淺談民營企業(yè)IPO上市籌備中應(yīng)重點關(guān)注的財務(wù)問題

■袁少嵐

（浙江中欣氟材股份有限公司）

1 引 言

改革開放以來，社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展勢頭迅猛，民營企業(yè)大量出現(xiàn)。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前我國平均每天約有1200家民營企業(yè)注冊成立。民營企業(yè)占據(jù)我國企業(yè)數(shù)量的比重日益增加。但是，民營企業(yè)的決策者對財務(wù)管理工作缺乏科學(xué)的認識，存在著很強的隨機性，致使企業(yè)在上市前的財務(wù)管理準備出現(xiàn)問題，遲滯了IPO進程。

2 企業(yè)上市前應(yīng)當注意的財務(wù)管理要點

2.1 會計人員的集中核算能力

在民營企業(yè)的財務(wù)管理中常常遇到信息內(nèi)容準確性低的問題。要想解決此類問題需要借助財務(wù)管理部門。具體來說，財務(wù)管理部門與企業(yè)的財會人員能夠發(fā)揮集中核算能力。運用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)去規(guī)劃財務(wù)管理的內(nèi)容與財務(wù)管理流程制定，讓信息內(nèi)容共享在企業(yè)管理中發(fā)揮重要的作用。在核算時，確保其財務(wù)信息的安全性和準確性至關(guān)重要，可以將有關(guān)的管理模式和運作機制整合到財務(wù)系統(tǒng)中。

繼續(xù)完善整體流程，統(tǒng)一協(xié)調(diào)資源配置，提高業(yè)財一體化標準，高效引導(dǎo)民營企業(yè)的控制工作，在集權(quán)和分權(quán)時靈活處理。當民營企業(yè)面對的外部環(huán)境條件和生產(chǎn)管理的主要手段再次發(fā)生變化時，則要求財務(wù)人員完善會計核算的運作機制，完善相關(guān)職能，提升資源分配的合理性。

2.2 潛在的財務(wù)管理風(fēng)險

在上市之前，民營企業(yè)通常會面對潛在的金融風(fēng)險，企業(yè)的融資、投資和資金的流動性往往受到更嚴酷的考驗。融資的潛在風(fēng)險通常是在整個供求市場的轉(zhuǎn)變過程中產(chǎn)生的。整體市場變化充滿了不確定性，有時會給民營企業(yè)的融資帶來不穩(wěn)定因素。這需要其相關(guān)人員合理利用企業(yè)內(nèi)部資源，采取更合理，更全面的方式來提高企業(yè)的信譽，全面拓寬融資渠道。在其項目的可行性評價中存在投資風(fēng)險，因此也要事先進行控制。民營企業(yè)的流動性的潛在風(fēng)險是指企業(yè)無法轉(zhuǎn)移大量現(xiàn)金和巨額債務(wù)造成的，在遇到某些潛在風(fēng)險時，企業(yè)自身需要繼續(xù)加強對金融資產(chǎn)的管理，制定資金使用的總體規(guī)劃。

2.3 企業(yè)資產(chǎn)價值最大化

股東權(quán)利的分離代表著上市公司股份制改革的發(fā)展趨勢，大股東自身利益的明顯變化對公司股東利益結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了較為深遠的影響。為最大化上市公司在生產(chǎn)經(jīng)營中創(chuàng)造的效益與價值，則需要進行調(diào)整，讓民營企業(yè)的資產(chǎn)價值起到一定的市場作用。一般來說，IPO前民營企業(yè)的股價與大股東財富的關(guān)系不是特別密切，市值的波動也不影響控股股東的個人利益。

股票價格一直被認為是股票實際價值的最充分的體現(xiàn)。民營企業(yè)的價值管理體系與財務(wù)管理的核心在于制訂更為合理的業(yè)務(wù)管理、控制目標，全面優(yōu)化管理部門之間的資源分配水平。構(gòu)建基于企業(yè)金融資產(chǎn)實際價值的內(nèi)部管理標準，全面優(yōu)化各部門之間的信息交流與合作，實現(xiàn)民營企業(yè)資產(chǎn)最大化配置，以此實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理模式的特定目標，并提升民營企業(yè)的資產(chǎn)價值。

2.4 財務(wù)報表編制和企業(yè)財務(wù)賬款現(xiàn)狀

民營企業(yè)的財務(wù)報表在管理公司財務(wù)起著最關(guān)鍵的作用。根據(jù)實際情況，財務(wù)報表被劃分成兩種不同的形式，即內(nèi)部財務(wù)報表和外部財務(wù)報表。外部報表必須披露給外界，內(nèi)部報表在財務(wù)管理中具有明顯的量化作用，對資本運作機制的完善和公司的財務(wù)協(xié)調(diào)具有非常重要的價值。財務(wù)報表數(shù)據(jù)的使用在幫助公司進行管理時完成了協(xié)調(diào)統(tǒng)一，可以提升各職能部門的工作效率。它在其公司總部和分支機構(gòu)的管理中也起著非常重要的作用?？梢栽黾涌偛颗c分支機構(gòu)之間的聯(lián)系，尤其是保持財務(wù)聯(lián)系。在民營企業(yè)上市之前，經(jīng)常會遇到公司財務(wù)賬款問題，這就需要有關(guān)的管理人員需要清晰自己擔負的管理責任，劃分權(quán)力范圍，強化對個人資金的管理。此外，還要加大財務(wù)會計工作力度，比如強化會計集中核算力度，對于風(fēng)險也需要進行合理的評估。

