試論港口碼頭企業(yè)的資金運營管理

余秋林 張 引

1.重慶中交港口發(fā)展有限公司2.重慶鉑圖建筑規(guī)劃設(shè)計有限公司

1 引言

目前我國正處于信息化飛速發(fā)展的時代，這給企業(yè)融資與投資帶去很多重大發(fā)展機遇；同樣伴隨著經(jīng)濟步入新常態(tài)，“供給側(cè)”改革的深入推進使得參與其中的企業(yè)在其經(jīng)濟活動中面對著全新的問題與挑戰(zhàn)。在面臨著挑戰(zhàn)和機遇共生的時代趨勢，為企業(yè)在生存與發(fā)展道路上增添阻礙，對于港口碼頭企業(yè)亦是如此，因此應(yīng)提高對資金運營管理的重視程度，將其視為企業(yè)發(fā)展重要命脈，把提高資金運營管理水平與效率上升至企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略高度。

2 簡析港口碼頭企業(yè)在資金運營管理中存在的主要問題

第一，應(yīng)收票據(jù)存在較大占比。港口碼頭所服務(wù)的行業(yè)中有很大一步部分屬于資金密集型，例如：鋼鐵行業(yè)等。無論是從采購還是到銷售具需要涉及規(guī)模很大的資金交易。因為這樣的企業(yè)存在“同質(zhì)化”并受到買方市場的影響，所以在進口原材料進、支付人工成本等諸多環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出無法單純憑借銷售產(chǎn)品獲得的現(xiàn)金加以彌補，與此同時還面臨著市場低迷形所造成的庫存資金占壓的問題，使得企業(yè)將自身所承擔的資金風險與壓力逐漸專業(yè)到有關(guān)物流企業(yè)。尤其是港口碼頭企業(yè)，使用銀行承兌匯票的頻率進一步提升，據(jù)有關(guān)調(diào)查表明在港口費用結(jié)算中應(yīng)收票據(jù)的占比能高達91.5%以上，這在很大程度上對港口碼頭企業(yè)中的資金流動造成影響。

第二，資金投入不斷提高。對于港口碼頭企業(yè)而言，需要大量的資金投入才能對作業(yè)環(huán)境及生產(chǎn)條件加以改善，這樣才能滿足客戶不斷增長的需求與政策要求。我們以礦石為例進行分析：（1）需要采購與新建設(shè)備投入。比如，受到居高不下的港口庫存量影響，港口碼頭企業(yè)只有將資金投入到配套堆場建設(shè)中才可以達到鐵礦石堆存的現(xiàn)實要求；要想解決船舶大型化的問題，碼頭企業(yè)只有進一步升級與改造有關(guān)設(shè)備才能高升裝卸效率與能力；除此之外，依據(jù)我國環(huán)保法規(guī)中的要求，好需要對環(huán)保方面投入更多的資金；（2）更新與維護設(shè)施設(shè)備。要想保證生產(chǎn)的安全性，達到裝卸效率標準，港口碼頭企業(yè)每年都需要投入一定資金來確保設(shè)施設(shè)備能夠正常運轉(zhuǎn)。不僅增加了資金需求程度，而且在人工成本方面也在不斷增加。

第三，企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理。出于到達爭奪貨源取得市場先機的目的，港口碼頭企業(yè)需要擴大采買、新建先進設(shè)備與有關(guān)配套設(shè)施的資金投入規(guī)模，這也使得融資規(guī)模會進一步增長。因為前期港口碼頭企業(yè)會需要大規(guī)模的投資而且收益期較長，所以港口碼頭企業(yè)更傾向于長期融資，基于企業(yè)沒有充足的流動資金少加以長期貸款不到位，造成企業(yè)長時間使用流動資金貸款。可是“短貸長用”具有很大潛在風險，要是港口碼頭企業(yè)沒有足夠的盈利能力，加以沒有資金維持經(jīng)營活動，很容易影響到企業(yè)周轉(zhuǎn)有效性提高資金風險。

