“互聯(lián)網(wǎng)金融+區(qū)塊鏈技術(shù)”視角下傳統(tǒng)金融業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)

尹敬云

摘 要：作為當(dāng)前金融科技領(lǐng)域最前沿的技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)正憑借其“去中心化”的鮮明特色悄然顛覆整個(gè)金融領(lǐng)域，引發(fā)一場(chǎng)前所未有的發(fā)展變革。本文主要圍繞區(qū)塊鏈技術(shù)，分析該技術(shù)在國(guó)內(nèi)外金融行業(yè)的應(yīng)用現(xiàn)狀，以及為金融業(yè)帶來(lái)的積極影響與挑戰(zhàn)，同時(shí)指出目前發(fā)展存在的屏障，如法規(guī)滯后、技術(shù)限制、人員缺失及安全問(wèn)題等，結(jié)合我國(guó)金融現(xiàn)狀提出相應(yīng)的發(fā)展建議。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈 Fintech 比特幣 數(shù)字貨幣 征信 點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易

蒸汽機(jī)的發(fā)明解放了人們的生產(chǎn)力，電的發(fā)明使人類社會(huì)進(jìn)入到一個(gè)嶄新的工業(yè)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)改變了人們信息傳遞的方式。那么在互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)及云計(jì)算等科技不斷更新迭代下誕生的區(qū)塊鏈，正以其去中心化和去信任化的特點(diǎn)，成為信息時(shí)代信任創(chuàng)造的主流方式。望眼全球，區(qū)塊鏈技術(shù)正逐步從理論走向?qū)嶋H應(yīng)用，越來(lái)越多的領(lǐng)先金融機(jī)構(gòu)都競(jìng)相投入資源開發(fā)區(qū)塊鏈技術(shù)。我國(guó)各大銀行巨頭也都摩拳擦掌，準(zhǔn)備好迎接這一場(chǎng)史無(wú)前例的金融科技革命。

一、什么是“區(qū)塊鏈”

1.區(qū)塊鏈的概念及由來(lái)

2008 年，比特幣的開發(fā)者兼創(chuàng)始者、物理學(xué)家中本聰在其文章《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》中首次提出”區(qū)塊鏈”。區(qū)塊鏈技術(shù)就是通過(guò)去中心化和強(qiáng)信任的特點(diǎn)集體維護(hù)一個(gè)可靠數(shù)據(jù)庫(kù)的技術(shù)方案。該技術(shù)讓參與系統(tǒng)中的任意多個(gè)節(jié)點(diǎn)，通過(guò)一串使用密碼學(xué)相關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊組成，每個(gè)數(shù)據(jù)塊包含了一定時(shí)間系統(tǒng)的全部交易數(shù)據(jù)，密鑰用于驗(yàn)證數(shù)據(jù)的有效性及與下一個(gè)數(shù)據(jù)塊的連續(xù)性。例如比特幣系統(tǒng)中的每個(gè)區(qū)塊存儲(chǔ)的某一時(shí)間全球比特幣交易數(shù)據(jù)，每10分鐘生產(chǎn)新的模塊，滾動(dòng)記錄交易信息。

2.區(qū)塊鏈技術(shù)模式與傳統(tǒng)金融模式

以金融行業(yè)支付領(lǐng)域?yàn)槔?，傳統(tǒng)銀行發(fā)生支付業(yè)務(wù)時(shí)，客戶通過(guò)手機(jī)、網(wǎng)點(diǎn)或發(fā)生轉(zhuǎn)賬、交易時(shí)，信息傳至總部數(shù)據(jù)中心，由總部中心完成信息登記及轉(zhuǎn)賬匯款，客戶的轉(zhuǎn)賬信息、交易信息及資金信息等都存儲(chǔ)于該行總部數(shù)據(jù)中心的服務(wù)器上。

而區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化特點(diǎn)決定了每個(gè)PC都是平等的節(jié)點(diǎn)，每個(gè)節(jié)點(diǎn)都可以進(jìn)行交互，無(wú)需通過(guò)中心節(jié)點(diǎn)，也沒(méi)有中心節(jié)點(diǎn)。每個(gè)節(jié)點(diǎn)都以加密形式存儲(chǔ)數(shù)據(jù)區(qū)塊，并按時(shí)間序列記錄各自交易信息，向全網(wǎng)加密傳輸，所有的交易信息都存儲(chǔ)于公開網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點(diǎn)上。

3.區(qū)塊鏈技術(shù)的主要特點(diǎn)

