青海省金融排斥形成機(jī)理及其治理研究

肖 昂

（青海民族大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，青海 西寧810007）

一、引言

金融排斥是指部分經(jīng)濟(jì)主體被排斥在金融之外的一種狀態(tài)。 這一新興的理論最早是隨著Leyshon和Thrift（1993）站在地理學(xué)的角度提出地理排斥的概念而興起的①。 隨著對(duì)金融排斥研究的不斷深入，Kempson 和Whyley（1999）在地理排斥的基礎(chǔ)上進(jìn)一步引入了評(píng)估排斥、條件排斥、價(jià)格排斥、營(yíng)銷排斥和自我排斥五個(gè)維度，豐富了金融排斥理論，使之成為一個(gè)動(dòng)態(tài)復(fù)合概念②。金融排斥這一系統(tǒng)性現(xiàn)象的存在涉及政治、經(jīng)濟(jì)、地理、文化和教育等諸多方面的因素并且在多者之間存在相互關(guān)系。目前，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)金融排斥的形成、 效應(yīng)、 治理等已有研究基礎(chǔ)。 田霖（2011）通過構(gòu)建計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，金融排斥程度同經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、收入水平、就業(yè)水平、技術(shù)水平、金融受教育程度、政府支持力度呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系③。何曉夏（2015）在其對(duì)云南民族自治地方金融排斥研究中指出， 金融排斥具有使經(jīng)濟(jì)主體“窮者更窮， 富者更富” 的貧困放大效應(yīng)④。 王志軍（2007）借鑒英國(guó)金融排斥治理經(jīng)驗(yàn)，指出我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的同時(shí)應(yīng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，且政府應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)失靈進(jìn)行干預(yù)⑤。

青海省位于我國(guó)西部地區(qū)，擁有6 個(gè)民族自治州、43 個(gè)少數(shù)民族，其經(jīng)濟(jì)、金融、教育、交通等方面的發(fā)展水平相比于中部和東部地區(qū)較為落后，金融排斥程度與中部和東部地區(qū)相比較為突出。 國(guó)內(nèi)學(xué)者在研究金融排斥方面多集中于對(duì)農(nóng)村金融排斥狀況的研究或是對(duì)全國(guó)各省份金融排斥程度的綜合比較研究抑或是深入分析微觀個(gè)體，而專門針對(duì)青海省金融排斥狀況的研究較少。 基于此，本文通過分析青海省經(jīng)濟(jì)、金融、地理、文化和教育等狀況， 探索青海省金融排斥形成機(jī)理和影響效應(yīng)，并提出部分弱化青海省金融排斥的治理建議。

二、青海省金融排斥形成機(jī)理

（一）青海省金融排斥類型及成因

1.地理排斥。 地理排斥的概念是金融排斥理論的起源，是指金融機(jī)構(gòu)距離經(jīng)濟(jì)主體較遠(yuǎn)，即地理劣勢(shì)增加了經(jīng)濟(jì)主體在接受金融產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)的成本。 從自然環(huán)境層面來看，青海省屬高原地區(qū)，具有山脈高聳、地形多樣、人煙稀少、氣候惡劣、交通不便等地理特征，廣大偏遠(yuǎn)山區(qū)和牧區(qū)金融機(jī)構(gòu)分布極為稀少， 使得這些地區(qū)的金融荒漠化程度較高， 降低了經(jīng)濟(jì)主體接觸金融產(chǎn)品和服務(wù)的便利性。 從金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布來看，《青海省統(tǒng)計(jì)年鑒（2018）》顯示，截至2017 年底，青海省共有證券營(yíng)業(yè)部28 個(gè)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)1140 個(gè)（不包括中國(guó)人民銀行、財(cái)務(wù)公司、信托公司）。 其中開發(fā)性銀行、政策性銀行和國(guó)有六大行占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量比重達(dá)56%；中信銀行、招商銀行等其他外來商業(yè)銀行共有6 家，并共設(shè)有35 個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量比重僅為3%。 據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)青海監(jiān)管局官網(wǎng)顯示，青海省設(shè)有人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)共計(jì)201 個(gè)。

