有關(guān)盈余管理的商業(yè)倫理與會計職業(yè)道德思考
——以ST百特盈余管理為例

宋函璟

(天津農(nóng)學(xué)院 天津 300000)

一、引言

盈余管理是指企業(yè)管理者為了實現(xiàn)自身利益，對企業(yè)的財務(wù)報告的收益狀況和有關(guān)信息進(jìn)行調(diào)整的行為。其手段既包括會計手段也包括非會計手段。其中會計手段包括會計政策選擇和會計估計的應(yīng)用、巨額沖銷、利用研發(fā)支出資本化、虛假確認(rèn)收入和虛假確認(rèn)費用等；非會計手段包括利用關(guān)聯(lián)交易操縱會計收益、利用債務(wù)重組、利用地方政府的支持操縱會計收益等。一些學(xué)者認(rèn)為盈余管理把真實的企業(yè)隱藏起來，這種行為在一定程度上是商業(yè)倫理缺失的體現(xiàn)。這種觀點有失偏頗，因為在會計準(zhǔn)則和制度允許的范圍內(nèi)進(jìn)行盈余管理是符合商業(yè)倫理和會計職業(yè)道德所要求的，這種行為并不會影響企業(yè)的實際盈利水平。但是如果為了牟利而“打擦邊球”，違背會計準(zhǔn)則或過度使用它，盈余管理則為砒霜毒藥，國家應(yīng)該嚴(yán)令禁止企業(yè)進(jìn)行這種盈余管理。

二、ST百特盈余管理案例

(一)案例背景

ST百特原名為“江蘇雅百特科技股份有限公司”。2007年7月6日在江蘇省鹽城市工商行政管理局辦理公司的工商變更為中聯(lián)電氣制造有限公司。2015年8月份,公司的名稱又變更為“江蘇雅百特科技股份有限公司”，并于當(dāng)年12月18日在深圳證券交易所在中小板領(lǐng)域上市,由此成為在市場金屬屋面圍護(hù)系統(tǒng)領(lǐng)域的“第一股”，該公司主營業(yè)務(wù)以智能金屬屋面系統(tǒng)、金屬屋面圍護(hù)系統(tǒng)和分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)為主[1]，同時也是一家以建筑業(yè)為主體的全球化綜合性服務(wù)性企業(yè)[2]。

2017年4月7日ST百特收到證監(jiān)會要對公司進(jìn)行立案調(diào)查的調(diào)查通知書。經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查后發(fā)現(xiàn)公司虛擬交易、虛構(gòu)國外合同，捏造政府文件。調(diào)查結(jié)果公布后公司便收到行政處罰及市場禁入的文件。2018年7月6日實施“退市風(fēng)險警示”的處理，股票的名稱由“雅百特”變?yōu)椤?ST百特”。2019年12月4日復(fù)牌后，公司股票變成“ST百特”。

(二)ST百特的盈余管理目的

1.滿足管理者和大股東的個人利益

公司為上市聚集資金與瑞鴻投資、納賢投資、智度德誠等公司簽訂《業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議》，即ST百特上市后三年內(nèi)答應(yīng)要達(dá)到2015年2.5億元、2016年3.61億元、2017年4.76億元的凈利潤。如果未實現(xiàn)協(xié)議要求，公司要用股份和現(xiàn)金賠償。在上市前三年，公司每年凈利潤僅在0.2左右。想要在上市后三年內(nèi)達(dá)到如此龐大的利潤數(shù)額，對于ST百特而言實現(xiàn)這一目標(biāo)是有很大難度的。在公司的股東中季奎余作為公司流通A股的最大股東，而陸永自2015年起一直擔(dān)任董事長兼非獨立董事，不僅掌握著很大決策權(quán)，也是股東之一。面對即將被迫賠償股權(quán)和現(xiàn)金的巨大風(fēng)險，公司的高層決定采用一系列盈余管理措施來扭轉(zhuǎn)現(xiàn)有局面。