（1）去中心化。網(wǎng)絡(luò)中的任意節(jié)點(diǎn)的權(quán)利和義務(wù)均等，節(jié)點(diǎn)間進(jìn)行信息交互，任一節(jié)點(diǎn)的損壞或管制都不會(huì)影響整個(gè)系統(tǒng)的運(yùn)作，有著交易速度快、效率高、成本低以及不受監(jiān)管當(dāng)局限制的特點(diǎn)。

（2）去信任化。 整個(gè)系統(tǒng)的運(yùn)作規(guī)則是公開透明的。在這種模式下，節(jié)點(diǎn)之間進(jìn)行交易無(wú)需信任，可以匿名，但是每筆交易都會(huì)記錄在“冊(cè)”，從而可以防止數(shù)據(jù)被惡意篡改，減少信任主體的違規(guī)操作。

（3）集體維護(hù)。整個(gè)金融系統(tǒng)需要一個(gè)具有龐大計(jì)算和清算能力的中央機(jī)構(gòu)。但是區(qū)塊鏈不需要，它通過(guò)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)模式，加大計(jì)算能力，任何人構(gòu)成的所具有維護(hù)功能的節(jié)點(diǎn)都可以對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行共同維護(hù)。

（4）安全可靠數(shù)據(jù)庫(kù)。整個(gè)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫(kù)是每個(gè)節(jié)點(diǎn)都可以獲取的，除非控制超過(guò)整個(gè)系統(tǒng)50%的節(jié)點(diǎn)能力，否則單個(gè)節(jié)點(diǎn)是無(wú)法摧毀和篡改數(shù)據(jù)庫(kù)，節(jié)點(diǎn)數(shù)量越多，數(shù)據(jù)的安全性越高。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)在國(guó)內(nèi)外金融領(lǐng)域的探索研究與應(yīng)用

區(qū)塊鏈技術(shù)為傳統(tǒng)金融業(yè)的原有業(yè)務(wù)帶來(lái)了沖擊，但值得關(guān)注的是，區(qū)塊鏈技術(shù)擁有創(chuàng)建大型、低成本數(shù)據(jù)庫(kù)的能力，可以在很大程度上提升經(jīng)營(yíng)效率、縮減金融業(yè)成本。放眼國(guó)內(nèi)外，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開始探索研究區(qū)塊鏈的技術(shù)應(yīng)用，探索如何將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于傳統(tǒng)金融業(yè)，從而增加自身競(jìng)爭(zhēng)力，更好的服務(wù)于現(xiàn)代金融體系。

1.國(guó)際上大批銀行、投行、交易所已開展區(qū)塊鏈探索與應(yīng)用

據(jù)資料顯示，高盛、瑞銀、桑坦德、摩根大通、西班牙 BBVA一大批國(guó)際知名銀行，通過(guò)自有實(shí)驗(yàn)室或投資創(chuàng)業(yè)公司的方式，開展區(qū)塊鏈探索和實(shí)驗(yàn)。2015 年1月，西班牙BBVA通過(guò)其子公司參與了 Coinbase 融資。2015年 6 月，桑坦德銀行通過(guò)投資基金 InnoVentures 進(jìn)行區(qū)塊鏈研發(fā)，發(fā)現(xiàn)20-25 種區(qū)塊鏈場(chǎng)景應(yīng)用于傳統(tǒng)銀行業(yè)。2015年7月，花旗銀行基于區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)了自己的 “花旗幣（Citicoin）”加密貨幣。高盛注資千萬(wàn)美金投資了比特幣公司 Circle 。 美國(guó) CBW 銀行推出了它的實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)——ONE Card。2016年上半年，納斯達(dá)克推出基于區(qū)塊鏈技術(shù)的金融服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)交易情況展示。澳大利亞證券交易所也開始區(qū)塊鏈探索，以此記錄客戶數(shù)據(jù)、身份信息、交易數(shù)據(jù)等。

除此之外，拉博、紐約梅隆、星展、 LHV、渣打等多家銀行，都已著手展開區(qū)塊鏈技術(shù)領(lǐng)域的探索研究。

2.國(guó)內(nèi)五大行在區(qū)塊鏈領(lǐng)域的研究與應(yīng)用

2020年1月，《金融科技（ FinTech）發(fā)展規(guī)劃》出臺(tái)，表示銀行業(yè)需要加快推動(dòng)區(qū)塊鏈等新技術(shù)應(yīng)用，強(qiáng)化數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型提速。目前，中國(guó)幾大銀行巨頭已將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到電子扶貧、轉(zhuǎn)口貿(mào)易、房產(chǎn)租賃、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域。

