郭熙保 龔廣祥
現(xiàn)有關(guān)于市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的研究,主要關(guān)注國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響,較少有文獻(xiàn)關(guān)注國(guó)內(nèi)省際市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響。其實(shí),無(wú)論企業(yè)是將其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)拓展到國(guó)內(nèi)其他省份還是拓展到國(guó)際市場(chǎng),都能夠給企業(yè)帶來(lái)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。但如果企業(yè)的外部市場(chǎng)擴(kuò)張行為受地方政府的行政干預(yù)而產(chǎn)生了“扭曲性”導(dǎo)向作用,那么值得進(jìn)一步追問(wèn)的是,國(guó)內(nèi)省際市場(chǎng)擴(kuò)張和國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的影響是否存在差異性? 許多研究發(fā)現(xiàn)中國(guó)各地方政府在爭(zhēng)相使用國(guó)際市場(chǎng)替代國(guó)內(nèi)市場(chǎng),即在利用國(guó)際市場(chǎng)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)來(lái)發(fā)展本地經(jīng)濟(jì)的同時(shí),卻放棄了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)(28)黃玖立、李坤望:《出口開(kāi)放、地區(qū)市場(chǎng)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》,《經(jīng)濟(jì)研究》2006年第6期。(29)陸銘、陳釗:《分割市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)——為什么經(jīng)濟(jì)開(kāi)放可能加劇地方保護(hù)?》,《經(jīng)濟(jì)研究》2009年第3期。。相比于地方政府對(duì)企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張普遍給予出口退稅、出口補(bǔ)貼以及稅收返還等諸多鼓勵(lì)政策(30)張杰、張培麗、黃泰巖:《市場(chǎng)分割推動(dòng)了中國(guó)企業(yè)出口嗎?》,《經(jīng)濟(jì)研究》2010年第8期。(31)張艷、唐宜紅、李兵:《中國(guó)出口企業(yè)“生產(chǎn)率悖論”——基于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)分割的解釋》,《國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題》2014年第10期。,企業(yè)在國(guó)內(nèi)省際市場(chǎng)擴(kuò)張上不僅未獲得上述政策支持,還要遭到地方政府的直接或間接限制,要么完全不能進(jìn)入,要么需要承擔(dān)更重的稅費(fèi)負(fù)擔(dān),使企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)擴(kuò)張舉步維艱(32)朱希偉、金祥榮、羅德明:《國(guó)內(nèi)市場(chǎng)分割與中國(guó)的出口貿(mào)易擴(kuò)張》,《經(jīng)濟(jì)研究》2005年第12期。(33)張艷、唐宜紅、李兵:《中國(guó)出口企業(yè)“生產(chǎn)率悖論”——基于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)分割的解釋》,《國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題》2014年第10期。(34)葉寧華、張伯偉:《地方保護(hù)、所有制差異與企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張選擇》,《世界經(jīng)濟(jì)》2017年第6期。。逯建和施炳展(35)逯建、施炳展:《中國(guó)的內(nèi)陸離海有多遠(yuǎn):基于各省對(duì)外貿(mào)易規(guī)模差異的研究》,《世界經(jīng)濟(jì)》2014年第3期。發(fā)現(xiàn)中國(guó)各省市場(chǎng)之間的實(shí)際貿(mào)易距離是地理距離的35-96倍,大大超過(guò)向國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張的貿(mào)易距離。因此,在地方政府對(duì)企業(yè)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)擴(kuò)張行為持有差異性態(tài)度時(shí),企業(yè)進(jìn)行省際市場(chǎng)擴(kuò)張的進(jìn)入成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張的進(jìn)入成本。這樣,在提高企業(yè)省際市場(chǎng)擴(kuò)張進(jìn)入門(mén)檻的同時(shí)降低了國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張的進(jìn)入門(mén)檻,促使我國(guó)大量低效率、高成本、高能耗的企業(yè)爭(zhēng)相進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情形來(lái)看,這些面向國(guó)際市場(chǎng)的企業(yè)既不打造自身創(chuàng)新能力, 也不創(chuàng)建自主品牌,而是采用代工或貼牌的方式,依賴(lài)國(guó)際發(fā)包方的銷(xiāo)售終端渠道,以低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略來(lái)獲取生產(chǎn)訂單,即以加工貿(mào)易的方式參與到全球價(jià)值鏈的低端需求環(huán)節(jié),這并不會(huì)給這些出口導(dǎo)向型企業(yè)帶來(lái)創(chuàng)新需求空間(36)張杰、劉志彪:《需求因素與全球價(jià)值鏈形成——兼論發(fā)展中國(guó)家的“結(jié)構(gòu)封鎖型”障礙與突破》,《財(cái)貿(mào)研究》2007年第6期。。長(zhǎng)此以往,這種情況還會(huì)使我國(guó)進(jìn)行國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張的企業(yè)長(zhǎng)期被“鎖定”在全球價(jià)值鏈的低端,無(wú)法提升其自身核心競(jìng)爭(zhēng)力。而且這種依靠量大、價(jià)低競(jìng)爭(zhēng)策略在國(guó)際市場(chǎng)上取勝的低利潤(rùn)企業(yè),也難以獲取支撐其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)期長(zhǎng)的創(chuàng)新活動(dòng)資金(37)葉寧華、張伯偉:《地方保護(hù)、所有制差異與企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)張選擇》,《世界經(jīng)濟(jì)》2017年第6期。,從而導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)在進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)低端產(chǎn)業(yè)的同時(shí),反而讓出了國(guó)內(nèi)高端市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)空間(38)張杰、張培麗、黃泰巖:《市場(chǎng)分割推動(dòng)了中國(guó)企業(yè)出口嗎?》,《經(jīng)濟(jì)研究》2010年第8期。。因此,我們有理由相信與國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張相比,國(guó)內(nèi)省際市場(chǎng)擴(kuò)張則更有利于促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。據(jù)此,本文從中國(guó)企業(yè)屬地經(jīng)營(yíng)偏好特征出發(fā),提出“企業(yè)屬地經(jīng)營(yíng)會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新,省際市場(chǎng)擴(kuò)張則有利于促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新,而國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張并不利于提高企業(yè)創(chuàng)新”的觀(guān)點(diǎn),并進(jìn)一步利用2005年世界銀行對(duì)中國(guó)營(yíng)商環(huán)境抽樣調(diào)查數(shù)據(jù),實(shí)證檢驗(yàn)企業(yè)屬地經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)擴(kuò)張和創(chuàng)新投入的關(guān)系。
