區(qū)塊鏈下的企業(yè)財(cái)務(wù)管理變革研究

喬鵬程，馬 錦

（西藏民族大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院 陜西咸陽(yáng) 712082）

引言

財(cái)務(wù)管理信息技術(shù)是網(wǎng)絡(luò)與計(jì)算機(jī)在企業(yè)籌資、投資、營(yíng)運(yùn)、估值、并購(gòu)、分配中的應(yīng)用，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)和企業(yè)財(cái)務(wù)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型，[1]財(cái)務(wù)管理信息技術(shù)應(yīng)用不斷深化，財(cái)務(wù)管理理論正在被重塑。區(qū)塊鏈就是正在引發(fā)財(cái)務(wù)管理理論變革的新信息技術(shù)之一，[2]中國(guó)目前正在著力推動(dòng)財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)踐進(jìn)步，財(cái)務(wù)管理與信息技術(shù)、資本市場(chǎng)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等聯(lián)系較為緊密，所以區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理變革亟待進(jìn)一步研究。

區(qū)塊鏈技術(shù)在財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域有巨大應(yīng)用空間，[3]區(qū)塊鏈新理念為財(cái)務(wù)管理理論發(fā)展帶來(lái)新契機(jī)，學(xué)術(shù)界應(yīng)嘗試挖掘區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理的理論新內(nèi)涵、新功能、新思路。區(qū)塊鏈架構(gòu)下財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)共識(shí)與共享變化也將對(duì)財(cái)務(wù)管理信息處理理論產(chǎn)生影響。[4]財(cái)務(wù)管理信息治理與財(cái)務(wù)管理聯(lián)系緊密，根據(jù)瓦爾拉斯一般均衡理論，基礎(chǔ)資源稀缺性和效用最大化實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)是財(cái)務(wù)管理優(yōu)化發(fā)展，[5]區(qū)塊鏈可以突出當(dāng)前財(cái)務(wù)管理的諸多困境。本文希望研究區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理變革，探討區(qū)塊鏈的財(cái)務(wù)管理技術(shù)功能、財(cái)務(wù)管理技術(shù)優(yōu)化和區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理實(shí)現(xiàn)等。

學(xué)者們已關(guān)注到了區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理的技術(shù)應(yīng)用，經(jīng)濟(jì)數(shù)字化、財(cái)務(wù)管理決策民主化、資本市場(chǎng)充分化等都為區(qū)塊鏈成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)信任基礎(chǔ)鋪平發(fā)展路徑。[3]區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理運(yùn)行過(guò)程中，區(qū)塊鏈程序設(shè)計(jì)保障了每個(gè)財(cái)務(wù)管理主體（節(jié)點(diǎn)）信息實(shí)時(shí)更新與同步備份，可以提供財(cái)務(wù)管理決策所需的完整信息與數(shù)據(jù)。[6]區(qū)塊鏈將在數(shù)字化信息傳遞，數(shù)字資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，[7]投融資決策信息收集，并購(gòu)與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)判斷，財(cái)務(wù)決策大數(shù)據(jù)，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理等財(cái)務(wù)管理方面實(shí)現(xiàn)信息技術(shù)創(chuàng)新。[8]

綜上，學(xué)者們對(duì)區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理研究關(guān)注較多，企業(yè)資金流動(dòng)決策是一個(gè)系統(tǒng)化決策，根據(jù)系統(tǒng)論觀點(diǎn)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)是由物質(zhì)、能量、信息構(gòu)成的整體系統(tǒng)，其中的資金循環(huán)活動(dòng)是物質(zhì)交接的過(guò)程，區(qū)塊鏈技術(shù)讓系統(tǒng)更透明與共享，所以區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理活動(dòng)是信息交換的資金控制過(guò)程。財(cái)務(wù)管理是對(duì)實(shí)體業(yè)務(wù)運(yùn)行的一種管理與控制，所以財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)是企業(yè)資金信息輸入、處理、輸出、分享的管理過(guò)程，區(qū)塊鏈為財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)提供了全新的信息處理理念與技術(shù)。但是，由于區(qū)塊鏈技術(shù)自身還不夠完善，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理?yè)?dān)心區(qū)塊鏈信息共享會(huì)泄露內(nèi)部商業(yè)秘密與財(cái)務(wù)隱私，所以企業(yè)對(duì)區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理應(yīng)用的思想阻力仍然較大，當(dāng)有區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理應(yīng)用落地仍處于推廣期，區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理的進(jìn)一步研究仍有待深入。

二、區(qū)塊鏈概念及財(cái)務(wù)管理技術(shù)功能特征

根據(jù)一般系統(tǒng)論觀點(diǎn)，財(cái)務(wù)管理理論由多個(gè)部分組成，部分區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理變化最終會(huì)影響財(cái)務(wù)管理理論系統(tǒng)的整體變化，先界定財(cái)務(wù)管理視角的區(qū)塊鏈概念與技術(shù)功能，進(jìn)一步研究區(qū)塊鏈對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理變革與優(yōu)化。

