綠金溯源說(shuō)治理

唐斌

我在興業(yè)銀行工作了20年，其中有近15年擔(dān)任董事會(huì)秘書（2000-2004年我是銀行董事會(huì)秘書局負(fù)責(zé)人），期間興業(yè)銀行從引資到“引智”，從能效融資到節(jié)能減排，從采納赤道原則到倡導(dǎo)寓義于利，再到以點(diǎn)、線、面架構(gòu)全方位履行商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任，推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展，我承擔(dān)了親歷者、推動(dòng)者和見(jiàn)證者的角色。作為董秘（2009年后任執(zhí)行董事兼董秘），我負(fù)責(zé)協(xié)助董事會(huì)開(kāi)展公司治理、資本管理、新資本工具創(chuàng)設(shè)和投融資等創(chuàng)新工作，但最難忘的是在銀行對(duì)綠色金融和社會(huì)責(zé)任的實(shí)踐。

首先我介紹下興業(yè)銀行情況。作為中國(guó)首家赤道銀行和綠色金融先行者，興業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域深耕十余載，碩果累累。業(yè)務(wù)規(guī)模方面，截至2019年末，綠色金融融資余額達(dá)10109億元，綠色金融客戶14764家，累計(jì)為19454家企業(yè)提供綠色融資22232億元。在體制機(jī)制方面，建立了健全的綠色金融業(yè)務(wù)組織架構(gòu)和體制機(jī)制，形成了市場(chǎng)領(lǐng)先的專業(yè)能力、專業(yè)化的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)伍、品種豐富的集團(tuán)化綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)體系，打造了商業(yè)銀行綠色金融體系建設(shè)實(shí)踐的“樣板”，成為中國(guó)綠色金融發(fā)展的一面旗幟。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，落地全國(guó)首筆排污權(quán)抵押貸款、首筆碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款、首張以低碳為主題的信用卡、首筆綠色信貸資產(chǎn)支持證券、首支綠色金融債……創(chuàng)造了多項(xiàng)第一，成為國(guó)內(nèi)綠色金融名副其實(shí)的探索者、引領(lǐng)者。在這些亮麗成績(jī)的背后，是興業(yè)不曾停歇的探索。

引資引智? 首批投保董監(jiān)高責(zé)任險(xiǎn)