與既有文獻(xiàn)相比,本文可能的創(chuàng)新和意義在于:(1)尚未發(fā)現(xiàn)既有研究從屬地經(jīng)營(yíng)這一獨(dú)特視角研究其對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響,且以往研究多關(guān)注國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響,較少研究關(guān)注國(guó)內(nèi)省際市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響,研究視角較為新穎;(2)本文不僅僅將屬地經(jīng)營(yíng)限定在本省經(jīng)營(yíng),還將屬地經(jīng)營(yíng)限定在本市經(jīng)營(yíng),屬地經(jīng)營(yíng)的范圍更加細(xì)化;(3)本文實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)屬地經(jīng)營(yíng)會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新,省際市場(chǎng)擴(kuò)張則有助于提高企業(yè)創(chuàng)新,但國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張并沒(méi)有提高企業(yè)創(chuàng)新?,F(xiàn)有研究過(guò)分強(qiáng)調(diào)國(guó)際市場(chǎng)對(duì)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用,忽視國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的相應(yīng)作用,本研究在這個(gè)方面進(jìn)行了拓展。本文研究結(jié)論為我國(guó)深化以要素市場(chǎng)化配置為重點(diǎn)的體制改革,制定促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新的各項(xiàng)支持政策提供了新的思路。
本文所使用的數(shù)據(jù)來(lái)源于世界銀行2005年《中國(guó)城市投資環(huán)境調(diào)查》。被調(diào)查的企業(yè)分布在全國(guó)30個(gè)省份120座城市(其中30個(gè)省市區(qū)不包括西藏和港澳臺(tái),120座城市涵蓋了30個(gè)省份的省會(huì)城市)。被調(diào)查的企業(yè)全部為制造業(yè),涵蓋了國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2002年發(fā)布的《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)》中的全部30個(gè)制造業(yè)行業(yè)。調(diào)查內(nèi)容包括企業(yè)的產(chǎn)品市場(chǎng)分布、創(chuàng)新投入情況、投融資環(huán)境以及政商關(guān)系等信息。
被解釋變量:在本文的研究中,創(chuàng)新投入用企業(yè)的研發(fā)支出表示。為了提高研究結(jié)論的可靠性,本文采用多種指標(biāo)衡量企業(yè)創(chuàng)新決策,分別是:(1)企業(yè)是否進(jìn)行創(chuàng)新的二元虛擬變量(sf):如果企業(yè)有創(chuàng)新投入,則取值為1,否則取值為0。(2)企業(yè)創(chuàng)新投入絕對(duì)量(lnrd):由于有大量企業(yè)沒(méi)有創(chuàng)新投入,因此本文對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入金額加1后取對(duì)數(shù)值。(3)企業(yè)創(chuàng)新投入相對(duì)量(rd):用企業(yè)當(dāng)年創(chuàng)新投入金額占當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入的百分比表示。
屬地經(jīng)營(yíng)變量:借鑒張國(guó)勝和劉政的研究(39)張國(guó)勝、劉政:《屬地經(jīng)營(yíng)、省際市場(chǎng)擴(kuò)張與產(chǎn)能過(guò)剩治理》,《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》2016第12期。,本文將企業(yè)在“本省”經(jīng)營(yíng)視為屬地經(jīng)營(yíng),同時(shí)考慮到把企業(yè)在“本省”經(jīng)營(yíng)視為屬地經(jīng)營(yíng)劃分范圍過(guò)寬,又將屬地經(jīng)營(yíng)限定在更小的范圍內(nèi),將企業(yè)在“本市”經(jīng)營(yíng)視為屬地經(jīng)營(yíng),用于穩(wěn)健性檢驗(yàn)。具體構(gòu)造如下4個(gè)屬地經(jīng)營(yíng)變量:(1)省級(jí)層面的屬地經(jīng)營(yíng)指標(biāo)(lnsn),以本省銷(xiāo)售份額(40)因?yàn)槭澜玢y行公布的調(diào)查數(shù)據(jù)在各個(gè)市場(chǎng)上的銷(xiāo)售比重是一個(gè)0-100之間的數(shù),例如A企業(yè)在本市銷(xiāo)售份額為51%,世界銀行公布的調(diào)查數(shù)據(jù)被記作51,所以本文將其除以100,即0.51,對(duì)其他市場(chǎng)銷(xiāo)售情況也做相同的處理,這樣得到的各個(gè)市場(chǎng)銷(xiāo)售份額是0-1之間的數(shù),后文中出現(xiàn)的銷(xiāo)售份額數(shù)據(jù)都是經(jīng)過(guò)除以100轉(zhuǎn)換后的數(shù)據(jù)。表示;(2)省級(jí)層面的屬地經(jīng)營(yíng)替代指標(biāo)(sna),只要企業(yè)在本省銷(xiāo)售份額大于等于50%就取值為1,否則取值為0;(3)市級(jí)層面的屬地經(jīng)營(yíng)指標(biāo)(lnsn1),本市銷(xiāo)售份額;(4)市級(jí)層面的屬地經(jīng)營(yíng)替代指標(biāo)(sna1),只要企業(yè)在本市銷(xiāo)售份額大于等于25%就取值為1,否則取值為0。在此特別說(shuō)明,考慮到整個(gè)市場(chǎng)被劃分為四個(gè)部分:本市市場(chǎng)、本省外市市場(chǎng)、國(guó)內(nèi)外省市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng),如果按平均原則,我們假定每個(gè)市場(chǎng)占25%的銷(xiāo)售份額,那么只要企業(yè)在本市銷(xiāo)售份額超過(guò)25%,就說(shuō)明其有屬地經(jīng)營(yíng)偏好,我們也嘗試過(guò)在回歸的過(guò)程中加入更加嚴(yán)苛的屬地經(jīng)營(yíng)替代指標(biāo)(將本市經(jīng)營(yíng)是否超過(guò)50%作為企業(yè)是否屬于屬地經(jīng)營(yíng)的標(biāo)準(zhǔn))進(jìn)行回歸,發(fā)現(xiàn)與25%的標(biāo)準(zhǔn)所得到的結(jié)果一致。市場(chǎng)擴(kuò)張變量:借鑒張國(guó)勝和劉政的研究,本文將企業(yè)在“國(guó)內(nèi)外省”的市場(chǎng)擴(kuò)張視為省際市場(chǎng)擴(kuò)張,將企業(yè)在“國(guó)際市場(chǎng)”的擴(kuò)張視為國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張。具體構(gòu)造如下4個(gè)市場(chǎng)擴(kuò)張變量:(1)省際市場(chǎng)擴(kuò)張變量(lnsn3),以國(guó)內(nèi)外省銷(xiāo)售份額表示;(2)省際市場(chǎng)擴(kuò)張?zhí)娲兞?snc),只要企業(yè)在國(guó)內(nèi)外省銷(xiāo)售份額大于等于25%就取值為1,否則取值為0;(3)國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張變量(lnsn4),用國(guó)際市場(chǎng)銷(xiāo)售份額表示;(4)國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張?zhí)娲兞?snd),只要企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)銷(xiāo)售份額大于等于25%就取值為1,否則取值為0。因?yàn)榻^大多數(shù)企業(yè)都是屬地經(jīng)營(yíng)企業(yè)(省內(nèi)經(jīng)營(yíng)企業(yè)),如果分別按照銷(xiāo)售份額是否超過(guò)50%來(lái)判定企業(yè)是否進(jìn)行省際市場(chǎng)擴(kuò)張和國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張,則會(huì)導(dǎo)致進(jìn)行省際市場(chǎng)擴(kuò)張和國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張的企業(yè)偏少,因此只要企業(yè)在國(guó)內(nèi)外省市場(chǎng)或者國(guó)際市場(chǎng)銷(xiāo)售份額超過(guò)25%,我們就說(shuō)其有外部市場(chǎng)擴(kuò)張行為。
首先考察屬地經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新概率的影響,因變量是一個(gè)二元虛擬變量,為此我們采用Probit模型檢驗(yàn),模型具體公式如下:
Pr(sfi=1)=α0+α1mi+β1CVi+μc+μl+εi
(1)
其中,被解釋變量是企業(yè)創(chuàng)新與否的虛擬變量,當(dāng)企業(yè)i創(chuàng)新投入大于0時(shí),取值為1,否則取值0;mi表示屬地經(jīng)營(yíng)或市場(chǎng)擴(kuò)張,是本文的核心解釋變量;CVi表示控制變量集合,下標(biāo)i表示企業(yè)、c表示地區(qū)、l表示行業(yè);μc、μl分別表示地區(qū)特定效應(yīng)、行業(yè)效應(yīng),εi表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。
接著采用Tobit模型考察屬地經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入規(guī)模的影響,模型設(shè)定如下:
rdi=αc+αl+β1mi+γCVi+εi
(2)
