拉丁美洲科技“獨(dú)角獸”風(fēng)起云涌

陳嵐 唐潔

自殖民時(shí)期以來(lái)，拉丁美洲在世界經(jīng)濟(jì)中的作用一直以原材料供應(yīng)地為主，是來(lái)自美國(guó)和歐洲等國(guó)家和地區(qū)的高科技技術(shù)的接受者，而非創(chuàng)新者。近幾年，隨著全球科技創(chuàng)新熱潮的興起，拉丁美洲本土一些科技企業(yè)開(kāi)始呈現(xiàn)出成為世界一流科技公司的潛力。軟銀集團(tuán)董事長(zhǎng)孫正義曾表示：“拉丁美洲正處于風(fēng)口浪尖，將成為世界上最重要的經(jīng)濟(jì)中心之一，我們預(yù)計(jì)拉丁美洲在未來(lái)幾十年將實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)?！?/p>

在2020年新冠肺炎疫情暴發(fā)前，國(guó)際資本對(duì)拉丁美洲科技企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資大幅增長(zhǎng)。根據(jù)拉丁美洲私人資本投資聯(lián)合會(huì)（LAVCA）的數(shù)據(jù)，2016—2019年，該地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)投資每年增長(zhǎng)翻番。盡管2019年拉丁美洲多國(guó)陷入社會(huì)動(dòng)蕩，但世界各國(guó)投資者依然看好該地區(qū)，為其本土科技企業(yè)投入了46億美元。其中，巴西當(dāng)仁不讓，成為該地區(qū)吸引國(guó)際資本投資最大的國(guó)家，占國(guó)際資本對(duì)拉丁美洲地區(qū)科技總投資的50%以上。第二位是哥倫比亞，占比為23.7%;第三位是墨西哥，占比為14.1%。

拉丁美洲涌現(xiàn)科技“獨(dú)角獸”

根據(jù)2017年Tecnolatinas的報(bào)告，拉丁美洲共有5000多家科技企業(yè)，其中48%的科技企業(yè)位于巴西，19%位于阿根廷，14%位于墨西哥，8%位于智利，7%位于哥倫比亞，這是拉丁美洲科技氛圍最濃烈的5個(gè)國(guó)家。巴西的圣保羅、阿根廷的布宜諾斯艾利斯、墨西哥的墨西哥城，成為該地區(qū)最大的科技企業(yè)孵化地。

2018年，拉丁美洲共有7家公司市值超過(guò)10億美元，被稱為拉丁美洲地區(qū)的數(shù)字“獨(dú)角獸”。它們分別是“99”、Rappi、Nubank、PagSeguro、ArcoEduca??o、Ascenty和Stone Pagamentos。其中，“99”被稱為“巴西優(yōu)步”，擁有將近30萬(wàn)名駕駛員和超過(guò)1400萬(wàn)名乘客用戶，軟銀集團(tuán)、滴滴出行和睿悟資本對(duì)其共進(jìn)行了2億美元融資。2018年1月，“99”被滴滴出行收購(gòu)。Rappi被稱為“哥倫比亞的亞馬遜”，2015年成立時(shí)僅是一個(gè)提供飲料配送業(yè)務(wù)的初創(chuàng)公司，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成為多功能服務(wù)平臺(tái)，并在阿根廷、巴西、智利、墨西哥、秘魯和烏拉圭鋪開(kāi)業(yè)務(wù)。2019年，軟銀集團(tuán)向Rappi投資10億美元。Nubank則是巴西金融科技公司，也是亞洲以外全球客戶最多的數(shù)字銀行。騰訊已向Nubank投資1.8億美元。2020年7月，該銀行宣布收購(gòu)美國(guó)的軟件工程公司Cognitect，上演了“蛇吞象”的大劇。

備受亞洲投資者青睞

亞洲投資者，特別是新加坡、日本和中國(guó)的投資者，對(duì)拉丁美洲初創(chuàng)科技企業(yè)的投資熱情尤為濃烈（見(jiàn)表1）。

美國(guó)投資者不甘落后

除了亞洲投資者，美國(guó)投資者也不甘落后。美國(guó)大型科技公司紛紛加大對(duì)拉丁美洲地區(qū)的投資。谷歌于2007年在阿根廷設(shè)立了拉丁美洲總部。2013年，谷歌在智利建立了可再生能源供電數(shù)據(jù)中心，并于2020年在烏拉圭建立另一個(gè)數(shù)據(jù)中心。亞馬遜則在阿根廷建了一個(gè)耗資8億美元的數(shù)據(jù)中心。2019年9月，甲骨文公司宣布推出20個(gè)新的“甲骨文云”，包括在巴西和智利建立數(shù)據(jù)中心。根據(jù)研究咨詢公司Frost&Sullivan的數(shù)據(jù)，到2022年，拉丁美洲的云服務(wù)將超過(guò)70億美元。屆時(shí)，巴西將成為該地區(qū)最大的云服務(wù)市場(chǎng)。在線支付公司Stripe則在墨西哥開(kāi)設(shè)了第一家拉丁美洲辦事處，致力于融入拉丁美洲市場(chǎng)，更好地為拉丁美洲消費(fèi)者提供服務(wù)。

