疫情環(huán)境下網(wǎng)絡(luò)支付對消費(fèi)市場的影響分析

（中國人民銀行長春中心支行，吉林長春 130051）

網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)主要包括銀行機(jī)構(gòu)的網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)、移動(dòng)支付業(yè)務(wù)和支付機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)、移動(dòng)支付業(yè)務(wù)等。隨著支付產(chǎn)業(yè)整體服務(wù)能力和運(yùn)作效率的提升，居民的日常消費(fèi)依托網(wǎng)絡(luò)支付占比明顯提高，特別是2020年的新冠疫情時(shí)期，網(wǎng)絡(luò)支付集中突出了服務(wù)全時(shí)化、自動(dòng)化、平臺(tái)化帶來的優(yōu)勢，借此契機(jī)帶動(dòng)了消費(fèi)市場相關(guān)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型高潮，并促使支付產(chǎn)業(yè)擴(kuò)展步入新階段。

一、網(wǎng)絡(luò)支付支持消費(fèi)市場的內(nèi)在機(jī)理

（一）滿足市場“非接觸式”消費(fèi)服務(wù)需求

銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和現(xiàn)金都是接觸式的支付服務(wù)方式，網(wǎng)絡(luò)支付滿足了疫情期間社會(huì)各領(lǐng)域?qū)Α胺墙佑|式”金融服務(wù)的特殊需求。首先是促進(jìn)消費(fèi)市場整體創(chuàng)新能力提升，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)支付等技術(shù)推動(dòng)無接觸零售業(yè)快速發(fā)展，例如阿里無人超市迅速登錄火神山醫(yī)院，通過人工智能和掃碼行為相結(jié)合，依靠終端對數(shù)據(jù)的吸收完成自主選購的交易過程；看直播帶貨成為網(wǎng)購新時(shí)尚，淘寶、京東等在線訂單激增，使得電商平臺(tái)商戶融資需求大增。其次各支付機(jī)構(gòu)特別是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)迅速通過門戶網(wǎng)站、手機(jī)APP、小程序等服務(wù)渠道，借助智能終端、條碼、TEE（可信執(zhí)行環(huán)境）等技術(shù)為客戶提供網(wǎng)絡(luò)支付，顯著降低了人員聚集風(fēng)險(xiǎn)和接觸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）培育新型消費(fèi)市場釋放居民消費(fèi)潛力

疫情改變了市場格局和商業(yè)模式，確恰巧符合了網(wǎng)絡(luò)支付培養(yǎng)的居民消費(fèi)生活習(xí)慣，通過細(xì)分市場和個(gè)性化服務(wù)大幅度提高與商戶的粘性，以滲透新的消費(fèi)場景為契機(jī)打造線上線下融合的新消費(fèi)模式發(fā)展，讓居民足部出戶辦理金融業(yè)務(wù)及基礎(chǔ)生活服務(wù)。首先在公共事業(yè)繳費(fèi)、網(wǎng)購、匯款等日常小額消費(fèi)市場中提高了資金支付過程的便捷性和適應(yīng)性，結(jié)合區(qū)域發(fā)展布局打造消費(fèi)中心，也在餐飲、超市、零售、交通等領(lǐng)域滿足了居民需求。其次配合地方政府消費(fèi)激勵(lì)政策，開展消費(fèi)優(yōu)惠券、激勵(lì)補(bǔ)貼等電子化發(fā)放和使用，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)支付載體優(yōu)勢從而優(yōu)化消費(fèi)體驗(yàn)，采取“線上投放，線下消費(fèi)”的方式有針對性選擇活動(dòng)主體，促進(jìn)消費(fèi)回補(bǔ)與消費(fèi)活力。

