數(shù)字貨幣：未來金融競(jìng)爭(zhēng)的終極戰(zhàn)場(chǎng)

2020年全國兩會(huì)期間，中國人民銀行行長(zhǎng)易綱就曾表示，法定數(shù)字貨幣的研發(fā)和應(yīng)用，有利于高效地滿足公眾在數(shù)字經(jīng)濟(jì)條件下對(duì)法定貨幣的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防偽水平，助推我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展。

隨著移動(dòng)支付的快速普及，人們對(duì)“無現(xiàn)金社會(huì)”產(chǎn)生豐富遐想，央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的腳步也越來越快。

法定數(shù)字貨幣真的來了

10月8日，深圳人收到了一份意外大禮——通過在線申領(lǐng)的方式，每個(gè)人都有機(jī)會(huì)獲得200元數(shù)字人民幣紅包，紅包數(shù)量共計(jì)5萬個(gè)，累計(jì)1000萬元，可在羅湖區(qū)已完成數(shù)字人民幣系統(tǒng)改造的3389家商戶進(jìn)行無門檻消費(fèi)。這是央行法定數(shù)字貨幣首次與公眾見面，也意味著經(jīng)過多年的探索和試驗(yàn)，我國法定數(shù)字貨幣真的來了。

早在2014年，央行便成立專門團(tuán)隊(duì)開始對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行專項(xiàng)研究。2017年末，經(jīng)過國務(wù)院批準(zhǔn)，央行組織部分實(shí)力雄厚的商業(yè)銀行和有關(guān)機(jī)構(gòu)共同開展數(shù)字人民幣體系的研發(fā)。而今年以來，央行在數(shù)字貨幣方面的研發(fā)測(cè)試進(jìn)展明顯加快。

今年4月，央行數(shù)字貨幣先行在深圳、蘇州、雄安、成都等地進(jìn)行封閉試點(diǎn)測(cè)試。除工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行外，還有中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通三大電信運(yùn)營商也共同參與試點(diǎn)。

8月，多種扶持政策更是密集推出。目前，數(shù)字人民幣研發(fā)工作正在深圳、蘇州、雄安、成都以及未來的冬奧會(huì)場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試。

此次深圳數(shù)字貨幣紅包的發(fā)放，讓我國數(shù)字貨幣進(jìn)程邁出一大步。

全球央行數(shù)字貨幣熱背后

近日，國際清算銀行（BIS）與7國中央銀行發(fā)表《中央銀行數(shù)字貨幣：基本準(zhǔn)則與核心特征》報(bào)告，以促進(jìn)數(shù)字貨幣發(fā)展與推進(jìn)跨國支付。10月12日，歐央行開始向公眾征詢意見，數(shù)字歐元實(shí)驗(yàn)也開始同時(shí)進(jìn)行。目前全球越來越多的國家和地區(qū)開始啟動(dòng)或者加快了本國數(shù)字貨幣的研發(fā)進(jìn)程。根據(jù)BIS調(diào)查，80%的中央銀行已進(jìn)行數(shù)字貨幣研發(fā)，其中過半已進(jìn)入研究實(shí)驗(yàn)與試行階段。

全球央行數(shù)字貨幣熱背后有三個(gè)原因。

首先，疫情的影響、國際競(jìng)爭(zhēng)壓力和私人數(shù)字貨幣的競(jìng)爭(zhēng)增加了全球央行數(shù)字貨幣研發(fā)的動(dòng)力。其次，央行數(shù)字貨幣在功能上較之于傳統(tǒng)數(shù)字貨幣具有明顯優(yōu)勢(shì)。第三，央行數(shù)字貨幣在精準(zhǔn)性和靈活性上的天然優(yōu)勢(shì)可以為央行維持貨幣和金融穩(wěn)定提供更多的方式方法。

未來大國的必爭(zhēng)之地

目前大多數(shù)國家都已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了央行數(shù)字貨幣的重要性，然而對(duì)發(fā)行央行數(shù)字貨幣多持謹(jǐn)慎態(tài)度。根據(jù)克里斯蒂安對(duì)全球63家中央銀行的問卷調(diào)查，在短期（3年內(nèi)），超過85%的中央銀行不太可能或非常不可能發(fā)行任何央行數(shù)字貨幣，僅有3%的中央銀行在短期內(nèi)會(huì)發(fā)行零售型央行數(shù)字貨幣。中國央行數(shù)字貨幣已經(jīng)走在世界前列。

數(shù)字貨幣會(huì)取代現(xiàn)金，這是歷史必然。數(shù)字貨幣帶來的便捷也會(huì)極大影響金融市場(chǎng)的流動(dòng)性和發(fā)展。尤其是以智能合約為代表的新技術(shù)正在以前所未有的速度產(chǎn)生新的金融服務(wù)模式創(chuàng)新。對(duì)于央行數(shù)字貨幣，如何適應(yīng)新的變化以及監(jiān)管、網(wǎng)絡(luò)安全等方面挑戰(zhàn)必將成為各國央行的重中之重。央行數(shù)字貨幣背后包含了技術(shù)、貨幣政策、監(jiān)管等各方面的較量，是未來大國的必爭(zhēng)之地。

未來國家之間的競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)集中在數(shù)字金融領(lǐng)域，數(shù)字貨幣或?qū)⑹墙K極戰(zhàn)場(chǎng)。