金融科技背景下的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究

◎王啟 魏征東

一、金融科技下的風(fēng)控邏輯創(chuàng)新

金融科技主要是指由大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能等新興前沿技術(shù)帶動(dòng)，對(duì)金融市場(chǎng)以及金融服務(wù)業(yè)務(wù)供給產(chǎn)生重大影響的新興業(yè)務(wù)模式、新技術(shù)應(yīng)用、新產(chǎn)品服務(wù)等。

在全球范圍內(nèi)，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控技術(shù)，一直基于兩條簡(jiǎn)單邏輯：一是人有信。個(gè)人、企業(yè)是否有信用。企業(yè)的信用主要依據(jù)有審計(jì)的財(cái)報(bào)、三表等等，基于信用產(chǎn)生的信貸。二是物有值。企業(yè)的資產(chǎn)、抵押物、應(yīng)收帳款的價(jià)值到底是多少，對(duì)這個(gè)資產(chǎn)進(jìn)行處置之后能夠得到多少，這是基于物品的價(jià)值而產(chǎn)生的貸款邏輯。然而對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，受限于企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，缺乏不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)以及底層商業(yè)信用的積累，面臨融資難的廣泛性困境。

金融科技深入金融本源，打通互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，形成以區(qū)塊鏈為底層技術(shù)支持的多中心、去中介、自組織、共享數(shù)據(jù)的發(fā)展格局，"普惠金融"、"智慧金融"將逐步實(shí)現(xiàn)。利用人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)構(gòu)建中小企業(yè)生態(tài)鏈，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)數(shù)字化、數(shù)據(jù)資產(chǎn)化，為中小企業(yè)融資在資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、動(dòng)態(tài)監(jiān)控方面提供了有利的技術(shù)條件，從而根本上改變中小企業(yè)融資的成功率，豐富金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管控手段，提高風(fēng)險(xiǎn)處置水平。

二、金融科技對(duì)風(fēng)控效率提升的意義

1.智能化及大數(shù)據(jù)的科技應(yīng)用可以減少對(duì)專業(yè)性人才的依賴度。

基于大數(shù)據(jù)、云平臺(tái)、人工智能、區(qū)塊鏈以及金融應(yīng)用等核心科技，結(jié)合業(yè)務(wù)場(chǎng)景，可以打造智能銷售方案、智能風(fēng)控方案、智能產(chǎn)品方案、智能服務(wù)方案和智能運(yùn)營(yíng)方案等金融利器，幫助金融機(jī)構(gòu)全面提升獲客、風(fēng)控、產(chǎn)品、客服、運(yùn)營(yíng)的能力，替代人力對(duì)于金融服務(wù)組織運(yùn)營(yíng)中的作用。

2.互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景及智能風(fēng)控技術(shù)的開(kāi)發(fā)有利于打破業(yè)務(wù)物理時(shí)空壁壘，降低傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)服務(wù)主要依托網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)展的局限性，縮短管理過(guò)程、降低過(guò)程誤差、提高精通機(jī)構(gòu)各部門協(xié)同性，使資源匹配趨于最合理。

3.金融科技可以幫助金融機(jī)構(gòu)建立完備的風(fēng)險(xiǎn)流轉(zhuǎn)的產(chǎn)業(yè)體系以及數(shù)據(jù)庫(kù)，依托智能化的高效管理體系及數(shù)據(jù)分析體系制定最佳風(fēng)險(xiǎn)處置方案，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)進(jìn)行準(zhǔn)確智能報(bào)送，提高工作效率。

三、金融科技在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制中的具體創(chuàng)新

1.互聯(lián)網(wǎng)電子交易平臺(tái)實(shí)現(xiàn)全業(yè)務(wù)流程管控。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，人們的生產(chǎn)、生活越來(lái)越依賴于一個(gè)個(gè)集中化的交易平臺(tái)，買賣雙方在平臺(tái)內(nèi)方便的搜尋交易標(biāo)的和對(duì)手，并在平臺(tái)內(nèi)完成合同簽署、貨款支付、物流登記等流程，直至最終完成交易。這些平臺(tái)降低了各方的交易成本，為交易達(dá)成提供了便利。

1.基于交易場(chǎng)景設(shè)計(jì)方便高效的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的關(guān)鍵在于產(chǎn)品與場(chǎng)景的融合，即將各類產(chǎn)品嵌入具體的應(yīng)用場(chǎng)景中去，從用戶體驗(yàn)角度出發(fā)，考慮其在特定場(chǎng)景下產(chǎn)生的特定需求，根據(jù)這一需求提供產(chǎn)品。近來(lái)各家金融機(jī)構(gòu)也開(kāi)始引入這種"場(chǎng)景化"的產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念，在互聯(lián)網(wǎng)、尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域推出了許多創(chuàng)新產(chǎn)品，取得了良好的市場(chǎng)效果。