2.向市場發(fā)送公司經(jīng)營良好的信號

企業(yè)進(jìn)行盈余管理在一定程度上可以修飾公司的財務(wù)報表，當(dāng)公司把經(jīng)過修飾的報表向社會公示后，無論是公司投資者、債權(quán)人還是其他市場參與者通過這張報表可以看出公司的財務(wù)情況、經(jīng)營情況、現(xiàn)金流量等較為良好。對于ST百特而言，即便公司上市后三年內(nèi)沒有達(dá)到簽訂協(xié)議所規(guī)定的要求，進(jìn)而需要向?qū)Ψ劫r償股份和現(xiàn)金，但是企業(yè)通過進(jìn)行盈余管理，公司的賬面盈余相比實際情況也較好，可以向投資者傳達(dá)出信號，證明公司有較強(qiáng)的盈利能力，未來發(fā)展的能力將繼續(xù)提升，有助于安穩(wěn)股民和債權(quán)人的情緒，并促使新投資者進(jìn)行投資。

(三)盈余管理方式

1.利用地方政府的支持

拉薩瑞鴻、拉薩智度德誠、拉薩納賢屬于西藏地區(qū)的企業(yè)，其中拉薩智度德誠注冊地是拉薩經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)，拉薩瑞鴻投資和拉薩納賢的注冊地是拉薩市達(dá)孜縣。根據(jù)西藏自治區(qū)人民政府2014年發(fā)布的有關(guān)規(guī)定，從2015年年初到2017年年末，暫免征收西藏自治區(qū)企業(yè)應(yīng)納企業(yè)所得稅中屬于地方分享的部分所得稅。ST百特之所以決定與這三個注冊地都在西藏的公司簽訂協(xié)議，在很大程度上正是因為考慮到日后如果沒有完成協(xié)議進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，公司在經(jīng)營過程中享受政府規(guī)定的稅收優(yōu)惠，可以得到一系列好處。

2.利用關(guān)聯(lián)交易

在2015年4月，ST百特稱其下屬子公司山東雅百特與位于巴基斯坦的木爾坦工程建設(shè)有限公司簽訂《木爾坦地鐵公交工程建設(shè)工程施工合同》。為了盡快完成這項虛擬交易而提高公司的表面盈利水平，ST百特利用關(guān)聯(lián)方虛擬采購的方式。在國內(nèi)首先以購買材料的名義把錢存入其管理的上海遠(yuǎn)盼公司的賬戶中，然后私下聯(lián)系好有關(guān)人員用銷售貨物的方式把錢收回來，形成一個三角循環(huán)。整個出口過程從表面上看每個環(huán)節(jié)都符合規(guī)定，不存在任何問題，只有通過詳細(xì)調(diào)查才可能發(fā)現(xiàn)其中暗藏玄機(jī)。由此可見ST百特公司內(nèi)部的高層針對這場“戲劇”進(jìn)行了精密策劃和準(zhǔn)備。

3.虛假確認(rèn)收入

從報表看2012-2016年公司的營業(yè)收入呈上漲趨勢，尤其在2015年同比上一年營業(yè)收入增長136.57%，而當(dāng)年的凈利潤和毛利率也處于這段期間的最高值，公司的凈利潤為26,619.05萬元，毛利率達(dá)到43.24%。但是通過分析發(fā)現(xiàn)一方面公司的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)在2015年未出現(xiàn)較大的變動，況且所處的建筑行業(yè)并不屬于周期性行業(yè)，這五年里公司并沒有推出過任何在市場上銷售火爆且成本低的人氣新產(chǎn)品。另一方面ST百特2015年毛利率與建筑行業(yè)內(nèi)企業(yè)平均大約10%的毛利率相比，很難能叫人相信一家經(jīng)營一般的借殼企業(yè)能在一年之內(nèi)創(chuàng)造出高達(dá)43.24%的毛利率。因此從這一系列不尋常的現(xiàn)象可以猜測出ST百特很可能存在虛假確認(rèn)收入和造假行為。之后我國證監(jiān)會調(diào)查結(jié)果證明了這一猜測，在本次調(diào)查中調(diào)查人員有令人震驚的發(fā)現(xiàn)。公司在上海建立的一間小型工作室里面一個會計和他的不懂會計的助手負(fù)責(zé)公司和6 家主要供應(yīng)商和 4 家走賬公司的賬面流動程序，并“創(chuàng)造”出來2015 年雅百特近 10 億的現(xiàn)金流量[2]。

