日韓疫情將擾動顯示產(chǎn)業(yè)鏈？

谷月

韓國和日本的新冠肺炎疫情正在快速擴(kuò)散。兩國在全球顯示產(chǎn)業(yè)鏈有著舉足輕重的地位，上游材料和設(shè)備多來自日本，韓國LCD面板和OLED面板市場份額分別達(dá)到20%和95%。基于韓國、日本在顯示產(chǎn)業(yè)鏈上的分工和優(yōu)勢，此次疫情升級勢必對中國顯示產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生影響。

下游終端影響最大，手機(jī)面板面臨供應(yīng)短缺

如果日韓受疫情影響采取封城措施，企業(yè)停工、物流停運(yùn)、出口減少，將沖擊我國顯示產(chǎn)業(yè)鏈。

韓國是全球AMOLED顯示器件（面板）的最大供應(yīng)地，占2019年全球市場份額的95%，今年的產(chǎn)能雖有所降低，但也占全球市場的70%左右。另外，韓國是全球AMOLED顯示材料和裝備的主要生產(chǎn)地，聚酰亞胺蓋板、折疊屏專用鉸鏈以及激光退火設(shè)備、柔性可折疊模組貼合設(shè)備等關(guān)鍵材料和設(shè)備均由韓國企業(yè)供應(yīng)。

日本則是全球顯示上游材料和設(shè)備的主要生產(chǎn)基地，光學(xué)基膜、濕化學(xué)品等上游材料以及OLED材料蒸鍍設(shè)備等大多在日本生產(chǎn)。

中國與日韓的顯示產(chǎn)業(yè)鏈上中下游企業(yè)互相依托，依賴度較高，是國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈不可忽視的一環(huán)。日韓作為中國重要的貿(mào)易伙伴，如果受疫情影響采取封城措施，企業(yè)停工、物流停運(yùn)、出口減少，將直接沖擊我國顯示產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)端。

“日韓在上游的lC制備原材料、中下游的存儲芯片和面板等領(lǐng)域占有很高的市場份額。一旦疫情在這兩個國家快速蔓延，將會影響到相關(guān)企業(yè)的正常生產(chǎn)和運(yùn)輸，從而加劇國內(nèi)相關(guān)上游原材料、中下游成品的漲價和斷供風(fēng)險?！敝袊紫?jīng)濟(jì)學(xué)家論壇副理事長諸建芳表示。

中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會液晶分會常務(wù)副秘書長胡春明在接受《中國電子報》記者采訪時表示，如果日韓新冠肺炎疫情進(jìn)一步擴(kuò)散，對我國乃至全球顯示產(chǎn)業(yè)的影響都是巨大的，可能導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈斷裂。

2月28日，中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會液晶分會發(fā)表了致顯示業(yè)界同仁的公開信，呼吁大家關(guān)注日韓疫情，力所能及地向日韓同行企業(yè)提供防疫經(jīng)驗(yàn)和扶助支持。

雖然目前尚未有消息表明，日韓的上游顯示材料或裝備企業(yè)受新冠肺炎疫情影響減產(chǎn)或停產(chǎn)，但可以肯定的是，如果疫情得不到控制，韓國的手機(jī)面板供應(yīng)將會短缺。

胡春明表示，韓國的疫情暫時不會對中國顯示面板行業(yè)帶來影響，這是因?yàn)轫n國疫情相對集中在大邱地區(qū)，該地區(qū)材料的配套企業(yè)比較少。目前最受影響的反而是下游終端，如三星龜尾市的手機(jī)生產(chǎn)

隨著韓國新冠肺炎疫情的升溫，三星和LG的面板產(chǎn)能出現(xiàn)了不同程度的供給問題。據(jù)報道，3月1日，剛復(fù)工不久的位于龜尾市的三星手機(jī)工廠再度確診一名新冠病毒患者，宣布暫時停工。與此同時，LG Display位于龜尾市的一座手機(jī)顯示屏廠此前也宣布停工。此外，龜尾市的電子工業(yè)區(qū)有數(shù)間LG電子的電視工廠，三星手機(jī)OLED面板生產(chǎn)線E5工廠也位于該市。

據(jù)了解，蘋果、三星以及中國眾多手機(jī)品牌，都采用過三星、LGD的手機(jī)屏幕。如果韓國疫情得不到快速、有效的控制，全球多個手機(jī)品牌將受到影響。

