新時代商業(yè)銀行開展供應鏈金融業(yè)務(wù)的作用與意義

劉琳 張曉萍

當前，商業(yè)銀行的發(fā)展面臨著艱難的經(jīng)營形勢和外部環(huán)境：宏觀調(diào)控的緊縮持續(xù)加強，《巴塞爾協(xié)議三》的出臺導致資本限制緊縮以及營銷過程加速。利率市場化和本地融資平臺風險的預防和控制以及嚴格的貸款和存款管理等，對于商業(yè)銀行依靠快速信貸增長的傳統(tǒng)經(jīng)營模式來說是一個巨大沖擊，商業(yè)銀行改變經(jīng)營策略迫在眉睫。積極開展供應鏈金融作為中間業(yè)務(wù)項目，受到越來越多商業(yè)銀行的關(guān)注。

一、新時代我國商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展面臨的困境

1.目標市場不明確，未來發(fā)展定位不清晰。服務(wù)實體經(jīng)濟是我國商業(yè)銀行成立之初的基本目標。但是很多商業(yè)銀行為了自身的利益并沒有始終堅持目標，從而失去了自身原本具備的優(yōu)勢和特色。為了達到資源的最優(yōu)配置，商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展應利用其自身優(yōu)勢來確定具體經(jīng)營項目、客戶和產(chǎn)品的市場定位。目前，商業(yè)銀行已經(jīng)逐步建立了市場細分體系，但細分度不足。同時也沒有為客戶目標和產(chǎn)品目標設(shè)定明確指向，從而導致銀行客戶和銀行產(chǎn)品缺乏個性。面對著利率市場化導致的存款和信貸利差縮小的局面以及各金融機構(gòu)之間日益激烈的競爭，商業(yè)銀行如何確定目標市場，準確定位市場發(fā)展戰(zhàn)略是其可持續(xù)發(fā)展的重中之重。

2.持續(xù)盈利能力不足，不良資產(chǎn)大幅增加。盈利能力作為核心指標是商業(yè)銀行作為專門金融機構(gòu)競爭力的主要體現(xiàn)。中國加入世貿(mào)組織導致大量外國銀行進入中國金融市場。中國的商業(yè)銀行不僅要經(jīng)受國內(nèi)競爭，而且還要面對外資銀行的挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟不景氣的大背景下，銀行發(fā)行的貸款數(shù)量減少導致銀行資產(chǎn)增速大幅度下降，限制了銀行的資產(chǎn)擴張。行業(yè)競爭的加劇和中央銀行利率的逐年下調(diào)直接導致商業(yè)銀行的利率大幅下降，極大地影響了商業(yè)銀行自身盈利能力。近年來，由于國內(nèi)宏觀經(jīng)濟增長放緩和供給側(cè)調(diào)整等因素，直接引起了商業(yè)銀行問題資產(chǎn)的迅速增加與不良利率的持續(xù)上升。一些企業(yè)不能適應市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，自身競爭力不強，技術(shù)含量低以及銷售情況不樂觀，從而導致預計的信貸收益無法實現(xiàn)，貸款資本和利息無法償還。其結(jié)果直接造成商業(yè)銀行的不良貸款數(shù)量也在增加。

3.銀行中間業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品開發(fā)的超前性和創(chuàng)新性嚴重不足。西方商業(yè)銀行開展現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)的標志是中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新與快速開展。這是由于創(chuàng)新的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品所能提供的多樣化金融服務(wù)已經(jīng)適應了國家宏觀經(jīng)濟發(fā)展的需要，推動了經(jīng)濟發(fā)展。同時，中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)展還規(guī)避了銀行業(yè)務(wù)的資本金限制，產(chǎn)生了穩(wěn)定的收入，降低了商業(yè)活風險。目前，中國商業(yè)銀行長期以來一直受到傳統(tǒng)管理理論的直接影響，其工作開展主要集中在存貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展方面。近年來逐步實施的產(chǎn)品項目創(chuàng)新主要是與房地產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)和消費金融業(yè)務(wù)有關(guān)，只將中間金融業(yè)務(wù)視為“衍生業(yè)務(wù)”和“輔助服務(wù)”，沒有專門開展研發(fā)與投入。甚至從未考慮過將其作為銀行新的收益增長點，作為銀行扭虧轉(zhuǎn)盈、防范金融風險的有效途徑。

