• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量影響因素研究

    2020-03-31 07:27:26夏佳佳王守龍
    關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行影響質(zhì)量

    夏佳佳,王守龍

    (安徽商貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院,安徽 蕪湖 241002)

    近年來,商業(yè)銀行杠桿率持續(xù)上升,這一現(xiàn)象受到國家及社會的廣泛關(guān)注。2016年,習(xí)近平總書記提出“三去一降一補(bǔ)”為重點的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策。在新常態(tài)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式中,我國商業(yè)銀行面臨著機(jī)遇和挑戰(zhàn)。“三期疊加”期間,商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)了逐年下降的勢頭,2018年我國商業(yè)銀行不良貸款率為1.89%[1]。不良貸款率作為衡量資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標(biāo),反映了商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量正在逐年下滑,提升商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量變得刻不容緩,稍有閃失將引發(fā)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險。因此,分析影響我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的因素,提出提升資產(chǎn)質(zhì)量的建議,對于打贏金融攻堅戰(zhàn)有著十分重要的意義。

    一、文獻(xiàn)回顧及評述

    目前國內(nèi)外對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量提升的研究主要集中在不良貸款的影響因素上。Leo Onyiriuba認(rèn)為,企業(yè)拖延還貸款的時間是其本性所致,這往往會破壞銀行正常經(jīng)營秩序,而銀行部分員工違規(guī)發(fā)放貸款,凸顯了銀行存在的系統(tǒng)性風(fēng)險,且這些都將使不良貸款發(fā)生率大大上升,降低了商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量。[2]David Byrne 和Zivile Zekaite認(rèn)為,歐洲貨幣政策對貸款利率有著非常重要的影響,實證顯示歐洲企業(yè)的融資組合嚴(yán)重依賴銀行信貸。[3]陳璐分析了經(jīng)濟(jì)因素對不良貸款率的影響,實證結(jié)果顯示宏觀經(jīng)濟(jì)因素對不良貸款影響遠(yuǎn)大于其他因素,且選取了多個經(jīng)濟(jì)變量,制定模型,實證分析,找到提升資產(chǎn)質(zhì)量的方案。[4]許媛媛從發(fā)行地方債對于商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響角度進(jìn)行分析,指出只有完善地方債的發(fā)行制度才能合理地進(jìn)行商業(yè)銀行資產(chǎn)配置,將地方債券的價格水平控制在合理范圍之內(nèi)才可以提升商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量。[5]張玉婷選取了對不良貸款影響最大的經(jīng)濟(jì)指標(biāo),構(gòu)建回歸模型,實證分析結(jié)果表明,經(jīng)濟(jì)新常態(tài)主要是以GDP等宏觀因素方式影響不良貸款率,且不良貸款率受經(jīng)濟(jì)周期影響較大。[6]

    從國內(nèi)外的研究可以看出,多是選用不良貸款率衡量宏觀及微觀因素。資產(chǎn)質(zhì)量的傳統(tǒng)評價指標(biāo)主要有不良貸款率、資本充足率、撥備覆蓋率,而不良貸款率是衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量最重要的指標(biāo)。[7]受此啟發(fā),本研究選用不良貸款率作為衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的變量,以2008年第一季度到2018年第三季度的季度數(shù)據(jù)構(gòu)建VAR模型,將國內(nèi)生產(chǎn)總值、廣義貨幣供應(yīng)量、產(chǎn)能利用率、信貸規(guī)模、杠桿率、不良貸款率放在研究框架中,實證分析六個變量之間的動態(tài)關(guān)系,運用脈沖響應(yīng)分析法分析每個變量的具體影響。

    本研究充分考慮經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的銀行質(zhì)量的影響因素,將杠桿率這一內(nèi)生指標(biāo)引入模型作為內(nèi)生變量,考察其對于銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響。本研究以2016年實施“去杠桿”政策為時間節(jié)點,考察“去杠桿”政策是否讓經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生顯著變化,將時間分為兩個時間段考察經(jīng)濟(jì)模型,描述國內(nèi)生產(chǎn)總值、貨幣供應(yīng)量、產(chǎn)能利用率、信貸規(guī)模、杠桿率對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響。

    二、實證分析

    本研究運用Stata 15軟件測算VAR模型中國內(nèi)生產(chǎn)總值、廣義貨幣供應(yīng)量、產(chǎn)能利用率、信貸規(guī)模、杠桿率水平與被解釋變量之間的關(guān)系。

    (一)變量選擇及說明

    1.國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)

    GDP反映的是某個國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動的綜合實力,主要用于衡量國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況。GDP增長率高,表示該國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為活躍,反之表明經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為遲緩。因此,本研究選取GDP作為衡量我國經(jīng)濟(jì)狀況的指標(biāo)。

    2.廣義貨幣供應(yīng)量(M2)

    M2即M1加上居民儲蓄和企業(yè)定期儲蓄。它是央行用于調(diào)控金融市場的重要工具,它的增幅應(yīng)當(dāng)控制在一定范圍之內(nèi),它是中央銀行重要的貨幣政策操作目標(biāo)。因此,本研究選擇M2來反映我國貨幣政策的執(zhí)行。

    3.產(chǎn)能利用率(CAP)

    CAP是指實際產(chǎn)能和設(shè)計產(chǎn)能的比值,它用來反映企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)能和設(shè)計產(chǎn)能之間的比例關(guān)系。本研究選取CAP來衡量企業(yè)產(chǎn)能利用的情況,反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力。[8]

    4.信貸規(guī)模(CDIM)

    參照現(xiàn)有研究成果,本研究選取商業(yè)銀行貸款余額反映企業(yè)信貸規(guī)模,是指一定時點上商業(yè)銀行信貸總余額,即總存量。[9]

