應(yīng)用云平臺(tái)構(gòu)建小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系的研究

王 霞，劉紅宇，楊夢(mèng)秋

(貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)貴陽(yáng)大數(shù)據(jù)金融學(xué)院，貴州 貴陽(yáng) 550003)

0 引言

當(dāng)下，中小企業(yè)融資難表現(xiàn)為融資成本高和融資途徑比較單一。由于中小微企業(yè)發(fā)展不成熟，這就造成了中小微企業(yè)信用違約風(fēng)險(xiǎn)較大，導(dǎo)致中小微企業(yè)融資成本較高。在信息不對(duì)稱的情況下，銀行等金融機(jī)構(gòu)為避免產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)，通常就會(huì)選擇拒絕發(fā)放貸款給中小微企業(yè)，因而中小微企業(yè)多數(shù)都以民間借貸為主，這造成了中小微企業(yè)融資途徑比較單一的局面。

為了解決信息不對(duì)稱以及中小微企業(yè)融資難的問題，我國(guó)對(duì)此進(jìn)行了積極的探索，在實(shí)踐過程中通過信用體系的建設(shè)和完善力圖達(dá)到跨界融通數(shù)據(jù)，并通過跨界融通數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，這能夠解決因信息不對(duì)稱可能引發(fā)的小微企業(yè)的“道德風(fēng)險(xiǎn)”而使得金融機(jī)構(gòu)“惜貸”。最典型的案例是我國(guó)聯(lián)合各方數(shù)據(jù)打造了“信易貸”平臺(tái)，通過該平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)跨界數(shù)據(jù)融通，累計(jì)授信規(guī)模達(dá)700余億元。

1 影響小微企業(yè)融資難的原因分析

依據(jù)2019年實(shí)施的新政策，小微企業(yè)是指從事國(guó)家未限制和禁止行業(yè)，滿足條件企業(yè)資產(chǎn)總額低于5 000萬(wàn)或從業(yè)人員少于300人或應(yīng)納稅額低于300萬(wàn)的企業(yè)。

嚴(yán)德明(2020)[1]闡述了小微企業(yè)融資難的問題主要體現(xiàn)在融資渠道較窄、融資風(fēng)險(xiǎn)潛存、融資成本較高三方面。周瑩(2020)[2]認(rèn)為我國(guó)中小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)板對(duì)于在其進(jìn)行融資的小微企業(yè)要求較嚴(yán)格，許多小微企業(yè)無(wú)法達(dá)到其要求，因此對(duì)于小微企業(yè)的融資作用非常有限。除了銀行貸款，小微企業(yè)的融資大部分來(lái)自于親友、小額貸款公司，甚至是高利貸。資金的來(lái)源渠道少，成本高，使得原本利潤(rùn)較低的小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)更重。小微企業(yè)缺少創(chuàng)新精神、生產(chǎn)規(guī)模小、發(fā)展不均衡、應(yīng)變能力差，有些小微企業(yè)在管理方面采用家族式和合伙式，使得企業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。陳華巍、萬(wàn)興亞等(2016)[3]提到銀行愿意提供的貸款利率較高，加上申請(qǐng)貸款期間所需的各種服務(wù)費(fèi)和手續(xù)費(fèi)，小微企業(yè)實(shí)際要承擔(dān)的利息率超過10%，大約比基準(zhǔn)利率高了4%，大大提升了融資成本。目前，從我國(guó)的融資體系來(lái)看，銀行等金融機(jī)構(gòu)沒有給與小微企業(yè)相對(duì)平等的融資機(jī)會(huì)，這是造成小微企業(yè)融資難的重要原因。

研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)眾多學(xué)者對(duì)接入云平臺(tái)的小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)研究選取了不同的核心指標(biāo)，而信用評(píng)級(jí)方法也有所區(qū)別，但介紹其評(píng)級(jí)體系的架構(gòu)情況較少，并且接入云平臺(tái)的小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)構(gòu)建中的特點(diǎn)沒有得到體現(xiàn)，研究視角較為單一。本文通過對(duì)接入云平臺(tái)的小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)案例進(jìn)行分析，表明云平臺(tái)如何通過實(shí)施動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)采集來(lái)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，及時(shí)發(fā)放貸款，從而幫助企業(yè)緩解資金流動(dòng)性不足的情況。最后文章將根據(jù)從案例分析中所得到的啟示提出自己的政策建議。