（1）中國(guó)銀行

2018年4月，中行雄安分行與螞蟻金服基于區(qū)塊鏈技術(shù)在雄安房產(chǎn)租賃領(lǐng)域展開戰(zhàn)略合作。2017年8月，中國(guó)銀行基于區(qū)塊鏈建立的跨境支付系統(tǒng)，完成首爾與雄安兩地客戶的美元國(guó)際匯款。

（2）中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

2017年8月，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行研發(fā)出國(guó)內(nèi)首個(gè)農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)電商融資系統(tǒng)—“e鏈貸”?；谠摦a(chǎn)品的區(qū)塊鏈技術(shù)向電商供應(yīng)鏈客戶提供供應(yīng)鏈融資服務(wù); 2019年12月18日，中國(guó)農(nóng)行上海分行推出國(guó)內(nèi)首款貿(mào)易區(qū)塊鏈產(chǎn)品—跨境e鏈，聚焦于轉(zhuǎn)口貿(mào)易。

（3）中國(guó)工商銀行

2017年5月，中國(guó)工商銀行區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室全面啟動(dòng)，致力于研發(fā)貴州省的脫貧攻堅(jiān)基金區(qū)塊鏈管理平臺(tái)，并投放百萬(wàn)元扶貧基金，助力貴州扶貧、工銀聚等項(xiàng)目成功投產(chǎn)。

（4）中國(guó)建設(shè)銀行

2017年11月，建行完成區(qū)塊鏈福費(fèi)廷億元交易，為中國(guó)首家基于區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)于國(guó)際保理業(yè)務(wù)的銀行。2019年12月，中國(guó)建設(shè)銀行宣布其基于區(qū)塊鏈的再保理業(yè)務(wù)平臺(tái)正式上線。

（5）交通銀行

2016年8月成立的銀行間市場(chǎng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)工作組區(qū)塊鏈技術(shù)研究組，交行在首批成員單位之列。2018年12月，交通銀行的“鏈交融”——依托區(qū)塊鏈技術(shù)打造的國(guó)內(nèi)首個(gè)資產(chǎn)證券化系統(tǒng)正式上線。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的積極影響與挑戰(zhàn)

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的來(lái)臨和區(qū)塊鏈技術(shù)的逐漸成熟，我國(guó)金融業(yè)應(yīng)該積極擁抱區(qū)塊鏈帶來(lái)的難得機(jī)遇。區(qū)塊鏈技術(shù)的合理應(yīng)用將為傳統(tǒng)金融業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來(lái)以下積極影響：

1.降低成本、提高交易效率

基于區(qū)塊鏈技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)期貨、證券交易、金融衍生品合約等點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易，同時(shí)還可以應(yīng)用于支付結(jié)算、轉(zhuǎn)賬匯款等現(xiàn)金業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)去中心化、數(shù)據(jù)不可篡改和加密安全等特點(diǎn)，從而降低銀行運(yùn)營(yíng)成本、提升運(yùn)營(yíng)效率。

2.加快我國(guó)征信體系完善

與傳統(tǒng)的通過(guò)央行征信系統(tǒng)調(diào)取數(shù)據(jù)比較，利用區(qū)塊鏈技術(shù)開展征信有非常大的優(yōu)勢(shì)，區(qū)塊鏈記錄著每個(gè)客戶的各種金融活動(dòng)數(shù)據(jù)，存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈的每一個(gè)節(jié)點(diǎn)上，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)需要調(diào)取征信時(shí)，就可以直接獲取該客戶的所有金融信息，快速識(shí)別貸款人信息，減少信息不對(duì)稱，確保信息真實(shí)、減少金融抵押和欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

3.提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平

區(qū)塊鏈技術(shù)系統(tǒng)具備可靠、高透明性及可追溯的數(shù)據(jù)庫(kù)特點(diǎn)，數(shù)據(jù)庫(kù)記錄各種交易信息及資產(chǎn)權(quán)益信息，銀行可根據(jù)信息記錄完善客戶資料，提高信貸審批效率，并防控風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)化管理水平。

與此同時(shí)，區(qū)塊鏈也為傳統(tǒng)金融體系帶來(lái)了全新的挑戰(zhàn)，面臨著專項(xiàng)立法缺失、法律界定模糊、監(jiān)管舉措粗放等問(wèn)題：

1.監(jiān)管及法規(guī)滯后問(wèn)題

區(qū)塊鏈的去中心化降低了中央政府對(duì)金融體系的控制，將給貨幣監(jiān)管帶來(lái)極大困擾。在區(qū)塊鏈日益快速發(fā)展的今天，立法、監(jiān)管界限等將成為必須面對(duì)的一項(xiàng)挑戰(zhàn)。