    5.杠桿率水平(LEV)

    商業(yè)銀行與其他生產(chǎn)企業(yè)最大的區(qū)別在于商業(yè)銀行需要利用負(fù)債撬動資產(chǎn)業(yè)務(wù)從而獲得盈利,其核心資本遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于資產(chǎn)規(guī)模,這就導(dǎo)致其杠桿率水平處于高位,隨之也提升了產(chǎn)生不良貸款的風(fēng)險。杠桿率為權(quán)益資本與資產(chǎn)總負(fù)債表中總資產(chǎn)的比率,它在一定程度上反映了商業(yè)銀行的財務(wù)狀況。

    6.不良貸款率(NPL)

    NPL是指金融機(jī)構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重,是評估銀行貸款質(zhì)量的主要指標(biāo)。因此,本研究選擇NPL作為衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)。[10]

    (二)數(shù)據(jù)來源及處理

    本研究選取2008年第一季度到2018年第三季度的43組季度數(shù)據(jù)作為樣本。國內(nèi)生產(chǎn)總值、廣義貨幣供應(yīng)量、產(chǎn)能利用率、信貸規(guī)模、杠桿率水平、不良貸款率數(shù)據(jù)分別來源于國家統(tǒng)計局、銀監(jiān)會、中國人民銀行及Wind數(shù)據(jù)庫。其中,杠桿率水平是由中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、江蘇銀行、南京銀行、北京銀行等26家上市商業(yè)銀行杠桿率加權(quán)平均計算得到季度數(shù)據(jù),反映我國商業(yè)銀行杠桿率水平。

    本研究選取的數(shù)據(jù)頻率為季度,為了使時間序列變化趨勢盡可能少受季節(jié)性因素(如天氣、行政、固定假日、移動假日等)變化的影響,本研究運用census X 12進(jìn)行季節(jié)性調(diào)整。經(jīng)過季節(jié)性調(diào)整后,時間序列已經(jīng)沒有明顯的季節(jié)特征。

    (三)VAR模型的建立

    1.時間段的劃分

    2008年,金融危機(jī)對全球影響較大,我國采取了“四萬億計劃”的經(jīng)濟(jì)刺激政策,擴(kuò)張的貨幣政策導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)加杠桿迅速,且范圍廣、力度大。2013年之后,金融行業(yè)由于受到經(jīng)濟(jì)政策影響,杠桿率快速上升,這大大增加了金融系統(tǒng)性風(fēng)險的概率,也使得商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)張,資產(chǎn)質(zhì)量較不穩(wěn)定,杠桿率大大提升。2016年以來,央行開始實行審慎政策,銀監(jiān)會開展了“三套利、四不當(dāng)”等一系列去杠桿行動,金融行業(yè)進(jìn)入了去杠桿階段,緊縮的經(jīng)濟(jì)政策加速了商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模收縮,緩解了商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量快速下滑的情況?;谖覈鹑谙到y(tǒng)杠桿政策的轉(zhuǎn)變,本研究將時間段劃分為2008—2015年、2016—2018年,利用結(jié)構(gòu)變動法觀察杠桿政策因素是否對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量變化有影響。

    對于時間序列而言,模型系數(shù)的穩(wěn)定性很重要。本研究采取虛擬變量法進(jìn)行基于杠桿政策調(diào)整帶來模型結(jié)構(gòu)性變動檢驗,設(shè)定虛擬變量,變量定義如下:D在2016年取值為1,D在2008—2016年之間取值為0。得到2016年斷點F值為0.1,該檢驗P值為0.998,所以在1%顯著性水平上接受“沒有結(jié)構(gòu)變動”的原假設(shè),即中國的GDP、M2、CAP、CDIM、LEV、NPL在2016年沒有發(fā)生結(jié)構(gòu)性變動,所以可以將時間段合并為2008—2018年。

    2.單位根檢驗

    VAR模型的前提條件為時間序列是平穩(wěn)的,所以需要對數(shù)據(jù)序列的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗。[11]本研究選用單位根檢驗對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗。為了有效降低樣本數(shù)據(jù)異方差,對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行對數(shù)化處理。模型中六個內(nèi)生變量的單位根檢驗結(jié)果表明:在5%的顯著性水平下,所有變量都接受存在單位根的原假設(shè),證明樣本數(shù)據(jù)穩(wěn)定性較低,但是在一階條件下,在5%的顯著性水平下拒絕原假設(shè),所有變量單整過程均為I(1)過程。

    3.構(gòu)建VAR模型

    根據(jù)信息準(zhǔn)則,將VAR模型滯后階數(shù)確定為4階,以lnGDP、lnM2、lnCAP、lnCDIM、lnLEV、lnNPL六個內(nèi)生變量構(gòu)建模型,寫成公式(1):

    (1)

    對四階向量自回歸模型進(jìn)行檢驗估計,回歸結(jié)果見表1。

    表1 VAR滯后階數(shù)檢驗估計結(jié)果

    由表1可以看出所有特征值均小于1,即所有特征值均落在單位圓之內(nèi),滿足VAR模型平穩(wěn)條件,所有特征值落于圓內(nèi),所以VAR系統(tǒng)是穩(wěn)定的。

    4.協(xié)整分析

    由樣本數(shù)據(jù)單位根檢驗得知,lnGDP、lnM2、lnCAP、lnCDIM、lnLEV、lnNPL六個變量均為一階單整序列,且存在時間趨勢[12],所以滿足協(xié)整檢驗的條件,可以進(jìn)行協(xié)整檢驗。協(xié)整檢驗結(jié)果表明,存在三個線性無關(guān)的協(xié)整向量,而最大特征值檢驗也表明,在5%的水平上拒絕“協(xié)整秩為0”的原假設(shè),所以協(xié)整秩為3,見表2和表3。