二、開展供應鏈金融業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行帶來的變革

供應鏈是一個整體鏈條和流程的總和，包括原始端的原材料供應商到中間產(chǎn)品生產(chǎn)商到最終端的產(chǎn)品銷售商，通過鏈條上各環(huán)節(jié)企業(yè)密切合作，信息共享，為顧客提供滿意的產(chǎn)品和服務(wù)，進而帶動供應鏈所有成員企業(yè)共同增值化發(fā)展。近年來供應鏈管理的主流思想是把供應商、核心客戶、零售商及與其它組織看作一個整體，強化參與方合作關(guān)系從而達到創(chuàng)造競爭優(yōu)勢的目的。

1.對商業(yè)銀行營銷管理方式方法的變革。從單一營銷模式到大規(guī)模營銷，商業(yè)銀行通過設(shè)置產(chǎn)品經(jīng)理和風險經(jīng)理等崗位建立專門的行業(yè)營銷團隊，并制定了一系列專門行業(yè)營銷計劃方案。通過開發(fā)專門的業(yè)務(wù)系統(tǒng)來提升銀行自身的專業(yè)水平和競爭力，來適應不斷變化的金融行業(yè)規(guī)則與發(fā)展模式。商業(yè)銀行以供應鏈金融為主要交易機會，充分體現(xiàn)其自身具備的靈活信貸管理能力，為企業(yè)提供全面的金融服務(wù)方案。具體包括“傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品+金融供應鏈方案+現(xiàn)金管理服務(wù)+國際貿(mào)易金融服務(wù)+投資銀行產(chǎn)品”等的綜合解決方案。

2.對風險實現(xiàn)全過程管理的變革。供應鏈金融強化了對風險全過程管理的關(guān)注。在具體業(yè)務(wù)開展中，商業(yè)銀行的風險管理主要包括流程風險、信用風險和法律風險。之前，商業(yè)銀行主要習慣于關(guān)注信用和法律風險，但對流程風險卻沒有給予足夠重視。供應鏈金融是一個全過程多環(huán)節(jié)的集合鏈。全過程主要包括風險遷移，方案制定、中心控制、風險預警等多個流程環(huán)節(jié)。開展供應鏈金融業(yè)務(wù)可以實現(xiàn)對風險全過程管理。

3.對客戶實現(xiàn)合作伙伴式管理的變革。供應鏈金融可以更加清晰化可選擇目標客戶群體的特征。供應鏈金融的目標客戶定位相對明確，整個鏈條由核心企業(yè)、供應商、制造商、零售商、分銷商以及最終用戶等共同組成。這些供應鏈中的企業(yè)所具有的一個共同特征是它們依賴于和供應鏈中核心大型企業(yè)信用的捆綁。而商業(yè)銀行可以通過對整個供應鏈中企業(yè)給予集體授信的手段加強鏈條中所有企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性、互動性與依存性。從而改變了商業(yè)銀行之前需要對鏈上企業(yè)按照維度進行分層分類管理的復雜管理方式。通過此方法，商業(yè)銀行確定目標行業(yè)后，行業(yè)中目標客戶的特征就會變得更加清晰。合作領(lǐng)域中商業(yè)銀行和第三方業(yè)務(wù)合作伙伴從簡單合伙關(guān)系逐漸成為合作伙伴式關(guān)系。

三、商業(yè)銀行開展供應鏈金融業(yè)務(wù)的重要作用與意義

1.有助降低企業(yè)的融資風險和商業(yè)銀行的貸款風險。商業(yè)銀行通過對現(xiàn)金流和物流進行雙向調(diào)控，控制所有權(quán)憑證和融資資金的封閉運作，使風險監(jiān)控可以直接滲透到公司業(yè)務(wù)開展中，可以有助于動態(tài)把握風險。同時，在一定程度上實現(xiàn)了企業(yè)融資主體與銀行向客戶直接提供資金支持，或?qū)蛻粼谟嘘P(guān)經(jīng)濟活動中的信用向第三方做出保證的行為之間的風險隔離。重點關(guān)注企業(yè)的實際交易背景，銀行更加注重其連續(xù)性與真實性。考慮到企業(yè)間的信用記錄、交易對手、違約成本、貸款管理與具體操作等具體因素，商業(yè)銀行將企業(yè)的直接收入定義為償還其向銀行融資的直接還款源。同時，通過嚴格匹配融資期限與企業(yè)的交易周期，使資金無法被挪用，降低貸款風險。