全球面板供給減少，面板價格或?qū)⑸蠞q

在面板采購的旺盛需求延續(xù)不變的情況下，有限的產(chǎn)能或?qū)⒓觿∶姘逍袠I(yè)供需緊張的局面。

韓國和日本深耕顯示產(chǎn)業(yè)上游材料和先進(jìn)部件的布局。面板產(chǎn)業(yè)更是韓國的一大重要支柱產(chǎn)業(yè)，市場上大多數(shù)的LCD和OLED面板基本來自中韓兩地。

此前因中國大陸面板廠持續(xù)擴(kuò)張產(chǎn)能，而終端市場需求有限，導(dǎo)致面板價格一路下滑。在這種市場環(huán)境下，三星、LGD等企業(yè)減少或關(guān)閉旗下LCD液晶面板廠等舉措，降低了液晶面板產(chǎn)能，轉(zhuǎn)向附加值更高的手機(jī)、車載液晶等面板的研發(fā)和生產(chǎn)。

根據(jù)消息，LGD將在2020年底關(guān)閉韓國本土的LCD TV面板產(chǎn)能，僅保留產(chǎn)能210K/月的廣州產(chǎn)線。同時，三星也計劃于2021年底前關(guān)停其所有的LCD TV產(chǎn)線，友達(dá)、華映、松下等廠商也紛紛減產(chǎn)。

在日韓開始有意識減產(chǎn)LCD面板的情況下，全球面板的供給正在減少。

“今年面板供給的增長幅度僅有4%，遠(yuǎn)低于去年7%的水平。海外地區(qū)疫情超預(yù)期發(fā)展，更加劇了面板供應(yīng)緊張的局面，可以預(yù)測2020年顯示面板市場將會迎來上行發(fā)展?！焙好髡f。

IDC調(diào)查顯示，今年2月面板產(chǎn)業(yè)延續(xù)了供給減少的態(tài)勢，電視、筆記本電腦、監(jiān)視器等應(yīng)用面板的報價普遍出現(xiàn)小幅上漲。

除了供給，影響價格的因素還有需求。 從下游市場需求來看，2020年的歐洲杯和東京奧運(yùn)會等國際重大賽事對行業(yè)有著積極影響，顯示終端尤其是電視的需求將有較大幅度的增長，從而導(dǎo)致面板價格上漲。LCD面板價格上漲，固然有疫情影響下短期供應(yīng)減少的原因，但更重要的是受到面板產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)合理回調(diào)的影響。

“不過，如果受疫情影響，東京奧運(yùn)會延期舉行，需求對價格的拉動效應(yīng)將延長，但不會加強(qiáng)。也就是說價格將可能在今年第二季度或第三季度再上漲，但價格上漲的幅度不會像第一季度那么大?！焙好鞅硎?。

在面板采購的旺盛需求延續(xù)不變的情況下，有限的產(chǎn)能或?qū)⒓觿∶姘逍袠I(yè)供需緊張的局面。除了面板價格上漲，產(chǎn)業(yè)發(fā)展及需求預(yù)計會向中國大陸廠商轉(zhuǎn)移，全球顯示面板的市場格局或?qū)⒏淖儭?/p>

“LCD產(chǎn)能向大陸轉(zhuǎn)移的可能性很高，在疫情發(fā)生前，LCD面板訂單轉(zhuǎn)向京東方、華星等企業(yè)的趨勢就已經(jīng)存在了?！辟惖项檰柛呒壏治鰩焺㈥毡硎荆袊箨懨姘鍙S商發(fā)展迅速，尤其在LCD領(lǐng)域已經(jīng)極具規(guī)模，憑借成本競爭力、新投產(chǎn)線生產(chǎn)效率以及產(chǎn)業(yè)鏈配套等優(yōu)勢，已經(jīng)開始替代韓國廠商成為全球液晶面板龍頭。

“另外，韓企在國內(nèi)投資的材料廠也比較多，疫情可能會導(dǎo)致日韓相關(guān)供應(yīng)商把部分材料生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到中國大陸?！眲㈥照J(rèn)為，材料分散化投資可以規(guī)避一些風(fēng)險，提高抗壓性。

中國一直是全球重要的消費(fèi)市場，而市場需求擴(kuò)張的重要動力是產(chǎn)品更新?lián)Q代和技術(shù)顛覆行為。對于京東方、華星光電等企業(yè)而言，調(diào)整好狀態(tài)與戰(zhàn)略扎根市場，才能贏得更多的市場份額。