3 民營企業(yè)上市前財務(wù)管理暴露的問題

3.1 違規(guī)進行財務(wù)核算

可以上市的民營企業(yè)大多都是比較成功的企業(yè)。它們擁有大量業(yè)務(wù)，涉及的行業(yè)領(lǐng)域比較廣泛，并且面對的客戶數(shù)量眾多。但是，企業(yè)大多忽略了原始憑證的控制。根據(jù)經(jīng)營者的指示，開非法發(fā)票和收據(jù)作為了入賬依據(jù)。致使企業(yè)在發(fā)票管理和發(fā)票開具方面顯得十分被動。一些民營企業(yè)為了追求利益而去開設(shè)多個賬戶，以達到逃稅的最終目的。這些企業(yè)在建立賬戶時，沒有按照專業(yè)會計基本原則的明確要求去進行，依據(jù)企業(yè)的實際經(jīng)營情況展開會計核算。進行財務(wù)造假，增加支出使得收入減少，編制兩組財務(wù)報表敷衍檢查。

3.2 企業(yè)資產(chǎn)與家庭資產(chǎn)的主體權(quán)益混淆

民營企業(yè)的管理模式呈現(xiàn)出家族式管理特點，導(dǎo)致了企業(yè)內(nèi)部的資金管理工作混亂的局面出現(xiàn)，企業(yè)的資產(chǎn)就會與家族資產(chǎn)相摻雜。實際上，許多民營企業(yè)持有經(jīng)營財產(chǎn)就是私有財產(chǎn)的觀念。這種觀念使得企業(yè)資產(chǎn)價值注冊信息非常混亂。在管理層面上，一些企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層根本沒有按照金融專業(yè)標準展開管理，個人意識嚴重。

3.3 財務(wù)管理制度不完善

在許多民營企業(yè)中，需要格外注意財務(wù)管理制度暴露的問題，另外民營企業(yè)采取的財務(wù)管理制度較為傳統(tǒng)，和企業(yè)自身的發(fā)展水平不相符。受此影響，民營企業(yè)的財務(wù)活動缺乏必要的參考與依據(jù)。此外，上文提及了企業(yè)的管理層做決策隨意性很大，這從根本上控制了公司的日常財務(wù)管理。盡管一些民營企業(yè)已經(jīng)逐步建立了和企業(yè)發(fā)展相匹配的財務(wù)管理體制，但由于缺乏配套設(shè)施和相應(yīng)的措施，制度尚未全面實施。財務(wù)管理體制太過于形式、發(fā)揮的作用有限。

4 有效規(guī)避民營企業(yè)IPO上市財務(wù)問題的策略

4.1 加速企業(yè)轉(zhuǎn)型改革，增強企業(yè)的獨立性與盈利能力

大多數(shù)民營企業(yè)的規(guī)模較小，它們面臨的籌資難度是很大的，缺乏足夠的資金來增強技術(shù)創(chuàng)新的能力。所以，企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)品生產(chǎn)觀念比較落后導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品和專業(yè)服務(wù)缺乏整體競爭力，從而可能影響到可持續(xù)盈利能力。另外，它也直接地導(dǎo)致了企業(yè)去嚴重依賴關(guān)聯(lián)企業(yè)，致使民營企業(yè)缺乏獨立性。因此，民營企業(yè)應(yīng)完善制度和機制，降低創(chuàng)新成本，敢于創(chuàng)新，進一步增加科研和財政投入。為此我們可以綜合考慮增加與其專利企業(yè)在技術(shù)上的合作，增強產(chǎn)品和專業(yè)服務(wù)的市場競爭力，增強企業(yè)的獨立性。

4.2 根治財務(wù)造假，確保財務(wù)信息的可靠性

民營企業(yè)在經(jīng)營生產(chǎn)時不能盲目追求經(jīng)濟效益。此外，要認清承擔的法律責任，針對財務(wù)欺詐行為對投資者和公眾造成的潛在危害形成直觀認識，寧肯舍棄經(jīng)濟利益也不要去違背道德規(guī)范。為了杜絕民營企業(yè)的財務(wù)造假行為出現(xiàn)，相關(guān)部門要詳細構(gòu)建其法律監(jiān)督體系，統(tǒng)一和規(guī)范民營企業(yè)的行為；此外，要繼續(xù)加大法制宣傳和培訓(xùn)力度，從根本上杜絕造假行為的發(fā)生，民營企業(yè)的財務(wù)人員的基本素質(zhì)需要進一步提升，發(fā)現(xiàn)違法行為要以高壓態(tài)勢處理打擊。

4.3 規(guī)范財務(wù)會計處理流程，加大企業(yè)內(nèi)部控制管理

民營企業(yè)要把專業(yè)會計規(guī)范化管理與內(nèi)部控制相結(jié)合。一是建立嚴格的財務(wù)會計制度確保企業(yè)的財務(wù)活動在合理的范圍內(nèi)進行。原始的賬簿要清晰，各類信息的精準度要高。第二，構(gòu)建成熟的財務(wù)監(jiān)督機制，確保財務(wù)會計核算的準確性。除此之外，由于民營企業(yè)的審計工作中存在一定的風(fēng)險，應(yīng)努力增強潛在風(fēng)險的防范意識。在內(nèi)部審計過程中，風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ揭灤┯谡麄€審計過程，使得審計風(fēng)險降低。

5 結(jié) 語

此次選題研究獲得的最為主要的研究成果為提出了企業(yè)上市前應(yīng)當注意的財務(wù)管理要點，分別是會計人員的集中核算能力、潛在的財務(wù)管理風(fēng)險、企業(yè)資產(chǎn)價值、財務(wù)報表披露和企業(yè)賬款情況。但是本次研究沒有結(jié)合案例資料分析。在以后，需要持續(xù)積累財務(wù)工作經(jīng)驗，圍繞民營企業(yè)IPO上市籌備中應(yīng)重點關(guān)注的財務(wù)問題展開更深入的研究。