（一）財(cái)務(wù)管理視角的區(qū)塊鏈概念界定

區(qū)塊鏈能實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)的分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、資產(chǎn)數(shù)字化、去中心化、第三方記賬、[9]點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸、共識(shí)機(jī)制、加密算法等，通過(guò)多主體公共賬本記錄的企業(yè)財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)新型算法模式，[10]實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)的“錢賬一體”和“公共賬本自主運(yùn)行”。從財(cái)務(wù)管理視角解讀區(qū)塊鏈?zhǔn)秦?cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)庫(kù)之間的傳輸協(xié)議（類似互聯(lián)網(wǎng)節(jié)點(diǎn)間的TCP/IP協(xié)議），可以將分布在不同財(cái)務(wù)管理主體（節(jié)點(diǎn)）的孤立財(cái)務(wù)管理大數(shù)據(jù)連接起來(lái)，形成公共的信息賬本平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理信息的公開與共享。區(qū)塊鏈?zhǔn)且驯粚?shí)踐證明，實(shí)現(xiàn)公共賬本安全可靠記錄的數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)的功能特征

1、財(cái)務(wù)管理信息去中心化

區(qū)塊鏈技術(shù)首要特點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)籌資、投資、并購(gòu)交易處理去中心化，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理決策信息產(chǎn)生依據(jù)是中心化賬本模式。區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理中企業(yè)之間的籌資、投資、并購(gòu)等交易記錄信息，由交易雙方直接進(jìn)行交易活動(dòng)并同時(shí)形成公共賬本記錄信息，籌資與投資雙方無(wú)一方可以完全控制交易信息記錄，也沒(méi)有一個(gè)固定的第三方。區(qū)塊鏈公共賬本上的其他節(jié)點(diǎn)都是第三方，參與對(duì)籌資、投資、并購(gòu)交易雙方的全程監(jiān)督。[11]財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)信息實(shí)現(xiàn)去中心化后，所有參與者及整個(gè)行業(yè)和整個(gè)社會(huì)都成了這一交易活動(dòng)的監(jiān)督方，從而更加規(guī)范了企業(yè)的財(cái)務(wù)管理交易活動(dòng)，防止企業(yè)之間進(jìn)行非市場(chǎng)化的關(guān)聯(lián)交易，損害信息不對(duì)稱方的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)公平性。

區(qū)塊鏈去中心化技術(shù)功能是解決籌資、投資、并購(gòu)、評(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)管理企業(yè)雙方節(jié)點(diǎn)之間信任的基礎(chǔ)。[12]去中心化標(biāo)示區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)同質(zhì)數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，去中心化對(duì)平臺(tái)中財(cái)務(wù)管理信息和數(shù)據(jù)的最大價(jià)值是保證了網(wǎng)絡(luò)中沒(méi)有任何一個(gè)關(guān)鍵的中心點(diǎn)，這樣任何一個(gè)攻擊者想要攻破整個(gè)區(qū)塊鏈，因?yàn)檎也坏疥P(guān)鍵的中心控制點(diǎn)而無(wú)法實(shí)施，信息安全度高。

2、財(cái)務(wù)管理信息開放共享

信息不開放和信息不夠透明是財(cái)務(wù)管理決策“暗箱操作”和虛假財(cái)務(wù)管理營(yíng)運(yùn)的產(chǎn)生原因。企業(yè)財(cái)務(wù)管理行業(yè)主要是企業(yè)內(nèi)部管理行為，產(chǎn)生的信息數(shù)據(jù)對(duì)外部決策者共享困難，信息數(shù)據(jù)開放共享是財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)雙方普遍面臨的困惑，債權(quán)人、投資者、審計(jì)師、信息中介、監(jiān)管機(jī)關(guān)、外部其他信息需要者只能獲得標(biāo)準(zhǔn)化的報(bào)告數(shù)據(jù)，無(wú)法有效獲得財(cái)務(wù)管理和內(nèi)部運(yùn)營(yíng)的信息記錄。區(qū)塊鏈技術(shù)可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的商業(yè)機(jī)密加密不予公開，但對(duì)交易標(biāo)的、交易數(shù)量、時(shí)間等交易雙方的一般信息，區(qū)塊鏈公共賬本可以實(shí)現(xiàn)開放共享。由于每個(gè)參與企業(yè)都是區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)節(jié)點(diǎn)，從交易活動(dòng)產(chǎn)生到結(jié)束，公開信息都會(huì)廣播到整個(gè)區(qū)塊鏈所有參考方，受到其他參與企業(yè)的關(guān)注和監(jiān)督。[13]

