)售平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)，申購(gòu)費(fèi)往往會(huì)打折，有些甚至低至一折，相比較而言，更為合算。

2. 贖回費(fèi)

贖回基金時(shí)所要支付的費(fèi)用，在贖回時(shí)按照持有金額的百分比進(jìn)行一次性扣除，主流費(fèi)率為0.5%。

一般而言，持有時(shí)間期限不同，贖回費(fèi)率也不同。持有時(shí)間越長(zhǎng)，費(fèi)率越低，鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資。以權(quán)益類(lèi)基金為例，多數(shù)持有2年以上，免贖回費(fèi)。貨幣基金不收取贖回費(fèi)。

3. 管理費(fèi)

基金持有人支付給基金公司的管理報(bào)酬，一般按照基金凈資產(chǎn)值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取，收取方式是逐日計(jì)算，按年計(jì)費(fèi)。每日的基金凈值中，已經(jīng)對(duì)管理費(fèi)進(jìn)行了扣除。

所有的基金都需要繳納基金管理費(fèi)，根據(jù)基金類(lèi)型的不同，管理費(fèi)費(fèi)率也不同。其中，權(quán)益類(lèi)基金的費(fèi)率為1.5%/年；指數(shù)型、債券型基金一般在0.5%-0.8%/年；貨幣基金不高于0.33%/年。主流私募基金同樣會(huì)收取管理費(fèi)，費(fèi)率為1.5%-2%/年，另外按照20%的比例計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬。

4. 托管費(fèi)

基金托管人（銀行、券商等機(jī)構(gòu)）為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用，按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，月末支付。

基金托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中提取，費(fèi)率會(huì)因基金種類(lèi)不同而不同，且收取的比例與基金規(guī)模、基金類(lèi)型有一定關(guān)系，通?；鹨?guī)模越大，基金托管費(fèi)率越低。目前基金托管費(fèi)率通常低于0.25%。

5. 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)

基金管理人用于支付銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)傭金、基金的營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用以及基金份額持有人服務(wù)費(fèi)等。

不同類(lèi)型的基金，銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率不同，權(quán)益類(lèi)基金通常銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率為0.6%，債基為0.4%，指數(shù)型基金為0.2%-0.4%，貨基為0.25%。

6. 運(yùn)作費(fèi)

年運(yùn)作費(fèi)占資產(chǎn)凈值的比率較小，一般不計(jì)或者不披露。

7. 基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

在同一基金公司管理的不同開(kāi)放式基金之間轉(zhuǎn)換產(chǎn)生的費(fèi)用。由申購(gòu)費(fèi)補(bǔ)差和轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)兩部分構(gòu)成。不轉(zhuǎn)換不產(chǎn)生費(fèi)用。

二、怎樣買(mǎi)基金省錢(qián)

那么，怎么樣買(mǎi)賣(mài)基金更省錢(qián)呢？

1.適合自己的才是最好的

基金費(fèi)率基本上遵循著基金公司投入越多，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)越高，費(fèi)用越高的原則。主動(dòng)管理型基金費(fèi)用高于其他類(lèi)型，成本從高到底排列分別是股票型>混合型>債券型>指數(shù)型>貨幣型。

所以，在購(gòu)買(mǎi)基金之前，投資者首先需要了解自己，包括風(fēng)險(xiǎn)偏好、交易頻率、投資期限等，同時(shí)對(duì)比各類(lèi)型基金的費(fèi)率情況，找到適合自己的基金。

2.渠道選擇很重要

購(gòu)買(mǎi)基金主要有3種渠道，基金公司直銷(xiāo)、銀行和第三方基金銷(xiāo)售平臺(tái)。

同樣是1萬(wàn)元買(mǎi)基金，不同渠道的結(jié)果可能大不一樣。銀行渠道一般不打折，1.5%申購(gòu)費(fèi)就要150元。而直銷(xiāo)和第三方平臺(tái)優(yōu)惠力度很大，有時(shí)低至1折甚至0.1折，按1折算就只要付15元，大大降低了購(gòu)買(mǎi)成本。

不過(guò)，直銷(xiāo)和第三方銷(xiāo)售平臺(tái)也各有不足?；鸸局变N(xiāo)，投資者只能購(gòu)買(mǎi)該基金公司旗下的基金，若想購(gòu)買(mǎi)其他基金公司的產(chǎn)品，則需要到其他基金公司官網(wǎng)再注冊(cè)，比較麻煩。

第三方銷(xiāo)售平臺(tái)一定程度上彌補(bǔ)了直銷(xiāo)的不足，但也不是所有的產(chǎn)品都能在一個(gè)平臺(tái)上買(mǎi)到。

3.長(zhǎng)期投資成本更低

基金公司鼓勵(lì)中長(zhǎng)期投資，持有的時(shí)間越長(zhǎng)，基金費(fèi)用越低。一般而言，主動(dòng)管理型基金持有2年以上，基本上會(huì)免贖回費(fèi)。

4.長(zhǎng)期投資選A類(lèi)份額（前端），短期投資選C類(lèi)份額（后端）

有的時(shí)候我們會(huì)發(fā)現(xiàn)同一只基金名字，后面會(huì)跟字母A或C，它們其實(shí)在運(yùn)作方式、基金經(jīng)理、持股倉(cāng)位都完全一樣，唯一區(qū)別在不同的收費(fèi)方式和費(fèi)率。A類(lèi)份額一般采用前端收費(fèi)，即購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)就直接扣費(fèi)；C類(lèi)份額采用后端收費(fèi)，申購(gòu)時(shí)不扣費(fèi)，贖回時(shí)才扣費(fèi)。

總的來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期投資選A類(lèi)份額（前端），短期投資選C類(lèi)份額（后端）。

隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，產(chǎn)品同質(zhì)化也日益嚴(yán)重，為了搶占先機(jī)，基金公司紛紛祭出降費(fèi)大招，不少公司主動(dòng)下調(diào)基金產(chǎn)品的管理費(fèi)和托管費(fèi)，浮動(dòng)管理費(fèi)率型基金也重回投資者視野。目前來(lái)看，公募基金費(fèi)率大戰(zhàn)才剛剛打響，降費(fèi)有望成為基金公司尋求差異化競(jìng)爭(zhēng)的重要手段，投資者或?qū)闹惺芤妗?/p>