被解釋變量包括企業(yè)創(chuàng)新投入絕對(duì)量(lnrd)和企業(yè)創(chuàng)新投入相對(duì)量(rd)。mi表示企業(yè)進(jìn)行屬地經(jīng)營(yíng)或市場(chǎng)擴(kuò)張;αc為地區(qū)固定效應(yīng);αl為行業(yè)固定效應(yīng),CVi是控制變量集合,控制影響企業(yè)創(chuàng)新行為可能性的個(gè)體特征,下文將予以詳細(xì)介紹。
本文進(jìn)一步構(gòu)建Heckman兩階段模型糾正樣本選擇性偏差。第一步,構(gòu)建選擇模型,考察屬地經(jīng)營(yíng)或市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新決策的影響,預(yù)測(cè)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新的概率,利用Probit模型進(jìn)行估計(jì),同時(shí)構(gòu)造逆米爾斯比率millsi;第二步,將逆米爾斯比率millsi作為解釋變量添加到影響模型中,使用OLS進(jìn)行估計(jì)。根據(jù)上述分析,建立模型如下:
pr(sf1=1|rdi>0)=Φ(λi,mi,CVi)
(3)
ln(rdi|sfi=1)=μc+μl+θ1mi+χCVi+millsi+ξi
(4)
其中,i表示企業(yè),c表示城市,l表示行業(yè)。模型(3)為Heckman第一階段的樣本選擇模型,估計(jì)企業(yè)創(chuàng)新投入的概率,其中pr(sfi=1|rdi>0),表示企業(yè)創(chuàng)新投入的概率。被解釋變量sfi表示企業(yè)是否創(chuàng)新的虛擬變量,若企業(yè)的人均創(chuàng)新投入金額大于0則取值1,否則取值0。mi表示企業(yè)進(jìn)行屬地經(jīng)營(yíng)或市場(chǎng)擴(kuò)張。μc為城市固定效應(yīng),μl為行業(yè)固定效應(yīng),CVi是企業(yè)層面的控制變量集合,ξi為誤差項(xiàng)。方程(4)為Heckman第二階段的影響模型,用來(lái)考察屬地經(jīng)營(yíng)或市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入規(guī)模的影響,被解釋變量為企業(yè)i創(chuàng)新投入rdi,此外,模型(4)中加入了逆米爾斯比率millsi作為新的解釋變量,能夠克服企業(yè)是否進(jìn)行創(chuàng)新的樣本選擇性偏差問(wèn)題。
表1變量的定義
控制變量(見(jiàn)表1):企業(yè)規(guī)模(size): 本文使用企業(yè)員工人數(shù)作為企業(yè)規(guī)模的度量指標(biāo),通常而言,與小規(guī)模企業(yè)相比,大規(guī)模企業(yè)更具有開(kāi)展創(chuàng)新的有利條件。企業(yè)年齡(age) :本文用2005-企業(yè)成立年份取對(duì)數(shù),現(xiàn)有研究就這一問(wèn)題并沒(méi)有形成統(tǒng)一的結(jié)論,一般而言,新建企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)是易于接受新思想和新方法,但缺點(diǎn)是和成熟企業(yè)相比,市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)相對(duì)不足,且受到各種資源約束更強(qiáng)。人力資本(human):本文用具有高中及以上學(xué)歷的員工占總員工人數(shù)的比重表示,通常而言,企業(yè)員工高學(xué)歷比重越高,人力資本也就雄厚,企業(yè)的學(xué)習(xí)和創(chuàng)新能力也就越強(qiáng),從而有利于企業(yè)從事創(chuàng)新活動(dòng)。治理結(jié)構(gòu)(board):本文構(gòu)建企業(yè)是否擁有有董事會(huì)的二元虛擬變量,如果有董事會(huì)取值1,否則取值為0;本文認(rèn)為有董事會(huì)的企業(yè)管理相對(duì)更加規(guī)范,而規(guī)范化管理有利于促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。政治關(guān)聯(lián)(i3):參照謝家智等(2014)做法,以總經(jīng)理是否由政府任命加以衡量,考察政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響。信息技術(shù)(inftech):本文用經(jīng)常使用電腦的員工占總員工的百分比表示,信息技術(shù)可以通過(guò)提升知識(shí)管理能力、提高知識(shí)傳遞速度、強(qiáng)化協(xié)同效應(yīng)等途徑來(lái)激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新??紤]到地區(qū)差異和行業(yè)差異對(duì)企業(yè)創(chuàng)新決策也會(huì)產(chǎn)生重要影響,本文在回歸時(shí)分別構(gòu)建地區(qū)虛擬變量和行業(yè)虛擬變量加以控制。
表2變量描述性統(tǒng)計(jì)分析
續(xù)表2
樣本量均值標(biāo)準(zhǔn)差最小值中位數(shù)最大值sna 121940.4250.4940.0000.0001.000sna1 121940.3010.4590.0000.0001.000lnsn3 121940.3940.3480.0000.3001.000lnsn4 121940.1640.3150.0000.0001.000snc 121940.5630.4960.0001.0001.000snd 121940.2040.4030.0000.0001.000size 121945.6201.4761.7925.56113.502age 121942.2790.7911.0992.1977.602human 121940.4980.3010.0000.5009.990i3 121940.1180.3230.0000.0001.000i4 121940.7190.4490.0001.0001.000inftech 121920.1700.1950.0000.1001.000order121940.1560.3630.0000.0001.000financing121942.5971.2650.0003.0004.000
表3列出了屬地經(jīng)營(yíng)企業(yè)和非屬地經(jīng)營(yíng)企業(yè)、省際市場(chǎng)擴(kuò)張企業(yè)和非省際市場(chǎng)擴(kuò)張企業(yè)以及國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張企業(yè)和非國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張企業(yè),三種不同狀態(tài)下企業(yè)人均創(chuàng)新投入差異性分析結(jié)果。其中對(duì)平均值進(jìn)行t檢驗(yàn),對(duì)中位數(shù)進(jìn)行W-M檢驗(yàn),從檢驗(yàn)結(jié)果可以看出,無(wú)論是將屬地經(jīng)營(yíng)范圍限定在省級(jí)層面,還是將屬地經(jīng)營(yíng)范圍限定在市級(jí)層面,都顯示出屬地經(jīng)營(yíng)企業(yè)人均創(chuàng)新投入顯著小于非屬地經(jīng)營(yíng)企業(yè)人均創(chuàng)新投入。反之,省際市場(chǎng)擴(kuò)張的企業(yè)人均創(chuàng)新投入顯著大于非省際市場(chǎng)擴(kuò)張企業(yè)的人均創(chuàng)新投入。雖然國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張企業(yè)人均創(chuàng)新投入和非國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張企業(yè)人均創(chuàng)新投入在中位數(shù)上并無(wú)明顯差別,但從平均值上來(lái)看,國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張企業(yè)人均創(chuàng)新投入要顯著小于非國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張企業(yè)的人均創(chuàng)新投入。因此可以初步認(rèn)為屬地經(jīng)營(yíng)不利于激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新投入,而省際市場(chǎng)擴(kuò)張有利于促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新投入,但國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張反而不利于增加企業(yè)創(chuàng)新投入。
表3企業(yè)不同經(jīng)營(yíng)決策下創(chuàng)新投入差異性檢驗(yàn)