截至2017 年底，青海省常住人口598 萬人，國(guó)土面積72 萬平方公里， 依此計(jì)算出青海省各金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布密度如表1 所示。其中，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)人口分布密度和地理分布密度分別為1.91 個(gè)/萬人和15.83 個(gè)/萬平方公里。根據(jù)《中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告 （2018）》 顯示， 全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)為205418 個(gè)，按照全國(guó)總?cè)丝诤蛧?guó)土面積測(cè)算得出其人口分布密度為1.48 個(gè)/萬人和地理分布密度為214 個(gè)/萬平方公里。與全國(guó)相比，青海省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)人口分布密度雖略高于全國(guó)水平， 但其地理分布密度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全國(guó)水平， 再結(jié)合證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布密度來看， 青海省金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布密度較低，存在突出的地理排斥現(xiàn)象。

表1 2017 年青海省金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布密度

表2 2017 年青海省各地區(qū)存貸比及人均貸款額與全國(guó)平均水平比較

2.評(píng)估排斥、條件排斥、價(jià)格排斥。 評(píng)估排斥是指金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)置較高的準(zhǔn)入條件以排斥部分經(jīng)濟(jì)主體； 條件排斥是指經(jīng)濟(jì)主體不能滿足金融機(jī)構(gòu)的全部或部分條件從而不能享受到所需要的金融產(chǎn)品和服務(wù)；價(jià)格排斥主要是由于經(jīng)濟(jì)主體接受金融產(chǎn)品和服務(wù)所需要付出的價(jià)格超過其承受范圍而被排斥在金融之外。 陶磊（2013）認(rèn)為，無論是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、附加條件還是提高價(jià)格，其本質(zhì)都是由于金融機(jī)構(gòu)為了將金融產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配所引起的⑥。 本文借鑒該觀點(diǎn)，將以上三種排斥類型加以綜合考慮。 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下， 商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)為在逐利的同時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，必不可少地會(huì)使用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以篩選服務(wù)對(duì)象，而未被列入金融機(jī)構(gòu)服務(wù)范圍之內(nèi)的經(jīng)濟(jì)主體被排斥在金融之外。

青海省經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展水平滯后于中部和東部地區(qū)。 從人均收入水平方面來看，2017 年全國(guó)居民人均可支配收入為25974 元，青海省居民人均可支配收入僅為19001 元，農(nóng)村常住居民人均可支配收入僅為9462 元， 明顯存在城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)現(xiàn)象。 此外，受教育因素的影響，青海省經(jīng)濟(jì)主體金融素養(yǎng)普遍不高。 因此，青海省不易通過商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估或不能滿足附加條件，亦即不能接受加入風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償后的金融產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)格的經(jīng)濟(jì)主體較多。 受益于西部大開發(fā)政策和普惠金融政策，青海省總體存貸比、 人均貸款額高于全國(guó)平均水平。但分區(qū)域來看，青海省僅有西寧市和海西州的存貸比和人均貸款與全國(guó)一致。 果洛州的存貸比僅達(dá)到20%的水平， 人均貸款僅為全國(guó)平均水平的1/8，存在嚴(yán)重的資金外流現(xiàn)象。 青海省絕大部分金融資源掌握在銀行業(yè)手中，使用青海省銀行業(yè)存貸比和人均貸款額能夠反應(yīng)該省以上三種金融排斥狀況與全國(guó)相比較為嚴(yán)重（見表2）。

3.營(yíng)銷排斥。 營(yíng)銷排斥指金融機(jī)構(gòu)在制定金融產(chǎn)品或市場(chǎng)營(yíng)銷方案時(shí)，排除了部分經(jīng)濟(jì)主體。 從營(yíng)銷排斥的定義來看，其產(chǎn)生的原因?yàn)榻鹑诋a(chǎn)品的不適用性和營(yíng)銷方案的歧視性。 整體而言，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)還沒有形成以顧客為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)理念。 目前，多數(shù)金融產(chǎn)品為富裕經(jīng)濟(jì)主體制定，而對(duì)于低收入群體來說并不適用。 此外，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)銷對(duì)象并不偏向于金融長(zhǎng)尾人群，而更多地面對(duì)中高端客戶。 青海省經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后，人均收入水平較低，再加上缺乏有效的抵押擔(dān)保物，使之成為營(yíng)銷排斥嚴(yán)重的地區(qū)之一。 《中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告（2018）》 顯示， 全國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員共有353.4 萬人， 依此計(jì)算出其地理分布密度為3681 人/萬平方公里。與此同時(shí)，青海省銀行業(yè)從業(yè)人員共有17955人（不包括中國(guó)人民銀行、財(cái)務(wù)公司、信托公司），其地理分布密度為249 人/萬平方公里，地廣人稀的客觀性使金融機(jī)構(gòu)開展?fàn)I銷工作的難度和成本提高，從而使青海省營(yíng)銷排斥狀況進(jìn)一步惡化。

