2019年飼料糧市場(chǎng)供需形勢(shì)回顧及2020年展望

◆作者：王遼衛(wèi)

◆單位：國(guó)家糧油信息中心

2019年非洲豬瘟疫情嚴(yán)重沖擊生豬行業(yè)，盡管禽類養(yǎng)殖較為樂(lè)觀，但飼料總產(chǎn)量將減少，飼料糧消費(fèi)需求下滑。2019年玉米需求明顯減少，而期初庫(kù)存高企，導(dǎo)致臨儲(chǔ)玉米拍賣成交量大幅減少，在市場(chǎng)供應(yīng)充足的情況下，玉米價(jià)格持續(xù)疲軟。大豆進(jìn)口主要依賴南美市場(chǎng)，豆粕需求減少使得大豆壓榨量下滑，豆粕價(jià)格沖高回落。2020年生豬養(yǎng)殖有望逐漸恢復(fù)，玉米飼用消費(fèi)可能維持上年水平，豆粕消費(fèi)小幅增加。中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系有望改善，美國(guó)大豆出口前景預(yù)期看好，預(yù)計(jì)國(guó)際市場(chǎng)大豆價(jià)格反彈將帶動(dòng)國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格上漲；臨儲(chǔ)玉米庫(kù)存充足，拍賣底價(jià)仍是影響下年度玉米市場(chǎng)價(jià)格的主要因素。

1 玉米篇

1.1 2019/20年度全球玉米產(chǎn)量大幅下降

美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)，2019/20年度全球玉米產(chǎn)量11.08億噸，上年度為11.24億噸，主要因玉米產(chǎn)量大幅減少；國(guó)內(nèi)飼用消費(fèi)量6.96億噸，低于上年度的7.04億噸；玉米進(jìn)口量1.68億噸，高于上年度的1.63億噸；期末庫(kù)存3.01億噸，上年度為3.19億噸。預(yù)計(jì)2019/20年度美國(guó)玉米產(chǎn)量為3.47億噸，為過(guò)去4年來(lái)最低，主要因5-6月美國(guó)玉米產(chǎn)區(qū)持續(xù)降雨，玉米播種面積大幅減少，單產(chǎn)降低；預(yù)計(jì)2019/20年度美國(guó)玉米總消費(fèi)3.06億噸，低于上年度的3.15億噸；期末庫(kù)存4853萬(wàn)噸，低于上年度的5371萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2019/20年度巴西玉米產(chǎn)量1.01萬(wàn)噸，與上年度持平；出口3600萬(wàn)噸，低于上年度的4100萬(wàn)噸；期末庫(kù)存508萬(wàn)噸，與上年度基本持平。

1.2 國(guó)內(nèi)玉米播種面積減少，產(chǎn)量增加

2019年，國(guó)家穩(wěn)步推進(jìn)耕地輪作休耕試點(diǎn)工作，調(diào)減低質(zhì)低效作物種植，組織實(shí)施大豆振興計(jì)劃，合理調(diào)減玉米播種面積。加之玉米價(jià)格持續(xù)疲軟，玉米播種面積連續(xù)第4年下滑。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2019年我國(guó)玉米播種面積4128.4萬(wàn)公頃，比上年減少84.6萬(wàn)公頃，減幅2%。玉米自播種以來(lái)，全國(guó)大部份產(chǎn)區(qū)熱量適宜、降水充沛、光照正常，有利于玉米作物生長(zhǎng)。全國(guó)玉米平均單產(chǎn)為6.316噸/公頃，比上年增加0.212噸/公頃，增幅3.5%。2019年全國(guó)玉米產(chǎn)量2.6077億噸，比上年增加360萬(wàn)噸，增幅1.4%。