表4給出了Probit模型的估計(jì)結(jié)果,其中模型(1)-模型(4)考察屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入概率的影響,模型(5)-模型(8)考察市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入概率的影響。從模型(1)-模型(4)的估計(jì)結(jié)果可以看出,屬地經(jīng)營(yíng)與企業(yè)創(chuàng)新投入概率成反比,意味著屬地經(jīng)營(yíng)占比較大的企業(yè),創(chuàng)新投入的概率越低。其中模型(1)把屬地經(jīng)營(yíng)的范圍限定在省級(jí)層面,從回歸結(jié)果可以看出,企業(yè)在屬地銷(xiāo)售份額越大,創(chuàng)新投入概率越低。模型(2)將屬地經(jīng)營(yíng)范圍限定在市級(jí)層面,這種關(guān)系依然存在。且回歸系數(shù)的絕對(duì)值比模型(1)的回歸系數(shù)要大,可見(jiàn)企業(yè)屬地經(jīng)營(yíng)程度越深,其創(chuàng)新投入概率越低。為了證明模型(1)和模型(2)的估計(jì)結(jié)論穩(wěn)健,模型(3)和模型(4)把屬地經(jīng)營(yíng)指標(biāo)換為其替代指標(biāo),重復(fù)模型(1)和模型(2)的估計(jì),從模型(3)和模型(4)的估計(jì)結(jié)果可以看出,依然是屬地經(jīng)營(yíng)不利于增加企業(yè)創(chuàng)新投入的概率。這初步證實(shí)了屬地經(jīng)營(yíng)會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新。模型(5)-模型(8)則從另一面考察市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入概率的影響。模型(5)考察省際市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入概率的影響,從回歸結(jié)果可以看出,越是脫離屬地經(jīng)營(yíng),進(jìn)行全國(guó)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的企業(yè),越傾向于創(chuàng)新投入。模型(6)則是考察國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入概率的影響,從回歸結(jié)果可以看出,國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張并沒(méi)有給企業(yè)帶來(lái)創(chuàng)新投入概率的提高,反而降低了企業(yè)創(chuàng)新投入的概率。同樣為了保證模型(5)和模型(6)估計(jì)結(jié)論的穩(wěn)健,模型(7)和模型(8)將省際市場(chǎng)擴(kuò)張和國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張這兩個(gè)解釋變量由連續(xù)變量換為二元虛擬變量,模型(7)和模型(8)的回歸結(jié)果依然顯示企業(yè)進(jìn)行省際市場(chǎng)擴(kuò)張有利于提高企業(yè)創(chuàng)新概率,國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張不利于提高企業(yè)創(chuàng)新概率。這種差別不難解釋?zhuān)耗切┻M(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的企業(yè)一般都可以獲得大量補(bǔ)貼,而在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)的企業(yè)卻缺乏這種補(bǔ)貼,而且還要負(fù)擔(dān)更高的經(jīng)營(yíng)成本和支付更高的稅費(fèi)。在這種環(huán)境下,大量以加工貿(mào)易為主、低科技、低效率、高成本、高能耗的企業(yè)爭(zhēng)相進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng),而這些企業(yè)大多是以代工貼牌的方式參與到全球價(jià)值鏈的低端需求環(huán)節(jié),依靠政府出口退稅和補(bǔ)貼等維持生存,缺乏競(jìng)爭(zhēng)力,利潤(rùn)微薄,沒(méi)有意愿也沒(méi)有能力從事創(chuàng)新活動(dòng)。相反,那些在國(guó)內(nèi)跨省經(jīng)營(yíng)的企業(yè)面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境而不得不投入大量資源進(jìn)行創(chuàng)新,以期在競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)得一席之地。表4中其他控制變量的估計(jì)結(jié)果與既有的文獻(xiàn)大致相符。規(guī)模越大的企業(yè)越有可能參與創(chuàng)新;企業(yè)年齡對(duì)創(chuàng)新影響并不顯著;越是擁有較多人力資本的企業(yè)越傾向進(jìn)行創(chuàng)新;與不擁有董事會(huì)的企業(yè)相比,擁有董事會(huì)的企業(yè)更傾向于創(chuàng)新;越是擁有政治聯(lián)系的企業(yè)越不傾向于創(chuàng)新;信息技術(shù)的使用的確會(huì)激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新。
表4屬地經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新概率的影響:Probit回歸
續(xù)表4
(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)(8)政治關(guān)聯(lián) 0.106** 0.110*** 0.109*** 0.115*** 0.119*** 0.130*** 0.124*** 0.127***( 2.57)( 2.66)( 2.65)( 2.78)( 2.86)( 3.15)( 2.98)( 3.09)治理結(jié)構(gòu)0.202***0.201***0.207***0.208***0.208***0.224***0.206***0.223***(6.69)(6.63)(6.85)(6.90)(6.89)(7.43)(6.80)(7.39)信息技術(shù)0.899***0.890***0.904***0.904***0.858***0.917***0.864***0.923***(10.88)(10.84)(10.93)(10.98)(10.41)(11.13)(10.49)(11.20)常數(shù)項(xiàng)控制控制控制控制控制控制控制控制行業(yè)效應(yīng)控制控制控制控制控制控制控制控制地區(qū)效應(yīng)控制控制控制控制控制控制控制控制樣本量1209412094120941209412094120941209412094Prob>chi20.0000.0000.0000.0000.0000.0000.0000.000
以上考察了屬地經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入概率的影響,現(xiàn)在分析一下其對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入規(guī)模的影響。表5給出了Tobit模型估計(jì)結(jié)果,其中模型(1)-模型(4)是考察屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入絕對(duì)量的影響,模型(5)-模型(8)是考察市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入絕對(duì)量的影響。
表5屬地經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入絕對(duì)量的影響:Tobit回歸
續(xù)表5
(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)(8)信息技術(shù)0.924***0.915***0.943***0.949***0.948***1.016***0.928***1.013***(8.37)(8.30)(8.53)(8.58)(8.65)(9.15)(8.45)(9.12)常數(shù)項(xiàng)控制控制控制控制控制控制控制控制行業(yè)效應(yīng)控制控制控制控制控制控制控制控制地區(qū)效應(yīng)控制控制控制控制控制控制控制控制樣本量1219412194121941219412194121941219412194
從模型(1)-模型(4)的回歸結(jié)果可以看出,無(wú)論將屬地經(jīng)營(yíng)的范圍限定在省級(jí)層面還是限定在市級(jí)層面,無(wú)論解釋變量是連續(xù)變量還是二元虛擬變量,屬地經(jīng)營(yíng)變量的估計(jì)系數(shù)均在1%的水平上顯著為負(fù),表明無(wú)論何種情況,屬地經(jīng)營(yíng)與創(chuàng)新投入之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。由此可見(jiàn),屬地經(jīng)營(yíng)不僅會(huì)降低企業(yè)創(chuàng)新投入的概率,還會(huì)降低企業(yè)創(chuàng)新投入的規(guī)模,這再次證明了屬地經(jīng)營(yíng)會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新。模型(5)-模型(8)則從另一個(gè)側(cè)面考察市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入規(guī)模的影響。從模型(5)的回歸結(jié)果可以看出,越是全國(guó)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的企業(yè),其創(chuàng)新投入規(guī)模越大。而模型(6)的回歸結(jié)果顯示,國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張不僅沒(méi)有激勵(lì)企業(yè)增加創(chuàng)新投入,反而還抑制了企業(yè)創(chuàng)新投入。為了證明上述結(jié)論的穩(wěn)健性,模型(7)和模型(8)將省際市場(chǎng)擴(kuò)張和國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張這兩個(gè)解釋變量換為其替代變量,重復(fù)模型(5)和模型(6)的回歸,依然得到上述結(jié)論。由此可見(jiàn),省際市場(chǎng)擴(kuò)張有利于促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新,而國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張則不利于企業(yè)創(chuàng)新。
1.更換被解釋變量。表5雖然考察了屬地經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入規(guī)模的影響,但用的是創(chuàng)新投入的絕對(duì)量作為被解釋變量,忽視了企業(yè)的規(guī)模差異,有可能導(dǎo)致估計(jì)偏誤。因此,表6將被解釋變量由絕對(duì)量替換為相對(duì)量,即創(chuàng)新投入占主業(yè)營(yíng)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入的比重。重復(fù)表5回歸,依然得到屬地經(jīng)營(yíng)會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新投入,省際市場(chǎng)擴(kuò)張有利于提高企業(yè)創(chuàng)新投入,而國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張并未促使企業(yè)擴(kuò)大創(chuàng)新投入規(guī)模的結(jié)論。將被解釋變量由絕對(duì)量換為相對(duì)量,依然得到和前文一致的結(jié)論,表明結(jié)論穩(wěn)健、可靠。