    由表2和表3可知,lnGDP、lnM2、lnCAP、lnCDIM、lnLEV、lnNPL六個變量存在三個協(xié)整關(guān)系,由此可以看出lnGDP、lnM2、lnCAP、lnCDIM、lnLEV、lnNPL之間存在長期均衡關(guān)系。

    表2 ln GDP、ln M2、ln CAP、ln CDIM、ln LEV、ln NPL

    注:時間趨勢不變,樣本數(shù)量為38,樣本數(shù)據(jù)為2009年第二季度至2018年第三季度數(shù)據(jù),階數(shù)為4

    表3 ln GDP、ln M2、ln CAP、ln CDIM、ln LEV、ln NPL

    注:時間趨勢不變,樣本數(shù)量為38,樣本數(shù)據(jù)為2009年第二季度至2018年第三季度數(shù)據(jù),階數(shù)為4

    5.格蘭杰因果檢驗

    格蘭杰因果檢驗是為了確定變量之間動態(tài)相關(guān)關(guān)系,表明一個變量是否對另一變量有“預(yù)測能力”[13]。由于樣本數(shù)據(jù)為平穩(wěn)時間序列,所以可以進(jìn)行格蘭杰因果檢驗,檢驗結(jié)果見表4。

    表4 格蘭杰因果檢驗結(jié)果

    由表4可以看出,在5%的顯著性水平下,國內(nèi)生產(chǎn)總值(lnGDP)、廣義貨幣供應(yīng)量(lnM2)、產(chǎn)能利用率(lnCAP)、信貸規(guī)模(lnCDIM)、杠桿率(lnLEV)的概率值均小于0.05,說明這五個變量均是不良貸款率的格蘭杰原因,五大因素對不良貸款率的影響較為顯著。

    6.脈沖響應(yīng)分析

    利用脈沖響應(yīng)函數(shù)可以看出施加一個隨機(jī)誤差項且是標(biāo)準(zhǔn)差大小的沖擊,對內(nèi)生變量的當(dāng)前和未來的影響程度。五幅圖分別表示的是國內(nèi)生產(chǎn)總值(lnGDP)、廣義貨幣供應(yīng)量(lnM2)、產(chǎn)能利用率(lnCAP)、信貸規(guī)模(lnCDIM)、杠桿率(lnLEV)對不良貸款率沖擊的脈沖響應(yīng)函數(shù),滯后期選取為8期,見圖1。

    圖1 脈沖響應(yīng)函數(shù)分析結(jié)果

    (1)國內(nèi)生產(chǎn)總值對于不良貸款率的脈沖分析。國內(nèi)生產(chǎn)總值對商業(yè)銀行不良貸款率的影響是負(fù)向的。原因如下:一方面,我國目前正處于數(shù)字金融的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下,“互聯(lián)網(wǎng)+”的經(jīng)濟(jì)模式滲透到了金融、物流等各個行業(yè),“互聯(lián)網(wǎng)+”的行業(yè)迅速蓬勃發(fā)展帶來了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好形勢,經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為企業(yè)創(chuàng)造了更多的生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張機(jī)會,增加了企業(yè)對于資金的需求,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營效率提升,不良貸款率下降。另一方面,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶動了商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)和移動端的金融業(yè)務(wù),部分機(jī)構(gòu)選擇進(jìn)軍商務(wù)領(lǐng)域,通過電子平臺為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)反向沉淀消費者數(shù)據(jù),由此鞏固了對客戶的信用監(jiān)管,降低了不良貸款率。因此,GDP的增加會導(dǎo)致商業(yè)銀行不良貸款率下降。

    (2)廣義貨幣供應(yīng)量對于不良貸款率的脈沖分析。M2對不良貸款率的影響由正向再轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期負(fù)向影響。主要原因如下:從長期來看,寬松的貨幣政策帶來了低利率,投資和貸款得到擴(kuò)張,企業(yè)在市場中得到的機(jī)會更多,發(fā)展空間更大,競爭使得優(yōu)質(zhì)企業(yè)存活,這些優(yōu)質(zhì)企業(yè)會在這種環(huán)境中利用融資支撐發(fā)展,形成良性循環(huán),從而降低不良貸款率;而從短期來看(第1期),在迅速擴(kuò)張的時候,有些企業(yè)進(jìn)行盲目投資,容易發(fā)生投資失敗,導(dǎo)致不良貸款率上升。

    (3)產(chǎn)能利用率對于不良貸款率的脈沖分析。產(chǎn)能利用率對不良貸款率的影響是負(fù)向的。究其原因主要是2008年我國實行的“四萬億”貨幣政策導(dǎo)致后期的產(chǎn)能過剩、產(chǎn)能利用率過低、市場出現(xiàn)供大于求的局面,行業(yè)的營利能力大大降低,甚至很多企業(yè)出現(xiàn)虧損,難以維持企業(yè)生存,導(dǎo)致不良貸款出現(xiàn)。因此,產(chǎn)能利用率的提升將會導(dǎo)致不良貸款率下降。

    (4)商業(yè)銀行貸款余額對于不良貸款率的脈沖分析。商業(yè)銀行貸款余額對不良貸款率短期內(nèi)呈現(xiàn)正向影響。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下,擴(kuò)張的貨幣政策增加了貸款數(shù)量,但是隨著競爭程度深入,很多企業(yè)無法承受風(fēng)險,面臨倒閉和破產(chǎn),從而提升了不良貸款率。長期看,隨著企業(yè)的優(yōu)勝劣汰及自身的調(diào)整,優(yōu)質(zhì)企業(yè)被保留,新增貸款數(shù)量會使得不良貸款率降低,新增貸款余額增加會導(dǎo)致不良貸款率所占份額減少。因此,短期商業(yè)銀行貸款余額對不良貸款率是正向影響,長期商業(yè)銀行貸款余額對不良貸款率是負(fù)向影響。

