企業(yè)財(cái)務(wù)管理與企業(yè)融資渠道問(wèn)題的有效性探究

■黃澤文

（惠州河惠莞高速公路有限公司）

引 言

融資問(wèn)題是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重中之重，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型，能夠提高企業(yè)資金利用率，為企業(yè)資金支配提供合理化方向，進(jìn)而改善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。但就目前實(shí)際情況來(lái)看，我國(guó)多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)依然不夠完善，財(cái)務(wù)管理水平良莠不齊，融資渠道單一，企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展受到嚴(yán)重制約情況極為普遍，因此加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理和拓寬企業(yè)融資渠道尤為重要。

1 企業(yè)財(cái)務(wù)管理與企業(yè)融資問(wèn)題的關(guān)系

企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作與企業(yè)融資之間存在必然的關(guān)聯(lián)性，呈現(xiàn)出互相影響和制約的關(guān)系。企業(yè)通過(guò)融資籌集的資金，進(jìn)行相關(guān)財(cái)務(wù)管理工作，實(shí)現(xiàn)合理的分配、管理，繼而助力企業(yè)的發(fā)展。

資金是企業(yè)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基礎(chǔ)，是企業(yè)所有財(cái)務(wù)活動(dòng)的起點(diǎn)。融資是企業(yè)為滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)、發(fā)展所需而籌措資金的活動(dòng)，包括權(quán)益性融資和債務(wù)性融資。權(quán)益性融資即融入資金增加企業(yè)權(quán)益資本，通過(guò)發(fā)行股票、定向增發(fā)吸收直接投資等方式融資，債務(wù)性融資即融入資金增加企業(yè)負(fù)債，通過(guò)銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行債券等方式融資。

企業(yè)發(fā)展過(guò)程相對(duì)應(yīng)的是企業(yè)管理成熟度，不同發(fā)展階段的企業(yè)，配備不同的財(cái)務(wù)管理水平，企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作滲透到企業(yè)管理的方方面面，包括投資活動(dòng)、融資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和資金分配等方面，其中融資問(wèn)題屬于財(cái)務(wù)管理工作的核心部分，因此規(guī)范企業(yè)融資行為，拓寬融資渠道，既可以為企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)保障，也能夠完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作內(nèi)涵，促進(jìn)企業(yè)管理工作趨向現(xiàn)代化發(fā)展。但在企業(yè)融資的過(guò)程中，受到各項(xiàng)因素的影響，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存，所以企業(yè)必須通過(guò)評(píng)估工作的有效開(kāi)展，控制融資過(guò)程，以減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率，才能維持企業(yè)資金的穩(wěn)定性，以便于財(cái)務(wù)管理工作的順利開(kāi)展。企業(yè)通過(guò)科學(xué)規(guī)劃，合理利用融資手段，能夠?qū)崿F(xiàn)資本的擴(kuò)張，所以在具體工作開(kāi)展當(dāng)中，則需要財(cái)務(wù)管理人員對(duì)融資進(jìn)行分配、利用和管理，加強(qiáng)資金的利用率，為企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)提供保障。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)管理與企業(yè)融資中存在的問(wèn)題

以高效率、高質(zhì)量的財(cái)務(wù)管理工作開(kāi)展，促進(jìn)企業(yè)融資順利開(kāi)展，是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的必要條件，但反觀目前我國(guó)多數(shù)企業(yè)的工作現(xiàn)狀，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，加之經(jīng)濟(jì)全球化的影響逐漸深入，企業(yè)的生存環(huán)境逐漸復(fù)雜，為了能夠保有良好的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，多數(shù)企業(yè)將工作重心更多的傾向于產(chǎn)品研發(fā)和服務(wù)質(zhì)量提高等方面，反而忽視了財(cái)務(wù)管理與企業(yè)融資的重要意義，導(dǎo)致內(nèi)部體制機(jī)制建設(shè)不夠完善，財(cái)務(wù)管理工作受到影響，融資渠道相對(duì)單一，反而引發(fā)嚴(yán)重的資金風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的進(jìn)步與發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)前我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理與企業(yè)融資所存在的問(wèn)題，多數(shù)體現(xiàn)在制度建設(shè)方面，包括以下內(nèi)容：

2.1 企業(yè)管理制度不完善

現(xiàn)實(shí)中存在很多這類型企業(yè)，缺乏健全的公司治理結(jié)構(gòu)，幾個(gè)投資人掌控企業(yè)的管理職能，而且投資人自身專業(yè)水平不足，內(nèi)部管理混亂，管理工作較為隨意散漫，也不愿意將過(guò)多的管理權(quán)限交付財(cái)務(wù)管理人員，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理工作開(kāi)展缺乏深入程度和影響力，工作職能無(wú)法有效發(fā)揮，嚴(yán)重影響財(cái)務(wù)管理工作的實(shí)際價(jià)值發(fā)揮。

