關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的研究

錢(qián)泳潭

摘 要：近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的蓬勃發(fā)展，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜多樣，本文研究分析了我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)策。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行? 利率? 風(fēng)險(xiǎn)管理? 研究

隨著我國(guó)金融體制改革的深入，商業(yè)銀行雖然在某些方面取得了突出成績(jī)，但是大多數(shù)商業(yè)銀行輕視必要的風(fēng)險(xiǎn)管理，給商業(yè)銀行管理帶來(lái)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。

一、利率風(fēng)險(xiǎn)概述

資產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險(xiǎn)。它包括資產(chǎn)和負(fù)債期限之間的平衡風(fēng)險(xiǎn)以及資產(chǎn)和負(fù)債金額與負(fù)債金額之間的平衡風(fēng)險(xiǎn)。差異風(fēng)險(xiǎn)。它包括兩種類(lèi)型：敏感性差異風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)敏感性差異風(fēng)險(xiǎn)?；A(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)息資產(chǎn)利率與計(jì)息負(fù)債利率之間的差異將導(dǎo)致凈利息收入的變化，從而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，每個(gè)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表都有基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)。每個(gè)金融機(jī)構(gòu)都不可避免地會(huì)遇到期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，而這種風(fēng)險(xiǎn)的程度是不同的，如果利率變動(dòng)率增加，波動(dòng)幅度也會(huì)增加，相應(yīng)金融結(jié)構(gòu)所承擔(dān)的潛在期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增加。假若利率上升，客戶(hù)將提前還款，然后轉(zhuǎn)存以獲得高利息，極大地阻礙資金流動(dòng)。貸款基礎(chǔ)利率（Loan Prime Rate簡(jiǎn)稱(chēng)LPR）即是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)其最優(yōu)質(zhì)客戶(hù)執(zhí)行的貸款利率。LPR報(bào)價(jià)銀行系統(tǒng)重要性高、市場(chǎng)影響力大、綜合實(shí)力強(qiáng)，已建立內(nèi)部收益率曲線(xiàn)和內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，具有很強(qiáng)的自主定價(jià)權(quán)力。

二、中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

（一）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指操作過(guò)程中的錯(cuò)誤或操作支持系統(tǒng)的故障引起的風(fēng)險(xiǎn)，在操作風(fēng)險(xiǎn)的多種形式中，最常見(jiàn)和最主要的是銀行內(nèi)部欺詐，其主要原因是銀行內(nèi)部管理水平低。

（二）抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力弱

金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在兩個(gè)方面：商業(yè)銀行資本嚴(yán)重短缺和銀行利潤(rùn)率明顯波動(dòng)，資本充足率低以及未能從收入中扣除應(yīng)收利息而導(dǎo)致的未實(shí)現(xiàn)損益，使我國(guó)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越來(lái)越弱。

（三）利率風(fēng)險(xiǎn)管理理念滯后

我國(guó)一直采用的制度是利率管制，與此同時(shí)，我國(guó)正在實(shí)行漸進(jìn)的利率市場(chǎng)化改革模式，因此，利率變化對(duì)商業(yè)銀行不那么敏感，就我國(guó)的管理理念而言，在我國(guó)的銀行中，各級(jí)管理者缺乏對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重視，同時(shí)，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和理論認(rèn)識(shí)和理解還不夠，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。

（四）利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不完善

缺乏專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)管理的人員，難以及時(shí)調(diào)整利率風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債策略。尚未建立全面可靠的系統(tǒng)，中國(guó)商業(yè)銀行缺乏支持利率敏感性分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。沒(méi)有科學(xué)合理的管理流程。

三、利率市場(chǎng)化特征及其對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)防范的影響分析

（一）利率市場(chǎng)化特征分析

從我國(guó)的發(fā)展來(lái)看，真正的利率市場(chǎng)化不僅指取消利率管制，還指利用利率杠桿，建立金融資源的市場(chǎng)配置機(jī)制，從而有效提高資金利用率。利率市場(chǎng)化也包含許多內(nèi)容，有必要在市場(chǎng)利率體系中建立一個(gè)集中的基準(zhǔn)利率，基準(zhǔn)利率的走勢(shì)將被引導(dǎo)以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，通過(guò)分析利率市場(chǎng)化的特征來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)也具有積極的意義。

（二）對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)防范的影響分析

利率市場(chǎng)化后，風(fēng)險(xiǎn)主要是制度性的，具有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征，這個(gè)級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)可以對(duì)沖，但不能完全分散。在利率市場(chǎng)化的影響下，利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相應(yīng)增加，此外，利率市場(chǎng)化對(duì)防范利率風(fēng)險(xiǎn)有一定的影響，在利率管制背景下，央行利率水平調(diào)整帶來(lái)的政策風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的主要原因，期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理也將面臨許多發(fā)展挑戰(zhàn)。

四、對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響

商業(yè)銀行的資產(chǎn)包括給銀行帶來(lái)利息收入的資產(chǎn)和帶來(lái)非利息收入的資產(chǎn)。其中，為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)，追求高端客戶(hù)群或中小客戶(hù)群，在資產(chǎn)負(fù)債管理和資本實(shí)力方面也與大型商業(yè)銀行有著顯著的不同。