    (5)杠桿率對于不良貸款率的脈沖分析。杠桿率對不良貸款率的影響如下:短期看,銀行杠桿率水平的上升可以使得其風(fēng)險偏好轉(zhuǎn)好,愿意接受的風(fēng)險總量上升,這使得市場處于積極上升狀態(tài),企業(yè)有更多的融資投入生產(chǎn)經(jīng)營,在資金鏈正常運轉(zhuǎn)的時候企業(yè)更有機(jī)會獲得利潤,由此良性循環(huán),杠桿率水平上升降低了企業(yè)不良貸款概率;但是長期看,商業(yè)銀行為了維持其利潤,將會提高杠桿率,收縮表內(nèi)業(yè)務(wù),降低貸款額度,已經(jīng)發(fā)放過的企業(yè)貸款在面臨商業(yè)銀行的高杠桿續(xù)貸的時候,常常會出現(xiàn)資金鏈無法銜接,從而產(chǎn)生不良貸款的局面。

    7.方差分解分析

    VAR模型也可以用于預(yù)測,利用方差分解確定被解釋變量對解釋變量向前一期的影響程度,滯后期選為8期。從表5可以看出,向前做8個季度的預(yù)測,不良貸款率對其自身影響在第1期最高,為70%左右,隨后開始下降,即使在第8期也有53%的預(yù)測能力;而GDP對不良貸款率的貢獻(xiàn)率呈現(xiàn)下降的趨勢,最高貢獻(xiàn)率在48%左右,在第7期貢獻(xiàn)率最低,為20%左右;M2對不良貸款影響較為顯著,在第5期達(dá)到峰值82%左右,在后幾期保持著46%的貢獻(xiàn)率;CAP對不良貸款貢獻(xiàn)率影響效果不顯著,且呈現(xiàn)持續(xù)下降的趨勢,在后三期影響概率穩(wěn)定在0.3%左右;CDIM的貢獻(xiàn)率在第4期達(dá)到峰值,為39%左右,后開始下降;LEV這一指標(biāo)在第1期貢獻(xiàn)率最高,為56.295%,隨后逐年遞減,在最后一期穩(wěn)定在8.02%水平上。以上方差分解分析結(jié)果和脈沖響應(yīng)分析結(jié)果一致。因此,在所有指標(biāo)中,應(yīng)當(dāng)關(guān)注不良貸款率對其自身的影響,以及國內(nèi)生產(chǎn)總值、廣義貨幣供應(yīng)量及杠桿率水平對其的影響。

    表5 NPL方差分解分析

    三、實證結(jié)論分析

    本研究選取了2008年第一季度到2018年第三季度數(shù)據(jù),利用VAR模型實證分析了新常態(tài)國內(nèi)生產(chǎn)總值、廣義貨幣供應(yīng)量、產(chǎn)能利用率、信貸規(guī)模、杠桿率對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響,選取不良貸款率作為衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo),得出以下結(jié)論: 第一,宏觀經(jīng)濟(jì)因素中,GDP對不良貸款率影響為負(fù);M2對不良貸款率的影響短期為正,長期為負(fù)。第二,企業(yè)經(jīng)營因素中,企業(yè)的產(chǎn)能利用率對不良貸款率的影響長期為負(fù)。第三,銀行因素中,商業(yè)銀行貸款余額對不良貸款率的影響短期為正,長期為負(fù);銀行杠桿率水平對不良貸款率的影響短期為負(fù),長期為正。

    四、提升商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的建議

    (一)把控全球宏觀經(jīng)濟(jì)走勢,善用利率控制行業(yè)風(fēng)險

    首先,目前我國正處于中美貿(mào)易戰(zhàn)層層夾擊之中,金融市場和經(jīng)濟(jì)形勢時刻變化,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對全球經(jīng)濟(jì)走勢及時做出分析,跟蹤各項指標(biāo)的動向,并及時制定應(yīng)對策略,利用大數(shù)據(jù)算法根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)預(yù)測未來經(jīng)濟(jì)走勢,具有前瞻性地制定信貸政策。

    其次,房地產(chǎn)行業(yè)是杠桿率水平較高的行業(yè),其不良貸款的發(fā)生率較高,產(chǎn)能過剩行業(yè)由于目前還有潛在未被吸收的產(chǎn)能,也是不良貸款率高發(fā)行業(yè),商業(yè)銀行可以通過利率水平的調(diào)整,轉(zhuǎn)變信貸導(dǎo)向,嚴(yán)控高風(fēng)險行業(yè)的利率管理,從源頭治理,調(diào)整利率政策,控制行業(yè)風(fēng)險。

    (二)維持適度杠桿率水平,引導(dǎo)銀企合作健康發(fā)展

    商業(yè)銀行利用負(fù)債撬動貸款的業(yè)務(wù)模式導(dǎo)致銀行成為高杠桿行業(yè),然而過高的杠桿率水平將使得企業(yè)因為難以承受財務(wù)成本無法取得融資,影響企業(yè)發(fā)展,降低企業(yè)貸款意愿,增加風(fēng)險發(fā)生概率,而過低的杠桿率水平將使得商業(yè)銀行贏利水平降低,降低其放貸意愿,增加信貸風(fēng)險。因此,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定合理的杠桿率水平,創(chuàng)建銀企合作的健康環(huán)境。