2 運(yùn)用云平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的現(xiàn)狀及特征

2.1 利用金融科技發(fā)展云平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)

目前運(yùn)用云平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的主體多為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，具有代表性的幾個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)主要有螞蟻金服、京東金融、百度金融等。在我國(guó)，企業(yè)對(duì)于云的信任度在不斷提高，據(jù)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)中小企業(yè)對(duì)云的接受程度最好，超過一半的企業(yè)將全部業(yè)務(wù)放在云上。而隨著云計(jì)算的發(fā)展與普及，中國(guó)企業(yè)對(duì)其安全穩(wěn)定性的認(rèn)知也在不斷進(jìn)步，高達(dá)74%的企業(yè)認(rèn)為云是可信的，顯而易見，企業(yè)接入云平臺(tái)已是如今發(fā)展的大勢(shì)。

2.2 運(yùn)用云平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的融資成本更低

傳統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)，是在銀行接到中小微企業(yè)貸款申請(qǐng)時(shí)，需要對(duì)其進(jìn)行審核，其中涉及到安排人員進(jìn)行實(shí)地考察等問題，會(huì)花費(fèi)大量融資成本；而運(yùn)用云平臺(tái)的小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)可以通過云計(jì)算從云平臺(tái)獲得相關(guān)數(shù)據(jù)信息進(jìn)而得到相關(guān)分析結(jié)果，這一系列信息都可以同過云平臺(tái)內(nèi)部操作得出，節(jié)約了時(shí)間成本與資金成本。

2.3 運(yùn)用云平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的效率更高

在云平臺(tái)的支持下，通過云計(jì)算手段將數(shù)據(jù)信息分類處理，而用戶只需要通過注冊(cè)認(rèn)證信息，便可通過使用云服務(wù)而獲得信用評(píng)級(jí)以及貸款申請(qǐng)的結(jié)果，審核時(shí)間短。據(jù)調(diào)查顯示，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)信貸審批一般需要至少15個(gè)工作日，而以螞蟻金服等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)則可以在3 min內(nèi)完成審批。綜上，運(yùn)用云平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，其效率相對(duì)更高。

3 接入云平臺(tái)的小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)的運(yùn)行框架與機(jī)制

3.1 接入阿里金融云的小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)的運(yùn)行機(jī)制

阿里云平臺(tái)支撐的螞蟻金服，其征信模式運(yùn)行機(jī)制主要由3部分組成。

1)實(shí)施動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)采集。螞蟻金服的芝麻信用評(píng)分指標(biāo)信息數(shù)據(jù)來(lái)源較廣，例如來(lái)自阿里螞蟻旗下支付寶等平臺(tái)產(chǎn)生的交易行為數(shù)據(jù)，來(lái)自商業(yè)伙伴的運(yùn)營(yíng)商等數(shù)據(jù)，以及來(lái)自政府部門、公安系統(tǒng)、工商等相關(guān)數(shù)據(jù)，還有個(gè)人提交的學(xué)歷以及銀行等合作反饋數(shù)據(jù)等，其中來(lái)自阿里平臺(tái)的數(shù)據(jù)占主要地位，這為螞蟻金服的發(fā)展提供了海量數(shù)據(jù)信息優(yōu)勢(shì)。

2)數(shù)據(jù)處理—利用螞蟻金融云進(jìn)行數(shù)據(jù)處理。螞蟻金融云具有云計(jì)算處理技術(shù)、大型實(shí)時(shí)決策能力、大規(guī)模數(shù)據(jù)整合與分析能力及大規(guī)模的交易處理能力，利用其相關(guān)技術(shù)與能力可以形成各信用主體較為詳細(xì)的信用評(píng)價(jià)。

3)小微企業(yè)信用畫像—利用企業(yè)信用報(bào)告、芝麻信用分為小微企業(yè)信用畫像。通過金融云的數(shù)據(jù)處理分析而后輸出數(shù)據(jù)結(jié)果，形成企業(yè)信用報(bào)告與芝麻信用分。企業(yè)芝麻信用分的評(píng)分范圍為1 000～2 000，其評(píng)分維度主要體現(xiàn)在以下5個(gè)維度：經(jīng)營(yíng)行為、企業(yè)基本信息、法定代表人、履約歷史及關(guān)聯(lián)關(guān)系。從上述芝麻信用評(píng)分維度可知，螞蟻金服在關(guān)注企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)情況下，也注重企業(yè)法定代表人的情況，而企業(yè)的基本信息可以體現(xiàn)其市場(chǎng)潛力，影響著銀行決定是否向其放貸。