1.3 臨儲(chǔ)玉米拍賣成交量減少

2019年5-10月國(guó)家糧食交易中心組織臨儲(chǔ)玉米拍賣，累計(jì)投放臨儲(chǔ)玉米8059萬(wàn)噸，實(shí)際成交量2191萬(wàn)噸，平均成交率27.19%。分省看，2019年臨儲(chǔ)玉米拍賣黑龍江成交1091萬(wàn)噸，占比49.81%；吉林成交652萬(wàn)噸，占比29.77%；遼寧成交107萬(wàn)噸，占比4.86%；內(nèi)蒙古成交341萬(wàn)噸，占比15.55%。分生產(chǎn)年限看，2014年產(chǎn)臨儲(chǔ)玉米成交378萬(wàn)噸，占比17.28%；2015年產(chǎn)臨儲(chǔ)玉米成交1812萬(wàn)噸，占比82.72%。相比之下，2018年臨儲(chǔ)玉米累計(jì)投放21988萬(wàn)噸，實(shí)際成交量10012萬(wàn)噸，平均成交率46%，2019年臨儲(chǔ)玉米競(jìng)價(jià)銷售成交總量和成交率均明顯下降。主要由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)充足，玉米價(jià)格走勢(shì)疲軟，競(jìng)價(jià)銷售玉米缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2015年臨儲(chǔ)玉米收購(gòu)結(jié)束后，臨儲(chǔ)庫(kù)存曾高達(dá)2.5億噸，經(jīng)過(guò)四年庫(kù)存消化，臨儲(chǔ)庫(kù)存大幅下降，去庫(kù)存壓力明顯減小。如果2020年玉米產(chǎn)量不出現(xiàn)大幅增加，臨儲(chǔ)玉米仍將是市場(chǎng)重要糧源。

1.4 玉米進(jìn)口增加，玉米替代品進(jìn)口減少

2019年1-11月我國(guó)進(jìn)口玉米406萬(wàn)噸，同比增幅30.6%，為近四年同期最高水平。其中自烏克蘭進(jìn)口357萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)38.9%，占全部進(jìn)口量的87.9%；自美國(guó)進(jìn)口25.8萬(wàn)噸，同比減少16.9%，占比6.4%。2019年1-11月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口高粱79.4萬(wàn)噸，低于去年同期的342.6萬(wàn)噸，降幅達(dá)76.8%，其中自美國(guó)進(jìn)口60.11萬(wàn)噸，同比減少80.7%，自澳大利亞進(jìn)口7.9萬(wàn)噸，同比減少74.3%，主要在于中國(guó)對(duì)進(jìn)口美國(guó)高粱實(shí)施反補(bǔ)貼反傾銷調(diào)查，加上中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系的不確定性，自美國(guó)進(jìn)口量大幅減少。2019年1-11月我國(guó)累計(jì)進(jìn)口大麥568萬(wàn)噸，同比減少19%，其中自澳大利亞進(jìn)口232萬(wàn)噸，同比減少49%；自加拿大進(jìn)口129萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3%；累計(jì)進(jìn)口DDGS12.1萬(wàn)噸，同比減少6.6%，主要來(lái)自美國(guó)。2019年12月中美兩國(guó)達(dá)成第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議，該協(xié)議實(shí)施以后，我國(guó)將大幅增加自美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口，包括豬肉、禽肉等國(guó)內(nèi)存在缺口的產(chǎn)品，同時(shí)還將從美國(guó)進(jìn)口部分玉米、大麥、高粱等飼料糧。

1.5 2019國(guó)內(nèi)玉米需求明顯減少

國(guó)家糧油信息中心預(yù)計(jì)，2018/19年度（10月至次年9月）我國(guó)玉米年度總消費(fèi)27293萬(wàn)噸，同比減少498萬(wàn)噸，減幅1.8%。其中飼料消費(fèi)17500萬(wàn)噸，同比減少1000萬(wàn)噸，減幅5.4%。2019年非瘟重創(chuàng)國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖業(yè)，生豬存欄持續(xù)快速下滑。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，2019年11月全國(guó)400個(gè)監(jiān)測(cè)縣生豬存欄量同比減少41.4%，母豬存欄同比減少37.8%。1-10月份豬飼料產(chǎn)量6415萬(wàn)噸，同比減少25.7%，盡管蛋禽和肉禽飼料分別增長(zhǎng)8.2%、15.4%，但整體飼料產(chǎn)量減少4.2%，飼料產(chǎn)量下滑導(dǎo)致玉米飼料消費(fèi)需求減少。