表6屬地經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新相對(duì)量的影響:Tobit回歸
續(xù)表6
(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)(8)國(guó)際替代指標(biāo) 0.004***( 3.88)企業(yè)規(guī)模0.005***0.005***0.005***0.005***0.005***0.006***0.005***0.006***(11.01)(11.07)(11.07)(11.35)(11.55)(12.53)(11.41)(12.49)企業(yè)年齡0.0010.0000.0010.0000.0000.0000.0000.000(0.92)(0.77)(0.82)(0.74)(0.74)(0.42)(0.66)(0.48)人力資本0.030***0.030***0.030***0.030***0.028***0.030***0.028***0.030***(10.44)(10.45)(10.45)(10.50)(9.97)(10.55)(10.09)(10.60)政治關(guān)聯(lián)0.010***0.010***0.010***0.010***0.009***0.010***0.010***0.010***(5.07)(5.12)(5.03)(5.16)(4.80)(5.06)(4.87)(5.09)治理結(jié)構(gòu)0.0010.0010.0010.0000.000 0.0000.000 0.000(0.43)(0.32)(0.34)(0.23)(0.22)( 0.03)(0.10)( 0.01)信息技術(shù)0.006***0.006***0.006***0.006***0.006***0.007***0.006***0.007***(5.39)(5.36)(5.53)(5.60)(5.63)(6.01)(5.50)(6.00)常數(shù)項(xiàng)控制控制控制控制控制控制控制控制行業(yè)效應(yīng)控制控制控制控制控制控制控制控制地區(qū)效應(yīng)控制控制控制控制控制控制控制控制樣本量1219412194121941219412194121941219412194
2.考慮樣本選擇性偏誤。為了克服潛在的樣本選擇偏誤,表7進(jìn)行Heckman兩階段模型估計(jì)。在第一階段選擇模型中,被解釋變量為企業(yè)創(chuàng)新與否的虛擬變量,本文稱(chēng)之為選擇方程;在第二階段影響模型中,被解釋變量為企業(yè)創(chuàng)新投入的絕對(duì)量(41)我們也嘗試了被解釋變量為企業(yè)創(chuàng)新投入的相對(duì)量,回歸結(jié)果和表7結(jié)論一致,但有一組回歸不收斂,所以沒(méi)有報(bào)告相對(duì)量的回歸結(jié)果。,本文稱(chēng)之為數(shù)量方程。Wald檢驗(yàn)在1%的水平上顯著,表明樣本選擇性偏差問(wèn)題存在。同時(shí),athrho與0存在顯著差異,表明公式(3)回歸中的擾動(dòng)項(xiàng)和公式(4)回歸中的擾動(dòng)項(xiàng)相關(guān),與Heckman模型基本假設(shè)相符。
表7屬地經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響:Heckman回歸
續(xù)表7
(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)(8)選擇方程數(shù)量方程選擇方程數(shù)量方程選擇方程數(shù)量方程選擇方程數(shù)量方程人力資本0.228***1.167***0.225***1.172***0.206***1.116***0.221***1.170***(5.12)(12.53)(5.02)(12.57)(4.59)(12.00)(4.94)(12.50)企業(yè)年齡0.0200.0350.0180.0300.0190.0280.0100.024(1.13)(1.20)(0.99)(1.02)(1.03)(0.96)(0.54)(0.80)政治關(guān)聯(lián) 0.104** 0.214*** 0.109** 0.227*** 0.117*** 0.231*** 0.128*** 0.244***( 2.43)( 3.04)( 2.54)( 3.20)( 2.74)( 3.28)( 3.02)( 3.44)治理結(jié)構(gòu)0.201***0.396***0.198***0.401***0.207***0.413***0.223***0.423***(6.64)(6.81)(6.56)(6.90)(6.84)(7.13)(7.40)(7.19)信息技術(shù)0.885***2.332***0.877***2.342***0.842***2.264***0.902***2.351***(11.57)(17.78)(11.45)(17.88)(10.94)(17.54)(11.81)(17.71)常數(shù)項(xiàng)控制控制控制控制控制控制控制控制地區(qū)效應(yīng)控制控制控制控制控制控制控制控制行業(yè)效應(yīng)控制控制控制控制控制控制控制控制athrho 0.379*** 0.388*** 0.392*** 0.372***Wald(p-value)0.0000.0000.0000.000樣本量12194121941219412194
從表7模型(1)的選擇方程估計(jì)結(jié)果可知,屬地經(jīng)營(yíng)的估計(jì)系數(shù)在1%的水平上顯著為負(fù),表明屬地經(jīng)營(yíng)占比越大的企業(yè),從事創(chuàng)新的概率較低。這再次表明,屬地經(jīng)營(yíng)會(huì)降低企業(yè)創(chuàng)新的概率。從表7模型(2)的數(shù)量方程估計(jì)結(jié)果可知,企業(yè)越是屬地經(jīng)營(yíng),其創(chuàng)新投入規(guī)模就越小。模型(3)和模型(4)將屬地經(jīng)營(yíng)的范圍限定在本市經(jīng)營(yíng),依然得到屬地經(jīng)營(yíng)不利于企業(yè)創(chuàng)新。從表7模型(5)的選擇方程估計(jì)結(jié)果可知,省際市場(chǎng)擴(kuò)張的估計(jì)系數(shù)在1%的水平上顯著為正,表明越是跨省經(jīng)營(yíng)的企業(yè),其創(chuàng)新的概率越高。模型(7)和模型(8)考察國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響。國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張的估計(jì)系數(shù)不僅在選擇方程中在1%的置信水平上顯著為負(fù),而且在數(shù)量方程中也在1%的置信水平上顯著為負(fù),這再次表明,國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張降低了企業(yè)創(chuàng)新投入的概率和規(guī)模。通過(guò)Heckman模型對(duì)樣本選擇性問(wèn)題進(jìn)行糾正,依然得到和前文一致的回歸結(jié)果,表明結(jié)論穩(wěn)健。
表8屬地經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響:工具變量回歸
注:括號(hào)中為市級(jí)層面聚類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)誤,***,**和*分別表示在 1%、5%和 10%水平上顯著。
表8報(bào)告了工具變量估計(jì)結(jié)果,第一階段的回歸結(jié)果顯示(46)限于文章篇幅,第一階段結(jié)果并未報(bào)告,如有需要,可以向作者索取。,工具變量與解釋變量顯著正相關(guān),對(duì)應(yīng)的p值較低,整體上在1%的水平顯著,且對(duì)應(yīng)的Wald外生性檢驗(yàn)值較高,說(shuō)明本文工具變量選取的相對(duì)合適。第二階段的回歸結(jié)果顯示,無(wú)論是將屬地經(jīng)營(yíng)的范圍限定在省級(jí)層面,還是限定在市級(jí)層面,以及將屬地經(jīng)營(yíng)變量換為其替代變量,屬地經(jīng)營(yíng)的估計(jì)系數(shù)至少在5%的水平上顯著為負(fù),表明屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新有抑制作用。從模型(5)、模型(7)的估計(jì)結(jié)果可以看出,無(wú)論將省際市場(chǎng)擴(kuò)張?jiān)O(shè)置為連續(xù)變量,還是虛擬變量,都得到省際市場(chǎng)擴(kuò)張有利于提高企業(yè)創(chuàng)新的結(jié)論。而從模型(6)、模型(8)的估計(jì)結(jié)果可以看出,無(wú)論將國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張?jiān)O(shè)置為連續(xù)變量,還是虛擬變量,均可得到國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張不僅不會(huì)促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新,反而會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新的結(jié)論。因此,基于工具變量估計(jì)的回歸結(jié)果與上述估計(jì)結(jié)果完全一致,從而表明前文的結(jié)論較為可靠、穩(wěn)健。