3.2 接入京東金融云的小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)的運(yùn)行機(jī)制

京東金融云全程支撐著整個(gè)京東金融的發(fā)展，京東金融主要是依靠京東藍(lán)鯨為中小企業(yè)進(jìn)行征信。

整個(gè)京東金融的運(yùn)作模式為。首先通過藍(lán)鯨征信對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行征信；其次將所得的征信信息為旗下產(chǎn)品京小貝、京小貸等一系列產(chǎn)品所用，而后在這些產(chǎn)品中獲得的各種信息又被藍(lán)鯨征信所吸收，最后形成了一個(gè)循環(huán)的金融生態(tài)圈。

京東藍(lán)鯨的征信模式主要由3個(gè)部分組成。①數(shù)據(jù)來(lái)源：接入京東云平臺(tái)數(shù)據(jù)、全量企業(yè)工商數(shù)據(jù)、匯聚其他多維度的海量的其他數(shù)據(jù)，涵蓋了接入云平臺(tái)的內(nèi)外部以及線上線下調(diào)研數(shù)據(jù)。②數(shù)據(jù)處理—京東藍(lán)鯨：利用其擁有的征信場(chǎng)景應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)結(jié)合大數(shù)據(jù)、人工智能等頂尖技術(shù)，運(yùn)用超強(qiáng)的大數(shù)據(jù)處理和建模能力，對(duì)接入數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。③信用評(píng)分：在全量企業(yè)工商數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，結(jié)合信貸、司法等多個(gè)緯度的數(shù)據(jù)源，利用歷史信用記錄，探尋特征變量，并通過數(shù)據(jù)分析技術(shù)構(gòu)建的評(píng)估模型計(jì)算而得出信用評(píng)分。

3.3 接入百度金融云的小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)的運(yùn)行機(jī)制

百度金融成立于2015年12月14日，而在2018年4月，百度金融服務(wù)事業(yè)群宣布正式完成拆分融資協(xié)議簽署，將啟用全新品牌“度小滿金融”并實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，至此，百度金融升級(jí)為度小滿金融。度小滿的主要信貸流程見圖1。

圖1 度小滿信貸流程圖

申請(qǐng)貸款的客戶或企業(yè)提供合法有效用戶信息建立用戶畫像，跟蹤用戶完整的生命周期即為第一階段贏取客戶。第二階段是身份驗(yàn)證，通過磐石活體識(shí)別、OCR文字識(shí)別驗(yàn)證申請(qǐng)人是否為本人，依托多頭防空分、磐石大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)，應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)名單、過濾欺詐團(tuán)伙。貸前審批階段，匯集大數(shù)據(jù)信息、央行征信等多方數(shù)據(jù)源，通過磐石活體識(shí)別、磐石信息核驗(yàn)，審查申請(qǐng)者是否符合貸款條件。緊接著為貸中復(fù)查，通過磐石信用分進(jìn)行信用評(píng)估，監(jiān)測(cè)申請(qǐng)用戶信用變動(dòng)信息，降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)。最后的貸后監(jiān)控階段，通過磐石信息核驗(yàn)、監(jiān)控變動(dòng)信息，幫助客戶監(jiān)測(cè)借貸異常、及時(shí)預(yù)警潛在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)進(jìn)行逾期催收與信息修復(fù)，通過磐石智能催收平臺(tái)提高回款率。

4 啟示

螞蟻金服、京東金融、度小滿等能夠達(dá)到目前的發(fā)展高度，這離不開它們優(yōu)秀的征信模式，總結(jié)來(lái)說，它們的優(yōu)勢(shì)有以下幾點(diǎn)。

1)接入的云平臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)豐富，數(shù)據(jù)來(lái)源多維、廣泛。芝麻信用背后依托于阿里巴巴集團(tuán)，擁有龐大且發(fā)展較為完善的螞蟻金服生態(tài)金融鏈條以及云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈條，從而能夠滿足大數(shù)據(jù)征信對(duì)信用數(shù)據(jù)的海量要求。相較于傳統(tǒng)征信而言，芝麻信用的信用數(shù)據(jù)覆蓋面之廣，是前者所不能達(dá)到的高度。京東征信體系的數(shù)據(jù)來(lái)源包括京東云收納的數(shù)據(jù)和外部各種數(shù)據(jù)，體現(xiàn)了數(shù)據(jù)的多層次，百度征信系也是同樣接入了各方面的數(shù)據(jù)。