數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代財(cái)務(wù)管理工作方式不斷被創(chuàng)新出來(lái)，使財(cái)務(wù)管理工作重心發(fā)生前移。[14]財(cái)務(wù)管理需要下沉到企業(yè)基層投融資業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)，運(yùn)用多維財(cái)務(wù)信息進(jìn)行的資金循環(huán)的管理活動(dòng)，需要提供所有業(yè)務(wù)參與方管理決策所需要信息，業(yè)務(wù)參與方的前期信息共享程度是契約信任的基礎(chǔ)。[15]

區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理的參與方在業(yè)務(wù)開始前無(wú)需前期信任積累，交易信任通過(guò)公開透明的區(qū)塊鏈運(yùn)作規(guī)律及所有公共賬本信息全部公開而建立。雙方通過(guò)高質(zhì)量的財(cái)務(wù)管理記錄信息來(lái)保障無(wú)前期信任基本的雙方進(jìn)行交易。[16]并且每個(gè)參與方（節(jié)點(diǎn)）由于區(qū)塊鏈規(guī)則透明性而不用擔(dān)心財(cái)務(wù)欺詐、審計(jì)報(bào)告失真、交易信息舞弊等。

3、財(cái)務(wù)管理信息不可篡改

區(qū)塊鏈技術(shù)將財(cái)務(wù)管理記錄數(shù)據(jù)，包括交易的過(guò)去累積記錄、本次記錄及其他相關(guān)信息共同加密存在，使用了加密技術(shù)產(chǎn)生一個(gè)數(shù)據(jù)塊內(nèi)，隨著時(shí)間和業(yè)務(wù)進(jìn)展，區(qū)塊按時(shí)間順序單向排列。若要逆轉(zhuǎn)記錄（即如果對(duì)過(guò)去財(cái)務(wù)管理記錄進(jìn)行直接修改或惡意篡改）將需重新計(jì)算編寫修改時(shí)點(diǎn)之后的所有區(qū)塊，難度在于每次重新編寫一個(gè)區(qū)塊就要得到當(dāng)時(shí)區(qū)塊生成時(shí)所有財(cái)務(wù)管理主體的再次確認(rèn)，并將系統(tǒng)時(shí)間重置到原時(shí)間點(diǎn)。另外區(qū)塊鏈分布式存儲(chǔ)，每個(gè)財(cái)務(wù)管理單位個(gè)體都獲得過(guò)一份完整的財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)備份，重新編輯區(qū)塊就要對(duì)備份在不同財(cái)務(wù)管理主體的數(shù)據(jù)全部更新。所以，單一企業(yè)想要篡改區(qū)塊鏈中財(cái)務(wù)管理記錄幾乎不可能完成。

區(qū)塊鏈真正地實(shí)現(xiàn)了在網(wǎng)絡(luò)上通過(guò)節(jié)點(diǎn)間的共識(shí)算法實(shí)現(xiàn)了一個(gè)分布式的時(shí)間戳服務(wù)。區(qū)塊鏈由區(qū)塊頭和區(qū)塊主體構(gòu)成，每個(gè)區(qū)塊鏈的產(chǎn)生都由區(qū)塊頭產(chǎn)生財(cái)務(wù)管理交易信息的記錄，并蓋上精確到秒的時(shí)間戳，然后公布到整個(gè)區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理公共賬本網(wǎng)絡(luò)的每個(gè)節(jié)點(diǎn)。所有區(qū)塊都會(huì)對(duì)區(qū)塊頭中公布的信息進(jìn)行記錄，并且一旦企業(yè)對(duì)區(qū)塊中的數(shù)據(jù)進(jìn)行篡改，重新計(jì)算出的哈希值就會(huì)發(fā)生變化而不同，被整個(gè)區(qū)塊鏈的鏈條所排斥。區(qū)塊鏈上每個(gè)節(jié)點(diǎn)都是獨(dú)立的信息存儲(chǔ)者，在區(qū)塊鏈共識(shí)機(jī)制下，所有財(cái)務(wù)管理主體的節(jié)點(diǎn)需要達(dá)成共識(shí)，當(dāng)加入財(cái)務(wù)管理的公共賬本網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)足夠多時(shí)，某個(gè)企業(yè)意欲篡改信息就需控制如此多的節(jié)點(diǎn)，這幾乎成為了不可能的事情，由此斷絕了企業(yè)肆意篡改財(cái)務(wù)管理信息的可能性。

4、財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)自治性

財(cái)務(wù)管理籌資、投資、并購(gòu)等業(yè)務(wù)運(yùn)行的基礎(chǔ)是商業(yè)契約與契約執(zhí)行，區(qū)塊鏈技術(shù)的智能合約讓業(yè)務(wù)自治性真正體現(xiàn)出來(lái)。區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理自治性使得整個(gè)籌資、投資、并購(gòu)多方形成的系統(tǒng)內(nèi)所有參與方，只要交易前置條件被滿足，就可以進(jìn)行交易。區(qū)塊鏈自主運(yùn)行規(guī)則可以為陌生財(cái)務(wù)管理主體（節(jié)點(diǎn)）創(chuàng)造信任。