    (三)建立全方位貸前貸中貸后審核、監(jiān)督機(jī)制

    為了提升商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量,降低不良貸款發(fā)生率,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)利用大數(shù)據(jù),讓借款主體的信用信息在平臺共享,貸前了解借款主體信息,避免一些信用老賴“騙貸”情形的發(fā)生。在貸中和貸后都要做好對借款主體的監(jiān)督,定期查看企業(yè)的財務(wù)資料,實地考察企業(yè)生產(chǎn)運轉(zhuǎn)狀況,積極做好貸后管理工作,防范企業(yè)發(fā)生失信行為。

    (四)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)收集更多有效數(shù)據(jù),創(chuàng)新信用管理模式

    商業(yè)銀行可以利用信息平臺挖掘更多優(yōu)質(zhì)客戶,此外還可以購買信息技術(shù)或者收購互聯(lián)網(wǎng)金融公司,讓銀行兼具信息收集和風(fēng)控職能。信息技術(shù)的發(fā)展降低了與客戶溝通和業(yè)務(wù)辦理的成本,利用技術(shù)的力量可以為風(fēng)控系統(tǒng)保駕護(hù)航,從多角度創(chuàng)新風(fēng)控的方式和信用管理模式,更加全面地進(jìn)行信用管理,有效降低不良貸款發(fā)生率。