2)利用金融科技等相關(guān)高新技術(shù)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。在這個(gè)大數(shù)據(jù)時(shí)代，一方面，征信數(shù)據(jù)的產(chǎn)生由手動(dòng)方式轉(zhuǎn)變?yōu)樽詣?dòng)化，各種類型的傳感器被人們應(yīng)用到生產(chǎn)、生活以及科學(xué)研究中來(lái)獲取信息，征信數(shù)據(jù)的收集變得更加便捷經(jīng)濟(jì)；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)擁有數(shù)量龐大的用戶，無(wú)時(shí)無(wú)刻不在產(chǎn)生規(guī)模巨大的數(shù)據(jù)。因此，一個(gè)好的信用評(píng)級(jí)體系，離不開卓越的數(shù)據(jù)處理分析技術(shù)支撐，以便對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行準(zhǔn)確處理分析。

3)形成的信用報(bào)告能用評(píng)分方式說明企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性。特別是螞蟻金服的征信體系最能體現(xiàn)這點(diǎn)，螞蟻金服通過征信，最后形成的信用報(bào)告是通過芝麻信用分體現(xiàn)的，這能快速通過分?jǐn)?shù)的高低來(lái)判別企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性，有利于整個(gè)信用業(yè)務(wù)流程效率的提升。

4)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并在貸款后具備貸后追蹤功能。從百度金融云對(duì)中小企業(yè)的征信模式中發(fā)現(xiàn)了它們的征信體系具備貸后追蹤功能，這個(gè)功能不但能及時(shí)補(bǔ)充企業(yè)的相關(guān)信息，而且能快速發(fā)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，從而能及時(shí)采取措施，減少違約風(fēng)險(xiǎn)。

5 政策與建議

1)豐富信用數(shù)據(jù)來(lái)源，加強(qiáng)信息安全保護(hù)。健全貴陽(yáng)市農(nóng)批云平臺(tái)與其他相關(guān)企業(yè)的信用共享機(jī)制，完善信用數(shù)據(jù)的互通有無(wú)，以此滿足云計(jì)算對(duì)于數(shù)據(jù)的海量需求，解決農(nóng)批云平臺(tái)商戶面臨的“數(shù)據(jù)孤島”問題；在豐富信用數(shù)據(jù)來(lái)源的同時(shí)，國(guó)家需要通過完善相關(guān)法律法規(guī)對(duì)用戶的信息數(shù)據(jù)與個(gè)人隱私進(jìn)行保護(hù)，完善相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)，規(guī)范引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融征信的發(fā)展，從而保證此云平臺(tái)能有一個(gè)正常安全的運(yùn)行環(huán)境。

2)加強(qiáng)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)處理分析技術(shù)的應(yīng)用。通過卓越的數(shù)據(jù)處理分析技術(shù)支撐，以便對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行準(zhǔn)確處理分析，力求能夠貼近企業(yè)現(xiàn)實(shí)情況，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。在智慧農(nóng)批云平臺(tái)信用評(píng)級(jí)體系的搭建中，云平臺(tái)將根據(jù)系統(tǒng)內(nèi)商戶商品交易量、交易金額、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)狀況、園區(qū)貢獻(xiàn)度等運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，生成相應(yīng)的信用分，而后根據(jù)信用分為商戶提供各項(xiàng)金融服務(wù)，通過實(shí)時(shí)把控對(duì)商戶接入云平臺(tái)的數(shù)據(jù)處理分析，對(duì)貸款成功的商戶進(jìn)行動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)分析的評(píng)估，利于平臺(tái)進(jìn)行更為準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)把控，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，方便平臺(tái)通過采取例如逾期催收以及信息修復(fù)等手段來(lái)減少貸款違約率。

3)形成具有代表性的信用報(bào)告。在構(gòu)建貴陽(yáng)市農(nóng)批云平臺(tái)時(shí)，在考慮到評(píng)判數(shù)據(jù)的復(fù)雜性以及評(píng)價(jià)結(jié)果的科學(xué)專業(yè)性同時(shí)，也應(yīng)該注重評(píng)價(jià)結(jié)果的簡(jiǎn)潔性，可以借鑒螞蟻金服的模式，運(yùn)用分?jǐn)?shù)的形式來(lái)說明企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性，其評(píng)價(jià)結(jié)果雖簡(jiǎn)潔但具有代表性。