第四，難以確保資金回收存的安全性。社會很多行業(yè)都具有極大的資金需求，要想確保企業(yè)生產(chǎn)持續(xù)性并更好地面對企業(yè)競爭，這也就大大提高了融資成本以及資本負債率，進而加大了整個行業(yè)供應(yīng)鏈條中的資金回收風險程度。我們以礦石碼頭企業(yè)為例，近些年來這部分企業(yè)的資金回收期所有加長，有關(guān)調(diào)查表明企業(yè)應(yīng)收賬款能到達半年以上的平均賬期[1]。與此同時，部分礦石碼頭企業(yè)出于達到爭奪市場的目，甚至會出現(xiàn)賒銷政策不合理使用的問題，不僅不能嚴把賒銷授權(quán)關(guān)而且也不能嚴格審查信用資格，這一系列問題所造成的結(jié)果使得資金回收風險與周轉(zhuǎn)的困難程度有所提高。

第五，企業(yè)資金運營效率普遍較低。要想科學衡量企業(yè)的資金管理效果最重要的一個指標就是資金運營效率。關(guān)于資金高效率運營，其代表了較快的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，從某種程度來上講可以等同于資金的增加或者是節(jié)約。例如要是市場行情相對低迷，那么大多數(shù)貨物會積壓在港口，要是不能及時結(jié)算費會對碼頭企業(yè)自身的資金運營效率造成很大影響。從實際情況出發(fā)，因為受限于配置效率以及管理水平，嚴重拉低了資金運營效率。

3 港口碼頭企業(yè)提高資金運營管理水平有關(guān)建議分析

第一，提高風險控制水平，提高管理效率。港口碼頭企業(yè)需要科學構(gòu)風險預(yù)測體系，做好資金風險的預(yù)測工作。應(yīng)以全面科學的預(yù)算作為抓手以此優(yōu)化資源配置，從而給企業(yè)有關(guān)經(jīng)濟活動提供一定的數(shù)據(jù)支撐，有助于資金管理風險的降低，也能提高企業(yè)資金利用效率；企業(yè)應(yīng)做好針對經(jīng)濟活動中所涉及的資金流動預(yù)算工作，例如：采購、銷售、投資等，進而還企業(yè)預(yù)測資金風險打下堅實基礎(chǔ)，讓企業(yè)能及時獲得和資金有關(guān)的消息，有利于企業(yè)盡快采取合理措施，提高經(jīng)濟效益提高風險防控水平。而且要在完善風險預(yù)測體系的同時，重視資金管理特別是在投資即融資活動中的風險控制，應(yīng)提高監(jiān)督管理機制的約束力度，推動港口碼頭企業(yè)人員能夠在資金日常管理中做到規(guī)范化與標準化。與此同時，還應(yīng)該建立起相應(yīng)的績效考核機制，實現(xiàn)管理績效化，從而給管理資金風險管理提供科學的考核標準，以量化的形式呈現(xiàn)風險控制成果，例如制定資金風險控制報表，在提高資金風險控制水平的同時，加強資金管理力度。

第二，對融資結(jié)構(gòu)加以優(yōu)化。就我國部分碼頭企業(yè)始終存在的“短貸長用”的現(xiàn)象，應(yīng)進一步拓寬融資渠道使其多元化[2]。從實際情況來看，在港口碼頭企業(yè)中的有關(guān)債務(wù)融資的方式占據(jù)著十分重要的地位，所使用的融資方式有長期貸款或者是短期貸款等。而針對債務(wù)融資方式來講，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)的側(cè)重點則是在以減少成本投入的融資方式將長期負債占比提高。接下來將以礦石碼頭企業(yè)為例，因此其具有設(shè)施設(shè)備資金投入較大的主要特征，應(yīng)該試著和港口機械企業(yè)等對融資與租賃的模式進行溝通。那么在購買全新的機械設(shè)備時，不僅可以將額度較大的初始投資有效緩解，而且還可以合理安排租金的償還期限與額度；針對處在使用期間的機械設(shè)備，則可以通過回租融資租賃，一方面不會對機械設(shè)備的應(yīng)用權(quán)限造成影響，保證操作與維修人員的持續(xù)性；另一方面還可以及時獲取相應(yīng)的出讓資金，從而為更新設(shè)備的再投資創(chuàng)造可能。

