Y市Z銀行改進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)融資服務(wù)研究

袁小玉

摘 要：20世紀(jì)80年代，隨著制造業(yè)轉(zhuǎn)移，我國開始制造業(yè)騰飛之路。近年來制造業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸，本文以Y市Z銀行相關(guān)數(shù)據(jù)為例，研究制造業(yè)目前的發(fā)展現(xiàn)狀及融資需求特點(diǎn)，最后從政策、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)三個(gè)角度出發(fā)，提出改進(jìn)制造業(yè)融資服務(wù)的建議，旨在通過服務(wù)的改進(jìn)幫助制造業(yè)企業(yè)走出瓶頸。

關(guān)鍵詞：制造業(yè) 銀行 融資

中圖分類號(hào)：F830.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? 文章編號(hào)：2096-0298（2020）02（a）--02

1 當(dāng)前制造業(yè)形勢

改革開放后，全球第三次制造業(yè)轉(zhuǎn)移將勞動(dòng)密集型和低技術(shù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至我國，經(jīng)過近40年發(fā)展，我國制造業(yè)取得了較好的發(fā)展成果，呈現(xiàn)規(guī)模大、體系全、交付快、有創(chuàng)新、分布廣的特點(diǎn)。

從總體看，制造業(yè)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。當(dāng)前，我國制造業(yè)面臨成本高售價(jià)低、招工難、專業(yè)化低、管理落后、資本轉(zhuǎn)移、產(chǎn)能過剩的挑戰(zhàn)，但也要看到，國內(nèi)樓市平穩(wěn)，資本回流制造業(yè)的情況。同時(shí)，我國是世界上唯一擁有全產(chǎn)業(yè)鏈的國家，2018年全球創(chuàng)新指數(shù)，中國位列第17位，正式跨入世界科技創(chuàng)新型國家行列，具備與美國爭奪下一代新技術(shù)制高點(diǎn)的能力。

分行業(yè)看，部分行業(yè)實(shí)現(xiàn)突破甚至領(lǐng)先。過去總說中國制造業(yè)大而不強(qiáng)，但現(xiàn)在我國在大飛機(jī)制造、手機(jī)、芯片行業(yè)實(shí)現(xiàn)了突破，在高鐵、通信、衛(wèi)星導(dǎo)航、造船、鋰電池、新能源汽車、民用無人機(jī)、太陽能電池產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)領(lǐng)先。比如，2017年全球光伏20強(qiáng)中國占據(jù)了14個(gè)，而且前3名都是中國企業(yè)。通信行業(yè)，中興、華為兩家中國公司從跟隨者，逐步發(fā)展成為行業(yè)的引領(lǐng)者;變壓器行業(yè)，特變電工已經(jīng)是全球最大變壓器生產(chǎn)商，在東南亞、中東、歐洲占有巨大市場;工程機(jī)械行業(yè)，三一重工、中聯(lián)重科全球名列前茅。未來，中美將在5G網(wǎng)絡(luò)、通信、人工智能、無人駕駛、機(jī)器人、生物制藥、新材料、集成電路、芯片制造等領(lǐng)域展開競爭。

2 Y市制造業(yè)現(xiàn)狀

截至2018年末，Y市工業(yè)增加值2283.60億元，增長6.4%。全市先進(jìn)制造業(yè)總產(chǎn)值增長10.1%，對(duì)規(guī)上工業(yè)產(chǎn)值增長的貢獻(xiàn)率達(dá)56.9%，全市制造業(yè)投資增長22.0%，截至2019年8月末，制造業(yè)行業(yè)貸款余額574億元，較2019年初增加20億元。

分產(chǎn)業(yè)看，海工裝備和高技術(shù)船舶、新型電力裝備、高端紡織服裝、汽車及零部件（含新能源汽車）、生物醫(yī)藥和新型醫(yī)療器械、電子信息、高端裝備、食品先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)值分別增長21.9%、18%、12%、8.2%、8%、7.1%、4.7%、1%。