三、案例反映的商業(yè)倫理與會計職業(yè)道德問題

在本案例中，從出發(fā)點來看ST百特高層為公司的運營發(fā)展和避免被稀釋股權(quán)而使用盈余管理是可行的，但在實施過程中為了盡快完成對賭合約，利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行虛假采購、通過虛假確認(rèn)收入打造公司經(jīng)營良好的幻象。這些手段雖然從表面上看很好地裝飾了公司的報表，但是完全背離了我國允許企業(yè)盈余管理的初衷。

ST百特的管理層和大股東為了追求自身經(jīng)濟(jì)利益而進(jìn)行不正當(dāng)?shù)挠喙芾聿僮?，欺騙投資者、債權(quán)人和市場消費者。作為公司高層，他們本應(yīng)該積極承擔(dān)社會責(zé)任，為公司全體員工樹立榜樣。因為履行社會責(zé)任在一定程度上是企業(yè)競爭優(yōu)勢的“翅膀”[3]。然而他們不僅沒有遵守商業(yè)行為原則和規(guī)范，而且沒有樹立優(yōu)良的商業(yè)精神和承擔(dān)社會責(zé)任，體現(xiàn)出公司高層倫理道德方面的嚴(yán)重缺失。倫理道德的缺失最終會使公司在市場上商業(yè)信用喪失，從而嚴(yán)重影響公司的聲譽(yù)并降低投資者和市場對公司的信任度。在本次事件中ST百特被國家有關(guān)部門進(jìn)行調(diào)查后股價一路下跌，截止2018年7月3日，公司股票的收盤價跌至每股5元，相比以往下降了將近80%，由此可見這種不承擔(dān)社會責(zé)任只顧高層自身利益的盈余管理無論對于公司經(jīng)營發(fā)展還是整個資本市場都是有百害而無一利的。

此外，ST百特公司的上海小型工作室中僅僅一名會計和一名不懂會計的助手負(fù)責(zé)公司和多家主要供應(yīng)商和走賬公司的賬面流動程序，還“創(chuàng)造”出來2015 年雅百特高達(dá)近10億的現(xiàn)金流量。這名會計看似高超的會計業(yè)務(wù)處理水平實際反映出他對我國會計職業(yè)道德的蔑視，他不算是一名真正的會計人員。中國會計職業(yè)道德準(zhǔn)則規(guī)定從事會計行業(yè)的就業(yè)人員應(yīng)該在工作中做到誠實守信、客觀公正、堅持準(zhǔn)則。ST百特的會計人員不能堅持遵守我國會計法律法規(guī)和企業(yè)會計準(zhǔn)則進(jìn)行會計核算和會計監(jiān)督，相反為了職業(yè)發(fā)展和自身利益的實現(xiàn)與管理層串通弄虛作假，欺瞞國家和社會公眾。這種行為令人不齒，應(yīng)該被嚴(yán)厲打擊。

四、相應(yīng)建議

針對上述案例，為了預(yù)防企業(yè)進(jìn)行不恰當(dāng)?shù)挠喙芾?，推動商業(yè)倫理和會計職業(yè)道德的進(jìn)一步建設(shè)，特提出以下建議：

(一)改善公司管理者的管理理念，提高公司高層的社會責(zé)任意識[4]