（三）保障及時(shí)高效的支付服務(wù)和全面的數(shù)據(jù)庫支撐

第一，疫情突發(fā)期間在大小額支付系統(tǒng)、網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)、支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)等支付基礎(chǔ)設(shè)施的堅(jiān)實(shí)保障下，網(wǎng)絡(luò)支付為捐贈(zèng)援助、生活繳費(fèi)、線上購物等方面提供了及時(shí)高效的金融服務(wù)保障，確保網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)安全、連續(xù)、便捷。第二，基于各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、非銀行支付機(jī)構(gòu)積累的大量網(wǎng)絡(luò)支付消費(fèi)用戶，利用門戶網(wǎng)站和小程序在線渠道建設(shè)覆蓋范圍、用戶規(guī)模、使用頻率等方面的有利條件，迅速擴(kuò)大了消費(fèi)市場信息服務(wù)可能性，并合理利用消費(fèi)領(lǐng)域交易統(tǒng)計(jì)分析機(jī)制，充分發(fā)揮了對重點(diǎn)消費(fèi)領(lǐng)域支付信息的監(jiān)測和大數(shù)據(jù)分析能力，對居民的消費(fèi)傾向、消費(fèi)劵的使用方向等信息進(jìn)行分析，探索提供產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)增值服務(wù)，對消費(fèi)市場的資源調(diào)配、資金流向、復(fù)工復(fù)產(chǎn)等方面提供全方位數(shù)據(jù)支持。

（四）有效修復(fù)企業(yè)供應(yīng)鏈與生產(chǎn)線為消費(fèi)市場增質(zhì)增效

一方面疫情期間網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)各主體及時(shí)采取措施助力消費(fèi)市場復(fù)蘇，降低消費(fèi)市場資金流動(dòng)成本。人民銀行對支付機(jī)構(gòu)暫免計(jì)提行業(yè)保障基金，支付清算機(jī)構(gòu)根據(jù)商戶類別、經(jīng)營狀況采取優(yōu)惠收取服務(wù)手續(xù)費(fèi)和支付終端費(fèi)用，銀聯(lián)云閃付、支付寶等支付主體更是為抗疫相關(guān)行業(yè)提供“零手續(xù)費(fèi)”優(yōu)惠，同時(shí)加快單位結(jié)算、小微企業(yè)線上支付功能，便捷企業(yè)對公結(jié)算。另一方面以交易數(shù)據(jù)為依托代替應(yīng)收賬款成為信用審核數(shù)據(jù)，擴(kuò)寬供應(yīng)鏈金融邊界。疫情發(fā)生之初，約七成的小微市場主體無法無法正常運(yùn)營，網(wǎng)絡(luò)支付催生了線上教育、新零售、線上辦公等輕資產(chǎn)行業(yè)，使得平臺(tái)商戶融資需求大增。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)支付促使電商物流節(jié)點(diǎn)與鐵路、公路、航空運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)籌布局融合發(fā)展，完善物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，疫情期間公益性農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場、區(qū)域性商貿(mào)物流配送中心、末端配送網(wǎng)點(diǎn)等建設(shè)大幅度緩解了居民生活問題。

二、網(wǎng)絡(luò)支付引導(dǎo)消費(fèi)市場的趨勢選擇

（一）長尾客戶進(jìn)一步占領(lǐng)消費(fèi)市場，或?qū)⒋蚱苽鹘y(tǒng)金融的“二八定律”

網(wǎng)絡(luò)支付適應(yīng)了消費(fèi)者從價(jià)格敏感型向體驗(yàn)式、個(gè)性化的轉(zhuǎn)變，而這部分消費(fèi)市場多屬于用戶力量小但利潤空間大的市場，即促使資金要素自由流動(dòng)形成長尾效應(yīng)作用于消費(fèi)市場活動(dòng)。小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銷售商品，新零售把超市的零售邏輯和餐飲業(yè)服務(wù)邏輯重組，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)支付吸引客戶沉淀的功能優(yōu)勢，推進(jìn)休閑消費(fèi)體質(zhì)升級。目前網(wǎng)絡(luò)支付工具在消費(fèi)市場特別是零售市場成績顯著，并逐漸形成基于社會(huì)和歷史慣例被廣泛認(rèn)可的交易媒介，進(jìn)一步培養(yǎng)疫情爆發(fā)后回償性消費(fèi)，順應(yīng)了企業(yè)加快復(fù)市提高營業(yè)額的客觀需求，聚焦商品零售增長，進(jìn)一步擴(kuò)大了支付工具在經(jīng)濟(jì)中溢出效應(yīng)。