4.排除小企業(yè)。以上分析結(jié)果表明大規(guī)模企業(yè)更傾向于創(chuàng)新。然而,在界定企業(yè)是否屬于屬地經(jīng)營(yíng)時(shí),那些規(guī)模比較小,創(chuàng)新條件比較差的企業(yè)更容易被界定為屬地經(jīng)營(yíng)企業(yè),而那些規(guī)模比較大,創(chuàng)新條件比較好的企業(yè)更容易被界定為非屬地經(jīng)營(yíng)企業(yè),特別是將屬地經(jīng)營(yíng)限定在越小的范圍,產(chǎn)生上述界定偏差的概率越大。因此前文回歸得到屬地經(jīng)營(yíng)會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新的結(jié)論,可能并不是屬地經(jīng)營(yíng)本身抑制了企業(yè)創(chuàng)新,而是由于被界定為屬地經(jīng)營(yíng)的企業(yè)都是那些規(guī)模比較小,創(chuàng)新條件比較差的企業(yè),從而得到了屬地經(jīng)營(yíng)會(huì)抑制創(chuàng)新的結(jié)論。為了排除上述可能,我們首先算出非屬地經(jīng)營(yíng)企業(yè)的規(guī)模中位數(shù),然后刪除屬地經(jīng)營(yíng)企業(yè)中規(guī)模比非屬地經(jīng)營(yíng)企業(yè)規(guī)模中位數(shù)小的樣本,這樣就可以保證屬地經(jīng)營(yíng)組中每一個(gè)企業(yè)規(guī)模都是大于或等于非屬地經(jīng)營(yíng)組企業(yè)的規(guī)模中位數(shù)。此時(shí)再來(lái)考察屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入概率和規(guī)模的影響,如果估計(jì)系數(shù)依然顯著為負(fù),則可說(shuō)明屬地經(jīng)營(yíng)會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新(47)對(duì)數(shù)據(jù)按照平均值做相同的處理,依然得到相同的結(jié)論, 限于文章篇幅,并未報(bào)告,如有需要,可以向作者索取。。
表9屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響
表9報(bào)告了刪除小企業(yè)樣本的回歸結(jié)果。模型(1)-模型(4)考察屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入概率的影響,模型(5)-模型(8)考察屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入規(guī)模的影響。從模型(1)-模型(4)的估計(jì)結(jié)果可以看出,無(wú)論是將屬地經(jīng)營(yíng)的范圍限定在省級(jí)層面,還是市級(jí)層面,以及將屬地經(jīng)營(yíng)由連續(xù)變量改為二元虛擬變量,屬地經(jīng)營(yíng)的估計(jì)系數(shù)都依然顯著為負(fù),意味著屬地經(jīng)營(yíng)會(huì)降低企業(yè)創(chuàng)新投入的概率。從模型(5)-模型(8)的估計(jì)結(jié)果可以看出,屬地經(jīng)營(yíng)與創(chuàng)新投入規(guī)模成反比,意味著屬地經(jīng)營(yíng)會(huì)降低企業(yè)創(chuàng)新投入的規(guī)模。在排除了屬地經(jīng)營(yíng)企業(yè)中的小企業(yè)樣本之后,依然得出屬地經(jīng)營(yíng)會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新的結(jié)論。
表10屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響:傾向得分回歸結(jié)果
5.更換估計(jì)方法。為了驗(yàn)證表4和表5結(jié)論的穩(wěn)健性,本文還采用傾向得分匹配法(PSM法)。表10中模型(1)和模型(2)列出了省級(jí)層面的回歸結(jié)果,在通過(guò)傾向得分匹配法控制了企業(yè)基本特征后,屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的概率和規(guī)模的影響均在1%的水平上顯著為負(fù)。這進(jìn)一步說(shuō)明屬地經(jīng)營(yíng)會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新投入。表10中模型(3)和模型(4)列出了市級(jí)層面的回歸結(jié)果,依然得到屬地經(jīng)營(yíng)會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新。可見(jiàn),無(wú)論是在省級(jí)層面,還是在市級(jí)層面,結(jié)論都是屬地經(jīng)營(yíng)會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新。表10中模型(5)和模型(6)展示了省際市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入概率和規(guī)模影響的回歸結(jié)果。在通過(guò)PSM控制企業(yè)基本特征后,省際市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入概率以及的影響均在1%的水平上顯著為正,這再一次說(shuō)明省際市場(chǎng)擴(kuò)張有利于提高企業(yè)創(chuàng)新。表10中模型(7)和模型(8)顯示了國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入概率和創(chuàng)新投入規(guī)模影響的回歸結(jié)果,在通過(guò)PSM控制企業(yè)基本特征后,國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入概率以及規(guī)模的影響均在1%的水平上顯著為負(fù)。這也再一次說(shuō)明國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張不利于提高企業(yè)創(chuàng)新。從而證明基準(zhǔn)回歸結(jié)果穩(wěn)健可靠。
1.國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)。表11根據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的不同,把總樣本分為國(guó)有企業(yè)樣本組和非國(guó)有企業(yè)樣本組。從回歸結(jié)果可以發(fā)現(xiàn),無(wú)論是將屬地經(jīng)營(yíng)的范圍限定在省級(jí)層面,還是在市級(jí)層面,以及把屬地經(jīng)營(yíng)連續(xù)變量換為二元虛擬變量,國(guó)有企業(yè)樣本組和非國(guó)有企業(yè)樣本組屬地經(jīng)營(yíng)變量的估計(jì)系數(shù)都顯著為負(fù)。雖然從定性的角度來(lái)說(shuō),屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)這兩種類(lèi)型企業(yè)的創(chuàng)新都起到抑制作用,但通過(guò)進(jìn)一步對(duì)比兩組樣本屬地經(jīng)營(yíng)的估計(jì)系數(shù),可以發(fā)現(xiàn)與非國(guó)有企業(yè)相比,國(guó)有企業(yè)樣本組屬地經(jīng)營(yíng)變量的估計(jì)系數(shù)絕對(duì)值更大。這意味著,與非國(guó)有企業(yè)相比,屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)國(guó)有企業(yè)創(chuàng)新的抑制作用更大。
表11屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)創(chuàng)新的影響:基于國(guó)有產(chǎn)權(quán)和非國(guó)有產(chǎn)權(quán)分析
2.內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)。本文按照企業(yè)的內(nèi)外資特征將總樣本劃分為外資企業(yè)樣本組和內(nèi)資企業(yè)樣本組,回歸結(jié)果報(bào)告在表12中。從表12中可以看出無(wú)論是省級(jí)層面,還是在市級(jí)層面,以及將解釋變量屬地經(jīng)營(yíng)變量換為其替代變量,在內(nèi)資企業(yè)的子樣本中,屬地經(jīng)營(yíng)變量的估計(jì)系數(shù)均顯著為負(fù),表明屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)內(nèi)資企業(yè)的創(chuàng)新具有抑制作用。但在外資企業(yè)子樣本中,除了模型(7)以外,模型(1)和模型(3)以及模型(5)的系數(shù)并不顯著,表明屬地經(jīng)營(yíng)(無(wú)論省內(nèi)經(jīng)營(yíng),還是市內(nèi)經(jīng)營(yíng))對(duì)外資企業(yè)創(chuàng)新的負(fù)向影響并不存在。這是因?yàn)椋环矫嫖覈?guó)地方政府長(zhǎng)期對(duì)外資企業(yè)給予超國(guó)民待遇,另一方面各級(jí)政府為了吸引外資而對(duì)外資企業(yè)有目的加以保護(hù),使得外資企業(yè)在進(jìn)行區(qū)域間市場(chǎng)擴(kuò)張時(shí)可能獲得免于被行政干預(yù)的“金鐘罩”。因此,外資企業(yè)在開(kāi)拓中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的過(guò)程中,可能并不會(huì)受地方政府采取的保護(hù)屬地企業(yè)、排斥非屬地企業(yè)政策的影響,反而可以利用改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展形成的巨大市場(chǎng)需求空間獲得規(guī)模效應(yīng)和市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
表12屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)創(chuàng)新的影響:基于內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)分析