從Y市主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的情況看，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有波動(dòng)和分化現(xiàn)象。以汽車制造行業(yè)為例，2019年以來汽車行業(yè)由于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢放緩、“國標(biāo)六”提前落地和汽車市場趨向飽和等因素影響，Y市傳統(tǒng)的汽車整車及關(guān)鍵零部件主營業(yè)務(wù)收入及盈利空間下降。A汽車有限公司Y市分公司2019年1～8月累計(jì)生產(chǎn)汽車18.75萬輛，預(yù)計(jì)全年生產(chǎn)29萬輛，比2018年33萬輛預(yù)計(jì)減少13%左右，與之配套的零部件、物流企業(yè)同步下滑。而在汽車行業(yè)下滑的形勢下，我國上半年新能源汽車產(chǎn)銷量分別為61.4萬輛和61.7萬輛，比2018年同期分別增長48.5%和49.6%。為了適應(yīng)逆周期效應(yīng)的發(fā)展，A汽車公司正式批準(zhǔn)Y市整車二期100億元投資項(xiàng)目啟動(dòng)，新增年產(chǎn)量30萬輛，這是A公司在總部地區(qū)以外的第一個(gè)新能源汽車項(xiàng)目。這也有利于Y市打造國家級(jí)汽車及零部件產(chǎn)業(yè)集群，實(shí)現(xiàn)Y市千億級(jí)汽車產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

3 制造業(yè)金融需求情況及特點(diǎn)

截至2019年第二季度，我國企業(yè)貸款總體需求指數(shù)為66.2%，比上季降低4.2個(gè)百分點(diǎn)。分行業(yè)看，制造業(yè)貸款需求指數(shù)為59.4%，比上季降低3.1個(gè)百分點(diǎn);基礎(chǔ)設(shè)施貸款需求指數(shù)為60.6%，比上季降低2.8個(gè)百分點(diǎn)。分規(guī)模看，大、中、小微型企業(yè)貸款需求指數(shù)分別為54.5% 、57.6%和70.5%，比上季降低3.8、3.2 和 1.3個(gè)百分點(diǎn)。

總體看，陳濤（2016）指出制造業(yè)金融需求呈現(xiàn)綜合化趨勢，制造業(yè)屬于經(jīng)濟(jì)周期比較強(qiáng)的企業(yè)，且多數(shù)制造業(yè)企業(yè)都屬于產(chǎn)業(yè)鏈的中游企業(yè)，上下游受制于能源、電力、有色金屬的生產(chǎn)規(guī)模和原料供應(yīng)，下游受制于房地產(chǎn)、汽車、鐵路、公路、用電企業(yè)以及終端消費(fèi)市場的承載能力，制造業(yè)企業(yè)自身的議價(jià)能力有所下降。制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營不再大規(guī)模盲目生產(chǎn)，而跟單生產(chǎn)業(yè)務(wù)較多，因此對(duì)于金融需求除原有流動(dòng)資金貸款外，信用證、保理、承兌等跟單業(yè)務(wù)更符合制造業(yè)企業(yè)的金融需求。同時(shí)，制造業(yè)自身在轉(zhuǎn)型升級(jí)以及新產(chǎn)品開發(fā)中，對(duì)銀行的固定資產(chǎn)貸款、融資租賃產(chǎn)品、并購融資等業(yè)務(wù)需求增多，對(duì)產(chǎn)業(yè)基金、非標(biāo)、企業(yè)債等投資銀行類產(chǎn)品的需求也在加大。