（二）網(wǎng)絡(luò)支付交易參與消費(fèi)市場程度上升，掃碼支付的助推效應(yīng)最為顯著

截止2019年，我國通過網(wǎng)絡(luò)支付購物、定取外賣用戶規(guī)模分別為6.39億、4.21億，網(wǎng)絡(luò)娛樂產(chǎn)品用戶規(guī)模超過4.3億，這表明我國通過網(wǎng)絡(luò)支付挖掘的新型消費(fèi)市場具有一定規(guī)模。2019年第四季度至2020年第一季度疫情之初,網(wǎng)絡(luò)支付交易數(shù)據(jù)與消費(fèi)市場零售總額數(shù)據(jù)間具有緊密的互動(dòng)性，其中掃碼支付交易額在區(qū)間內(nèi)與消費(fèi)市場走勢呈現(xiàn)高度同步性。另外銀行卡在大中型場景的集中收銀平臺(tái)擴(kuò)展較為順利，但因?yàn)槭諉问掷m(xù)費(fèi)、POS的押金成本、耗材支出等原因在中小商戶中滲透率不高。而第三方端的掃碼支付工具的“主掃模式”大幅度減少了相關(guān)支出，入網(wǎng)低門檻滿足了部分小微商戶的需求。國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)很大程度向移動(dòng)端遷移，阿里、騰訊主要業(yè)務(wù)移動(dòng)遷移率超過90%，帶動(dòng)支付寶、財(cái)付通的支付業(yè)務(wù)在移動(dòng)端占比的顯著提高。

（三）網(wǎng)絡(luò)支付釋放了居民的潛在消費(fèi)和增量消費(fèi)

網(wǎng)絡(luò)支付的杠桿效應(yīng)并不是居民基本補(bǔ)償性的剛性消費(fèi)，而是更多的撬動(dòng)居民額外消費(fèi)。居民在某個(gè)時(shí)點(diǎn)獲得收入，并在一段時(shí)間內(nèi)逐漸產(chǎn)生消費(fèi)支出，排除居民不能改變的非流動(dòng)資產(chǎn)購買決策，網(wǎng)絡(luò)支付通過提高居民流動(dòng)性資產(chǎn)消費(fèi)降低用于購買非流動(dòng)性資產(chǎn)產(chǎn)生的強(qiáng)烈儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)，使短期和中期收入流入消費(fèi)市場。在消費(fèi)市場緊縮期，消費(fèi)者對消費(fèi)收入及支出具有劇烈反應(yīng)，消費(fèi)市場主要依賴的多人共同選擇控制預(yù)期的生產(chǎn)及投資，多人篩選機(jī)制產(chǎn)生群體性儲(chǔ)蓄的羊群效應(yīng)，進(jìn)而引發(fā)了消費(fèi)市場資金的流動(dòng)，所以當(dāng)受到資產(chǎn)數(shù)量和流動(dòng)性的限制，居民將做出最優(yōu)消費(fèi)選擇時(shí)具有不同的消費(fèi)行為，網(wǎng)絡(luò)支付方式會(huì)降低居民權(quán)衡現(xiàn)有流動(dòng)性資產(chǎn)的收益率和流動(dòng)性，產(chǎn)生忽視持久性收入沖擊與暫時(shí)性收入沖擊的邊際消費(fèi)傾向，進(jìn)而激發(fā)消費(fèi)潛力。

（四）網(wǎng)絡(luò)支付影響周期漸現(xiàn)雛形且對消費(fèi)市場的影響呈中短期特性

可利用網(wǎng)絡(luò)支付大規(guī)模實(shí)施彌補(bǔ)性消費(fèi)政策，代替“大水漫灌”的強(qiáng)刺激策略，一定比例擴(kuò)張網(wǎng)絡(luò)支付使用率占領(lǐng)消費(fèi)市場份額，達(dá)到短期時(shí)間內(nèi)刺激經(jīng)濟(jì)并在后續(xù)季度中彌補(bǔ)前期經(jīng)濟(jì)損失。原有路線的經(jīng)濟(jì)政策工具易形成高杠桿效果且不一定能準(zhǔn)確用于消費(fèi)市場，更好的消費(fèi)刺激效果需要更精準(zhǔn)的消費(fèi)刺激政策，網(wǎng)絡(luò)支付對消費(fèi)市場影響呈中短期的特性一方面優(yōu)化了消費(fèi)刺激政策，增加總消費(fèi)對暫時(shí)性收入沖擊的邊際消費(fèi)傾向，縮短了消費(fèi)支出周期。另一方面使央行經(jīng)濟(jì)政策在可控范圍，即使網(wǎng)絡(luò)支付政策對消費(fèi)市場出現(xiàn)負(fù)溢出效應(yīng)也將在中短期消化，不影響消費(fèi)市場長期的可持續(xù)發(fā)展。