圖1：區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理財(cái)賬合一的數(shù)據(jù)處理過(guò)程

區(qū)塊鏈智能合約的保障是沒(méi)有設(shè)計(jì)中央控制點(diǎn)，不依賴機(jī)構(gòu)中心和數(shù)據(jù)中心對(duì)財(cái)務(wù)管理記錄數(shù)據(jù)進(jìn)行籌資、投資、并購(gòu)等業(yè)務(wù)運(yùn)行的第三方集中確認(rèn)、記錄、更新、傳遞和存儲(chǔ)，而是利用計(jì)算機(jī)技術(shù)、加密算法、智能合約和共識(shí)程序構(gòu)建了一個(gè)所有財(cái)務(wù)管理信息公開、共享、節(jié)點(diǎn)互聯(lián)的無(wú)中心化硬件或管理機(jī)關(guān)的對(duì)等網(wǎng)絡(luò)。[17]區(qū)塊鏈智能合約是財(cái)務(wù)管理交易的確認(rèn)被程序固化，契約設(shè)定與執(zhí)行全過(guò)程民主化的共識(shí)過(guò)程。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的優(yōu)化

（一）企業(yè)資金循環(huán)的信息交互通過(guò)數(shù)字簽名技術(shù)完成

企業(yè)短期資本（存貨、應(yīng)收款、短期投資等）和長(zhǎng)期資本（固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、遞延資產(chǎn)等）循環(huán)流動(dòng)的交易信息用區(qū)塊鏈數(shù)字簽名技術(shù)完成，可以有效地防止企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息外泄與資金安全。

區(qū)塊鏈數(shù)字簽名技術(shù)中，公共密鑰對(duì)要溝通的信息進(jìn)行加密，以獲取該信息的密文，通過(guò)Hash運(yùn)算計(jì)算出數(shù)字摘要，再通過(guò)客戶的私有密鑰進(jìn)行數(shù)字簽名，以獲取該信息的密文，然后將該密文和數(shù)字簽名一同傳遞給業(yè)務(wù)對(duì)方，對(duì)方通過(guò)自己的私有密鑰解開密文，并通過(guò)Hash運(yùn)算獲取數(shù)字摘要，然后將二者進(jìn)行比對(duì)，如果一致，則表示業(yè)務(wù)對(duì)方所接收的信息是真實(shí)的、有效的。通過(guò)數(shù)字簽名技術(shù)，可以防止發(fā)送方發(fā)出的信息被偽造；通過(guò)摘要比對(duì)，可以對(duì)信息是不是被篡改過(guò)進(jìn)行驗(yàn)證。同時(shí)，其他節(jié)點(diǎn)只有用發(fā)出信息一方的公共密鑰進(jìn)行驗(yàn)證，才可以對(duì)發(fā)出方發(fā)出的信息進(jìn)行查看，且只能查看到一串?dāng)?shù)字序列，所以對(duì)于交易信息的外泄，具有有效地防止作用。區(qū)塊鏈數(shù)字簽名技術(shù)將有助于當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門“職能型”管理轉(zhuǎn)向“增值型”管理和企業(yè)內(nèi)部營(yíng)運(yùn)從“成本控制型”管理轉(zhuǎn)向“生產(chǎn)資金運(yùn)營(yíng)增值型”的趨勢(shì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（二）權(quán)益資金與長(zhǎng)期負(fù)債業(yè)務(wù)在智能合約基礎(chǔ)上完成

智能合約具有識(shí)別功能，在權(quán)益資金與長(zhǎng)期負(fù)債業(yè)務(wù)中，一方要獲得另一方的進(jìn)一步業(yè)務(wù)進(jìn)行許可必須要滿足特定的條件。只要其中一方存在不良記錄，智能合約系統(tǒng)就會(huì)禁止雙方之間的權(quán)益資金與長(zhǎng)期負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行，并將禁止交易的原因反饋給對(duì)方。

區(qū)塊鏈技術(shù)的腳本、各種計(jì)算方法以及智能合約在合約層完成封裝和可編程性，通過(guò)虛擬機(jī)將合約部署編譯成代碼，通過(guò)區(qū)塊鏈進(jìn)行儲(chǔ)存，并建立對(duì)應(yīng)的地址。每當(dāng)合約條件被觸碰，就將一筆權(quán)益資金與長(zhǎng)期負(fù)債業(yè)務(wù)交易發(fā)送至該地址，全網(wǎng)節(jié)點(diǎn)負(fù)責(zé)對(duì)代碼進(jìn)行編譯，同時(shí)在區(qū)塊鏈中將編譯結(jié)果寫進(jìn)去。