2.2 財(cái)務(wù)管理制度不完善

財(cái)務(wù)管理是指在一定目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購(gòu)置、資本的融通和經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量、利潤(rùn)分配的管理，因此財(cái)務(wù)管理工作對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)具有組織職能，關(guān)系到企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為了加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作整體水平，必須應(yīng)當(dāng)結(jié)合科學(xué)化手段，規(guī)范財(cái)務(wù)管理工作流程，確保財(cái)務(wù)管理方式方法符合企業(yè)自身實(shí)際條件，然而現(xiàn)代企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，即便能夠提高對(duì)于財(cái)務(wù)管理工作的重視程度，卻缺乏相關(guān)制度建設(shè)，或者制度實(shí)施力度不強(qiáng)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理工作較為混亂，或是以粗放式管理模式，對(duì)企業(yè)資金的管理和融通造成嚴(yán)重影響。企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不完善的問(wèn)題，更多的體現(xiàn)在中小企業(yè)當(dāng)中，由于這部分企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)水平和綜合實(shí)力相對(duì)落后，缺乏完善的制度保障，造成企業(yè)的發(fā)展偏離實(shí)際，最終被市場(chǎng)所淘汰。

2.3 融資渠道不暢制約財(cái)務(wù)管理

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金既是企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的主要目標(biāo)，也是企業(yè)各項(xiàng)工作的重要影響因素，而融資作為企業(yè)獲取資源的主要方式，其重要意義毋庸置疑，但由于目前我國(guó)多數(shù)企業(yè)對(duì)于融資渠道方面的考量較為片面，導(dǎo)致融資渠道過(guò)度單一，融資效率不高，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展造成影響，其主要原因大致包括兩部分，其一，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展當(dāng)中所需要的資金量龐大，因此融資需求不斷提高，一旦企業(yè)自身缺乏與需求相匹配的綜合實(shí)力和公信力，則難以實(shí)現(xiàn)融資，因此渠道相對(duì)狹窄；其二，目前我國(guó)企業(yè)所面對(duì)的挑戰(zhàn)和沖擊激烈，而企業(yè)的素質(zhì)卻良莠不齊，一些企業(yè)在盲目開(kāi)展融資后自身并不具備償還能力，因此導(dǎo)致融資環(huán)境復(fù)雜多變，銀行或金融機(jī)構(gòu)為了減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，勢(shì)必會(huì)謹(jǐn)慎對(duì)待企業(yè)融資需求，因而導(dǎo)致融資不夠順暢，進(jìn)而增加財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。

3 提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平擴(kuò)展融資渠道的有效措施

3.1 加強(qiáng)企業(yè)建設(shè)并構(gòu)建企業(yè)管理體制

企業(yè)在不斷的發(fā)展過(guò)程中，不僅要時(shí)刻調(diào)整戰(zhàn)略，同時(shí)要不斷調(diào)整匹配制定適合自身的管理體制。隨著企業(yè)的成長(zhǎng)，需要健全公司治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，實(shí)現(xiàn)專業(yè)人才管理的規(guī)范化、科學(xué)化的轉(zhuǎn)變。建立健全的管理機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部控制，加大信息透明度，對(duì)外樹立良好的企業(yè)形象。

3.2 完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，強(qiáng)化管理會(huì)計(jì)職能

意識(shí)對(duì)實(shí)踐活動(dòng)具有指導(dǎo)作用，所以為了更好的落實(shí)和創(chuàng)新現(xiàn)代化財(cái)務(wù)管理體系，首先則應(yīng)當(dāng)對(duì)管理理念進(jìn)行優(yōu)化完善，財(cái)務(wù)管理新理念應(yīng)當(dāng)在原有管理理念的基礎(chǔ)上進(jìn)行拓展和改良，加強(qiáng)對(duì)于企業(yè)有形資產(chǎn)流通和無(wú)形資產(chǎn)管理的重視程度。其次，財(cái)務(wù)管理制度的完善，應(yīng)當(dāng)注重會(huì)計(jì)制度和監(jiān)督制度等方面，并在財(cái)務(wù)管理工作開(kāi)展期間，對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的資金開(kāi)支和收入進(jìn)行嚴(yán)格把控，減少資金浪費(fèi)情況發(fā)生，促進(jìn)企業(yè)資金逐步積累，以實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高社會(huì)公信力的效果，為融資渠道的拓寬奠定基礎(chǔ)。此外對(duì)優(yōu)秀企業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行深入剖析，從中汲取經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際情況，打造具有特色的財(cái)務(wù)管理體系。