此外，美國(guó)的投資銀行和風(fēng)險(xiǎn)投資人也頻頻出手投資拉丁美洲科技“獨(dú)角獸”。位于洛杉磯的Fifth Wall Ventures參與了巴西速遞應(yīng)用公司Loggi的1.5億美元E輪融資。高盛集團(tuán)專注于為金融科技企業(yè)提供融資。2019年，高盛集團(tuán)向?yàn)槟鞲缰行∑髽I(yè)提供金融產(chǎn)品的Credijusto 公司提供了1億美元融資。其他活躍的美國(guó)投資機(jī)構(gòu)還有安德森·霍洛維茨基金、睿悟資本和紀(jì)源資本等。

吸引國(guó)際資本的內(nèi)在優(yōu)勢(shì)

拉丁美洲科技市場(chǎng)之所以越來(lái)越受到資本的青睞，獲得國(guó)際資本的不斷加持，主要緣于以下4個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)。

第一，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)連接已經(jīng)普及

互聯(lián)網(wǎng)連接對(duì)于科技公司的成功至關(guān)重要，而拉丁美洲在改善互聯(lián)網(wǎng)連接方面已取得長(zhǎng)足的進(jìn)步?，F(xiàn)在，南美洲人口的73%能夠訪問(wèn)互聯(lián)網(wǎng)，到2020年年底將達(dá)到4.5億人，基本覆蓋該地區(qū)的所有人口。拉丁美洲龐大的消費(fèi)者基礎(chǔ)為大型科技公司提供了測(cè)試新產(chǎn)品的市場(chǎng)。比如，將新產(chǎn)品帶入美國(guó)和其他市場(chǎng)之前，臉書公司經(jīng)常在拉丁美洲地區(qū)進(jìn)行測(cè)試。2018年，臉書公司在哥倫比亞測(cè)試了“Facebook Dating”，這是針對(duì)臉書用戶約會(huì)服務(wù)的附加程序。

第二， 數(shù)字新媒體帶來(lái)的機(jī)遇

娛樂(lè)媒體行業(yè)在拉丁美洲一直很流行。拉丁美洲人天生熱愛(ài)享受生活，傳統(tǒng)電視機(jī)已經(jīng)不能滿足其對(duì)差異化的需求，這為Netflix等娛樂(lè)公司創(chuàng)造了絕佳的機(jī)會(huì)。拉丁美洲是Netflix最重要的增量市場(chǎng)。到2019年年底，Netflix在拉丁美洲的付費(fèi)用戶數(shù)量已經(jīng)達(dá)到2900萬(wàn)人。同時(shí)，拉丁美洲人重視社交需求，年輕人的自我表現(xiàn)欲望很高，短視頻應(yīng)用程序（APP）自然成為拉丁美洲年輕人社交娛樂(lè)的首選。

第三，迅速發(fā)展的電子商務(wù)

拉丁美洲的電子商務(wù)是世界上增長(zhǎng)最快的地區(qū)之一。根據(jù)Finextra的報(bào)告，目前拉丁美洲地區(qū)的電子商務(wù)增長(zhǎng)率為37%，大大超過(guò)了亞太地區(qū)2%的增長(zhǎng)率。盡管如此，本地電子商務(wù)仍處于初期階段，僅占拉丁美洲零售總額的2.5%。因此，亞馬遜等電子商務(wù)巨頭正在大力投資，在拉丁美洲建立地區(qū)辦事處，以及銷售、客戶服務(wù)和物流基礎(chǔ)設(shè)施。

第四，政府對(duì)科技創(chuàng)新的扶持

拉丁美洲政府十分重視科技初創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展。2019年，哥倫比亞政府建立了科學(xué)、技術(shù)和創(chuàng)新部，以及創(chuàng)新和數(shù)字轉(zhuǎn)型高級(jí)委員會(huì)，以支持國(guó)家技術(shù)升級(jí)計(jì)劃，成為拉丁美洲國(guó)家中對(duì)科技和數(shù)字化轉(zhuǎn)型最為熱衷的國(guó)家。智利則啟動(dòng)了集中式網(wǎng)絡(luò)注冊(cè)系統(tǒng)，允許科技企業(yè)在一天內(nèi)完成商業(yè)注冊(cè)，還推出了技術(shù)簽證設(shè)施，以幫助技術(shù)人才和投資者在15天內(nèi)獲得簽證。墨西哥成立了國(guó)家創(chuàng)業(yè)者研究所（INADEM），以支持初創(chuàng)企業(yè)的建立。巴西建立了“巴西初創(chuàng)企業(yè)”聯(lián)邦計(jì)劃，支持初創(chuàng)企業(yè)。這些舉措大大增加了投資者對(duì)拉丁美洲科技市場(chǎng)的信心。