2018/19年度玉米工業(yè)消費(fèi)7800萬(wàn)噸，同比增加500萬(wàn)噸，增幅6.8%?？紤]稻谷“去庫(kù)存”政策，預(yù)計(jì)將有部分重度不宜存稻谷替代玉米生產(chǎn)燃料乙醇，2019/20年度玉米工業(yè)消費(fèi)增幅將放緩。預(yù)計(jì)2019/20年度玉米深加工產(chǎn)能約1.23億噸，比增約1300萬(wàn)噸，產(chǎn)能大幅增長(zhǎng)將抵消部分行業(yè)開工率下降和稻谷替代玉米生產(chǎn)燃料乙醇的影響，玉米工業(yè)消費(fèi)將繼續(xù)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2019/20年度玉米工業(yè)消費(fèi)8300萬(wàn)噸，比增500萬(wàn)噸。

1.6 2020年度玉米市場(chǎng)價(jià)格展望

2019年國(guó)內(nèi)玉米消費(fèi)下滑，而同時(shí)玉米產(chǎn)量增加，且上年臨儲(chǔ)拍賣玉米大量轉(zhuǎn)入本年度消費(fèi)，玉米市場(chǎng)供應(yīng)充足，價(jià)格持續(xù)低迷，盡管臨儲(chǔ)拍賣價(jià)格提高200元/噸曾提振市場(chǎng)信心，但需求低迷使得玉米價(jià)格在5月份后震蕩下行。我國(guó)玉米市場(chǎng)連續(xù)多年產(chǎn)不足需，臨儲(chǔ)玉米依然是保障國(guó)內(nèi)玉米供需平衡的關(guān)鍵，穩(wěn)定國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格的基石。

2020年玉米市場(chǎng)在保障生產(chǎn)和臨儲(chǔ)去庫(kù)存的同時(shí)，將面臨新挑戰(zhàn)：一方面，玉米飼料消費(fèi)需求逐漸恢復(fù)，全年需求與上年持平，而工業(yè)需求增加帶動(dòng)需求總量增加。2019年下半年國(guó)家已出臺(tái)多項(xiàng)措施恢復(fù)生豬生產(chǎn)，加上生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)豐厚，補(bǔ)欄積極性提高，11月份全國(guó)生豬和母豬存欄均出現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)生豬存欄將逐漸恢復(fù)；禽類養(yǎng)殖量保持較高水平，也有利于刺激飼料消費(fèi)，玉米飼料需求恢復(fù)將是影響2020年玉米價(jià)格的重要因素。另一方面，中美兩國(guó)達(dá)成第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議，中國(guó)將增加進(jìn)口美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品，市場(chǎng)預(yù)期可能放開玉米、高粱、大麥、DDGS等飼料糧的進(jìn)口，何時(shí)開始進(jìn)口及進(jìn)口規(guī)模將直接影響玉米價(jià)格。