讀者可能關(guān)心我們?nèi)绾瓮ㄟ^(guò)引資實(shí)現(xiàn)引智，以及在引資過(guò)程中又有哪些生動(dòng)的故事？在這里我想跟大家分享一個(gè)小插曲。近年來(lái)證券法不斷強(qiáng)化對(duì)上市公司信息披露的要求和違規(guī)懲處的力度，為此上市公司相繼投保董監(jiān)高責(zé)任險(xiǎn)。2003年，興業(yè)銀行在與三家境外投資者進(jìn)行入股談判的時(shí)候，就應(yīng)外方要求約定了以全面投保為入股先決條件，其中就包括必須為全體董監(jiān)高投保責(zé)任險(xiǎn)。全面投保，體現(xiàn)了公司治理理念的進(jìn)步。這個(gè)案例在新證券法出臺(tái)的背景下更凸顯其重要性，全面投保是國(guó)際金融公司（以下簡(jiǎn)稱IFC）在入股興業(yè)銀行時(shí)提出的要求。興業(yè)銀行的入股協(xié)議是2003年11月17日簽署的，2003年12月17日公開(kāi)宣布，成功引進(jìn)三家外資作為戰(zhàn)略投資股東。可是外資到資的時(shí)間卻拖到2004年4月7日，間隔了100天，這期間發(fā)生了什么？這中間做了很多交涉，IFC說(shuō)，你沒(méi)有滿足我付款的條件，條件是什么？就是接受IFC提出的全面投保，銀行要對(duì)財(cái)產(chǎn)損失投財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，對(duì)員工投忠誠(chéng)險(xiǎn)，對(duì)董監(jiān)高投責(zé)任險(xiǎn)，甚至對(duì)普通公眾在銀行場(chǎng)所遭受人身財(cái)產(chǎn)損害也要投保，IFC將全面投保兌現(xiàn)作為其資金到位的前提條件，引資談判時(shí)對(duì)全面投保的難度估計(jì)不足，那時(shí)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)，沒(méi)有相關(guān)的險(xiǎn)種，也沒(méi)有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)。我們?cè)噲D說(shuō)服投資者，把全面投保先放一放，結(jié)果花了三個(gè)月也沒(méi)談成。投資者之所以要為董監(jiān)高投責(zé)任險(xiǎn)，是因?yàn)槎O(jiān)高在履行職責(zé)時(shí)，其所代表公司的言行和公眾的利益難免發(fā)生沖突，如果遭遇訴訟索賠，可能是個(gè)人所無(wú)法承擔(dān)的。比如銀行項(xiàng)目融資就可能涉及環(huán)境責(zé)任、引發(fā)公眾訴訟，這時(shí)候就需要有董監(jiān)高責(zé)任險(xiǎn)。又如員工忠誠(chéng)險(xiǎn)是指對(duì)由員工因不忠誠(chéng)或違規(guī)行為而給公司造成的損失的，由保險(xiǎn)公司向公司進(jìn)行賠付，這樣就增加了保險(xiǎn)公司代表公眾對(duì)銀行的監(jiān)督，這對(duì)于商業(yè)銀行現(xiàn)在一直強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)合規(guī)建設(shè)、強(qiáng)化員工行為規(guī)范而言更是提供了一種保障和解決路徑。為此，我向董事會(huì)報(bào)告說(shuō)，“平時(shí)我們也講公司治理，但說(shuō)的多做的少，如股東利益至上、兼顧利益相關(guān)者，在全面投保問(wèn)題上IFC只用一個(gè)案例，就讓銀行知道什么叫兼顧？如何去兼顧？”這是公司治理理念對(duì)銀行決策和行為的影響，興業(yè)銀行也成為首批投保董監(jiān)高責(zé)任險(xiǎn)的銀行。

能效融資損失分擔(dān)機(jī)制共識(shí)共贏

現(xiàn)在看來(lái)，能效融資可能是興業(yè)綠色金融創(chuàng)新的開(kāi)山之作。作為世界銀行集團(tuán)屬下的政府間國(guó)際組織，IFC的宗旨是對(duì)發(fā)展中成員國(guó)的混合經(jīng)濟(jì)和私營(yíng)部門進(jìn)行投資，并制定了完整的環(huán)境評(píng)估制度。IFC在向私營(yíng)公司提供貸款或股權(quán)投資的同時(shí)，將確保項(xiàng)目和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)適應(yīng)環(huán)境保護(hù)與可持續(xù)發(fā)展的要求。對(duì)于全面促進(jìn)環(huán)?？沙掷m(xù)發(fā)展的目標(biāo)，IFC一直沿用的募集善款直接捐贈(zèng)或無(wú)息貸款，其所發(fā)揮的作用十分有限，因?yàn)橹苯淤J款帶有經(jīng)濟(jì)援助性質(zhì)，不能刺激借款方建立持續(xù)的“造血機(jī)制”，況且IFC可用作捐贈(zèng)的資金規(guī)模有限。在這種情況下，興業(yè)銀行與IFC的能效融資損失分擔(dān)機(jī)制應(yīng)運(yùn)而生。通過(guò)損失分擔(dān)機(jī)制，充分發(fā)揮了商業(yè)銀行信貸杠桿的作用，擴(kuò)大銀行對(duì)能效的貸款。

但好事總多磨。2005年，IFC募到2500萬(wàn)美元贈(zèng)款，想通過(guò)興業(yè)銀行放款給湖南的新奧燃?xì)夤?。為什么只放給新奧燃?xì)?？是利益輸送、還是其它？如果只給一家企業(yè)，還能稱為是能效融資嗎？興業(yè)與IFC開(kāi)始談判，從2015年的9月談到2015年年底，談判陷入僵局。我向董事會(huì)報(bào)告了談判進(jìn)展，并受董事會(huì)委托重啟談判。我分析了僵局的原因，興業(yè)建議將這筆贈(zèng)款作為劣后、即損失分擔(dān)的資金來(lái)源，運(yùn)用銀行信用放大贈(zèng)款使用效果，凡是能效都可以申請(qǐng)和使用貸款。對(duì)于IFC堅(jiān)持的適用普通法，興業(yè)也實(shí)事求是，考慮到節(jié)能減排還款來(lái)源是未來(lái)節(jié)能減排的收益權(quán)，屬于動(dòng)產(chǎn)。當(dāng)時(shí)中國(guó)法律對(duì)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的約定不明確，而普通法以判例對(duì)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押有了明確約定，有利于更好保護(hù)債權(quán)人的權(quán)利，興業(yè)接受了IFC的訴求，從而形成共識(shí)共贏。

