企業(yè)合并商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量

孫穎

〔內(nèi)容提要〕 隨著國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的逐漸完善，并購(gòu)重組業(yè)務(wù)的相關(guān)會(huì)計(jì)處理所遵循的規(guī)則亦不斷的發(fā)展與完善，合并商譽(yù)日漸成為企業(yè)合并中極其重要的一個(gè)組成部分，在處理上亦存在一定的難度。本文通過(guò)對(duì)聞泰科技合并安世集團(tuán)案例的分析，探討了我國(guó)企業(yè)對(duì)于商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量方面的方法以及存在的問(wèn)題，并提出相應(yīng)的對(duì)策。

〔關(guān)鍵詞〕 合并商譽(yù) 合并報(bào)表 企業(yè)并購(gòu)

一、合并案例簡(jiǎn)介

聞泰科技收購(gòu)安世集團(tuán)是目前中國(guó)最大的半導(dǎo)體行業(yè)收購(gòu)案。2018年12月，聞泰科技宣告將通過(guò)發(fā)行股份以及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)安世集團(tuán)的部分股份額。該收購(gòu)案已成為半導(dǎo)體行業(yè)備受關(guān)注的案件之一，整合安世集團(tuán)和聞泰科技的資源，此次合作被業(yè)內(nèi)稱(chēng)為半導(dǎo)體行業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，彰顯了我國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展。

聞泰科技是以4G/5G智能終端研發(fā)與創(chuàng)新為主營(yíng)業(yè)務(wù)的科技公司，主要經(jīng)營(yíng)范疇包括人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、智能硬件等智能終端設(shè)備的研發(fā)設(shè)計(jì)以及制造，銷(xiāo)售領(lǐng)域遍及全球，其中包含行業(yè)中眾多知名品牌，如華為、小米等。

安世集團(tuán)的收購(gòu)重心在于其子公司安世半導(dǎo)體，安世半導(dǎo)體是2017年安世集團(tuán)以現(xiàn)金27.7億美元收購(gòu)的全資子公司。安世半導(dǎo)體是世界半導(dǎo)體行業(yè)中的佼佼者，很多世界一流品牌與其長(zhǎng)期合作。

根據(jù)此次合并中的交易報(bào)告顯示，安世集團(tuán)2018年的凈資產(chǎn)公允價(jià)值為31.79億元，但是兩次交易總額卻能夠達(dá)到251.65億元。究其原因，主要是產(chǎn)生了巨額的商譽(yù)，即兩者之間的差額228.15億元。

安世半導(dǎo)體沒(méi)給聞泰科技任何業(yè)績(jī)保障，并且此次交易更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了其現(xiàn)有的資產(chǎn)總額，這種情況下的收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)大大增加。究其根本，是因?yàn)槁勌┛萍际召?gòu)安世集團(tuán)將會(huì)給其帶來(lái)將近16倍業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，同時(shí)也將安世半導(dǎo)體被收購(gòu)后的業(yè)績(jī)推動(dòng)成影響聞泰科技收益的決定性因素，致使安世半導(dǎo)體的業(yè)績(jī)與聞泰科技的收益變成了唇齒相依的關(guān)系。

二、合并商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量

（一）合并商譽(yù)的確認(rèn)