4.自我排斥。 自我排斥是指經(jīng)濟(jì)主體不主動(dòng)接受金融服務(wù)的一種主觀表現(xiàn)，與金融產(chǎn)品復(fù)雜度和經(jīng)濟(jì)主體的生活習(xí)慣、宗教文化以及受教育程度等有關(guān)。 青海省是典型的多民族省份，少數(shù)民族人口占總?cè)丝诘?8%， 其中少數(shù)民族人口最多的是藏族，其次是回族。 因此，青海省具有宗教文化氣息濃厚的特點(diǎn)。 然而，部分宗教文化對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)具有天然的排斥性。 如藏族居民習(xí)慣于現(xiàn)金交易，并且金銀首飾是他們財(cái)富的象征而非金融財(cái)富。 回族、撒拉族等民族的群眾認(rèn)為利息屬“不義之財(cái)”，不太愿意到銀行存款。 此外，青海省經(jīng)濟(jì)主體受教育程度普遍不高，2017 年平均每萬人高校在校生人數(shù)僅為全國(guó)平均水平的66%，而參與金融活動(dòng)需要具有一定的金融知識(shí)儲(chǔ)備。 加之目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的內(nèi)容和程序具有復(fù)雜性，如貸款審批程序和保險(xiǎn)理賠程序較為復(fù)雜，導(dǎo)致金融知識(shí)貧乏的經(jīng)濟(jì)主體認(rèn)為其不具備獲取金融產(chǎn)品和服務(wù)的可能性。 抑或是由于前期對(duì)金融產(chǎn)品或服務(wù)的條款理解不夠透徹，致使其在兌現(xiàn)或理賠的過程中受到阻礙，進(jìn)而喪失了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信任。

（二）青海省金融排斥傳導(dǎo)路徑

青海省金融排斥的形成是受多因素綜合影響的結(jié)果，這些因素主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、地理環(huán)境因素、社會(huì)文化因素、經(jīng)濟(jì)主體因素四個(gè)方面。

圖1 青海省金融排斥傳導(dǎo)路徑

宏觀經(jīng)濟(jì)因素主要影響經(jīng)濟(jì)主體的收入水平，青海省居民收入水平低是產(chǎn)生評(píng)估排斥、 條件排斥、價(jià)格排斥的主要原因。 此外，金融機(jī)構(gòu)在逐利性和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避性的驅(qū)使下提供金融產(chǎn)品或進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷時(shí)往往偏向于中高收入人群。 從地理環(huán)境因素方面來看，青海省屬地理環(huán)境復(fù)雜而又惡劣的高原地區(qū)，具有地廣人稀和交通不便的特征，增加了經(jīng)濟(jì)主體接觸金融產(chǎn)品和服務(wù)的成本，同時(shí)也增加了金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)銷難度和成本。 從社會(huì)文化因素方面來看，青海省部分宗教文化對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)存在天然的排斥，并且較低的教育水平使得該地區(qū)居民缺乏金融知識(shí)和金融素養(yǎng)，從而對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)沒有很好地認(rèn)識(shí)抑或是對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)不信任，形成自我排斥。 經(jīng)濟(jì)主體因素主要表現(xiàn)在一些青海省居民的金融素養(yǎng)不高，阻礙了部分經(jīng)濟(jì)主體培養(yǎng)良好的金融習(xí)慣和信用意識(shí)。

三、金融排斥對(duì)青海省的影響效應(yīng)