智能合約中有不良記錄的一方可以向區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)提出恢復(fù)交易的申請(qǐng)，當(dāng)條件符合時(shí)即可進(jìn)行交易。在交易過(guò)程中，智能合約能夠自行對(duì)權(quán)益資金與長(zhǎng)期負(fù)債業(yè)務(wù)一方的賬戶余額進(jìn)行檢測(cè)，當(dāng)確定余額足夠支付時(shí)，則可繼續(xù)進(jìn)行交易；若余額不足以支付，則終止智能合約交易。當(dāng)中一方收到貨物或服務(wù)后，及時(shí)反饋收到信息并給予相應(yīng)的評(píng)價(jià)，或者是逾期未進(jìn)行收貨確認(rèn)的，智能合約可以自動(dòng)從將付款方資金賬戶將資金轉(zhuǎn)移至另一方。如果權(quán)益資金與長(zhǎng)期負(fù)債業(yè)務(wù)一方未收到貨物或服務(wù)，或者對(duì)交易結(jié)果有異議的，可以和另一方進(jìn)行協(xié)商，協(xié)商成功，智能合約資金轉(zhuǎn)移。

表1：區(qū)塊鏈技術(shù)功能特性和財(cái)務(wù)管理適用性

（三）營(yíng)運(yùn)資本投資與營(yíng)運(yùn)資本籌資通過(guò)公共賬本進(jìn)行

區(qū)塊鏈維護(hù)唯一公共賬本，所有區(qū)塊鏈公共賬本的所有營(yíng)運(yùn)資本投資與營(yíng)運(yùn)資本籌資各方都可以實(shí)時(shí)查看并進(jìn)行交易。營(yíng)運(yùn)資本投資與營(yíng)運(yùn)資本籌資業(yè)務(wù)發(fā)生后財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)將發(fā)送到所有其他財(cái)務(wù)管理主體的計(jì)算機(jī)節(jié)點(diǎn)。共同賬本包含與互聯(lián)網(wǎng)相連的分類賬，這與傳統(tǒng)的集中式分類賬不同，區(qū)塊鏈營(yíng)運(yùn)資本投資與營(yíng)運(yùn)資本籌資內(nèi)部控制的信任被交給驗(yàn)證者，以確保交易對(duì)發(fā)送方和接收方都是合法的，并且對(duì)執(zhí)行方是合法的驗(yàn)證。[18]

區(qū)塊鏈運(yùn)行營(yíng)運(yùn)資本投資與籌資的內(nèi)部控制需要重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)有：非法交易工具、財(cái)務(wù)舞弊與欺詐、區(qū)塊鏈缺乏標(biāo)準(zhǔn)化或規(guī)章、財(cái)務(wù)管理信息隱私問(wèn)題、計(jì)算力浪費(fèi)等。

（四）區(qū)塊鏈降低企業(yè)設(shè)立、合并、改組、解散的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)

區(qū)塊鏈技術(shù)促進(jìn)企業(yè)的設(shè)立、合并、改組、解散業(yè)務(wù)形成新的控制環(huán)境，將其集成到現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，進(jìn)一步的區(qū)塊鏈系統(tǒng)內(nèi)部控制活動(dòng)將這種控制環(huán)境擴(kuò)展到外部各方。由于區(qū)塊鏈允許外部各方與企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)進(jìn)行通信，因此驗(yàn)證和協(xié)調(diào)項(xiàng)目可以在區(qū)塊鏈中自動(dòng)化并維護(hù)。與目前財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)一樣，區(qū)塊鏈將能夠以類似的方式相互職責(zé)分離。內(nèi)部控制需要固有地構(gòu)建到系統(tǒng)和過(guò)程中，這使企業(yè)管理者能夠監(jiān)控企業(yè)財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)的未授權(quán)使用情況。內(nèi)部審計(jì)團(tuán)隊(duì)驗(yàn)證系統(tǒng)后，將定期檢查關(guān)鍵環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告，以查看自上次驗(yàn)證系統(tǒng)和進(jìn)程以來(lái)的所有系統(tǒng)和用戶更改。

區(qū)塊鏈讓企業(yè)設(shè)立、合并、改組、解散業(yè)務(wù)的信息產(chǎn)生與傳遞將會(huì)發(fā)生巨大變化，兩個(gè)或更多企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)之間的公共賬本平臺(tái)。區(qū)塊鏈從源頭上解決了交易的多方企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息的分別輸入，實(shí)現(xiàn)一方輸入交易信息，一旦交易被批準(zhǔn)和多方共同驗(yàn)證，它就被復(fù)制到所有分類賬和財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。區(qū)塊鏈監(jiān)控活動(dòng)將擴(kuò)大到內(nèi)部監(jiān)控之外。由于通過(guò)區(qū)塊鏈連接的所有各方都可以看到分類賬和所有交易，因此不止一方能夠監(jiān)控相同的確切數(shù)據(jù)。任何數(shù)據(jù)不一致或差異都可以引起交易相關(guān)各方的注意，并決定所需的任何糾正措施。設(shè)立、合并、改組、解散業(yè)務(wù)自動(dòng)監(jiān)控活動(dòng)也可以構(gòu)建到區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中，以確保數(shù)據(jù)在參與組織和外部各方制定的規(guī)則內(nèi)傳輸。