ST百特的例子為我們敲響了警鐘。公司高層如果一味只顧私利而忘大義，實施不遵循會計準(zhǔn)則的盈余管理會給企業(yè)帶來極大的負(fù)面影響，阻礙企業(yè)價值的增長[5]。因此公司高層不能僅僅考慮個人收益和公司的短期利益，還需要認(rèn)真考慮盈余管理是否會給企業(yè)帶來不良影響。公司應(yīng)該采取一些措施，比如可以建立管理層激勵和懲罰機(jī)制，將社會責(zé)任與管理人員的工資績效相關(guān)聯(lián)，獎勵那些自覺履行社會責(zé)任的管理人員，鼓勵管理層自發(fā)為社會做貢獻(xiàn)；管理層如果違反法律法規(guī)，不積極履行社會責(zé)任的行為應(yīng)給予嚴(yán)厲的懲罰。此外企業(yè)在商業(yè)倫理建設(shè)中更要發(fā)揮自身的作用,自覺加強(qiáng)行業(yè)自律[6]。

(二)提高我國會計人員的職業(yè)道德水平

本文ST百特的案例中單憑一己之力就能操控多家企業(yè)和公司賬面交易的會計和助手的事跡告訴我們沒有職業(yè)道德，即便滿腹經(jīng)綸也一文不值。每一個從事會計行業(yè)的工作者都應(yīng)該具有會計職業(yè)道德，在提高自身業(yè)務(wù)能力的同時不能忘記應(yīng)該承擔(dān)的會計職責(zé)和履行的義務(wù)。因此會計工作者應(yīng)該不斷提升自身職業(yè)道德水平，增強(qiáng)社會使命感和榮辱感，并且能夠自覺抵制社會各種不良因素的影響和干擾[8]。當(dāng)面對公司高層的脅迫和利益誘惑，會計人員要勇敢拒絕不合法不正當(dāng)?shù)囊?，抵制違法不良行為。當(dāng)面對這種現(xiàn)象，敢于向黑暗勢力抗?fàn)幒头e極向我國有關(guān)部門和機(jī)構(gòu)舉報，維護(hù)自身合法權(quán)益。此外國家有關(guān)部門一方面要完善會計人員職業(yè)道德的后續(xù)教育。重視會計人員的繼續(xù)教育，豐富繼續(xù)教育的內(nèi)容和學(xué)習(xí)形式，根據(jù)國家社會動態(tài)及時更新學(xué)習(xí)內(nèi)容，并嚴(yán)厲打擊個人或組織代替他人學(xué)習(xí)繼續(xù)教育和考試的行為，另一方面不能忽視對公司財務(wù)負(fù)責(zé)人的職業(yè)道德教育，有關(guān)國家部門可以編寫適合財務(wù)負(fù)責(zé)人的會計職業(yè)道德教材和開展相應(yīng)課程，并要求每個公司的財務(wù)負(fù)責(zé)人定期按照既定課時學(xué)習(xí)會計法規(guī)和職業(yè)道德教育，并在結(jié)束相關(guān)課程后進(jìn)行小測驗和考試，如果學(xué)習(xí)效果很差，將影響其未來的職稱評級。通過以上措施，有利于優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部財務(wù)環(huán)境，提高公司整體會計人員的職業(yè)道德水平。

(三)在全社會樹立良好風(fēng)氣，優(yōu)化商業(yè)倫理和會計職業(yè)道德外部環(huán)境[7]

良好的社會風(fēng)氣往往有助于人們潛移默化形成良好道德品質(zhì)，如果出現(xiàn)個別人違反道德規(guī)定，大多數(shù)人通常就會自覺抨擊并積極舉報揭發(fā)這種行為。實現(xiàn)這一目標(biāo)并不容易，不但需要會計行業(yè)整體從業(yè)者的支持和努力，而且需要社會各界人士的積極配合和廣泛宣傳，比如利用多媒體網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行宣傳、在街道和地鐵站公告欄張貼宣傳海報，組織全國性演講比賽等，宣揚積極向上的人物事例，引發(fā)國內(nèi)社會群體和個人的共鳴，擴(kuò)大會計職業(yè)道德建設(shè)的影響范圍，從而號召大家行動起來，自覺抵制不良行為，凈化社會不良風(fēng)氣，構(gòu)建會計職業(yè)道德環(huán)境。