成功實(shí)踐從赤道原則到寓義于利

赤道原則是指以IFC、匯豐銀行等10個(gè)金融機(jī)構(gòu)在2002年共同發(fā)起，旨在確立在項(xiàng)目融資過(guò)程中的環(huán)境保護(hù)共識(shí)，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)在向大型項(xiàng)目提供融資時(shí)，要求項(xiàng)目客戶遵守環(huán)境保護(hù)的法律法規(guī)。后來(lái)在對(duì)外征求意見(jiàn)時(shí)，一些非政府組織提出應(yīng)該提倡無(wú)論發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家、南半球還是北半球的金融機(jī)構(gòu)都遵守該原則，所以將原本以談判所在地命名的“格林威治原則”，改名為倡議南北半球金融機(jī)構(gòu)共同遵守的“赤道原則”。

憑借前面提到的能效融資項(xiàng)目的成功推廣和良好經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益，2007年6月興業(yè)銀行獲得了英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》頒發(fā)的“年度可持續(xù)發(fā)展交易銀獎(jiǎng)”，成為獲此殊榮的首家中國(guó)商業(yè)銀行。我和興業(yè)團(tuán)隊(duì)前往倫敦參加全球可持續(xù)金融論壇，并在會(huì)上代表銀行領(lǐng)取該獎(jiǎng)項(xiàng)。按照會(huì)議既定的議程，限于時(shí)間，銀獎(jiǎng)獲得者只能在領(lǐng)獎(jiǎng)時(shí)講一句話。那么，如何宣傳興業(yè)通過(guò)能效融資對(duì)社會(huì)責(zé)任的理解？我是這么說(shuō)的：“我理解銀行的社會(huì)責(zé)任，是通過(guò)他的產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)支持能效融資、開(kāi)展節(jié)能減排、增進(jìn)社會(huì)福利、推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展，只有這樣的商業(yè)模式才是可以復(fù)制、可以推廣的?！边@就是興業(yè)后來(lái)倡導(dǎo)的“寓義于利”的來(lái)由。也正是在這次會(huì)上，讓我們更多了解了赤道銀行在節(jié)能減排、綠色金融和社會(huì)責(zé)任方面的實(shí)踐，從而開(kāi)始了對(duì)赤道原則的學(xué)習(xí)研究，并在一年后宣布采納赤道原則。

2008年10月，當(dāng)IFC執(zhí)行副總裁特內(nèi)爾先生來(lái)到北京參加興業(yè)銀行采納赤道原則新聞發(fā)布會(huì)時(shí)，了解到我們所提倡的“寓義于利”，其實(shí)主張把自己對(duì)環(huán)境社會(huì)保護(hù)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，以及對(duì)可持續(xù)發(fā)展的愿景訴求融入到商業(yè)行為中，這位著名的國(guó)際銀行家對(duì)此非常贊賞，一再表示“寓義于利”的提法好。在他看來(lái)，IFC一直提倡在公司治理中追求3P原則，People Planet Profit即人民、地球和利潤(rùn)的“三重利益”的平衡。“寓義于利”的提法更準(zhǔn)確地傳達(dá)了商業(yè)銀行的特征，這里“義”就是企業(yè)社會(huì)責(zé)任，“利”是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，即銀行在提供產(chǎn)品和服務(wù)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)社會(huì)責(zé)任，推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展。從赤道原則到寓義于利，我認(rèn)為是興業(yè)銀行在公司治理和綠色金融探索方面的重大飛躍，是公司治理、赤道原則這些舶來(lái)品與中國(guó)本土化實(shí)踐相結(jié)合的成功嘗試。