比如，B科技創(chuàng)新股份有限公司，2004年在上交所上市，主要從事電力能源、航空航天、軌道交通、海洋工程、通訊、核電、新能源、超導(dǎo)等線纜和系統(tǒng)集成及高分子材料、精密導(dǎo)體的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，是全國線纜行業(yè)規(guī)模最大、產(chǎn)品品種最全、最具影響力的領(lǐng)軍企業(yè)。為建設(shè)高分子電纜材料的生產(chǎn)線和相應(yīng)的廠房及配套設(shè)施需要，非公開發(fā)行A股股票，非公開發(fā)行的發(fā)行對(duì)象包括公司控股股東即融資人B集團(tuán)在內(nèi)的不超過10名（含）特定投資者，B集團(tuán)向銀行申請并購貸款，均用于定向收購。

從企業(yè)規(guī)模看，陳濤指出（2016），不同規(guī)模的企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求重點(diǎn)存在一定差異。中小型的制造業(yè)企業(yè)由于抵押擔(dān)保能力較弱，在金融需求上對(duì)抵質(zhì)押物提供的便利性、貸款的快捷性要求較高，但對(duì)資金價(jià)格的敏感度相對(duì)較低，同時(shí)，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中小型制造業(yè)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度變慢，對(duì)中長期限的資金需求不斷增加。大型或制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)抵押擔(dān)保能力較強(qiáng)，在金融需求上更關(guān)注資金價(jià)格和融資來源的多樣性，由于大型制造業(yè)企業(yè)融資較為便利，在期限選擇上，更傾向于合理搭配融資期限以降低融資成本。

比如，C化工股份有限公司，企業(yè)規(guī)模大、行業(yè)地位高、議價(jià)能力強(qiáng)，在銀行的綜合授信額度，用于貸款、銀票等業(yè)務(wù)，擔(dān)保方式信用。企業(yè)為降低融資成本，融資方式主要為銀票，零保證金。

4 Z銀行服務(wù)重點(diǎn)及措施

按照“回歸本源、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的監(jiān)管要求，Z積極配合國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，支持企業(yè)技術(shù)升級(jí)。

第一，積極支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移和東中西部區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。對(duì)此，Z銀行積極開展了產(chǎn)業(yè)鏈金融、投資銀行、財(cái)務(wù)顧問等多元化金融服務(wù)，貫徹綠色金融和可持續(xù)發(fā)展理念，有效支持了行業(yè)整合和企業(yè)重組，以及企業(yè)節(jié)能減排和技術(shù)改造。第二，加強(qiáng)對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支持力度。依托綜合經(jīng)營平臺(tái)，有效整合投資、證券、保險(xiǎn)、信托、基金等金融資源，推進(jìn)產(chǎn)品、服務(wù)和商業(yè)模式創(chuàng)新，為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供全方位的金融服務(wù)。第三，促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易及投資便利化，推進(jìn)人民幣國際化發(fā)展。Z充分發(fā)揮支付結(jié)算渠道優(yōu)勢，加強(qiáng)外匯業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，大力推進(jìn)境外項(xiàng)目人民幣貸款業(yè)務(wù)，推動(dòng)直接投資人民幣結(jié)算及相關(guān)業(yè)務(wù)，提升跨境人民幣服務(wù)水平。第四，積極實(shí)施差異化信貸政策。嚴(yán)格控制“兩高一?！毙袠I(yè)貸款，重點(diǎn)扶持“三大三高三新”企業(yè)。第五，加大普惠金融的資源投入，在信貸資源緊張的情況下，安排了小企業(yè)專項(xiàng)貸款，在專項(xiàng)費(fèi)用、客戶經(jīng)理考核、不良率容忍度、人員配置等方面予以充分的業(yè)務(wù)傾斜，保證小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，有效緩解了小企業(yè)、小微企業(yè)融資難的問題。就我行總行政策而言，重點(diǎn)圍繞“房、政、鏈、票”開展普惠型小微企業(yè)貸款。