圖2：區(qū)塊鏈公共賬本的營(yíng)運(yùn)資本投資與籌資過(guò)程

四、區(qū)塊鏈企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的技術(shù)實(shí)現(xiàn)

區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理技術(shù)實(shí)現(xiàn)的挑戰(zhàn)來(lái)自六個(gè)方面：（1）區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理實(shí)踐存在企業(yè)管理制度矛盾和財(cái)務(wù)管理組織難點(diǎn)，具體表現(xiàn)為：區(qū)塊鏈自主運(yùn)行設(shè)計(jì)與目前企業(yè)機(jī)構(gòu)組織存在協(xié)調(diào)困難、區(qū)塊鏈去中心化理念與現(xiàn)實(shí)監(jiān)管體制存在矛盾、區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理主體平等與組織層級(jí)設(shè)計(jì)存在矛盾、區(qū)塊鏈實(shí)踐的時(shí)機(jī)不夠成熟等。（2）區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理實(shí)踐存在投資過(guò)熱歧途與技術(shù)推廣漫長(zhǎng)過(guò)程，具體表現(xiàn)為區(qū)塊鏈易出現(xiàn)實(shí)踐歧途與被污名化和區(qū)塊鏈實(shí)踐中充滿爭(zhēng)議和誤解兩個(gè)方面。（3）區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的人才不足困難，具體表現(xiàn)為區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理對(duì)技術(shù)人才的學(xué)科結(jié)構(gòu)要求較高和區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理實(shí)踐所需的綜合人才存在供需矛盾兩個(gè)方面。（4）區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的技術(shù)困境，具體表現(xiàn)為區(qū)塊鏈會(huì)浪費(fèi)財(cái)務(wù)管理運(yùn)行效率、區(qū)塊鏈運(yùn)行和數(shù)據(jù)存在安全性擔(dān)憂、財(cái)務(wù)管理信息公開共享與商業(yè)秘密保護(hù)的平衡困境、區(qū)塊鏈技術(shù)的效率與成本與收益測(cè)算困難等。[17]（5）區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理理論研究與實(shí)踐的合作困難，具體表現(xiàn)為：區(qū)塊鏈平臺(tái)的不同技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)易產(chǎn)生合作困難、區(qū)塊鏈國(guó)際研發(fā)存在力量分散和合作不足、國(guó)內(nèi)區(qū)塊鏈研發(fā)力量薄弱且沒(méi)有合作等。（6）區(qū)塊鏈的適應(yīng)企業(yè)群體存在異質(zhì)性差異，具體表現(xiàn)為：區(qū)塊鏈對(duì)不同規(guī)模的企業(yè)吸引力不同、區(qū)塊鏈對(duì)不同公眾的沖擊力不同、區(qū)塊鏈存在技術(shù)難理解性等。（7）區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的硬件、財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、節(jié)點(diǎn)間數(shù)據(jù)交互、技術(shù)、節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)運(yùn)算能力、運(yùn)算速度等面臨挑戰(zhàn)等。

技術(shù)實(shí)現(xiàn)的挑戰(zhàn)只有通過(guò)技術(shù)與財(cái)務(wù)管理持續(xù)進(jìn)步去破除，區(qū)塊鏈企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的技術(shù)實(shí)現(xiàn)未來(lái)努力方向：

（一）通過(guò)監(jiān)管沙盒模式加強(qiáng)政策與制度引導(dǎo)

參考監(jiān)管沙盒模式，區(qū)塊鏈主管機(jī)關(guān)應(yīng)變被動(dòng)監(jiān)管為主動(dòng)引導(dǎo)，先期為創(chuàng)新劃出邊界和紅線。監(jiān)管沙盒模式是英國(guó)政府最早2015 年規(guī)范的，指構(gòu)建一個(gè)經(jīng)濟(jì)管理領(lǐng)域監(jiān)管的區(qū)塊鏈“技術(shù)安全空間”去主動(dòng)地界定出新信息技術(shù)應(yīng)用邊界，以適當(dāng)?shù)毓膭?lì)創(chuàng)新。即在此沙盒范圍內(nèi)企業(yè)區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新可以自主地測(cè)試其創(chuàng)新研發(fā)的區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理軟件與技術(shù)應(yīng)用等，而不用等到相關(guān)活動(dòng)碰到問(wèn)題時(shí)因監(jiān)管規(guī)則的延遲而對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)生約束。監(jiān)管沙盒模式設(shè)置的初衷是鼓勵(lì)區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新與企業(yè)間研發(fā)與應(yīng)用競(jìng)爭(zhēng)能夠在一個(gè)合法公平的制度規(guī)范環(huán)境中進(jìn)行，通過(guò)先期明確監(jiān)管范圍而降低企業(yè)開展研發(fā)與應(yīng)用準(zhǔn)入門檻。