點(diǎn)線面結(jié)合? 全面落實(shí)銀行社會(huì)責(zé)任

興業(yè)銀行的“寓義于利”理念不僅體現(xiàn)在綠色融資領(lǐng)域，而是逐步貫穿到公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品創(chuàng)新、同業(yè)合作等多個(gè)方面，并形成“點(diǎn)、線、面”全方位的可持續(xù)金融創(chuàng)新體系。如果說(shuō)赤道原則還僅僅停留在金融機(jī)構(gòu)項(xiàng)目融資上，帶有點(diǎn)的特征。而“寓義于利”已經(jīng)是點(diǎn)線面的結(jié)合，深入到商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。

所謂點(diǎn)，指的是環(huán)境金融產(chǎn)品及服務(wù)，也就是從能效融資產(chǎn)品出發(fā)，進(jìn)而到了節(jié)能減排融資，從對(duì)一家企業(yè)的資助，到對(duì)某個(gè)行業(yè)的技改支持，興業(yè)已經(jīng)完成了許多探索性、開(kāi)創(chuàng)性工作，確立了行業(yè)領(lǐng)先地位。目前，興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)無(wú)論是融資規(guī)模還是客戶數(shù)量都處在行業(yè)領(lǐng)先地位，所支持項(xiàng)目的節(jié)能減排效果尤其顯著，比如減少?gòu)U氣排放、節(jié)約水資源等數(shù)據(jù)都非?？捎^。目前，興業(yè)銀行的綠色金融已經(jīng)覆蓋了19000多家企業(yè)，累計(jì)提供融資2.2萬(wàn)億元，差不多一個(gè)企業(yè)一個(gè)多億元。

所謂線，是指興業(yè)銀行通過(guò)搭建銀銀平臺(tái)，幫助中小銀行尤其是農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)，一方面幫助其實(shí)現(xiàn)技術(shù)系統(tǒng)迭代，另一方面輸出公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，分享促進(jìn)環(huán)境治理的做法，同時(shí)對(duì)平臺(tái)上的合作同業(yè)提供了安全穩(wěn)定的產(chǎn)品和服務(wù)示范。事實(shí)上，銀銀合作拓寬了國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)間合作思路，開(kāi)辟了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)模式，帶動(dòng)中小銀行共同邁向經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)代化之路，也成為了興業(yè)銀行承擔(dān)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的重要途徑。

所謂面，是指把赤道原則所關(guān)注的環(huán)境問(wèn)題，采納赤道原則對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念的提升是全方位的，從項(xiàng)目融資的單一產(chǎn)品拓展到銀行業(yè)務(wù)的全過(guò)程，從而在全行員工層面、業(yè)務(wù)層面樹(shù)立起環(huán)境責(zé)任意識(shí)，并進(jìn)一步推動(dòng)銀行轉(zhuǎn)變發(fā)展思路、創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，從戰(zhàn)略、管理、產(chǎn)品、風(fēng)控等多個(gè)方面建立起全面長(zhǎng)效的可持續(xù)金融發(fā)展體系。

ESG全面升華銀行公司治理

我們知道，赤道原則講的是項(xiàng)目融資中資金提供方的責(zé)任，環(huán)境、社會(huì)及治理（ESG）講的是企業(yè)在公司治理、社會(huì)治理和環(huán)境責(zé)任方面的披露要求。作為自愿環(huán)境信息披露在赤道原則之外的延伸，近年來(lái)ESG成為國(guó)際資本市場(chǎng)的新興話題。越來(lái)越多的公眾、投資者開(kāi)始關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)表現(xiàn)與其ESG績(jī)效之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，并在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)之外提出了責(zé)任投資概念，監(jiān)管部門開(kāi)始要求和鼓勵(lì)上市公司披露ESG信息。國(guó)際指數(shù)公司MSCI根據(jù)上市公司在環(huán)境、社會(huì)與公司治理等方面的潛在風(fēng)險(xiǎn)與緩釋風(fēng)險(xiǎn)能力，對(duì)上市公司進(jìn)行ESG評(píng)估，以響應(yīng)各利益相關(guān)者增加ESG投資的趨勢(shì)和需求。興業(yè)在深耕綠色金融和適用赤道原則的過(guò)程中，也進(jìn)一步研究推進(jìn)ESG框架運(yùn)用，在企業(yè)社會(huì)責(zé)任和自愿性披露方面作了許多探索，得到國(guó)家的肯定和國(guó)際社會(huì)的好評(píng)，根據(jù)今年初MSCI公布的ESG評(píng)級(jí)結(jié)果，興業(yè)的獲得進(jìn)一步提升至A級(jí)。