第三，提高應(yīng)收票據(jù)應(yīng)用的合理性。因為在港口費用結(jié)算中應(yīng)收票據(jù)占據(jù)著較高比例，這會對其資金流動性造成很大影響，可是通過科學管理與有效運用，也能達到資金運營效率提高的作用。因此，碼頭企業(yè)不僅有合理籌劃與管理應(yīng)收票據(jù)，減少企業(yè)支出的財務(wù)費用，而且還需要企業(yè)與銀行之間就票據(jù)業(yè)務(wù)積極合作，降低票據(jù)工作量提高資金運用管理效率，與此同時，通過票據(jù)池業(yè)務(wù)，港口碼頭企業(yè)還能以遠期頭寸進行有關(guān)融資業(yè)務(wù)的辦理。以保證金等方式讓貸款授信額度進一步增加，通過票據(jù)池額度為抓手，來進行保函、流動資金貸款等有關(guān)授信業(yè)務(wù)的辦理工作[3]。票據(jù)池一方面能夠?qū)⑵睋?jù)時間價值有效激活，也可以在對外支付時對應(yīng)收票據(jù)金額進行適當調(diào)整。

第四，與港口碼頭企業(yè)的實際選擇對資金運營管理模式加以創(chuàng)新。企業(yè)發(fā)展的主要源泉就是創(chuàng)先，更具靈活性的資金管理方式能夠打破資金運營管理的桎梏，對此港口企業(yè)應(yīng)順勢而為，從而制定出與企業(yè)現(xiàn)下發(fā)展相匹配的資金管理方案。雖然以往的資金管理模式能夠有效確保資金運營管理的安全水平，可是基于經(jīng)濟市場形勢的變化，朝著多元化方向發(fā)展的理財方法以及科學技術(shù)的高速發(fā)展使得以往的企業(yè)資金運營管理模式難以適用，因此在資金運營管理工作中會產(chǎn)生很多的失誤。對此，港口碼頭企業(yè)應(yīng)突破以往的資金運營管理的局限，充分利用供給側(cè)改革的相應(yīng)政策，讓企業(yè)能夠清楚意識利弊，應(yīng)合理引入并有效應(yīng)用智慧資金管理服務(wù)，將支付作為切入點能夠在滿足港口碼頭企業(yè)的頻繁交易需求的基礎(chǔ)上，提高資金管理效率；與此同時還能促數(shù)據(jù)信息流通性打破“數(shù)據(jù)孤島”現(xiàn)象，進而讓港口碼頭企業(yè)之間的資金管理能夠?qū)崿F(xiàn)全面性互通，以此優(yōu)化資金運營管理體系在切實提升運營效率的同時，更好地服務(wù)于企業(yè)發(fā)展，進而有助于實現(xiàn)資金利用率的全面提高[4]。

4 結(jié)束語

在港口碼頭企業(yè)經(jīng)營活動中，應(yīng)尤為關(guān)注資金運營管理情況。對此，有關(guān)企業(yè)應(yīng)科學分析與深入研究，在資金運營管理過程中存在的主要問題，從企業(yè)實際需求出發(fā)制定出有效措施，這樣才能在滿足企業(yè)資金需求的基礎(chǔ)上降低資金風險，從而有助于增強港口碼頭企業(yè)市場競爭能力，還能為其持續(xù)發(fā)展提供強有力的支撐。