    猜你喜歡
    商業(yè)銀行影響質(zhì)量
    是什么影響了滑動摩擦力的大小
    “質(zhì)量”知識鞏固
    哪些顧慮影響擔(dān)當(dāng)?
    質(zhì)量守恒定律考什么
    商業(yè)銀行資金管理的探索與思考
    做夢導(dǎo)致睡眠質(zhì)量差嗎
    關(guān)于加強(qiáng)控制商業(yè)銀行不良貸款探討
    擴(kuò)鏈劑聯(lián)用對PETG擴(kuò)鏈反應(yīng)與流變性能的影響
    中國塑料(2016年3期)2016-06-15 20:30:00
    質(zhì)量投訴超六成
    汽車觀察(2016年3期)2016-02-28 13:16:26
    我國商業(yè)銀行海外并購績效的實證研究
    欧美日韩黄片免| 日韩欧美三级三区| 久久国产乱子伦精品免费另类| 久久久精品大字幕| 中文字幕精品亚洲无线码一区| 黄色视频,在线免费观看| 97超视频在线观看视频| 丁香欧美五月| 1000部很黄的大片| 搞女人的毛片| 亚洲在线自拍视频| 色尼玛亚洲综合影院| 麻豆国产av国片精品| 一个人观看的视频www高清免费观看| 少妇的逼好多水| 在线观看一区二区三区| 国产精品综合久久久久久久免费| 国产伦一二天堂av在线观看| 国产又黄又爽又无遮挡在线| 精品熟女少妇八av免费久了| 我要看日韩黄色一级片| 国产高清视频在线观看网站| 精品人妻视频免费看| 成人av一区二区三区在线看| 精品不卡国产一区二区三区| 国产伦一二天堂av在线观看| 尤物成人国产欧美一区二区三区| 亚洲av不卡在线观看| 久久九九热精品免费| 天美传媒精品一区二区| 欧美黄色片欧美黄色片| 久久这里只有精品中国| 久久精品国产自在天天线| 国产三级中文精品| 免费在线观看影片大全网站| 在线观看66精品国产| 人妻制服诱惑在线中文字幕| 久久久久免费精品人妻一区二区| 麻豆一二三区av精品| 可以在线观看毛片的网站| 日韩欧美国产在线观看| 老司机福利观看| 老司机午夜福利在线观看视频| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 毛片女人毛片| 久久久久国内视频| 亚洲国产精品成人综合色| 两个人视频免费观看高清| 99国产精品一区二区蜜桃av| 亚洲狠狠婷婷综合久久图片| 国产精品爽爽va在线观看网站| 国产91精品成人一区二区三区| 3wmmmm亚洲av在线观看| 亚洲片人在线观看| 婷婷六月久久综合丁香| 国产精品久久久久久精品电影| 91av网一区二区| 搡老岳熟女国产| 一级a爱片免费观看的视频| 丁香欧美五月| 午夜影院日韩av| 亚洲欧美日韩无卡精品| 精品人妻视频免费看| 日韩免费av在线播放| 亚洲国产日韩欧美精品在线观看| 婷婷丁香在线五月| 欧美另类亚洲清纯唯美| 国产成人欧美在线观看| 久久午夜亚洲精品久久| 99久久无色码亚洲精品果冻| 制服丝袜大香蕉在线| 51午夜福利影视在线观看| 性色av乱码一区二区三区2| 观看美女的网站| 亚洲最大成人av| 免费大片18禁| 俄罗斯特黄特色一大片| 国产一区二区三区在线臀色熟女| 亚洲18禁久久av| 亚洲,欧美精品.| 亚州av有码| 91麻豆精品激情在线观看国产| 国产一区二区在线观看日韩| 少妇丰满av| 在线观看一区二区三区| 美女免费视频网站| 精品人妻视频免费看| 美女大奶头视频| 宅男免费午夜| 性色av乱码一区二区三区2| 久久久色成人| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 在线国产一区二区在线| 黄色配什么色好看| 搡老熟女国产l中国老女人| 91九色精品人成在线观看| 亚洲午夜理论影院| 国产亚洲精品综合一区在线观看| 欧美潮喷喷水| 波多野结衣巨乳人妻| 中文字幕av在线有码专区| 9191精品国产免费久久| 午夜日韩欧美国产| 欧美激情国产日韩精品一区| 亚洲av成人精品一区久久| 精品久久久久久成人av| 老女人水多毛片| 亚洲avbb在线观看| 热99re8久久精品国产| 国产成人aa在线观看| 国产欧美日韩一区二区精品| 亚洲人成电影免费在线| 在线免费观看不下载黄p国产 | 亚洲狠狠婷婷综合久久图片| 精品久久久久久久久av| 亚洲性夜色夜夜综合| 天美传媒精品一区二区| 午夜亚洲福利在线播放| 日韩av在线大香蕉| 亚洲美女视频黄频| 一级黄片播放器| 日韩国内少妇激情av| 五月伊人婷婷丁香| a级毛片a级免费在线| 日本黄大片高清| 真人做人爱边吃奶动态| 国产在线男女| 午夜免费男女啪啪视频观看 | 五月玫瑰六月丁香| 国产一区二区在线av高清观看| 综合色av麻豆| 最近视频中文字幕2019在线8| 日本免费a在线| 亚洲av熟女| 美女cb高潮喷水在线观看| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 91麻豆av在线| 最近最新中文字幕大全电影3| 精品国内亚洲2022精品成人| 日韩国内少妇激情av| av福利片在线观看| 1000部很黄的大片| 午夜影院日韩av| 国产主播在线观看一区二区| 亚洲av美国av| 极品教师在线免费播放| 夜夜爽天天搞| 久久性视频一级片| 无人区码免费观看不卡| 亚洲av电影不卡..在线观看| 久久久精品大字幕| 久久久久久久久久成人| 97碰自拍视频| 国产91精品成人一区二区三区| 久久6这里有精品| 亚洲av电影不卡..在线观看| 黄色一级大片看看| 精品久久久久久久久亚洲 | 性色av乱码一区二区三区2| 在线看三级毛片| 精品日产1卡2卡| 亚洲国产精品久久男人天堂| 国产又黄又爽又无遮挡在线| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 国产成+人综合+亚洲专区| 欧美三级亚洲精品| 国产真实伦视频高清在线观看 | 国产伦精品一区二区三区视频9| 九九久久精品国产亚洲av麻豆| 我要看日韩黄色一级片| 日韩av在线大香蕉| 一级作爱视频免费观看| 亚洲欧美精品综合久久99| 看免费av毛片| 日本熟妇午夜| 国产免费一级a男人的天堂| 色在线成人网| 99在线人妻在线中文字幕| 狠狠狠狠99中文字幕| av女优亚洲男人天堂| 成人亚洲精品av一区二区| 国产欧美日韩精品一区二区| 国产精品98久久久久久宅男小说| 一区二区三区高清视频在线| 久久精品久久久久久噜噜老黄 | 免费在线观看日本一区| 伦理电影大哥的女人| 国产午夜福利久久久久久| 亚洲成人精品中文字幕电影| 色综合亚洲欧美另类图片| 亚洲狠狠婷婷综合久久图片| 一边摸一边抽搐一进一小说| 