關(guān)于企業(yè)資金管理存在的問題及其對策思考

◎邵奇

一、企業(yè)資金管理存在的問題分析

（一）缺乏現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)有的資金管理意識(shí)

企業(yè)管理者普遍重視如何使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中資金不緊缺，但忽略了不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下資金的時(shí)間價(jià)值對資金運(yùn)籌的影響，因此在資金的使用分配上缺乏科學(xué)性。應(yīng)將資金時(shí)間價(jià)值引入資金運(yùn)動(dòng)管理的各個(gè)方面，這是提高財(cái)務(wù)管理水平的必要前提。企業(yè)可以實(shí)際動(dòng)作的現(xiàn)金流量是企業(yè)籌資、用資的關(guān)鍵，但大多企業(yè)由于缺乏對現(xiàn)金流量的認(rèn)識(shí)，很少對現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測，導(dǎo)致流動(dòng)資金不足，造成大量的爛尾工程和項(xiàng)目；或?yàn)榱司S持生產(chǎn)，繼續(xù)向銀行增加貸款，致企業(yè)長期虧損，陷入困境。

（二）資金使用上的問題

1.資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不合理。我國大部分企業(yè)資金分配的比例失衡，過多的錢用于長期項(xiàng)目，致使流動(dòng)補(bǔ)償不足，幾乎全部以流動(dòng)負(fù)債來維持運(yùn)轉(zhuǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)陡增；流動(dòng)資金內(nèi)部各項(xiàng)目之間的分配也不合理，致使資金使用效率低下。企業(yè)資金積壓與資金不足并存，增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.缺乏有效的資金使用機(jī)制。這是我國企業(yè)資金管理中的普遍性的問題，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各環(huán)節(jié)銜接較差，資金使用效率較低。

（三）資金分配上的問題

合理的分配比例直接影響著企業(yè)的信譽(yù)和經(jīng)營。我國的現(xiàn)代企業(yè)制度尚未健全，在權(quán)衡取舍時(shí)人為因素太多，缺乏結(jié)合企業(yè)經(jīng)營情況、市場經(jīng)濟(jì)形勢等因素進(jìn)行的分析預(yù)測。此外，在企業(yè)的資金分配中，并沒有人力資本所有者的盈余分享權(quán)，即人力資源的激勵(lì)。事實(shí)上，有效的激勵(lì)機(jī)制與人力資源創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價(jià)值是相關(guān)聯(lián)的。

（四）缺乏對資金的事后控制

1.缺乏信息反饋制度。企業(yè)可根據(jù)資金的運(yùn)動(dòng)過程觀察出市場動(dòng)態(tài)以及資金結(jié)構(gòu)的不合理之處。以此作為新的資金循環(huán)運(yùn)動(dòng)中的借鑒，形成經(jīng)營的良性循環(huán)。但我國企業(yè)由于缺乏科學(xué)的信息反饋制度，使企業(yè)的資金運(yùn)作越來越緊，面對快變的市場，缺乏應(yīng)變能力，從而形成經(jīng)營的惡性循環(huán)。

2.缺乏及時(shí)處理沉淀資金的措施。沉淀資金是企業(yè)經(jīng)營動(dòng)作中形成的不同形態(tài)的資金積壓，亦屬正?，F(xiàn)象。而嚴(yán)重的沉淀資金則是由于資金管理機(jī)制不健全形成的，若處理不及時(shí)，企業(yè)的潛虧程度必定加大。

二、現(xiàn)代企業(yè)資金管理機(jī)制的加強(qiáng)對策

（一）樹立現(xiàn)代企業(yè)資金管理意識(shí)

1.增強(qiáng)資金的時(shí)間價(jià)值觀念。企業(yè)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)都應(yīng)考慮資金的時(shí)間價(jià)值，將之作為資金需要量預(yù)測和資金使用收益預(yù)測方面的一個(gè)重要因素。較強(qiáng)的資金時(shí)間價(jià)值觀念，可使企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)方向與市場變化相適應(yīng)，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

2.增強(qiáng)現(xiàn)金流量的意識(shí)。企業(yè)在資金的統(tǒng)一管理上，應(yīng)樹立現(xiàn)金流量觀念。在財(cái)務(wù)管理的具體工作中，為管理人員提供現(xiàn)金流量的信息。日常工作中可根據(jù)不同情況編制現(xiàn)金流量計(jì)劃，以及短期現(xiàn)金流量預(yù)測報(bào)告和長期流量報(bào)告。

（二）優(yōu)化資金籌措結(jié)構(gòu)，做到事前控制

1.科學(xué)地預(yù)測資金需求量。資金需求量的觀測方法很多，如定性預(yù)測法，趨勢預(yù)測法等。企業(yè)選用時(shí)，必須考慮各種方法的適應(yīng)條件，避免脫離企業(yè)實(shí)際的簡單套用。企業(yè)無論采用哪種預(yù)測方法，都應(yīng)熟知不同時(shí)點(diǎn)上資金的不同價(jià)值以及生產(chǎn)經(jīng)營中的現(xiàn)金流量，以合理安排籌措時(shí)間，適時(shí)適量地獲取資金。