在可持續(xù)發(fā)展理念指導(dǎo)下，興業(yè)銀行持續(xù)深化“寓義于利”的社會(huì)責(zé)任觀，把履行社會(huì)責(zé)任融入企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)和對(duì)外提供產(chǎn)品與服務(wù)的過(guò)程中，通過(guò)提供的產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)滿足社會(huì)、保護(hù)環(huán)境，充分溝通并協(xié)助客戶履行環(huán)境與社會(huì)義務(wù)，并在此過(guò)程中尋找新的商業(yè)機(jī)會(huì)和利潤(rùn)來(lái)源，推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展。與此理念相適應(yīng)，在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理方面，建立了全面環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)體系，制定了環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理政策，將環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)到各項(xiàng)規(guī)章制度、組織構(gòu)架、業(yè)務(wù)流程、產(chǎn)品創(chuàng)新等具體內(nèi)容。在流程建設(shè)方面，以客戶需求和員工訴求來(lái)考慮業(yè)務(wù)流程的設(shè)計(jì)，將環(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排作為銀行信貸管理、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的重要內(nèi)容。著眼于信貸和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)流程分析、設(shè)計(jì)、再造和監(jiān)測(cè)，落實(shí)銀行的社會(huì)責(zé)任，體現(xiàn)了ESG內(nèi)在要求。在激勵(lì)考核方面，將綠色金融業(yè)務(wù)納入對(duì)分行的綜合經(jīng)營(yíng)計(jì)劃考評(píng)，每年安排綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或?qū)ｍ?xiàng)規(guī)模，組織專項(xiàng)財(cái)務(wù)資源用于激勵(lì)綠色金融業(yè)務(wù)成果等。

在這方面，國(guó)內(nèi)銀行可以進(jìn)一步對(duì)ESG框架加以研究，用以指導(dǎo)加強(qiáng)環(huán)境信息披露和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，建立和完善統(tǒng)一的報(bào)告和評(píng)價(jià)體系，不斷提升經(jīng)營(yíng)透明度。在決策重大投資和貸款時(shí)，應(yīng)考慮環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，把投融資集中到可為社會(huì)進(jìn)步和環(huán)境做出較大貢獻(xiàn)的企業(yè)和項(xiàng)目，減少對(duì)高耗能、高污染項(xiàng)目的貸款。同時(shí)，要把握新興的可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域中存在金融產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)會(huì)，立足于促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步和環(huán)境保護(hù)利益，為這些新領(lǐng)域的商業(yè)模式研發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提供創(chuàng)新的金融解決方案，進(jìn)而開(kāi)辟出新興的廣闊市場(chǎng)，提升市場(chǎng)影響力，為股東創(chuàng)造更大的價(jià)值。通過(guò)良好的經(jīng)濟(jì)效益和示范作用，鼓勵(lì)企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中踐行社會(huì)責(zé)任，從而使這種探索更具商業(yè)性、可復(fù)制性和可持續(xù)性。