2.機(jī)構(gòu)、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化存在差異

各個(gè)機(jī)構(gòu)、國(guó)家對(duì)區(qū)塊鏈的認(rèn)知及標(biāo)準(zhǔn)研究存在差異，因此將虛擬貨幣作為等價(jià)物進(jìn)行全球一體化實(shí)時(shí)清算以及建立、制定全球統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)任重而道遠(yuǎn)。

3.技術(shù)發(fā)展存在制約

區(qū)塊鏈需要較高的技術(shù)開發(fā)門檻和強(qiáng)大的專業(yè)知識(shí)能力，因此在開發(fā)中，金融業(yè)需要投入大量人力、財(cái)力和時(shí)間成本，而實(shí)際相關(guān)技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)相對(duì)缺乏，使得區(qū)塊鏈技術(shù)一定程度上受到制約。

4.安全與認(rèn)同問(wèn)題

由于區(qū)塊鏈去中心化、去信任化、匿名性等特征，削弱了國(guó)家意識(shí)、政府監(jiān)管等概念，在一定程度上會(huì)危害國(guó)家的金融安全，削弱宏觀經(jīng)濟(jì)貨幣調(diào)控經(jīng)濟(jì)的能力，因此中央及貨幣當(dāng)局對(duì)數(shù)字貨幣的接受問(wèn)題持謹(jǐn)慎態(tài)度。

四、在發(fā)展區(qū)塊鏈領(lǐng)域?qū)ξ覈?guó)金融業(yè)的建議

區(qū)塊鏈技術(shù)為我國(guó)金融業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和監(jiān)管層的監(jiān)管模式帶來(lái)了全新的挑戰(zhàn)。在當(dāng)下形勢(shì)中，我們需要審時(shí)度勢(shì)，積極把握這個(gè)科技浪潮帶來(lái)的新風(fēng)口，將推進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)作為我國(guó)金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要渠道，高度關(guān)注國(guó)際相關(guān)領(lǐng)域的創(chuàng)新動(dòng)向，奮起直追、補(bǔ)齊短板，實(shí)現(xiàn)由跟隨型向引領(lǐng)創(chuàng)新型的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

1.加大力度推進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)領(lǐng)域的研發(fā)與應(yīng)用

國(guó)內(nèi)處于區(qū)塊鏈應(yīng)用與研發(fā)的起步階段，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該高度關(guān)注國(guó)際創(chuàng)新動(dòng)向，在跨境支付、銀行跨行結(jié)算、數(shù)字貨幣、證券發(fā)行和數(shù)字票據(jù)等方面加強(qiáng)研發(fā)區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用。

2.加快區(qū)塊鏈相關(guān)法律法規(guī)完善

加快區(qū)塊鏈技術(shù)的同時(shí)，也要研究與金融區(qū)塊鏈相關(guān)的法律法規(guī)，明確法律界定，逐步完善區(qū)塊鏈法律保障及監(jiān)管體系，為區(qū)塊鏈技術(shù)在我國(guó)的發(fā)展應(yīng)用提供堅(jiān)實(shí)的支撐與保障。

3.打造強(qiáng)大的區(qū)塊鏈技術(shù)人才隊(duì)伍

應(yīng)該通過(guò)高校設(shè)立相關(guān)專業(yè)、人才進(jìn)修、專項(xiàng)培養(yǎng)、組建科研項(xiàng)目研發(fā)等方式，發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)相應(yīng)區(qū)塊鏈技術(shù)型人才，為我國(guó)的研發(fā)和應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)做好相應(yīng)的人才儲(chǔ)備。

4.積極參與相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)建立和編制

目前，國(guó)際區(qū)塊鏈技術(shù)供應(yīng)商 Chain公司已經(jīng)和花旗集團(tuán)等全球領(lǐng)先金融機(jī)構(gòu)，公開發(fā)布了 Chain開放標(biāo)準(zhǔn)1，并在多個(gè)區(qū)塊鏈項(xiàng)目中應(yīng)用了這一標(biāo)準(zhǔn)。 我國(guó)銀行業(yè)在關(guān)注技術(shù)研發(fā)的同時(shí)，也要積極參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定，以免失去話語(yǔ)權(quán)。

五、結(jié)束語(yǔ)

當(dāng)前，金融業(yè)正處在技術(shù)革新的一個(gè)新的風(fēng)口，區(qū)塊鏈技術(shù)為傳統(tǒng)金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，也帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)和沖擊。面對(duì)技術(shù)、監(jiān)管及法律的諸多挑戰(zhàn)，我們不能因噎廢食，而是需要政府、銀行從業(yè)者及監(jiān)管層在實(shí)際的實(shí)踐中不斷探索和思考，不斷平衡金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)系，為金融業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

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