2 大豆篇

2.1 7年來(lái)全球大豆首次產(chǎn)不足需，期末庫(kù)存小幅下滑

美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)，2019/20年度全球大豆產(chǎn)量3.3748萬(wàn)噸，比上年度減少2073萬(wàn)噸；期末庫(kù)存9640萬(wàn)噸，比上年度減少1340萬(wàn)噸。其中美國(guó)大豆產(chǎn)量9662萬(wàn)噸，比上年減少2390萬(wàn)噸，中美貿(mào)易摩擦挫傷了美國(guó)豆農(nóng)種植積極性，加上大豆種植期產(chǎn)區(qū)降水偏多，明顯延緩大豆種植進(jìn)度，美國(guó)大豆種植進(jìn)度為近20年最慢。種植延期縮短了大豆生長(zhǎng)期，當(dāng)季大豆單產(chǎn)偏低，僅3.16噸/公頃，遠(yuǎn)低于上年度的3.40噸/公頃，為過(guò)去6年來(lái)新低，加上種植面積減少，導(dǎo)致產(chǎn)量降至2012年以來(lái)最低水平。預(yù)計(jì)2019/20年度美國(guó)大豆出口4831萬(wàn)噸，同比增加75萬(wàn)噸，期末庫(kù)存1292萬(wàn)噸，低于上年度的2485萬(wàn)噸。中美兩國(guó)達(dá)成第一階段貿(mào)易協(xié)議，市場(chǎng)預(yù)期中國(guó)將增加美國(guó)大豆采購(gòu)，美國(guó)大豆出口數(shù)據(jù)有望繼續(xù)上調(diào)。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)，2019/20年度巴西大豆收獲面積3690萬(wàn)公頃，同地增加100萬(wàn)公頃，增幅2.78%。中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下中國(guó)對(duì)巴西大豆強(qiáng)勁需求和雷亞爾貶值，導(dǎo)致當(dāng)?shù)卮蠖箖r(jià)格顯著上漲，為農(nóng)民帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)，使得其對(duì)來(lái)年大豆保持樂(lè)觀。巴西大豆種植以來(lái)天氣狀況非常有利于大豆生長(zhǎng)，預(yù)計(jì)產(chǎn)量將達(dá)1.23億噸，高于上年度1.17億噸。預(yù)計(jì)阿根廷大豆產(chǎn)量5300萬(wàn)噸，低于上年度的5530萬(wàn)噸。后期若南美產(chǎn)區(qū)天氣良好，全球大豆供應(yīng)充足的格局不會(huì)改變。

2.2 我國(guó)大豆產(chǎn)量連續(xù)第四年增加

2019年我國(guó)開始實(shí)施大豆振興計(jì)劃，在種植收益提高及各地政策引導(dǎo)下，大豆播種面積大幅增加。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年全國(guó)大豆播種面積1.40億畝，比上年增加1382萬(wàn)畝。遼寧、吉林、黑龍江、內(nèi)蒙古“三省一區(qū)”大豆面積增加量占全國(guó)增加量的9成以上，尤其是黑龍江省大豆面積增加1068萬(wàn)畝，占全國(guó)增加量的77.3%。2019年我國(guó)大豆生長(zhǎng)期天氣狀況整體良好，大豆平均單產(chǎn)1.942噸/公頃，同比增長(zhǎng)2.2%，在播種面積增加和單產(chǎn)提高的情況下，2019年我國(guó)大豆總產(chǎn)量達(dá)到1810萬(wàn)噸，創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。

2.3 臨儲(chǔ)大豆拍賣全部成交

2019年6月17日開始，國(guó)家糧食交易中心啟動(dòng)新一輪臨儲(chǔ)大豆拍賣工作，累計(jì)拍賣12次計(jì)劃拍賣155萬(wàn)噸，實(shí)際成交58萬(wàn)噸。起拍價(jià)格為國(guó)標(biāo)三等大豆3000元/噸，相鄰等級(jí)價(jià)差40元/噸。本輪拍賣過(guò)后，臨儲(chǔ)大豆去庫(kù)存全部結(jié)束。

臨儲(chǔ)大豆去庫(kù)存結(jié)束，使得市場(chǎng)預(yù)期后期大豆供應(yīng)偏緊。2018年臨儲(chǔ)大豆拍賣成交200萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)有120萬(wàn)～130萬(wàn)噸在2018/19年度消費(fèi)，2019年成交58萬(wàn)噸，兩者合計(jì)增加供應(yīng)180萬(wàn)～190萬(wàn)噸。盡管2019年產(chǎn)量增加，但需求也增加，如果沒有新的政策性大豆投放市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)大豆供應(yīng)將偏緊。新糧上市以后，各類主體積極入市收購(gòu)，國(guó)產(chǎn)大豆收購(gòu)價(jià)格持續(xù)走高。