5 服務(wù)制造業(yè)情況

根據(jù)監(jiān)管要求，Z高度重視對(duì)制造業(yè)金融服務(wù)。為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于制造業(yè)發(fā)展和金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的部署要求，發(fā)揮金融作用，Z與工業(yè)和信息化部簽訂《技術(shù)改造重點(diǎn)項(xiàng)目三方聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)工作備忘錄》，推動(dòng)實(shí)施新一輪重大技術(shù)改造升級(jí)工程。為加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，強(qiáng)化對(duì)制造業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的服務(wù)，總行制定并印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)制造業(yè)龍頭企業(yè)營銷的通知》。2019年，Z銀行與Y市人民政府簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，為地區(qū)重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)提供500億元綜合融資，推動(dòng)地方制造業(yè)發(fā)展。

產(chǎn)品創(chuàng)新方面，2019年Z銀行推出了供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，該產(chǎn)品純線上化操作，能夠?qū)⒑诵钠髽I(yè)開給上游供應(yīng)商的“應(yīng)收賬款”，進(jìn)行線上融資。該產(chǎn)品的優(yōu)勢在于，不占用上游供應(yīng)商的授信額度，也不計(jì)入核心企業(yè)征信，同時(shí)，融資速度快，企業(yè)在提交融資申請后，5分鐘內(nèi)能夠?qū)崿F(xiàn)下款。

6 制約金融服務(wù)質(zhì)效的因素

（1）企業(yè)需求方面，截至2019年第二季度，制造業(yè)貸款需求指數(shù)為59.4%，比上季降低3.1個(gè)百分點(diǎn)，大、中型企業(yè)貸款需求指數(shù)分別為54.5% 、57.6%，接近50%，企業(yè)融資需求不旺。（2）金融供給方面，金融機(jī)構(gòu)的績效考核、風(fēng)險(xiǎn)防控等因素影響，一些經(jīng)營情況一般，缺少擔(dān)保方式的企業(yè)，尚存在融資難的問題。同時(shí)，我國多層次的融資體系尚不成熟，一些初創(chuàng)型企業(yè)也存在融資難問題。（3）政策方面，如今中國制造業(yè)的黃金發(fā)展期已過，真正地進(jìn)入了微利時(shí)代，加上中國的人口紅利的優(yōu)勢行將消失，現(xiàn)在制造型企業(yè)的利潤率普遍只有10%左右，經(jīng)營成本較高。

7 改善金融服務(wù)建議

監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)起的“普惠大走訪”“百行進(jìn)萬企”“金融萬戶行”等活動(dòng)收效較好，已經(jīng)出現(xiàn)一家普惠企業(yè)多家金融機(jī)構(gòu)競爭的局面，融資難、融資貴的問題基本得到緩解。下階段的金融服務(wù)改進(jìn)建議著力在以下三方面。

7.1 政府政策端方面

構(gòu)建多層次、多元化的融資、擔(dān)保平臺(tái)，設(shè)立擔(dān)?；?、風(fēng)險(xiǎn)基金，持續(xù)推進(jìn)股權(quán)融資體系建設(shè)，使得各階段企業(yè)有資可融;設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)作用，對(duì)于制造業(yè)貸款多的金融機(jī)構(gòu)給予補(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì);設(shè)立不良資產(chǎn)處置公司，幫助金融機(jī)構(gòu)，處理不良資產(chǎn)。

7.2 金融機(jī)構(gòu)方面

提高政治站位，加快推動(dòng)金融供給側(cè)改革，提高制造業(yè)中長期貸款和信用貸款占比;提升服務(wù)水平，推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、擔(dān)保創(chuàng)新;改善信貸資源配置、信貸政策、考核政策、盡責(zé)免責(zé)制度，促進(jìn)“愿貸、敢貸、能貸、會(huì)貸”局面形成。

7.3 企業(yè)方面

規(guī)范經(jīng)營管理、提高企業(yè)創(chuàng)新水平，改善和提升企業(yè)自身融資條件。

參考文獻(xiàn)

陳濤.中國制造2025：金融需求新特點(diǎn)與金融支持路徑——以陜西省為例[J].西部金融，2016（9）.