（一）加劇區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，具有引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)資源流向和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資源配置的功能。 金融排斥的存在嚴(yán)重阻礙了金融資源達(dá)到供求均衡狀態(tài)。 由于貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)主體缺乏獲取金融資源的機(jī)會(huì)，使得貧困地區(qū)金融資源外流現(xiàn)象嚴(yán)重，進(jìn)而形成貧困——金融資源外流——貧困的惡性循環(huán)現(xiàn)象。 金融排斥的存在導(dǎo)致金融資源分布不均衡，青海省金融排斥現(xiàn)象較為突出，這不利于青海省經(jīng)濟(jì)與中部和東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。 從青海省內(nèi)部區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r來看，青海省各地區(qū)經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展水平存在極化現(xiàn)象。 上文提到，青海省西寧市和海西州的存貸比以及人均貸款額高于全國(guó)平均水平，而其余地區(qū)的存貸比和人均貸款額遠(yuǎn)低于全國(guó)平均水平，并且各地區(qū)存貸比和人均貸款額差異較大，這與青海省各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人均可支配收入所反應(yīng)的差異具有一致性。

（二）弱化普惠金融政策效果

金融排斥是普惠金融的對(duì)立面，其存在弱化了普惠金融政策效果。 青海省作為全國(guó)普惠金融試點(diǎn)地區(qū)之一， 目前已初步形成了以“扶貧普惠、網(wǎng)絡(luò)普惠、信用普惠、綠色普惠、保險(xiǎn)普惠、金惠工程”六大普惠建設(shè)和“六個(gè)一”工作機(jī)制、鄉(xiāng)村旅游、“拉格日” 綠色扶貧、“拉面經(jīng)濟(jì)”勞務(wù)輸出五大模式為支撐的“普惠金融體系”，為實(shí)現(xiàn)青海省金融改革、精準(zhǔn)扶貧和綠色發(fā)展起到重要的推動(dòng)作用。然而，雖然政府通過各種普惠金融手段實(shí)施惠民、助民政策以降低金融產(chǎn)品和服務(wù)的成本和風(fēng)險(xiǎn)， 但由于受到地理環(huán)境因素、 社會(huì)文化因素和貧困主體自身因素的影響， 部分貧困主體還是無法享受到這些優(yōu)惠政策， 因此這部分經(jīng)濟(jì)主體的貧困狀況不能得到改善。

（三）破壞社會(huì)和諧

金融排斥屬于社會(huì)排斥的一種，具有明顯的貧困放大效應(yīng)。 貧困主體被排斥在金融產(chǎn)品和服務(wù)之外將加劇其貧困程度， 進(jìn)入貧困的無限循環(huán)狀態(tài)，進(jìn)而扭曲其對(duì)社會(huì)的認(rèn)同。 青海省少數(shù)民族眾多，各民族群體意識(shí)極強(qiáng)，且不同民族具有各自的風(fēng)俗文化、宗教信仰，若社會(huì)規(guī)則在執(zhí)行和評(píng)判的過程中出現(xiàn)偏差， 阻礙了他們獲得社會(huì)資源供給的權(quán)利，使其經(jīng)濟(jì)狀況、生活狀況持續(xù)惡化，最終將會(huì)產(chǎn)生不利影響。 同時(shí)，青海省生態(tài)環(huán)境保護(hù)關(guān)系到全國(guó)乃至全世界的生態(tài)系統(tǒng)安全，但若不能打破貧困的無限循環(huán)狀態(tài)，改善居民的生活狀況，過度放牧、過度采掘和生態(tài)破壞等不利于生態(tài)環(huán)境保護(hù)的現(xiàn)象就不能從根本上得到治理，生態(tài)和諧隨時(shí)面臨著威脅。 以上兩方面還將產(chǎn)生輻射效應(yīng)，進(jìn)一步激發(fā)社會(huì)排斥的其他方面，引起社會(huì)動(dòng)蕩，最終帶來一系列社會(huì)問題。