三、利用網(wǎng)絡(luò)支付擴(kuò)容消費(fèi)市場的路徑選擇

（一）完善網(wǎng)絡(luò)支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)輔助消費(fèi)市場輸出

各從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)業(yè)務(wù)流程和運(yùn)作模式，通過網(wǎng)絡(luò)支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)—資金要素流動(dòng)—溢出效應(yīng)—?jiǎng)?chuàng)新提升—消費(fèi)市場經(jīng)濟(jì)增長的帶動(dòng)效應(yīng)，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)支付渠道布局。一是積極擴(kuò)展居民消費(fèi)場景網(wǎng)絡(luò)化數(shù)字化進(jìn)程，依托應(yīng)用程序接口、軟件開發(fā)工具包嵌入線上消費(fèi)市場和新型消費(fèi)市場等各類消費(fèi)場景，各銀行金融機(jī)構(gòu)及非銀行支付機(jī)構(gòu)擴(kuò)展增值服務(wù)，搭建場景實(shí)現(xiàn)全方位獲取消費(fèi)市場信息。二是從業(yè)機(jī)構(gòu)積極輸出網(wǎng)絡(luò)支付金融服務(wù)和技術(shù)能力，除消費(fèi)市場外發(fā)揮好在電子政務(wù)、醫(yī)療、交通等方面的支持作用，逐步推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)支付在消費(fèi)應(yīng)用場景的全覆蓋。

（二）充分發(fā)揮對消費(fèi)市場資金的導(dǎo)向作用和乘數(shù)效應(yīng)

網(wǎng)絡(luò)支付成為消費(fèi)市場轉(zhuǎn)型的重要工具，可以通過適度加大對網(wǎng)絡(luò)支付工具在B端的收單利率調(diào)整及在C端優(yōu)惠力度調(diào)控，布局重點(diǎn)領(lǐng)域時(shí)可以支付入口排他性條款或有先展示作為先決條件，發(fā)展或約束對消費(fèi)市場中需要重點(diǎn)發(fā)展和調(diào)整的行業(yè)領(lǐng)域，決定消費(fèi)市場的“流量入口”，利用網(wǎng)絡(luò)支付工具對消費(fèi)市場進(jìn)行資金流動(dòng)再平衡，以支付產(chǎn)業(yè)政策輔助貨幣政策。首先要滿足居民高質(zhì)量消費(fèi)需求，根據(jù)支付系統(tǒng)數(shù)據(jù)分析資金流動(dòng)頻率、方向，引領(lǐng)生存消費(fèi)向發(fā)展消費(fèi)轉(zhuǎn)型。其次利用新型支付工具激發(fā)居民消費(fèi)熱情，擴(kuò)展居民消費(fèi)存量、升級消費(fèi)結(jié)構(gòu)符合我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的市場規(guī)律，經(jīng)濟(jì)從投資拉動(dòng)型向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型發(fā)展。

（三）向支付數(shù)據(jù)群島轉(zhuǎn)型打破消費(fèi)市場進(jìn)入壁壘及轉(zhuǎn)換成本

以此次新冠疫情為契機(jī)，支持和引導(dǎo)從業(yè)機(jī)構(gòu)主體把握消費(fèi)市場數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化的轉(zhuǎn)型趨勢。一方面打破因?qū)?shù)據(jù)的絕對控制形成進(jìn)入新消費(fèi)市場領(lǐng)域的壁壘及轉(zhuǎn)換成本，避免消費(fèi)市場喪失創(chuàng)新服務(wù)的動(dòng)機(jī)和能力，要通過挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值進(jìn)行市場業(yè)務(wù)創(chuàng)新，趨近于零的邊際成本提供多樣化、定制化服務(wù)，尤其是網(wǎng)絡(luò)支付數(shù)據(jù)的開放和共享十分重要。另一方面要從數(shù)據(jù)監(jiān)管到數(shù)據(jù)治理的轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的確權(quán)、定價(jià)與交易，將數(shù)據(jù)共享權(quán)益反饋給消費(fèi)者，使消費(fèi)者通過數(shù)據(jù)紅利利益分配機(jī)制和網(wǎng)絡(luò)支付便捷的服務(wù)直接或間接享受權(quán)益。