精品久久久久久久末码| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 老师上课跳d突然被开到最大视频 久久午夜综合久久蜜桃 | 看十八女毛片水多多多| 91字幕亚洲| 一进一出好大好爽视频| 我要搜黄色片| 国产成人aa在线观看| 久久久久精品国产欧美久久久| 免费一级毛片在线播放高清视频| 国产毛片a区久久久久| 神马国产精品三级电影在线观看| 黄片小视频在线播放| 色播亚洲综合网| 久久久国产成人精品二区| a级一级毛片免费在线观看| 网址你懂的国产日韩在线| 深夜a级毛片| 欧美精品国产亚洲| 亚洲精华国产精华精| 极品教师在线视频| 韩国av一区二区三区四区| 999久久久精品免费观看国产| 久久婷婷人人爽人人干人人爱| 少妇裸体淫交视频免费看高清| 成年免费大片在线观看| 亚洲中文日韩欧美视频| 亚洲中文字幕日韩| av国产免费在线观看| 舔av片在线| 国产真实乱freesex| 色尼玛亚洲综合影院| 黄色日韩在线| 欧美日本亚洲视频在线播放| 哪里可以看免费的av片| 欧美黑人巨大hd| 成年免费大片在线观看| 99久久精品一区二区三区| 婷婷精品国产亚洲av| 一级a爱片免费观看的视频| 国产一区二区三区在线臀色熟女| 成人性生交大片免费视频hd| 美女被艹到高潮喷水动态| 99视频精品全部免费 在线| 午夜福利在线在线| 国产一区二区亚洲精品在线观看| 日韩欧美精品免费久久 | 亚洲精品亚洲一区二区| 五月玫瑰六月丁香| 一区二区三区四区激情视频 | 老师上课跳d突然被开到最大视频 久久午夜综合久久蜜桃 | 此物有八面人人有两片| 黄片小视频在线播放| 床上黄色一级片| 舔av片在线| 国产淫片久久久久久久久 | 在线播放无遮挡| 亚洲精品在线美女| 亚洲片人在线观看| 国产亚洲欧美在线一区二区| 美女cb高潮喷水在线观看| 国产又黄又爽又无遮挡在线| 亚洲专区国产一区二区| 色噜噜av男人的天堂激情| 欧美精品国产亚洲| www.www免费av| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 老司机深夜福利视频在线观看| 成人国产一区最新在线观看| 亚洲熟妇中文字幕五十中出| 中国美女看黄片| 亚洲国产精品久久男人天堂| 黄色配什么色好看| 一a级毛片在线观看| 久久久久久久精品吃奶| 亚洲精品456在线播放app | 亚洲人成电影免费在线| 国产中年淑女户外野战色| 天堂av国产一区二区熟女人妻| 精品久久久久久,| 极品教师在线免费播放| 首页视频小说图片口味搜索| 色综合婷婷激情| 91午夜精品亚洲一区二区三区 | 欧美性猛交黑人性爽| 午夜福利在线观看吧| 精品久久久久久成人av| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡| 丁香欧美五月| 51午夜福利影视在线观看| 99久久精品国产亚洲精品| 午夜日韩欧美国产| 亚洲 欧美 日韩 在线 免费| 欧美午夜高清在线| 桃红色精品国产亚洲av| 老女人水多毛片| 亚洲 欧美 日韩 在线 免费| 99热只有精品国产| 青草久久国产| 久久久精品大字幕| 国产极品精品免费视频能看的| 国产精品,欧美在线| 给我免费播放毛片高清在线观看| 国产综合懂色| 亚洲色图av天堂| 国内揄拍国产精品人妻在线| 国产精品久久久久久人妻精品电影| 精品日产1卡2卡| 天天一区二区日本电影三级| 亚洲美女视频黄频| 欧美黑人巨大hd| 美女高潮的动态| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看| 亚洲精品亚洲一区二区| 美女高潮喷水抽搐中文字幕| 啪啪无遮挡十八禁网站| 亚洲av电影不卡..在线观看| 国产熟女xx| 中文字幕人成人乱码亚洲影| 狠狠狠狠99中文字幕| 亚洲久久久久久中文字幕| 黄色一级大片看看| 国产高清激情床上av| 亚洲精华国产精华精| 国产在线精品亚洲第一网站| 国产精品久久久久久久电影| 欧美精品国产亚洲| 国产真实乱freesex| 99热精品在线国产| 亚洲av二区三区四区| 久久婷婷人人爽人人干人人爱| 毛片女人毛片| 精品国内亚洲2022精品成人| 久久热精品热| a级毛片a级免费在线| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 亚洲午夜理论影院| 久久国产乱子免费精品| 久久亚洲真实| 婷婷丁香在线五月| 欧美最新免费一区二区三区 | 老鸭窝网址在线观看| 亚洲久久久久久中文字幕| .国产精品久久| 亚洲av美国av| 久99久视频精品免费| 国产亚洲精品综合一区在线观看| 小说图片视频综合网站| 久久久久久久久大av| 国产欧美日韩一区二区精品| 麻豆一二三区av精品| 精品人妻视频免费看| 一区二区三区免费毛片| 国产aⅴ精品一区二区三区波| 在线天堂最新版资源| 亚洲av日韩精品久久久久久密| 女人被狂操c到高潮| 国产精品国产高清国产av| 精品国产三级普通话版| 美女cb高潮喷水在线观看| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 在线播放无遮挡| 搡女人真爽免费视频火全软件 | 精品日产1卡2卡| 欧美日韩瑟瑟在线播放| 欧美午夜高清在线| 欧美色视频一区免费| 久久久久免费精品人妻一区二区| 久久精品夜夜夜夜夜久久蜜豆| 精品一区二区三区视频在线| 国产伦一二天堂av在线观看| 国产精品av视频在线免费观看| 久久午夜亚洲精品久久| 真人做人爱边吃奶动态| 久久精品久久久久久噜噜老黄 | 97超视频在线观看视频| 成年人黄色毛片网站| 午夜精品一区二区三区免费看| 波多野结衣高清无吗| 天美传媒精品一区二区| 免费黄网站久久成人精品 | 性色av乱码一区二区三区2| 九色国产91popny在线| 亚洲一区二区三区色噜噜| 久久久精品欧美日韩精品| 免费黄网站久久成人精品 | 桃红色精品国产亚洲av| 免费av观看视频| 精品国产三级普通话版| 国产淫片久久久久久久久 | 亚洲国产精品999在线| 嫩草影院入口| 日日夜夜操网爽| 国产真实伦视频高清在线观看 | 最后的刺客免费高清国语| 丁香六月欧美| 无遮挡黄片免费观看| 十八禁人妻一区二区| 午夜日韩欧美国产| 久久精品久久久久久噜噜老黄 | 午夜日韩欧美国产| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区 | 亚洲自拍偷在线| 99国产精品一区二区蜜桃av| 好男人在线观看高清免费视频| 91麻豆av在线| 欧美高清成人免费视频www| 悠悠久久av| 国产高清视频在线观看网站| 欧美xxxx黑人xx丫x性爽| 成年免费大片在线观看| 国产 一区 欧美 日韩| .