目前監(jiān)管沙盒模式被許多國(guó)家視為一種非干預(yù)性的管理，即創(chuàng)造開放包容的環(huán)境，讓新技術(shù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)在沙盒框架內(nèi)得到發(fā)展，直到新技術(shù)初具規(guī)模后才逐漸加大嚴(yán)格的監(jiān)管。區(qū)塊鏈沙盒機(jī)制應(yīng)包括為區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理技術(shù)服務(wù)的：體制機(jī)制、市場(chǎng)公平、內(nèi)部控制、產(chǎn)權(quán)保護(hù)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、基礎(chǔ)平臺(tái)、技術(shù)支持、人才服務(wù)、財(cái)務(wù)管理規(guī)則、政策法規(guī)、應(yīng)用場(chǎng)景、聯(lián)盟匹配等。

（二）突破區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理應(yīng)用的技術(shù)壁壘

區(qū)塊鏈技術(shù)的財(cái)務(wù)管理應(yīng)用，信息與數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和載體形式的數(shù)字化既可提升籌資、投資、營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)行速度又可降低交易成本。但是，根據(jù)Gartner（高德納）技術(shù)成熟度曲線測(cè)定，區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展到將來(lái)的成熟期(Plateau of Productivity)還需要5-10 年或者更長(zhǎng)的時(shí)間。根據(jù)這一理論分析，我們面臨區(qū)塊鏈技術(shù)可能需要忍受一個(gè)很長(zhǎng)時(shí)間的技術(shù)低谷期才能重新起步進(jìn)入下一階段。目前中國(guó)區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理相比世界處于起步階段，財(cái)務(wù)管理主體應(yīng)積極參與解決目前制約區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理發(fā)展的技術(shù)瓶頸。

打破財(cái)務(wù)管理技術(shù)壁壘、推廣財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域的普及、區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理的未來(lái)可擴(kuò)展性、促進(jìn)財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)的公允性和準(zhǔn)確性、區(qū)塊鏈平臺(tái)高性能數(shù)據(jù)交換、解決由于參與主體增加而導(dǎo)致的共識(shí)機(jī)制中財(cái)務(wù)管理大數(shù)據(jù)延遲問(wèn)題、制度創(chuàng)新保障系統(tǒng)的高能效自主運(yùn)行、解決財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)為維護(hù)隱私導(dǎo)致應(yīng)用場(chǎng)景受限問(wèn)題、化解財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)安全性擔(dān)憂、提升區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理的技術(shù)功能表現(xiàn)等。

（三）加快區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理應(yīng)用的本土化

根據(jù)后發(fā)國(guó)家技術(shù)追趕理論，目前中國(guó)區(qū)塊鏈應(yīng)用處在對(duì)基于國(guó)外底層技術(shù)平臺(tái)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理應(yīng)用的改良和中國(guó)本土化階段。財(cái)務(wù)管理主體應(yīng)全面推進(jìn)區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理的技術(shù)創(chuàng)新計(jì)劃，集中力量開發(fā)自己的本土底層技術(shù)平臺(tái)。財(cái)務(wù)管理主體聯(lián)合財(cái)務(wù)管理軟件企業(yè)及科技企業(yè)面向公共賬本，建設(shè)一批技術(shù)攻關(guān)平臺(tái)、檢驗(yàn)和調(diào)試認(rèn)證平臺(tái)、公共技術(shù)開發(fā)與轉(zhuǎn)化平臺(tái)、質(zhì)量認(rèn)證和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)平臺(tái)、跨國(guó)跨地區(qū)研發(fā)合作平臺(tái)。財(cái)務(wù)管理主體通過(guò)加強(qiáng)科研機(jī)構(gòu)、科研人才、理論知識(shí)研發(fā)供給，最終促進(jìn)與政府主管機(jī)關(guān)、技術(shù)開發(fā)界、學(xué)術(shù)科研界的多方密切合作。

財(cái)務(wù)管理主體在區(qū)塊鏈應(yīng)用技術(shù)基礎(chǔ)硬件方面，強(qiáng)化建設(shè)財(cái)務(wù)管理的大數(shù)據(jù)中心、交易信息大數(shù)據(jù)通信基本網(wǎng)絡(luò)、多維財(cái)務(wù)管理大數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)空間、資本運(yùn)營(yíng)交易傳輸數(shù)據(jù)高速寬帶、高性能財(cái)務(wù)管理數(shù)據(jù)云計(jì)算等硬件。