續(xù)表12
變量(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)(8)外資企業(yè)內(nèi)資企業(yè)外資企業(yè)內(nèi)資企業(yè)外資企業(yè)內(nèi)資企業(yè)外資企業(yè)內(nèi)資企業(yè)信息技術(shù)0.511***1.129***0.510***1.119***0.508***1.138***0.518***1.134***(2.78)(11.48)(2.78)(11.47)(2.76)(11.55)(2.82)(11.58)政治關(guān)聯(lián)0.128 0.166***0.125 0.174***0.133 0.170***0.114 0.178***(0.51)( 3.85)(0.50)( 4.01)(0.53)( 3.95)(0.46)( 4.12)治理結(jié)構(gòu)0.291**0.216***0.292**0.216***0.294**0.223***0.297**0.225***(2.46)(6.72)(2.46)(6.74)(2.48)(6.98)(2.50)(7.04)常數(shù)項(xiàng)控制控制控制控制控制控制控制控制行業(yè)效應(yīng)控制控制控制控制控制控制控制控制地區(qū)效應(yīng)控制控制控制控制控制控制控制控制樣本量162910406162910406162910406162910406Prob>chi20.0000.0000.0000.0000.0000.0000.0000.000
3.地區(qū)異質(zhì)性??紤]到中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差別,本文還根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不同,將總樣本分為東部地區(qū)企業(yè)和中西部地區(qū)企業(yè)進(jìn)行分組回歸。從表13回歸結(jié)果可以看出,無(wú)論是在省級(jí)層面,還是市級(jí)層面,以及把屬地經(jīng)營(yíng)變量替換為其替代變量,兩組回歸屬地經(jīng)營(yíng)變量的估計(jì)系數(shù)都顯著為負(fù)。雖然屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)這兩類(lèi)地區(qū)企業(yè)的創(chuàng)新都起到抑制作用,但進(jìn)一步比較兩組樣本的系數(shù)發(fā)現(xiàn),中西部地區(qū)企業(yè)樣本中屬地經(jīng)營(yíng)變量的估計(jì)系數(shù)絕對(duì)值更大。這意味著,與東部地區(qū)相比,屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)中西部地區(qū)企業(yè)創(chuàng)新抑制作用更大。其原因可能是,由于我國(guó)地區(qū)間在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場(chǎng)發(fā)育程度等方面存在較大差異,致使各地政府出于自身發(fā)展需要,對(duì)地區(qū)市場(chǎng)的干預(yù)程度不一。與落后的中西部地區(qū)相比,東部地區(qū)擁有較為先進(jìn)技術(shù)和充足資金,而且市場(chǎng)化程度更高,因此政府對(duì)企業(yè)屬地經(jīng)營(yíng)的要求和干預(yù)相對(duì)較少,更愿意以開(kāi)放的態(tài)勢(shì)參與到區(qū)域乃至全國(guó)的市場(chǎng)分工體系中。
表13屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)創(chuàng)新的影響:基于地區(qū)差異分析
續(xù)表13
變量(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)(8)東部地區(qū)中西部地區(qū)東部地區(qū)中西部地區(qū)東部地區(qū)中西部地區(qū)東部地區(qū)中西部地區(qū)政治關(guān)聯(lián)0.061 0.198***0.062 0.205***0.061 0.203***0.061 0.213***(0.91)( 3.76)(0.92)( 3.88)(0.90)( 3.85)(0.91)( 4.05)治理結(jié)構(gòu)0.187***0.201***0.186***0.197***0.185***0.214***0.190***0.208***(4.05)(4.97)(4.03)(4.88)(4.01)(5.30)(4.12)(5.18)常數(shù)項(xiàng)控制控制控制控制控制控制控制控制行業(yè)效應(yīng)控制控制控制控制控制控制控制控制地區(qū)效應(yīng)控制控制控制控制控制控制控制控制樣本量56176476561764765617647656176476
說(shuō)明: 東部地區(qū)包括遼寧、北京、天津、河北、山東、江蘇、上海、浙江、福建、廣東;由于海南經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平比較低,借鑒已有文獻(xiàn)劃在中西部地區(qū)。
4.地方保護(hù)異質(zhì)性。本文根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)在多大程度上受地方保護(hù)主義的影響,把總樣本分為地方保護(hù)主義嚴(yán)重地區(qū)的企業(yè)和地方保護(hù)主義較輕地區(qū)的企業(yè)(57)這里是根據(jù)問(wèn)卷B1,請(qǐng)回答下列因素在多大程度上影響貴公司的經(jīng)營(yíng)和成長(zhǎng),其中有一選項(xiàng)是地方保護(hù)主義,對(duì)應(yīng)以下幾個(gè)選項(xiàng):“沒(méi)有障礙”“較小障礙”“一般障礙”“較大障礙”“非常嚴(yán)重障礙”。本文把處于“較大障礙”和“非常嚴(yán)重障礙”地區(qū)的企業(yè)劃分為地方保護(hù)主義較重地區(qū)的企業(yè),否則劃分為地方保護(hù)較輕地區(qū)的企業(yè)。。從表14的回歸結(jié)果可以發(fā)現(xiàn),無(wú)論是在省級(jí)層面還是市級(jí)層面,以及將屬地經(jīng)營(yíng)由連續(xù)變量改為二元虛擬變量,兩組樣本屬地經(jīng)營(yíng)變量的估計(jì)系數(shù)均顯著為負(fù),表明屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)這兩類(lèi)地區(qū)的企業(yè)創(chuàng)新都有抑制作用。但進(jìn)一步比較可以發(fā)現(xiàn),在保護(hù)主義嚴(yán)重的地區(qū)企業(yè)子樣本中,屬地經(jīng)營(yíng)變量的估計(jì)系數(shù)絕對(duì)值更大,這意味著相對(duì)于保護(hù)較輕地區(qū)的企業(yè)而言,屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)保護(hù)較重地區(qū)企業(yè)的創(chuàng)新抑制作用更大。原因是顯然易見(jiàn)的,保護(hù)主義較重的地區(qū)的企業(yè)受地方政府管制和保護(hù)更重,企業(yè)難以或者不愿進(jìn)行省際市場(chǎng)擴(kuò)張,更多的企業(yè)只能或者寧愿進(jìn)行屬地經(jīng)營(yíng),從而造成企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力不足,結(jié)果,屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)其創(chuàng)新抑制作用也就相對(duì)更大。反之,保護(hù)主義較輕地區(qū)的企業(yè),政府管制和保護(hù)相對(duì)較輕,進(jìn)行省際市場(chǎng)擴(kuò)張相對(duì)自由,屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)其創(chuàng)新抑制作用相對(duì)較小。
表14屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)創(chuàng)新的影響:基于不同程度地方保護(hù)分析
續(xù)表14
變量(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)(8)較重地區(qū)較輕地區(qū)較重地區(qū)較輕地區(qū)較重地區(qū)較輕地區(qū)較重地區(qū)較輕地區(qū)信息技術(shù)0.795*0.907***0.892**0.897***0.768*0.913***0.832*0.913***(1.89)(10.56)(2.06)(10.52)(1.84)(10.63)(1.93)(10.68)政治關(guān)聯(lián)0.307 0.136***0.283 0.141***0.300 0.140***0.302 0.146***(1.50)( 3.19)(1.37)( 3.27)(1.47)( 3.26)(1.46)( 3.40)治理結(jié)構(gòu)0.570***0.198***0.529***0.197***0.592***0.203***0.556***0.205***(2.89)(6.40)(2.69)(6.37)(3.02)(6.55)(2.82)(6.63)常數(shù)項(xiàng)控制控制控制控制控制控制控制控制行業(yè)效應(yīng)控制控制控制控制控制控制控制控制地區(qū)效應(yīng)控制控制控制控制控制控制控制控制樣本量56211435562114355621143556211435Prob>chi20.0000.0000.0000.0000.0000.0000.0000.000