中國(guó)企業(yè)的融入路徑

拉丁美洲人重視社交需求，年輕人有較高的自我表現(xiàn)欲望，與美國(guó)當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)十分接近，這使中國(guó)投資人看到了該地區(qū)娛樂(lè)媒體產(chǎn)業(yè)的一片沃土。中國(guó)科技企業(yè)投資拉丁美洲通常有兩種形式。

滲透式? ?中國(guó)科技公司在滲透拉丁美洲市場(chǎng)時(shí)表現(xiàn)出相當(dāng)?shù)撵`活性，在該地區(qū)創(chuàng)業(yè)的第一階段，基本“搬運(yùn)”中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)模式，待項(xiàng)目啟動(dòng)以后，再根據(jù)市場(chǎng)、文化做出相應(yīng)的調(diào)整。

中國(guó)多個(gè)“超級(jí)APP”已經(jīng)在拉丁美洲市場(chǎng)取得了不俗的成績(jī)。明星產(chǎn)品要數(shù)抖音、快手、新聞鷹等。根據(jù)PrioriData分析，在抖音全球下載量最新排名中，巴西和墨西哥分別位列全球第三位和第五位。抖音和快手均在圣保羅設(shè)立了辦事處。根據(jù)Sensor Tower的數(shù)據(jù)，自2019年7月31日以來(lái)，快手國(guó)際版Kwai已成為巴西安卓商店中下載次數(shù)最多的4個(gè)APP之一。此外，快手的另一個(gè)短視頻應(yīng)用VStatus在巴西擁有超過(guò)1.2億用戶?！靶侣匉棥盇PP則由深圳一家公司開(kāi)發(fā)，被稱為“墨西哥版”的今日頭條，在該地區(qū)擁有2000萬(wàn)用戶。

收購(gòu)或天使投資? ?中國(guó)科技企業(yè)已完成了對(duì)拉丁美洲初創(chuàng)科技企業(yè)的多筆收購(gòu)。如滴滴出行收購(gòu)了巴西本地共享出行企業(yè)“99”。一些中國(guó)巨頭也與歐美風(fēng)投基金一起參與拉丁美洲初創(chuàng)企業(yè)的融資。除了表1中所列舉的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目外，2019年，騰訊還加入喬治·索羅斯、高盛和Point72 Ventures等歐美風(fēng)投基金，投資了阿根廷移動(dòng)銀行初創(chuàng)公司Uala。

中國(guó)企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

盡管拉丁美洲科技市場(chǎng)熱度劇增，但包括語(yǔ)言、用戶習(xí)慣、文化差異、硬件普及、網(wǎng)絡(luò)狀況和特殊支付環(huán)境等在內(nèi)的問(wèn)題，都是中國(guó)科技企業(yè)“出?！痹摰貐^(qū)時(shí)應(yīng)提前考慮的。

“超級(jí)APP”市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈? ?盡管中國(guó)的一些APP在拉丁美洲市場(chǎng)越來(lái)越受歡迎，但如WhatsApp、Instagram和Youtube等美國(guó)“超級(jí)APP”早已經(jīng)占據(jù)了該地區(qū)市場(chǎng)的主流地位。在蘋果應(yīng)用商店，它們的下載次數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于抖音和快手。2019年11月，Instagram在巴西宣布推出“Cenas”（英語(yǔ)“Reels”）短視頻平臺(tái)，旨在與抖音和快手一爭(zhēng)高低。

基礎(chǔ)設(shè)施依然是最大的瓶頸? ?在電商領(lǐng)域，拉丁美洲市場(chǎng)面臨的最大挑戰(zhàn)是物流、清關(guān)和本地倉(cāng)儲(chǔ)等基礎(chǔ)設(shè)施薄弱。智利的電商物流在拉丁美洲地區(qū)排名第一位，但與中國(guó)相比仍有較大的差距。特別是拉丁美洲各國(guó)普遍面臨社會(huì)治安環(huán)境較差的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響了電商配送的安全性。

移動(dòng)支付有待普及? ?拉丁美洲地區(qū)用戶的銀行卡持卡率低，當(dāng)?shù)厝烁鼉A向于現(xiàn)金交易，很多人沒(méi)有銀行卡，無(wú)法進(jìn)行移動(dòng)支付。近兩年來(lái)，拉丁美洲西語(yǔ)國(guó)家的電商普及率不斷攀升。由SAP顧客體驗(yàn)和電子商務(wù)基金會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《2019拉丁美洲電子商務(wù)報(bào)告》顯示，2019年拉丁美洲B2C網(wǎng)購(gòu)金額達(dá)840億美元，同比增長(zhǎng)15%。其中，墨西哥排名第一位，達(dá)288億美元;巴西排名第二位，達(dá)209億美元;阿根廷排名第三位，達(dá)126億美元;智利排名第四位，達(dá)70億美元;哥倫比亞排名第五位，達(dá)66億美元;秘魯排名第六位，達(dá)40億美元。中國(guó)企業(yè)或可在移動(dòng)支付普及上助推拉丁美洲各國(guó)一臂之力。

（作者單位：陳嵐，浙江外國(guó)語(yǔ)學(xué)院拉丁美洲研究所;唐潔，商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院美大所）