国产精品久久| 国产精品av视频在线免费观看| 超碰av人人做人人爽久久| 非洲黑人性xxxx精品又粗又长| 99精品在免费线老司机午夜| 午夜福利在线观看免费完整高清在 | 日本a在线网址| 日韩 亚洲 欧美在线| 脱女人内裤的视频| 国产视频一区二区在线看| 最新中文字幕久久久久| 亚洲av第一区精品v没综合| 国产69精品久久久久777片| 真人做人爱边吃奶动态| 日本黄大片高清| 高清日韩中文字幕在线| 老鸭窝网址在线观看| 国产成人欧美在线观看| 搞女人的毛片| 美女黄网站色视频| 国产精品亚洲av一区麻豆| 亚洲第一区二区三区不卡| 搡老妇女老女人老熟妇| 可以在线观看毛片的网站| 日本 av在线| 男人和女人高潮做爰伦理| 国产精品乱码一区二三区的特点| 深夜精品福利| 亚洲精品456在线播放app | 老熟妇仑乱视频hdxx| 性插视频无遮挡在线免费观看| 国产精品人妻久久久久久| www.色视频.com| 欧美中文日本在线观看视频| 国产一级毛片七仙女欲春2| 最近中文字幕高清免费大全6 | 两人在一起打扑克的视频| 日韩中文字幕欧美一区二区| 亚洲狠狠婷婷综合久久图片| 亚洲久久久久久中文字幕| 午夜福利高清视频| 国产精品久久久久久人妻精品电影| 看黄色毛片网站| 国产野战对白在线观看| 国产高清视频在线播放一区| 中文字幕熟女人妻在线| 精品久久久久久成人av| 久久热精品热| 一本久久中文字幕| 内射极品少妇av片p| 九九热线精品视视频播放| 老师上课跳d突然被开到最大视频 久久午夜综合久久蜜桃 | 国产伦精品一区二区三区视频9| 无人区码免费观看不卡| 在线a可以看的网站| 99国产精品一区二区蜜桃av| 国产熟女xx| www.999成人在线观看| 女人被狂操c到高潮| 12—13女人毛片做爰片一| 中国美女看黄片| 午夜免费男女啪啪视频观看 | 亚洲av不卡在线观看| 日本黄大片高清| 女人十人毛片免费观看3o分钟| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 亚洲美女视频黄频| 成年免费大片在线观看| av在线蜜桃| 久久久久国内视频| 少妇熟女aⅴ在线视频| 精品久久久久久久久av| 色av中文字幕| 久久欧美精品欧美久久欧美| 欧美乱妇无乱码| 欧美最新免费一区二区三区 | 桃色一区二区三区在线观看| 日本成人三级电影网站| 精品免费久久久久久久清纯| 国产在视频线在精品| 亚洲真实伦在线观看| 麻豆成人午夜福利视频| 熟妇人妻久久中文字幕3abv| 国产黄a三级三级三级人| 国产在视频线在精品| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区 | 床上黄色一级片| 国产成人aa在线观看| 好看av亚洲va欧美ⅴa在| 亚洲成人精品中文字幕电影| 狠狠狠狠99中文字幕| 内地一区二区视频在线| 国产精品亚洲一级av第二区| 亚洲av美国av| 精品无人区乱码1区二区| 免费看光身美女| 免费av毛片视频| 一本一本综合久久| 国产av麻豆久久久久久久| 亚洲精品一区av在线观看| 波多野结衣高清无吗| 欧美性感艳星| 久久久久精品国产欧美久久久| 亚洲 欧美 日韩 在线 免费| 麻豆国产97在线/欧美| 极品教师在线视频| 在线观看66精品国产| 露出奶头的视频| 美女被艹到高潮喷水动态| 亚洲,欧美精品.| 欧美国产日韩亚洲一区| 少妇被粗大猛烈的视频| 欧美中文日本在线观看视频| 欧美又色又爽又黄视频| 三级毛片av免费| 两个人的视频大全免费| 国产成人影院久久av| 在线观看免费视频日本深夜| 欧美在线一区亚洲| 亚洲欧美日韩东京热| 日本免费a在线| 好看av亚洲va欧美ⅴa在| 欧美性猛交╳xxx乱大交人| 午夜日韩欧美国产| 亚洲18禁久久av| 久久国产精品人妻蜜桃| 丰满的人妻完整版| 人妻久久中文字幕网| 五月伊人婷婷丁香| 极品教师在线视频| 久久国产乱子伦精品免费另类| 老司机午夜十八禁免费视频| 国产乱人视频| 麻豆国产av国片精品| 国产精品久久久久久久电影| 午夜福利视频1000在线观看| 亚洲 欧美 日韩 在线 免费| 久久久久九九精品影院| 国产亚洲精品久久久久久毛片| 最后的刺客免费高清国语| 日本成人三级电影网站| 中亚洲国语对白在线视频| 网址你懂的国产日韩在线| 欧美激情在线99| 国产毛片a区久久久久| 啪啪无遮挡十八禁网站| 网址你懂的国产日韩在线| 毛片一级片免费看久久久久 | 特大巨黑吊av在线直播| 97碰自拍视频| aaaaa片日本免费| 亚洲精品在线观看二区| 日韩有码中文字幕| 国产高清视频在线播放一区| 久99久视频精品免费| 男人舔奶头视频| 午夜激情欧美在线| av在线观看视频网站免费| 国产69精品久久久久777片| 国产三级在线视频| 一级av片app| 欧美bdsm另类| 久久精品国产亚洲av天美| 国产蜜桃级精品一区二区三区| 国内久久婷婷六月综合欲色啪| www.色视频.com| 国产色爽女视频免费观看| 久久久久久久久久黄片| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 亚洲av免费在线观看| 国产精品电影一区二区三区| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 免费在线观看日本一区| 一二三四社区在线视频社区8| 亚洲欧美日韩高清在线视频| 深夜精品福利| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 国产亚洲欧美在线一区二区| 91在线观看av| 免费观看人在逋| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 超碰av人人做人人爽久久| 日韩国内少妇激情av| 搡老妇女老女人老熟妇| 黄色日韩在线| 给我免费播放毛片高清在线观看| 国产精品一区二区性色av| 亚洲成人久久爱视频| ponron亚洲| 99热这里只有是精品在线观看 | 亚洲成av人片免费观看| 国产一区二区三区视频了| 国产淫片久久久久久久久 | 91久久精品电影网| 国产一区二区激情短视频| 人妻久久中文字幕网| 国产精品98久久久久久宅男小说| 久久久久久国产a免费观看| 国内久久婷婷六月综合欲色啪| 97碰自拍视频| 男女视频在线观看网站免费| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 国产三级中文精品| 久9热在线精品视频| 波野结衣二区三区在线| 男插女下体视频免费在线播放| 国产高潮美女av| 午夜激情福利司机影院| 日韩欧美精品v在线| 色尼玛亚洲综合影院| 美女高潮喷水抽搐中文字幕|