2.拓寬籌資渠道，合理選擇籌資方式。現(xiàn)代企業(yè)作為獨(dú)立的市場體，可選擇多種籌資渠道，如吸收直接投資、發(fā)行股票、債券、或利用商業(yè)信用、融資租賃等方式，還可利用職工閑置資金。企業(yè)無論選擇哪種籌資渠道，都應(yīng)兼顧資金來源屬性，擺正自己在籌資活動(dòng)中的位置，保持良好的信譽(yù)。

（三）優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)，科學(xué)地制定資金使用機(jī)制

1.優(yōu)化資金占用結(jié)構(gòu)。首先，合理確定長期資金與流動(dòng)資金之間的比例。企業(yè)保持多大的流動(dòng)資金限度，應(yīng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及市場動(dòng)態(tài)等因素而定，兼顧長遠(yuǎn)和近期利益。其次，合理確定流動(dòng)資金內(nèi)部各項(xiàng)目的比例。企業(yè)的流動(dòng)資金占用像一個(gè)鏈條，科學(xué)的聯(lián)結(jié)和合理的約束機(jī)制會(huì)減少浪費(fèi)，加速資金的周轉(zhuǎn)。最后，優(yōu)化投資項(xiàng)目，做好事前控制。

2.建立科學(xué)的資金使用機(jī)制。企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)的競爭中，應(yīng)重視資金收支計(jì)劃，達(dá)到“量入為出，總量控制，保證重點(diǎn)，均衡支付”的目的?？赡M財(cái)務(wù)公司成立資金調(diào)度中心，統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項(xiàng)資金。另外，還可模擬內(nèi)部銀行，實(shí)行資金有償占用。模擬內(nèi)部銀行的結(jié)算方式，利用利率的杠桿作用，實(shí)行資金規(guī)定限額，限額內(nèi)按銀行當(dāng)期基準(zhǔn)利率收取占用費(fèi)，予以核銷，超過部分上浮一定比例的加收占用費(fèi)，與經(jīng)濟(jì)責(zé)任掛鉤，形成借款可增強(qiáng)企業(yè)的市場意識(shí)，減少各環(huán)節(jié)的資金占用、浪費(fèi)，做到事中控制。

（四）優(yōu)化資金分配結(jié)構(gòu)

1. 合理確定投資者利潤和保持盈余的比例。企業(yè)總體原則應(yīng)是既保證向投資者分配的利潤不低于行業(yè)內(nèi)的平均報(bào)酬率，以滿足現(xiàn)有投資者的期望收益，同時(shí)還須保留一定的積累，滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)需要，為長遠(yuǎn)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

2.計(jì)提獎(jiǎng)勵(lì)基金。企業(yè)資金分配原則應(yīng)是兼顧多方面的利益，目的是確保企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)作更加暢通。應(yīng)將人力資本作為一個(gè)與資金并重的生產(chǎn)要素存在，對資金分配享有參與權(quán)?？梢詮亩惡罄麧欀杏?jì)提一部分獎(jiǎng)勵(lì)基金作為人力資源所有者的激勵(lì)約束，即在向投資者分配利潤之前，權(quán)益資本者向人力資本作出讓渡，以激勵(lì)人力資本所有者為企業(yè)投入更多的資源，創(chuàng)造出更大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

（五）加強(qiáng)對資金的事后控制

1.建立科學(xué)的信息反饋制度。企業(yè)在從資金籌集到資金分配的資金運(yùn)動(dòng)過程中，都要求各部門將有關(guān)信息及時(shí)反饋到?jīng)Q策部門、計(jì)劃部門，做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，及時(shí)研究解決，將風(fēng)險(xiǎn)和損失控制在一定范圍內(nèi)，保證資金管理目標(biāo)的科學(xué)性、系統(tǒng)性、連續(xù)性。

2.制定盤活沉淀資金的科學(xué)措施。企業(yè)不同的沉淀資金可作不同的處理。建立與市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的償債機(jī)制；對沉淀的投資資金，應(yīng)及時(shí)處理，以減少損失，更主要的是建立起嚴(yán)格的投資論證機(jī)制。

三、結(jié)語

綜上所述，在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，資金始終是一項(xiàng)值得高度重視、高流動(dòng)性的資產(chǎn)，是企業(yè)財(cái)務(wù)的核心內(nèi)容。資金運(yùn)動(dòng)的各個(gè)階段總是與一定財(cái)務(wù)活動(dòng)相對應(yīng)的，企業(yè)資金管理要在資金的籌集、使用、收回及分配等資金運(yùn)動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)上，使資金在再生產(chǎn)過程中，通過預(yù)測、決策、預(yù)算、控制和分析的方法，使資金運(yùn)用趨向合理，最大限度地獲取利益，防范風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而助力企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。