從原理上說(shuō)，供應(yīng)鏈金融是對(duì)公產(chǎn)品中最適合"互聯(lián)網(wǎng)化"、"場(chǎng)景化"改造的一個(gè)分支，因?yàn)榫科浔旧砭褪欠?wù)于產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間高頻次、多主體的交易，它的流程相對(duì)簡(jiǎn)單，層級(jí)少、效率高、創(chuàng)新快，準(zhǔn)入門檻也低于一般公司授信產(chǎn)品，相對(duì)更適合嵌入互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中的交易場(chǎng)景。改造后的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品將擁有更好的用戶體驗(yàn)，與平臺(tái)綁定后，能在交易場(chǎng)景針對(duì)核心目標(biāo)客戶直接展示產(chǎn)品要素，這將為商業(yè)供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)拓客展業(yè)提供低成本、高效率的途徑。

2.全面掌握交易流程。

在平臺(tái)中進(jìn)行的交易，其流程、步驟均由平臺(tái)統(tǒng)一規(guī)范，標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，供應(yīng)鏈金融服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)自建平臺(tái)或與平臺(tái)合作，可以獲取與融資相關(guān)基礎(chǔ)交易的全部信息，并提出風(fēng)控要求，改進(jìn)交易結(jié)構(gòu)和流程。借助交易平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)可以在線完成基礎(chǔ)交易驗(yàn)證、資金及物流監(jiān)管、銷售回款歸集等多項(xiàng)工作，全面掌握交易流程，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)還能極大地提升業(yè)務(wù)效率。

例：核心企業(yè)在交易平臺(tái)上向供應(yīng)商采購(gòu)貨物，雙方簽署合同后，核心企業(yè)劃轉(zhuǎn)預(yù)付款至供應(yīng)商賬戶，供應(yīng)商收款后發(fā)貨，并將物流信息上傳至交易平臺(tái)，其后向供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)一筆保理業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)放款前，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)該筆應(yīng)收賬款真實(shí)存在，這在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程中需要供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)客戶經(jīng)理取得相關(guān)合同、單據(jù)，并由核心企業(yè)當(dāng)面簽章確認(rèn)。但在交易平臺(tái)上則不同，核心企業(yè)與供應(yīng)商的購(gòu)銷行為在平臺(tái)內(nèi)部留存了完整的交易信息，供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)從平臺(tái)調(diào)取相關(guān)數(shù)據(jù)后，再輔以賬戶資金監(jiān)控和物流監(jiān)控，足以確認(rèn)應(yīng)收賬款的真實(shí)性。供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)在保理放款后，也能夠在線通知核心企業(yè)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事宜，并在交易平臺(tái)內(nèi)部更改后續(xù)貨款支付路徑，確保到期還款。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)還可獲取交易各方的歷史交易記錄，作為主體評(píng)級(jí)授信的重要參考。

2.使用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)強(qiáng)化物權(quán)管控。

供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈每一主體之間交易行為的全方位金融支持，為保證交易完成和資金安全，必須強(qiáng)調(diào)貨權(quán)管控。尤其是動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押等多個(gè)信貸產(chǎn)品，貨物在用于交易的同時(shí)還成為了第二還款來(lái)源，這對(duì)管貨的要求就更高了。

但截至目前，商業(yè)供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)在貨權(quán)管控方面仍只有一些傳統(tǒng)招數(shù)--單據(jù)審核、委托第三方監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)盤庫(kù)等，老方法應(yīng)對(duì)新形勢(shì)，問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)都很多，例如第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)不盡職導(dǎo)致貨物丟失，客戶動(dòng)產(chǎn)重復(fù)質(zhì)押導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)失去擔(dān)保物等，供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)為此付出了慘重的代價(jià)，也使得許多機(jī)構(gòu)失去了開(kāi)辦存貨類融資業(yè)務(wù)的動(dòng)力，存貨融資市場(chǎng)逐漸萎縮。這導(dǎo)致中小企業(yè)失去了一項(xiàng)重要的融資來(lái)源，供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管企業(yè)也都少了一塊重要的收入來(lái)源，可以說(shuō)是一個(gè)各方皆輸?shù)慕Y(jié)果。但是，近來(lái)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起似乎可以為解決這些問(wèn)題提供了新的方案。

物聯(lián)網(wǎng)（InternetofThings）技術(shù)是指通過(guò)射頻識(shí)別系統(tǒng)（RFID）、紅外感應(yīng)系統(tǒng)、全球定位系統(tǒng)（GPS）、激光掃描儀等信息傳感設(shè)備，按約定的協(xié)議把物品與互聯(lián)網(wǎng)連接起來(lái)，形成一個(gè)物品與物品相互連接的分布式網(wǎng)絡(luò)，從而實(shí)現(xiàn)智能化物品識(shí)別、物品定位、物品跟蹤、物品監(jiān)控和管理。