企業(yè)在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，合并商譽(yù)是一項(xiàng)非常繁重的工作，因此財(cái)務(wù)人員需對(duì)合并商譽(yù)的計(jì)算、確認(rèn)以及編制進(jìn)行一定的工作規(guī)劃。對(duì)于企業(yè)合并商譽(yù)能否確認(rèn)于企業(yè)資產(chǎn)中，應(yīng)符合下列條件：一是商譽(yù)只有在企業(yè)合并時(shí)才會(huì)產(chǎn)生。二是商譽(yù)也只會(huì)在非同一控制下企業(yè)合并中產(chǎn)生。三是企業(yè)中核算項(xiàng)目時(shí)對(duì)商譽(yù)的核算是否和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求相一致，被合并單位在此次交易完成之前收益是否已產(chǎn)生。四是合并商譽(yù)在計(jì)量時(shí)憑據(jù)的收納采集也是很重要的一個(gè)條件。在此例中，合并泰科技與安世半導(dǎo)體在這一對(duì)價(jià)交易中共同制定的價(jià)格合同就能定義為該項(xiàng)交易的公允價(jià)值，公允價(jià)值能夠作為雙方各自利益的一份保障。但是，合并商譽(yù)所提供信息也需要充分調(diào)查其真實(shí)性，在企業(yè)進(jìn)行合并中雙方會(huì)為了交易的價(jià)格去探討協(xié)商，這就說(shuō)明交易中會(huì)出現(xiàn)買(mǎi)方根據(jù)定價(jià)多付少付的情況，也同樣會(huì)出現(xiàn)某一項(xiàng)目的價(jià)值并不符合企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的情況。同理，在企業(yè)雙方進(jìn)行并購(gòu)時(shí)，買(mǎi)賣(mài)雙方都希望此次的收購(gòu)是能夠形成等價(jià)的一次交易，而在現(xiàn)實(shí)交易中一般不會(huì)出現(xiàn)交易價(jià)格與實(shí)際價(jià)格相等價(jià)的情況。在上述案例中，安世半導(dǎo)體極有可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，而交易雙方的公允價(jià)值亦均可以可靠的計(jì)量，且雙方實(shí)際完成了交易，從而達(dá)到了商譽(yù)的確認(rèn)條件。

（二）合并商譽(yù)的計(jì)量

聞泰科技并購(gòu)安世集團(tuán)的交易類(lèi)型為非同一控制下的控股合并，非同一控制下企業(yè)合并商譽(yù)的計(jì)算方法為合并方交易的實(shí)際價(jià)格減去被合并方股份公允價(jià)值乘以交易持股比例。合并方聞泰科技出資總價(jià)251.65億元，被合并方安世集團(tuán)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值31.79億元，此次并購(gòu)中合并聞泰科技將取得安世集團(tuán)所有者權(quán)益中的占比為75.9%，因此其差額聞泰科技將支付的商譽(yù)金額為：251.65-（31.79X75.9%）=228.15億元。

三、聞泰科技存在的合并商譽(yù)問(wèn)題及建議

（一）聞泰科技存在的問(wèn)題

1.成本確認(rèn)的問(wèn)題。在計(jì)量合并商譽(yù)成本的過(guò)程中，收購(gòu)項(xiàng)目的數(shù)量、金額與企業(yè)內(nèi)部人員的工作難度有著很大的關(guān)聯(lián)，對(duì)收購(gòu)企業(yè)的運(yùn)行與監(jiān)管以及合并成本的計(jì)算也息息相關(guān)。在此例中，聞泰科技并購(gòu)安世集團(tuán)時(shí)產(chǎn)生了如此金額宏大的商譽(yù)，這必將會(huì)影響相關(guān)人員的工作計(jì)算，也會(huì)使得相關(guān)財(cái)務(wù)工作的的監(jiān)管出現(xiàn)相關(guān)問(wèn)題。

2.初始計(jì)量的問(wèn)題。我國(guó)在合并商譽(yù)的計(jì)量中使用最多的是間接法。間接法在企業(yè)實(shí)際運(yùn)算中，是以剩余價(jià)值為運(yùn)算基礎(chǔ)的，通過(guò)合并成本減去可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的差額來(lái)確認(rèn)商譽(yù)的價(jià)值。差額結(jié)果為正則確認(rèn)為此次合并的商譽(yù)，差額結(jié)果為負(fù)則確認(rèn)為此次合并的當(dāng)期損益。然而，上述案例的合并成本實(shí)際上包含諸多因素，需要進(jìn)行全方位的思考與分析計(jì)量，既包括交易對(duì)象的公允價(jià)值，且能夠明確計(jì)量，也包括了許多無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量的隱藏的因素。筆者認(rèn)為，安世集團(tuán)資產(chǎn)的公允價(jià)格也會(huì)隨著談判中各類(lèi)因素的影響而不斷發(fā)生變化。因此，在合并商譽(yù)計(jì)算的過(guò)程中出現(xiàn)企業(yè)的收益將隨著市場(chǎng)的變化而不斷變化的情況，如果在上述情況中依然用間接法對(duì)商譽(yù)進(jìn)行測(cè)算，則可能使計(jì)量的結(jié)果和實(shí)際收入出現(xiàn)很大的差距。