（四）促進(jìn)不同層面的區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理研發(fā)合作

整體企業(yè)的財(cái)務(wù)管理信息技術(shù)的應(yīng)用正向縱深發(fā)展，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息技術(shù)建設(shè)水平發(fā)展奠定了一定的基礎(chǔ)，但不同行業(yè)的差距較大。根據(jù)科技發(fā)展史，目前區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域還處于理論探索和企業(yè)應(yīng)用試驗(yàn)初級(jí)階段，技術(shù)完善程度和市場(chǎng)應(yīng)用效果還需要長(zhǎng)期檢驗(yàn)才能向全社會(huì)開放應(yīng)用。企業(yè)要解決目前區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理實(shí)踐難點(diǎn)，需要發(fā)動(dòng)全社會(huì)各領(lǐng)域共同努力。另外，通過(guò)政府力量加強(qiáng)中國(guó)與國(guó)際的直接合作，通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟和社團(tuán)組織引導(dǎo)，提升中國(guó)區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)在國(guó)際的話語(yǔ)權(quán)。

根據(jù)后發(fā)國(guó)家技術(shù)追趕理論，政府應(yīng)鼓勵(lì)和支持區(qū)塊鏈研發(fā)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力建設(shè)，推進(jìn)政府引導(dǎo)、資本投入、社會(huì)參與、科技創(chuàng)新、高校與科研機(jī)構(gòu)入股的智能支持。面向財(cái)務(wù)管理公共區(qū)塊鏈建設(shè)一批技術(shù)攻關(guān)平臺(tái)、檢驗(yàn)和調(diào)試認(rèn)證平臺(tái)、公共技術(shù)開發(fā)與轉(zhuǎn)化平臺(tái)、質(zhì)量認(rèn)證和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)平臺(tái)、跨國(guó)跨地區(qū)的研發(fā)合作平臺(tái)。通過(guò)加強(qiáng)科研機(jī)構(gòu)、科研人才、理論知識(shí)的研發(fā)供給，最終促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理與政府主管機(jī)關(guān)、技術(shù)開發(fā)、學(xué)術(shù)科研界的多方密切合作。

五、研究結(jié)論與展望

隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型，財(cái)務(wù)管理新信息技術(shù)應(yīng)用不斷深化，區(qū)塊鏈技術(shù)是引發(fā)財(cái)務(wù)管理理論變革的新信息技術(shù)之一。文章認(rèn)為部分區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理信息技術(shù)變化最終會(huì)影響財(cái)務(wù)管理理論系統(tǒng)整體變化。財(cái)務(wù)管理視角下的區(qū)塊鏈技術(shù)功能特征是財(cái)務(wù)管理信息去中心化、財(cái)務(wù)管理信息開放共享、財(cái)務(wù)管理信息不可篡改、財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)自治性等方面。區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的優(yōu)化與應(yīng)用創(chuàng)新領(lǐng)域：企業(yè)資金循環(huán)信息交互通過(guò)數(shù)字簽名技術(shù)完成，權(quán)益資金與長(zhǎng)期負(fù)債業(yè)務(wù)在智能合約基礎(chǔ)上自動(dòng)實(shí)現(xiàn)，營(yíng)運(yùn)資本投資與營(yíng)運(yùn)資本籌資通過(guò)公共賬本進(jìn)行，區(qū)塊鏈降低企業(yè)設(shè)立、合并、改組、解散的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)等。

區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理變革的技術(shù)實(shí)現(xiàn)挑戰(zhàn)，主要源于：制度與組織、投資過(guò)熱、人才不足、技術(shù)難點(diǎn)、研究與合作困難、適用企業(yè)異質(zhì)性、技術(shù)配套等。企業(yè)推動(dòng)區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理進(jìn)步的措施是：通過(guò)監(jiān)管沙盒模式加強(qiáng)政策與制度引導(dǎo)，突破區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理應(yīng)用的技術(shù)壁壘，加快區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理應(yīng)用的技術(shù)本土化，促進(jìn)不同層面的區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理研發(fā)合作等。

未來(lái)區(qū)塊鏈企業(yè)財(cái)務(wù)管理變革的研究方向，隨著財(cái)務(wù)管理新信息技術(shù)深入實(shí)踐和區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用普及，可以對(duì)區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理進(jìn)行多視角實(shí)證研究；對(duì)企業(yè)區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理信息技術(shù)應(yīng)用前后的綜合性成本與效率比較研究；對(duì)企業(yè)區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理應(yīng)用的案例調(diào)研，開展深入的個(gè)案研究；企業(yè)接入聯(lián)盟區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理后，企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息的付費(fèi)定價(jià)研究；全面梳理企業(yè)區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理理論，區(qū)塊鏈財(cái)務(wù)管理的相關(guān)概念框架理論研究等。