賽伍技術(603212) 申購代碼732212 申購日期4.20

發(fā)行概覽：公司募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額將全部以賽伍技術為實施主體用于如下投資項目：年產(chǎn)太陽能背板3，300萬平方米項目、年產(chǎn)壓敏膠帶705萬平方米、電子電氣領域高端功能材料300萬平方米、散熱片500萬片、可流動性導熱界面材料150噸項目、新建功能性高分子材料研發(fā)創(chuàng)新中心項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司主要從事薄膜形態(tài)功能性高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司將“材料設計、樹脂改性、膠粘劑配方、界面技術、測試評價”的基干技術與“涂布、復合、流延制膜”的工藝技術構成技術平臺，在同一技術平臺上不斷開發(fā)適用不同應用領域的功能性材料，實現(xiàn)同心圓多元化經(jīng)營模式;同時公司在不同細分市場領域內(nèi)通過創(chuàng)新工程實現(xiàn)差異化競爭優(yōu)勢或成本競爭優(yōu)勢。目前公司已形成光伏和非光伏兩個業(yè)務板塊，建立了光伏材料、工業(yè)膠帶材料、電子電氣材料三類產(chǎn)品體系，產(chǎn)品廣泛應用于光伏、智能手機、聲學產(chǎn)品、高鐵車輛和智能空調(diào)等領域。

核心競爭力：公司始終堅持核心技術四層擴散的經(jīng)營理念，由內(nèi)向外分別為基干技術層、工藝技術層、產(chǎn)品特性層和技術應用層，核心模式為在同一技術平臺和同一生產(chǎn)設施平臺上，實現(xiàn)不同領域的應用產(chǎn)品，具有較強的技術應用優(yōu)勢。公司創(chuàng)新研發(fā)的產(chǎn)品可能被其他企業(yè)進行簡單模仿，但其背后蘊含的創(chuàng)新理念和基干技術卻難以模仿，特別是膠粘劑的調(diào)配，因此只要材料、工藝、性能要求稍微發(fā)生變化，模仿者們就難以適應最終退出市場競爭。

公司擁有涂布、復合、流延制膜等工藝技術，并結合生產(chǎn)實踐不斷對生產(chǎn)系統(tǒng)進行優(yōu)化改進，使得產(chǎn)品開發(fā)容易實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，而且對產(chǎn)業(yè)化后的產(chǎn)品不斷實現(xiàn)工藝優(yōu)化，不斷提高生產(chǎn)效率和良品率，進而提升公司的成本競爭優(yōu)勢。

募投項目匹配性：公司始終重視技術研發(fā)投入，經(jīng)過多年的自主研發(fā)與行業(yè)應用實踐，公司擁有多項行業(yè)領先的核心技術，掌握了膠粘劑調(diào)配、涂布、熟化等多種技術，奠定了公司在薄膜形態(tài)高分子材料領域的技術領先優(yōu)勢。隨著本次募集資金投資項目的實施，未來研發(fā)支出將繼續(xù)加大。持續(xù)的研發(fā)投入有助于進一步提升公司的市場競爭力，取得更為優(yōu)異的經(jīng)濟效益，為股東創(chuàng)造良好的投資回報。

風險因素：市場風險、經(jīng)營風險、技術風險、財務風險、管理風險、募集資金投資項目風險。

（數(shù)據(jù)截至4月17日）