（二）提出的建議

1.完善后續(xù)計(jì)量。后續(xù)計(jì)量法和資產(chǎn)減值法類(lèi)似，但是后續(xù)計(jì)量法涉及的計(jì)量范圍更廣，計(jì)量的內(nèi)容更加具體。如果商譽(yù)不能較好進(jìn)行后續(xù)地計(jì)量，就會(huì)出現(xiàn)很多的問(wèn)題，因此聞泰科技在未來(lái)的發(fā)展過(guò)程中應(yīng)對(duì)商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量準(zhǔn)備合理的計(jì)劃，完善相關(guān)財(cái)務(wù)專(zhuān)員的專(zhuān)業(yè)技能，確保合并商譽(yù)中資產(chǎn)減值的損失和合并商譽(yù)分?jǐn)偟臏y(cè)試能夠運(yùn)用到企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)運(yùn)算中，另外還應(yīng)合理的去評(píng)估資產(chǎn)減值損失。一是測(cè)試發(fā)生的成本會(huì)降低。二是信息的合理性和可用性能夠得到提升。

2.合理分?jǐn)偤喜⑸套u(yù)并對(duì)其進(jìn)行減值測(cè)試。我國(guó)有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，商譽(yù)的賬面價(jià)值不能小于確認(rèn)的減值損失的金額，而且商譽(yù)一經(jīng)確認(rèn)就不允許轉(zhuǎn)回。同樣，測(cè)算數(shù)據(jù)的公允性也應(yīng)重點(diǎn)考慮。因此，聞泰科技在對(duì)此次合并商譽(yù)分?jǐn)倳r(shí)，應(yīng)充分考慮其中的合理性，并根據(jù)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)及其在各資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合之間的貢獻(xiàn)比例來(lái)對(duì)其進(jìn)行合理合法的分配，在按照此比例去對(duì)商譽(yù)做一個(gè)合理合法的分?jǐn)偂?/p>

3.聞泰科技應(yīng)不斷完善商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露。聞泰科技需要加強(qiáng)對(duì)信息披露的監(jiān)督和管理，并明確具體將這一商譽(yù)的會(huì)計(jì)信息披露在其2019年報(bào)中，從而能夠加強(qiáng)對(duì)可收回金額披露的監(jiān)督。只有這樣，才能確保其相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可靠性和全面性。

四、結(jié)論

我國(guó)會(huì)計(jì)行業(yè)一直重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)并購(gòu)時(shí)產(chǎn)生的商譽(yù)確認(rèn)和計(jì)量問(wèn)題，同時(shí)也出臺(tái)了相應(yīng)的規(guī)則規(guī)范了企業(yè)合并中可能出現(xiàn)的商譽(yù)問(wèn)題，會(huì)計(jì)領(lǐng)域的發(fā)展也因此得到了進(jìn)步與發(fā)展。但就此次聞泰科技并購(gòu)安世集團(tuán)的案例，仍然提出以下建議：聞泰科技應(yīng)該完善該項(xiàng)巨額商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量問(wèn)題并對(duì)其進(jìn)行合理的攤銷(xiāo)，并希望能夠加強(qiáng)對(duì)該商譽(yù)的會(huì)計(jì)信息披露。

（作者單位：沈陽(yáng)化工大學(xué)）

責(zé)任編輯：梁 欣