2.4 我國(guó)自美國(guó)進(jìn)口大豆占比保持較低水平

2019年1-11月我國(guó)進(jìn)口大豆7897萬(wàn)噸，比上年同期減少4.06%，受非洲豬瘟疫情影響，大豆需求大幅下滑。其中自美國(guó)進(jìn)口1385萬(wàn)噸，同比減少16.42%，占進(jìn)口總量的17.5%；自巴西進(jìn)口5284萬(wàn)噸，同比減少14.35%，占比66.9%；自阿根廷進(jìn)口748萬(wàn)噸，同比增加486.09%，占比9.5%。根據(jù)船期監(jiān)測(cè)，預(yù)計(jì)2019年12月進(jìn)口大豆到港900萬(wàn)噸，2020年1月份到港730萬(wàn)噸，2月份到港量450萬(wàn)噸，到港量減少將使得港口庫(kù)存維持偏低水平。預(yù)計(jì)2019/20年度我國(guó)進(jìn)口大豆8700萬(wàn)噸左右，高于上年度的8253萬(wàn)噸。

2.5 豆粕消費(fèi)需求逐漸恢復(fù)

據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部統(tǒng)計(jì)，2019年11月份生豬存欄環(huán)比增長(zhǎng)2%，這是自2018年11月份以來(lái)首次回升，能繁母豬存欄環(huán)比增長(zhǎng)4%，已連續(xù)兩個(gè)月回升；全國(guó)年出欄5000頭以上規(guī)模養(yǎng)豬場(chǎng)的生豬和能繁母豬存欄環(huán)比增幅分別為1.9%和6.1%，已連續(xù)三個(gè)月環(huán)比增長(zhǎng)。據(jù)對(duì)全國(guó)飼料生產(chǎn)企業(yè)全覆蓋監(jiān)測(cè)，2019年11月份豬飼料產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng)6.9%，連續(xù)三個(gè)月環(huán)比增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2020年飼料消費(fèi)需求持續(xù)好轉(zhuǎn)。另外，生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)高企，飼料配方中豆粕添加比例維持高位，生豬出欄體重增加等因素將拉動(dòng)飼料消費(fèi)需求，預(yù)計(jì)2019/20年度我國(guó)豆粕飼用消費(fèi)量增至6740萬(wàn)噸，比上年度增加160萬(wàn)噸。

2.6 2020年度大豆市場(chǎng)展望

2019/20年度全球大豆產(chǎn)不足需，7年來(lái)期末庫(kù)存首次下滑，但仍保持較高水平，如果后期南美大豆生長(zhǎng)期天氣良好，產(chǎn)量預(yù)估能夠?qū)崿F(xiàn)，全球大豆供應(yīng)依然充足。預(yù)計(jì)2019/20年度全球大豆期末庫(kù)存下滑1340萬(wàn)噸，其中，美國(guó)大豆期末庫(kù)存下降1193萬(wàn)噸，占比89%，美國(guó)大豆庫(kù)存接近正常水平。該預(yù)測(cè)基于美國(guó)大豆出口保持在4831萬(wàn)噸的偏低水平，中美兩國(guó)已經(jīng)達(dá)成第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議，市場(chǎng)預(yù)期中國(guó)將增加對(duì)美國(guó)大豆采購(gòu)，如果新的貿(mào)易協(xié)定很快實(shí)施，美國(guó)大豆出口量有望大幅上調(diào)，期末庫(kù)存則進(jìn)一步下調(diào)，美國(guó)CBOT大豆期價(jià)將會(huì)繼續(xù)上行。

國(guó)內(nèi)豆粕消費(fèi)需求在生豬存欄不斷增加的帶動(dòng)下逐漸恢復(fù)，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部預(yù)計(jì)2020年底生豬存欄將恢復(fù)至正常水平的80%，飼料需求有望在禽料增加的提振下止降轉(zhuǎn)增，加上豆粕添加比例提高、出欄體重增加、前端料后置等積極因素，預(yù)計(jì)2019/20年度國(guó)內(nèi)豆粕需求同比增長(zhǎng)2.4%，其中下半年增幅更加明顯。美國(guó)大豆價(jià)格預(yù)期上漲及國(guó)內(nèi)需求逐漸恢復(fù)將支撐豆粕價(jià)格震蕩上行。