隨著長(zhǎng)距離無(wú)線通信、無(wú)線射頻、傳感器等技術(shù)的快速發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐步具備了多場(chǎng)景靈活架設(shè)的應(yīng)用基礎(chǔ)。商業(yè)供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的貨權(quán)管控。

1.提高擔(dān)保物監(jiān)管的安全性。

通過(guò)在單位物品上安置或印刷射頻識(shí)別（RFID）標(biāo)簽，并在存儲(chǔ)場(chǎng)所架設(shè)傳感器、分布式接入網(wǎng)絡(luò)和監(jiān)控系統(tǒng)，供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)可自定義各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)和報(bào)警條件，以此實(shí)現(xiàn)低人力占用條件下更安全的擔(dān)保物監(jiān)管。

例如，通過(guò)讀取物品標(biāo)簽內(nèi)的信息，任何人均可了解貨物的當(dāng)前權(quán)屬狀態(tài)，通過(guò)公示物權(quán)來(lái)避免重復(fù)擔(dān)保；在倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管場(chǎng)所的立體空間邊緣部署識(shí)別裝置，一旦貨物非正常移出，則立即報(bào)警并通知債權(quán)人；也可為貨物標(biāo)簽添加防盜功能，一旦標(biāo)簽本體遭到破壞、修改、移除標(biāo)簽則啟動(dòng)報(bào)警程序；同時(shí)配合傳感器技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)一旦貨物發(fā)生損壞、變質(zhì)等物理狀態(tài)及化學(xué)性狀的改變，均能觸發(fā)相應(yīng)程序，幫助債權(quán)人和倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方維持貨物完好。

2.優(yōu)化貨權(quán)管理效率。

在當(dāng)前的業(yè)務(wù)操作流程中，商業(yè)供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)需要派出客戶經(jīng)理或?qū)ｉT的貸后管理人員定期前往客戶倉(cāng)庫(kù)盤點(diǎn)庫(kù)存，或者付出高昂的成本委托第三方機(jī)構(gòu)反復(fù)檢查核對(duì)，耗費(fèi)大量的人力財(cái)力，操作也很繁瑣。但是通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，商業(yè)供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)就可以輕易實(shí)現(xiàn)"遠(yuǎn)程盤庫(kù)"，通過(guò)電腦、手機(jī)等終端實(shí)時(shí)查詢貨物位置、存儲(chǔ)狀態(tài)、交易歷史，下載各項(xiàng)統(tǒng)計(jì)報(bào)表，還可通過(guò)攝像頭觀看實(shí)地情況，這為各崗位人員方便、快捷的獲取可靠信息提供了極大幫助，可以有效提升貸前調(diào)查、貸中審查和貸后管理各個(gè)環(huán)節(jié)的工作效率。

3.鏈接大數(shù)據(jù)，職能風(fēng)控模型開(kāi)發(fā)，全面增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及處理能力。

通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)傳感技術(shù)，供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)可以精準(zhǔn)掌握貨物性質(zhì)、狀態(tài)、編號(hào)代碼等信息，如果能將這些信息與記錄商品交易情況的數(shù)據(jù)庫(kù)連接起來(lái)，通過(guò)逐一比對(duì)，實(shí)現(xiàn)對(duì)在押貨物市場(chǎng)價(jià)格、銷量、供求關(guān)系的智能監(jiān)控，并能向核心信貸系統(tǒng)實(shí)時(shí)反饋，這將為商業(yè)供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)管理信用風(fēng)險(xiǎn)提供極大幫助：

首先，供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)可以改變貸后管理人員手工重估押品價(jià)值的低效方式，依靠計(jì)算機(jī)實(shí)時(shí)監(jiān)控抵質(zhì)押率變化情況，使得押品價(jià)值不足的風(fēng)險(xiǎn)能夠及時(shí)暴露，之后就可以通過(guò)提示客戶補(bǔ)貨、追加保證金或提前還款等方式來(lái)緩釋風(fēng)險(xiǎn)。

其次，通過(guò)對(duì)貨物供銷數(shù)據(jù)的深入分析，供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)在信貸違約發(fā)生、需要處置押品時(shí)有了更明確的方向和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，提高貸款清收效率。

最后，在貨物安全性得到保障、價(jià)格波動(dòng)能夠及時(shí)有效監(jiān)控的前提下，供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)完全可以擴(kuò)大押品范圍，不再局限于傳統(tǒng)的不動(dòng)產(chǎn)、大宗商品等易于管理的財(cái)產(chǎn)，還能把日用消費(fèi)品、電子產(chǎn)品、農(nóng)副產(chǎn)品等傳統(tǒng)技術(shù)手段下難以管理的貨物都納入供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)范疇，匹配短期限、可循環(huán)、放款還款便捷高效的融資產(chǎn)品，用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)處理方法來(lái)實(shí)現(xiàn)智能化的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和監(jiān)控，并依托大型交易平臺(tái)批量拓展業(yè)務(wù)，這必將成為供應(yīng)鏈金融未來(lái)發(fā)展的重要領(lǐng)域。