2.解決了中小企業(yè)融資難的困境，降低了中小企業(yè)貸款門檻。位于供應鏈中核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)，由于不能提供足額抵質(zhì)押擔保，加之承受風險能力不強，取得融資支持較為困難。商業(yè)銀行可以在供應鏈金融模式下逐步淡化對企業(yè)的分析和信貸控制，將注意力集中在企業(yè)的每筆業(yè)務(wù)交易上。在融資方面，商業(yè)銀行應著眼于對企業(yè)單筆貸款交易的實際背景和公司歷史信用狀況的審查。通過封閉式資金運作方式來保障企業(yè)每單實際業(yè)務(wù)發(fā)生后產(chǎn)生的交易資金快速回籠降低貸款風險。由此可以照顧到一些財務(wù)指標暫時不符合商業(yè)銀行貸款標準的企業(yè)可以通過實際交易的業(yè)務(wù)來獲得銀行貸款。通過該辦法，中小企業(yè)各項利潤指標有了較大的改善和提高，開始顯現(xiàn)出規(guī)模經(jīng)濟現(xiàn)象。同時，在供應鏈兩端的較小型弱勢企業(yè)通過鏈中核心大企業(yè)的支持獲得商業(yè)銀行的貸款資金維持采購、生產(chǎn)和銷售全過程，保證了產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定運行在供應鏈金融服務(wù)中，商業(yè)銀行可以將大企業(yè)與中小型企業(yè)的貸款信用聯(lián)系捆綁，使大企業(yè)負有連帶責任。如果中小企業(yè)無法及時償還銀行貸款，將直接影響它們與大企業(yè)間的貿(mào)易合作關(guān)系，損害其在金融供應鏈中的長久信譽，從而間接對中小企業(yè)自身還款意愿進行了約束與強化。

3.增強了商業(yè)銀行對企業(yè)授信能力，降低授信風險。核心大企業(yè)與供應鏈中的中小型企業(yè)有著長期的貿(mào)易合作關(guān)系。大企業(yè)不僅要了解中小企業(yè)在供應鏈中的信用狀況、存續(xù)能力以及實際發(fā)展情況，而且還要通過選擇訂單和分銷渠道來直接控制著中小企業(yè)的可持續(xù)生存發(fā)展。商業(yè)銀行則可以通過大企業(yè)對其供應鏈中其他企業(yè)的了解情況及其對其他企業(yè)未來償還能力的評估，將對供應鏈中其他企業(yè)的授信通過大企業(yè)的擔保轉(zhuǎn)換為對供應鏈中核心大企業(yè)的授信。商業(yè)銀行以應收、應付款和存貨為融資依據(jù)，且貿(mào)易背景可靠，相對于一般貸款風險而言具有風險低且易于開展業(yè)務(wù)等特征，可以改善銀行信貸結(jié)構(gòu)，降低不良資產(chǎn)余額，減少風險資產(chǎn)規(guī)模，改善盈利結(jié)構(gòu)及盈利模式，商業(yè)銀行非利息收入也得以提升，有助于保持銀行快速、持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展。

4.有助于商業(yè)銀行擴大客戶群基礎(chǔ)，衍生新的利潤增長點。商業(yè)銀行在金融服務(wù)的供應鏈中著力開展對核心企業(yè)的服務(wù)支持工作。而中小企業(yè)通過供應鏈中核心大型企業(yè)的支持從商業(yè)銀行獲得金融服務(wù)。商業(yè)銀行為上游企業(yè)提供了“打包”解決方案，而這些解決方案又為供應鏈中全部企業(yè)提供了合作切入點和新發(fā)展渠道來維持高端客戶群體的存續(xù)性。銀行通過提供針對供應鏈各環(huán)節(jié)多個企業(yè)需求的針對性金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而直接降低了運營總體成本。與此同時， 通過帶動存款、非利息收入等其他利潤指標的不斷提升，擴大客戶群基礎(chǔ)。最為重要的是國內(nèi)外商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展顯示出供應鏈金融業(yè)務(wù)收益要遠遠高于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收益，商業(yè)銀行利潤新增長點己被供應鏈金融業(yè)務(wù)取代。

（作者單位：河北金融學院? 河北省科技金融協(xié)同創(chuàng)新中心）