基于財政領(lǐng)域研究國債與稅收的關(guān)系

文| 黃鳳云

相關(guān)概念界定

財政屬于經(jīng)濟范疇。財政是以國家為主體的經(jīng)濟行為，是國家為實現(xiàn)其職能集中部分國民收入以滿足公共需要的收支活動。財政有四個職能：一是資源配置，在微觀上合理配置資源，在宏觀上充分利用稀缺資源。二是收入分配，初次分配和再分配都要保障公正。三是經(jīng)濟穩(wěn)定與發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟又好又快地運行，追求高質(zhì)量發(fā)展。四是保障社會和諧穩(wěn)定與實現(xiàn)國家長治久安，這既是保證人民當(dāng)家作主的前提，也是增強人民幸福感的催化劑。

國債的實質(zhì)是一種債務(wù)，以國家信用為擔(dān)保，到期還本付息，信用風(fēng)險幾乎為零。國債發(fā)行的方式分為直接發(fā)行、“隨買”方式或稱“連續(xù)發(fā)行”、承購包銷和公募招標(biāo)，我國采用后兩種方式。稅收是經(jīng)常性收入，是政府為實現(xiàn)其職能，憑借國家的政治權(quán)力，強制地、無償?shù)?、固定地參與國民收入再分配而占有的一部分社會產(chǎn)品，稅收最顯著的特點是具有“權(quán)威性”。習(xí)近平總書記強調(diào)：“經(jīng)濟社會是一個動態(tài)循環(huán)系統(tǒng)，不能長時間停擺”。經(jīng)濟社會這個系統(tǒng)的運轉(zhuǎn)離不開黨和國家的精準(zhǔn)施策，需要政府的合理作為，以實現(xiàn)相對的財政平衡。

分析國債與稅收的關(guān)系

國債與稅收既有聯(lián)系又有區(qū)別。國債與稅收都是國家財政收入的來源，都屬于財政政策的手段。但是，國債與稅收也存在不同之處。一是在發(fā)行或征收方式上，國債發(fā)行是自愿的、有償?shù)?。稅收的“強制性”表明征稅是強制的行政行為。二是在收益上，國債到期后有利息收入，國債有?jīng)濟效應(yīng)，包括資產(chǎn)效應(yīng)、供給效應(yīng)和需求效應(yīng)。但稅收根本不存在投資回報率，因為稅收并不屬于投資，而是一種義務(wù)，無任何直接的或顯性的收益。但是社會主義稅收的本質(zhì)是“取之于民、用之于民”，稅收有“返還”的性質(zhì)，不過，其回報特點是“隱性的”、“間接的”和“可轉(zhuǎn)換性的”。三是產(chǎn)生時間上，人類社會自從國家產(chǎn)生后就已存在稅收，但國債的發(fā)行是后來才出現(xiàn)的。發(fā)行國債是英國資產(chǎn)階級革命最偉大的發(fā)明之一，我國最早發(fā)行國債是清朝末期，由于戰(zhàn)爭的影響而舉借外債。

根據(jù)李嘉圖等價定理：政府支出通過發(fā)行國債融資或稅收融資都無任何區(qū)別，國債與稅收等價。李嘉圖等價定理是一種中性定理，有合理性與可操作性，但也有一定的缺陷。一是核心假設(shè)為理性預(yù)期，計算和調(diào)節(jié)當(dāng)前與未來的收入不現(xiàn)實，因為貨幣存在時間價值，可能受通貨膨脹影響。二是隱含人有完全預(yù)見能力和充分信息，未來的稅負(fù)和收入并不確定，對于個人來說，現(xiàn)在不征稅增加的收入和未來還國債的本息而向此人征的稅不一定相等。三是假設(shè)所有的稅為一次性總量稅，但很多稅都不是一次性總量稅，非一次性總量稅易導(dǎo)致稅收的扭曲效應(yīng)，發(fā)債不征稅能減少稅收的扭曲效應(yīng)。

2019年中國統(tǒng)計年鑒的數(shù)據(jù)說明，中央財政債務(wù)余額十年來不斷增加，2018年中央財政債務(wù)余額是149607億元，相應(yīng)地，我國各項稅收總額從改革開放后逐年增加，2018年我國各項稅收的合計是156403億元。官方數(shù)據(jù)表明，國債與稅收的大小關(guān)系是可變的，2005年-2009年國債＞稅收，但2008年國債＜稅收，2010年-2018年是國債＜稅收。從數(shù)據(jù)層面分析，國債與稅收的關(guān)系不完全相等，深入研究可知，二者的關(guān)系主要受一個國家當(dāng)年的經(jīng)濟狀況、政治局面、企業(yè)發(fā)展、科技發(fā)展和民生狀況（尤其是養(yǎng)老、醫(yī)療、教育）等多方面影響。

國債與稅收的政策功能

一般中央政府財政部門才能發(fā)行國債，我國是國家財政部發(fā)行國債。大多數(shù)人都會選擇去銀行柜臺購買國債，因為國債具有無可比擬的安全性，由銀行實習(xí)經(jīng)歷表明，越來越多的人加入了搶購國債的行列，國債發(fā)行后很快就會被一搶而空，而購買國債產(chǎn)生了三個原則：快、準(zhǔn)、穩(wěn)。稅收是取得財政收入的工具之一。不知是否有人考慮過為何吸煙有害健康，還存在中國煙草這個國家壟斷下的特殊行業(yè)？其實，答案與稅收有關(guān)。2017年中國煙草總公司的稅利是中國工商銀行利潤總額的3倍，根據(jù)官方數(shù)據(jù)顯示，煙草稅占國家財政收入的6%以上，我國煙草稅費占零售價格的比例為59.5%，大于世界的平均水平。

國債的政策功能有三個：彌補財政赤字；籌集建設(shè)資金以及調(diào)節(jié)經(jīng)濟運行。稅收的主要作用有三個：一是組織財政收入。稅收是財政收入最主要的來源。二是調(diào)節(jié)經(jīng)濟需求。稅收具有自動穩(wěn)定器的功能，可以自動調(diào)節(jié)總需求。三是調(diào)節(jié)收入分配。我國實行以按勞分配為主，多種分配方式并存的分配制度，容易拉大收入差距，稅收可降低收入差距。

結(jié)語

總之，國債與稅收在財政領(lǐng)域內(nèi)不完全相等，國債略大或者稅收略大都正常，正如國家追求的財政平衡并非絕對的，而是略有赤字或略有盈余。只要政府結(jié)合國情，合理運用國債與稅收的政策功能，便可實現(xiàn)經(jīng)濟社會協(xié)調(diào)健康發(fā)展。