四、青海省金融排斥治理建議

（一）發(fā)揮政府引導(dǎo)作用

加強(qiáng)政府引導(dǎo)是彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈的重要手段，金融排斥的存在阻礙著金融產(chǎn)品和服務(wù)達(dá)到供求均衡狀態(tài)，需要政府從供求兩方面發(fā)揮引導(dǎo)作用。 供給方面，建立一套完整的量化金融排斥監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系有助于政府引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，達(dá)到治理金融荒漠化， 遏制地區(qū)金融資源大量外流等效果。 如根據(jù)各地區(qū)監(jiān)測(cè)指標(biāo)反應(yīng)結(jié)果調(diào)整該地區(qū)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、貸款供給、金融產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)防范和補(bǔ)償力度等。 需求方面，政府聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)加大金融知識(shí)普及教育和金融政策宣傳力度，引導(dǎo)青海省居民和企業(yè)積極培養(yǎng)良好的金融習(xí)慣，使其在具備金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的前提下跳出低效率的原始資本積累發(fā)展思維，幫助他們有效運(yùn)用金融手段規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高收入和盈利水平。

（二）鼓勵(lì)金融創(chuàng)新以推進(jìn)普惠金融事業(yè)發(fā)展

普惠金融強(qiáng)調(diào)金融的包容性，是治理金融排斥的有效手段。 青海省作為我國(guó)普惠金融政策試點(diǎn)地區(qū)之一，在利用好普惠金融政策工具實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)扶貧的同時(shí)也是不斷弱化金融排斥的過程。 目前，青海省普惠金融政策已見成效，“枸杞貸”“光伏貸”等創(chuàng)新金融產(chǎn)品陸續(xù)推廣實(shí)施，“普惠金融體系”已有雛形。 但在完善和探索融資模式、創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)等方面還沒有完全融入?yún)^(qū)域特征，仍留有較大的創(chuàng)新發(fā)展空間。 青海省各區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平、收入水平、民族風(fēng)俗、地理環(huán)境等特征差異較大，而金融創(chuàng)新的本質(zhì)是各個(gè)金融要素即流動(dòng)性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性的重新排列組合，因此，在完善和探索融資模式、創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)， 可充分融入各區(qū)域特征，在把握各區(qū)域金融要素特征的前提下進(jìn)行重新排列組合，以設(shè)計(jì)出因地制宜的融資模式、金融產(chǎn)品和服務(wù)等，進(jìn)而推動(dòng)普惠金融事業(yè)發(fā)展。

（三）加快多層次農(nóng)村金融體系建設(shè)

目前我國(guó)農(nóng)村金融體系已經(jīng)較為完備，但在供給側(cè)結(jié)構(gòu)上還存在若干問題，如農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)較為單一，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。 此外，農(nóng)村地區(qū)金融資源大量流入城市、金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少、金融機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)不適用于當(dāng)?shù)鼐用竦葐栴}同樣與農(nóng)村金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)不合理有關(guān)。 因此，加快多層次農(nóng)村金融體系建設(shè)，是弱化農(nóng)村地區(qū)金融排斥的有力手段。 政府應(yīng)充分把握政策機(jī)遇，加快多層次農(nóng)村金融體系建設(shè)，使農(nóng)村金融供給側(cè)在結(jié)構(gòu)上得到優(yōu)化，如村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等地方金融機(jī)構(gòu)的建立有助于借助人緣地緣關(guān)系發(fā)揮天然服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)和地方微小經(jīng)濟(jì)主體的優(yōu)勢(shì)。

注釋：

①Leyshon A, Thrift N. The Restructuring of the U.K. Financial Services Industry in the 1990s:A reversal of fortune?[J]. Journal of Rural Studies,1993,9(3).

②Kempson E, Whyley C, Foundation J R. Kept Out or Opted Out? Understanding and Combating Financial Exclusion[M].Bristol: Policy Press,1999.

③田霖.我國(guó)金融排斥的城鄉(xiāng)二元性研究[J].中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì),2011,(02).

④何曉夏.云南民族自治地方金融排斥及其治理政策研究[M].中央編譯出版社,2015.

⑤王志軍.金融排斥:英國(guó)的經(jīng)驗(yàn)[J].世界經(jīng)濟(jì)研究,2007,(02).

⑥陶磊.中國(guó)少數(shù)民族地區(qū)金融排斥研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2013.