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作之中，管理會(huì)計(jì)工作所起的作用非常大，切實(shí)做好管理會(huì)計(jì)工作，實(shí)際上有助于企業(yè)更好的控制自身的收支，從而減少資金的浪費(fèi)。企業(yè)若要打造完善的會(huì)計(jì)管理制度，首先要完善會(huì)計(jì)管理制度的頂層設(shè)計(jì)，之后在頂層設(shè)計(jì)完善的基礎(chǔ)下，完善制度層面的內(nèi)部框架，以此來(lái)避免框架同頂層設(shè)計(jì)之間碰撞的問(wèn)題發(fā)生，即避免結(jié)構(gòu)性問(wèn)題的發(fā)生。其次，企業(yè)在完善會(huì)計(jì)管理制度的過(guò)程中，還需要結(jié)合自身財(cái)務(wù)管理的實(shí)際情況，切實(shí)建立相應(yīng)的輪換制度、崗位分工制度，并以此為出發(fā)點(diǎn)，落實(shí)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中涉及到的人員崗位，并結(jié)合人員的崗位落實(shí)相應(yīng)的責(zé)任，從而保證財(cái)務(wù)管理工作的有效性。這里還需要另外指出的是，在會(huì)計(jì)管理制度的框架之中，內(nèi)部牽制的原則應(yīng)落到實(shí)處，這能使財(cái)務(wù)人員之間形成相互牽制、制約的局面，從而有效避免徇私舞弊的問(wèn)題發(fā)生。

3.3 規(guī)范融資行為，拓寬企業(yè)融資渠道

規(guī)范企業(yè)融資行為，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低融資成本，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)發(fā)展才有充分保障。企業(yè)融資的目的是維持經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，同時(shí)也要堅(jiān)持融資的戰(zhàn)略導(dǎo)向原則、經(jīng)濟(jì)效益原則、風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，必須符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，使資本結(jié)構(gòu)符合戰(zhàn)略布局，分析比對(duì)選擇經(jīng)濟(jì)可行的融資方式，確保企業(yè)負(fù)債規(guī)模與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合承受能力相匹配。

融資渠道單一、融資難等問(wèn)題，是當(dāng)前我國(guó)多數(shù)企業(yè)所面臨的主要挑戰(zhàn)，因此為了加速改善現(xiàn)狀，拓寬融資渠道，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)提供保障，必須應(yīng)當(dāng)采取有效措施，爭(zhēng)取多渠道融資，企業(yè)可籌措的資金來(lái)源通道有以下幾種：

（1）企業(yè)自留資金。企業(yè)盡可能利用留用利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為經(jīng)營(yíng)資本，相當(dāng)于投資者滾動(dòng)投資，支持企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

（2）銀行信貸資金。企業(yè)應(yīng)深入了解銀行信貸政策、審批權(quán)限、貸款額度等情況，根據(jù)銀行要求做好融資規(guī)劃，對(duì)融資主體、融資規(guī)模以及時(shí)間進(jìn)度等做好統(tǒng)籌，保障投資和融資的協(xié)調(diào)匹配。

（3）非銀行金融機(jī)構(gòu)資金。在銀行信貸政策受限制、以及市場(chǎng)信貸規(guī)模緊張情況下，企業(yè)可考慮信托資金、保險(xiǎn)資金、財(cái)務(wù)公司資金，雖然此項(xiàng)融資成本較高，但資金用途較為靈活，能有效緩解資金的緊張程度。

（4）境外資金。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，境外流入國(guó)內(nèi)的資金越來(lái)越多，由于境外的市場(chǎng)利率較國(guó)內(nèi)低得多，境外資金也偏好于投放至國(guó)內(nèi)企業(yè)。

（5）資本市場(chǎng)資金，即發(fā)行股票和發(fā)行債券籌集資金。企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，為滿足公開(kāi)發(fā)行條件，必須進(jìn)行股份制改制使股權(quán)清晰，制度運(yùn)作規(guī)范、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)公開(kāi)透明、募集資金用途合法合規(guī)。上市既能籌集到企業(yè)需要的大規(guī)模資金，又能提高企業(yè)的知名度，對(duì)企業(yè)后續(xù)的的發(fā)展有非常大的促進(jìn)作用，因此上市也是大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的目標(biāo)。

3.4 強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理水平

強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，應(yīng)當(dāng)從完善管理團(tuán)隊(duì)建設(shè)入手，所以企業(yè)在管理人員的選聘當(dāng)中，必須應(yīng)當(dāng)注重考查管理人員的綜合素養(yǎng)，要求管理人員除應(yīng)當(dāng)具備扎實(shí)的專業(yè)基礎(chǔ)和良好的職業(yè)素養(yǎng)外，更加需要具有創(chuàng)新意識(shí)與能力。

通過(guò)完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，做好融資規(guī)劃，還需要高水平的管理人員和財(cái)務(wù)人員來(lái)操作實(shí)施，完成融資任務(wù)。財(cái)務(wù)人員要通過(guò)合理安排資金，充分發(fā)揮資金效益，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大。財(cái)務(wù)人員要有資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理念，落實(shí)以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、降低資金成本等為主要內(nèi)容的內(nèi)部控制制度，合理選擇資本結(jié)構(gòu)，挖掘更多融資渠道，提高融資能力，拓展資金儲(chǔ)備，科學(xué)合理的決策，提高企業(yè)綜合實(shí)力，做到企業(yè)價(jià)值最大化。

結(jié) 語(yǔ)

在當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力愈發(fā)緊張的背景下，加強(qiáng)資金儲(chǔ)備和管控，是企業(yè)生存發(fā)展的必要條件，因此企業(yè)必須具備良好的財(cái)務(wù)管理能力和多元化的融資渠道，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，才能為自身可持續(xù)發(fā)展提供保障。