五、我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)對(duì)策

（一）加強(qiáng)內(nèi)部控制機(jī)制建設(shè)

在當(dāng)今社會(huì)，中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念依然是廣泛的，這種粗放式發(fā)展仍然導(dǎo)致商業(yè)銀行內(nèi)部控制與業(yè)務(wù)發(fā)展之間的深層矛盾，業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中的一些潛在風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到有效控制，銀行內(nèi)部各部門(mén)之間業(yè)務(wù)分工不明確，使得整個(gè)銀行體系內(nèi)的權(quán)利得不到有效限制，這使得一些業(yè)務(wù)在開(kāi)展過(guò)程中存在一些隱性風(fēng)險(xiǎn)。所有這些都會(huì)影響銀行的形象及其在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的份額，建立綜合決策體系，實(shí)現(xiàn)各機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)、獨(dú)立運(yùn)行、相互制衡，最大限度地減少人為利率風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）科學(xué)準(zhǔn)確的利率預(yù)測(cè)銀行應(yīng)密切關(guān)注國(guó)內(nèi)外利率動(dòng)態(tài)

商業(yè)銀行要保證利率預(yù)測(cè)能夠取得科學(xué)的結(jié)果，那么商業(yè)銀行首先要做的就是掌握一種利率預(yù)測(cè)的方法和理論，以便能夠利用這種方法預(yù)測(cè)利率，最終獲得科學(xué)的利率。在這種全球化的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，有許多因素可以影響本幣和外幣的利率，所以要想讓利率預(yù)測(cè)結(jié)果科學(xué)準(zhǔn)確，就必須對(duì)上述因素進(jìn)行綜合分析。

（三）提高資本充足率

大多數(shù)銀行都會(huì)把不良貸款的比例作為衡量銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的指標(biāo)，然而，近年來(lái)許多國(guó)內(nèi)銀行一直在擴(kuò)大貸款規(guī)模，調(diào)整不良貸款比例。銀行的二級(jí)資本可以得到充分補(bǔ)充，銀行的資本有能力承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。例如，民生銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，無(wú)論銀行規(guī)模大小，都可以發(fā)行，這可以提高資本流動(dòng)性。大幅降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在銀行中的比重，在最新的巴塞爾協(xié)議中，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的定義是："資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)越低，資產(chǎn)就越穩(wěn)定。

（四）加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理

應(yīng)建立一個(gè)安全、快速的信息網(wǎng)絡(luò)，以確保總行和支行能夠在線(xiàn)工作和共享信息。針對(duì)各種可預(yù)見(jiàn)的事件、風(fēng)險(xiǎn)和自然災(zāi)害制定有效的應(yīng)急措施。完善壞賬的識(shí)別和核銷(xiāo)制度，減輕我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)。

（五）加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

創(chuàng)建具有一定水平的儲(chǔ)備資產(chǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)合理安排第一儲(chǔ)備資產(chǎn)和第二儲(chǔ)備資產(chǎn)，通過(guò)不同水平的儲(chǔ)備資產(chǎn)確保自身流動(dòng)性。在資本配置過(guò)程中，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)盡可能多樣化，同時(shí)，要注重資產(chǎn)數(shù)量的合理有效配置。中國(guó)已經(jīng)形成了全國(guó)統(tǒng)一的貸款市場(chǎng)，商業(yè)銀行只要信譽(yù)良好，就可以輕松快捷地從貸款市場(chǎng)獲得同行業(yè)的資金，這種資金具有不擔(dān)保、不支付法定準(zhǔn)備金、方便、短期等特點(diǎn)，適合彌補(bǔ)短期流動(dòng)性不足。

（六）科學(xué)合理利用貸款基礎(chǔ)利率

有助于形成市場(chǎng)化的科學(xué)定價(jià)基準(zhǔn)?？梢钥茖W(xué)有效反映市場(chǎng)的資金供求狀況。有助于使信貸產(chǎn)品合理定價(jià)效率和透明度提高。

六、結(jié)束語(yǔ)

總之，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理，必須解決當(dāng)前利率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，必須進(jìn)一步研究利率風(fēng)險(xiǎn)管理法規(guī)，制定更加科學(xué)完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高利率管理的有效性。

參考文獻(xiàn)：

[1]蔡寧偉.供給側(cè)改革的實(shí)質(zhì)、特性及其對(duì)商業(yè)銀行的機(jī)遇與挑戰(zhàn)——基于文獻(xiàn)的質(zhì)性分析與典型案例研究[J].西南金融，2016 ，（10）：31-34.

[2]何方.金融工程與金融效率——兼論金融工程在我國(guó)的應(yīng)用與發(fā)展[J].金融教學(xué)與研究，2017.

[3]位華.利率市場(chǎng)化的產(chǎn)生、影響及進(jìn)展———基于文獻(xiàn)的思考[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2016.