我對(duì)中國(guó)的公司治理觀察

我對(duì)中國(guó)的公司治理觀察，主要講兩點(diǎn)：一是良好的股權(quán)結(jié)構(gòu)是形成權(quán)責(zé)明晰、有效制衡的良性公司治理格局的基礎(chǔ)，不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了不同的企業(yè)組織架構(gòu)。在這個(gè)過(guò)程中，股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，可能需要從兩個(gè)層面來(lái)考慮：一是從宏觀層 面來(lái)說(shuō)，多元化的市場(chǎng)主體。所有制有國(guó)有的、民營(yíng)的，現(xiàn)在歡迎民營(yíng)，但是又保持對(duì)特大型金融機(jī)構(gòu)國(guó)有控股等等，這跟我們整個(gè)宏觀層面毫不動(dòng)搖是一致的，毫不動(dòng)搖支持民營(yíng)的發(fā)展。宏觀層面來(lái)說(shuō)，支持多元化的市場(chǎng)主體加入到市場(chǎng)組織架構(gòu)中來(lái)。二是從微觀上來(lái)說(shuō)，單個(gè)的銀行是有多元化的股東，真正獨(dú)資的銀行太少，國(guó)有銀行準(zhǔn)確地說(shuō)是國(guó)有控股的上市銀行，或者國(guó)有控股的公司，它是在海內(nèi)外市場(chǎng)同時(shí)上市的公司。這么多商業(yè)銀行，其實(shí)都是股份制，城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等等，習(xí)慣性的歸類方法，已經(jīng)不能反映我們多元化的格局。要適當(dāng)?shù)亩嘣?，不能過(guò)于集中，如果過(guò)于集中則會(huì)侵犯小股東利益，過(guò)于分散則沒(méi)人管。自2000年起，興業(yè)銀行進(jìn)行了幾輪融資，相繼引入了神華、寶鋼、招商局等8家央企和IFC等三家外資，2007年2月興業(yè)銀行又成功上市，加之后續(xù)持續(xù)非公開(kāi)發(fā)行股份，股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，第一大股東福建省及地市財(cái)政的持股比例從逾80%調(diào)整到不足20%。董事會(huì)組成及作用更加健全規(guī)范，并在銀行發(fā)展中發(fā)揮日益重大的作用。

二是公司治理理念對(duì)銀行發(fā)展是極為重要的。如2004年興業(yè)銀行擬收購(gòu)廣東佛山商業(yè)銀行。董事會(huì)一天會(huì)議、討論激烈、分歧很大。于是，會(huì)議擱置表決，董事長(zhǎng)讓我?guī)е鴰孜欢氯V東實(shí)地考察并提出新的收購(gòu)方案。當(dāng)時(shí)，佛山銀行有 24 個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，主要設(shè)在佛山地區(qū)，是一家資不抵債的銀行。我們了解到廣東省和佛山市政府政府希望市場(chǎng)化處置，把出售股價(jià)、安置員工和不良資產(chǎn)處置結(jié)合起來(lái)。董事們關(guān)心的問(wèn)題是：收購(gòu)目的是什么？或有負(fù)債是否明確？轉(zhuǎn)讓主體跟誰(shuí)簽約？當(dāng)時(shí)有的金融機(jī)構(gòu)出價(jià)8億，有的出價(jià)6億，興業(yè)出價(jià) 4 億。佛山方面說(shuō)我們 8 億沒(méi)賣、6 億沒(méi)賣，憑什么4個(gè)億就賣給你們？我向他們分析了一下幾個(gè)問(wèn)題：第一，4個(gè)億是股東的訴求，可以保證股東收回投資;第二，你們最關(guān)心的應(yīng)該是20億元不良資產(chǎn)處置，還有員工安置。興業(yè)承諾妥善安置員工，給出3000萬(wàn)元安置基金。那么，董事們關(guān)心的是什么？除了控制成本，最重要的是如何借助這次并購(gòu)，促進(jìn)銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，建議將佛山銀行部分分支機(jī)構(gòu)的名額，騰挪到珠三角去。新方案得到董事會(huì)的批準(zhǔn)，也得到廣東省政府、廣東省銀監(jiān)局的支持。2004年以來(lái)，興業(yè)又得以先后在珠海、東莞、中山、三水、順德等地設(shè)立了興業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)、把蛋糕做大，并如期處置了不良資產(chǎn)，兌現(xiàn)了對(duì)當(dāng)?shù)卣某兄Z。這個(gè)案例實(shí)際上是興業(yè)銀行公司治理中充分尊重各利益主體訴求的集中體現(xiàn)，得到時(shí)任銀監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)的高度評(píng)價(jià)，也進(jìn)一步推動(dòng)了興業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，得到了資本市場(chǎng)的肯定和認(rèn)可。

策劃/組織? 谷學(xué)禹