前述分析表明,屬地經(jīng)營(yíng)會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新。下面將進(jìn)一步深入研究企業(yè)屬地經(jīng)營(yíng)影響企業(yè)創(chuàng)新投入的作用機(jī)理。企業(yè)屬地經(jīng)營(yíng)之所以會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新,其根源是地方政府與屬地企業(yè)建立了利益聯(lián)盟,企業(yè)憑借屬地關(guān)系易于獲得所在地政府的訂單、信貸等政策性支持,從而減弱了其對(duì)增加創(chuàng)新投入的熱情和動(dòng)力。下文重點(diǎn)從地方政府行為上考察其作用機(jī)理。是否越是進(jìn)行屬地經(jīng)營(yíng)的企業(yè),越容易獲得所在地政府的政府訂單、信貸等政策性好處,進(jìn)而減少了創(chuàng)新投入?接下來(lái)將考察屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)獲得政府訂單和融資難易程度的影響見(jiàn)表15。
表15屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)資源獲取的影響
續(xù)表15
變量(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)(8)信息技術(shù)0.723***0.713***0.707***0.714***0.0310.0400.0290.033(9.05)(8.93)(8.87)(8.94)(0.53)(0.68)(0.49)(0.56)常數(shù)項(xiàng)控制控制控制控制————行業(yè)效應(yīng)控制控制控制控制控制控制控制控制地區(qū)效應(yīng)控制控制控制控制控制控制控制控制樣本量1219112191121911219112194121941219412194
1.屬地經(jīng)營(yíng)和政府訂單。本文將獲得政府訂單的企業(yè)取值為1,否則取值為0,然后利用Probit模型考察屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)企業(yè)獲取政府訂單的影響。表15中模型(1)將屬地經(jīng)營(yíng)的范圍限定為省內(nèi)銷(xiāo)售份額,從回歸結(jié)果可以看出,其所占份額越大,越容易得到政府訂單。模型(2)將屬地經(jīng)營(yíng)限定在市級(jí)層面,從回歸結(jié)果依然可以看出,本市銷(xiāo)售份額越大,越容易得到政府訂單。為了證明結(jié)論穩(wěn)健,模型(3)和模型(4)將屬地經(jīng)營(yíng)由連續(xù)變量改為二元虛擬變量,從模型(3)和模型(4)的回歸可知,依然得到屬地經(jīng)營(yíng)有利于企業(yè)獲得政府訂單的結(jié)論。
2.屬地經(jīng)營(yíng)和企業(yè)融資便利程度。是不是越是屬地經(jīng)營(yíng)的企業(yè),其融資越便利呢?本文用主觀(guān)融資困難程度表示融資難易程度。當(dāng)企業(yè)被問(wèn)及在資金獲得方面是否存在障礙時(shí),對(duì)應(yīng)以下幾個(gè)回答:“沒(méi)有障礙”“較小障礙”“一般障礙”“較大障礙”“非常嚴(yán)重障礙”。本文反向賦值,將“沒(méi)有障礙”賦值為4,“較小障礙”賦值為3,以此類(lèi)推,構(gòu)造出0-4之間的融資便利程度變量。由于被解釋變量是介于0-4之間的有序響應(yīng)變量,本文使用Ordered Probit模型進(jìn)行實(shí)證估計(jì)。表15模型(5)-模型(8)給出了Ordered Probit模型的估計(jì)結(jié)果,其中模型(5)將屬地經(jīng)營(yíng)的范圍限定在省級(jí)層面,從回歸結(jié)果可以看出,其所占份額越大,企業(yè)越容易獲得融資。模型(6)將屬地經(jīng)營(yíng)限定在市級(jí)層面,依然得到屬地經(jīng)營(yíng)便于企業(yè)獲得融資。為了證明結(jié)論穩(wěn)健,模型(7)和模型(8)把屬地經(jīng)營(yíng)變量換為其替代變量,模型(7)和模型(8)的估計(jì)結(jié)果依然顯示屬地經(jīng)營(yíng)便于企業(yè)獲得融資。
可見(jiàn),企業(yè)屬地經(jīng)營(yíng)的確能夠憑借屬地關(guān)系獲得所在地政府的政府訂單、融資便利等(58)限于文章的篇幅,這里并沒(méi)有報(bào)告屬地經(jīng)營(yíng)企業(yè)可能獲得所在地政府的其他政策的額外好處的結(jié)果,例如屬地經(jīng)營(yíng)的企業(yè)融資成本是不是更低,屬地經(jīng)營(yíng)的企業(yè)受到所在地政府稅收征管的影響更小等,如有需要,可以向作者索取。額外支持,正如前文分析的那樣,這種額外支持促使屬地經(jīng)營(yíng)企業(yè)行為短期化,對(duì)增加創(chuàng)新投入缺乏足夠的熱情和動(dòng)力。
本文從屬地經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)擴(kuò)張兩者之間的內(nèi)在邏輯關(guān)系入手,以2005年世界銀行對(duì)中國(guó)營(yíng)商環(huán)境抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)為樣本,探討中國(guó)轉(zhuǎn)型背景下企業(yè)屬地經(jīng)營(yíng)偏好行為造成自主創(chuàng)新動(dòng)力和能力缺失的原因及其內(nèi)在機(jī)理。研究發(fā)現(xiàn):屬地經(jīng)營(yíng)不僅會(huì)降低企業(yè)創(chuàng)新投入的概率,而且還會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新投入的規(guī)模。相反,企業(yè)進(jìn)行省際市場(chǎng)擴(kuò)張則有利于提高企業(yè)創(chuàng)新,但國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張并不利于提高企業(yè)創(chuàng)新。采用Heckman兩階段模型糾正樣本選擇性偏差,以及使用工具變量法克服潛在的內(nèi)生性問(wèn)題等一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)后,上述結(jié)論依然成立。進(jìn)一步針對(duì)不同類(lèi)型的企業(yè)異質(zhì)性分析顯示:屬地經(jīng)營(yíng)對(duì)國(guó)有企業(yè)、中西部地區(qū)企業(yè)以及地方保護(hù)嚴(yán)重地區(qū)企業(yè)創(chuàng)新抑制作用更大,對(duì)外資企業(yè)的抑制影響并不存在。影響機(jī)制檢驗(yàn)表明,融資便利等政策性支持是抑制屬地經(jīng)營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新的重要渠道。本文的研究結(jié)論不僅為深入理解屬地經(jīng)營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力缺失的成因提供了重要的理論和經(jīng)驗(yàn)證據(jù),更為我國(guó)制定促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新政策和推行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供了新的思路。
根據(jù)以上研究結(jié)論,我們提出如下政策建議:(1)完善晉升考核機(jī)制的頂層設(shè)計(jì)。改革官員晉升的政績(jī)考核機(jī)制,在降低GDP指標(biāo)在官員晉升機(jī)制中重要性的同時(shí),提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)指標(biāo)在官員晉升機(jī)制中的重要性。(2)打破地方政府的各種顯性和隱形壁壘。消除地方政府對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的行政干預(yù),破除地方政府的各類(lèi)保護(hù)主義行為,促進(jìn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一體化建設(shè),讓企業(yè)自主選擇經(jīng)營(yíng)地域和經(jīng)營(yíng)范圍,此舉不僅有利于企業(yè)獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益,更重要的是有益于促進(jìn)企業(yè)研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式從要素驅(qū)動(dòng)型向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型轉(zhuǎn)變。(3)減少對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的過(guò)度依賴(lài)。引導(dǎo)企業(yè)立足于我國(guó)巨大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng),擺脫對(duì)出口導(dǎo)向的過(guò)度依賴(lài),充分利用國(guó)內(nèi)巨大市場(chǎng)需求空間培育出在研發(fā)、設(shè)計(jì)、營(yíng)銷(xiāo)、零售和生產(chǎn)等方面具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的高端企業(yè)。這不僅能夠扭轉(zhuǎn)我國(guó)企業(yè)過(guò)度追求出口數(shù)量、忽視國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展機(jī)會(huì)的不利局面,更有利于企業(yè)和整個(gè)國(guó)家創(chuàng)新能力的提高,也有利于需求結(jié)構(gòu)的合理化。(4)大力推進(jìn)行政體制改革,減少政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的干預(yù),改善企業(yè)的營(yíng)商環(huán)境和政商關(guān)系。通過(guò)減少政府各項(xiàng)審批和收費(fèi)項(xiàng)目,引導(dǎo)企業(yè)在全國(guó)范圍內(nèi)按照市場(chǎng)原則開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng),而不是盯著政府的各項(xiàng)優(yōu)惠政策。