新常態(tài)下優(yōu)化企業(yè)資金管理的思路研究

■林貝貝

（桐廬縣國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)有限公司）

1 引 言

在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，企業(yè)若是想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，管理層應(yīng)支持與重視企業(yè)資金管理，對(duì)資金的上下供應(yīng)鏈深入認(rèn)真思考。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，科學(xué)地選擇適合企業(yè)自身發(fā)展規(guī)模和方式的資金管理模式及決策機(jī)制，對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測(cè)規(guī)劃及監(jiān)督，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定地發(fā)展。同時(shí)，最大限度防范企業(yè)內(nèi)部及外部的風(fēng)險(xiǎn)，保障資金安全，提升企業(yè)自身的資金使用效率，增強(qiáng)企業(yè)的盈利水平及生產(chǎn)活力。此外，應(yīng)盡早地開(kāi)展全年的財(cái)務(wù)預(yù)算工作，制定資金使用計(jì)劃，確立全年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及發(fā)展方針，加大培養(yǎng)內(nèi)部人員的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)及人才儲(chǔ)備，提高企業(yè)軟實(shí)力。企業(yè)只有認(rèn)真地對(duì)待資金管理工作，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展，提升企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力。

2 企業(yè)資金管理的重要性

2.1 有助于保障企業(yè)資金安全

資金管理是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中非常重要的組成部分，企業(yè)資金管理的缺失或者不到位會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)異常，項(xiàng)目進(jìn)展緩慢甚至擱置，嚴(yán)重時(shí)甚至影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，威脅企業(yè)生存。因此，企業(yè)需要健全資金管理制度，優(yōu)化籌資以及投資的內(nèi)部審批流程，嚴(yán)格審核簽訂的合同，完善資金內(nèi)部監(jiān)控措施，做好資金審核工作。在提升自身資金管理質(zhì)量的過(guò)程中，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理技術(shù)以及項(xiàng)目建設(shè)資金使用跟蹤力度，從而在較大程度上杜絕企業(yè)資金的流失，提升企業(yè)資金的使用效率，保證企業(yè)資金的安全性，讓企業(yè)資金能在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中保駕護(hù)航，發(fā)揮更大的作用。

2.2 有助于提高資金使用效率

企業(yè)的資金管理與其發(fā)展規(guī)劃、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和運(yùn)營(yíng)模式緊密結(jié)合在一起。企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)是基于戰(zhàn)略導(dǎo)向優(yōu)化配置企業(yè)資源，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇要順應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)并與企業(yè)自身的發(fā)展周期相適應(yīng)?；诓煌陌l(fā)展階段，企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略可分為擴(kuò)張型、穩(wěn)健型、防御型，企業(yè)的管理策略也要有相應(yīng)的變化。

2.3 有助于輔助企業(yè)作出決策

企業(yè)在投資過(guò)程中會(huì)面臨資金量需求大、投資周期長(zhǎng)的問(wèn)題，且如果企業(yè)自有資金有限，利用財(cái)務(wù)杠桿獲取資金需要面臨社會(huì)環(huán)境復(fù)雜、經(jīng)濟(jì)下行壓力等不確定因素，一旦決策失誤，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的后果，影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。因此，在涉及大額的固定資產(chǎn)投資，尤其是不良資產(chǎn)的處置方面，企業(yè)要全面深入研究投資項(xiàng)目，對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行全面準(zhǔn)確的現(xiàn)金流估算，用特定的指標(biāo)對(duì)投資方案的可行性進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。在長(zhǎng)期股權(quán)投資方面，企業(yè)要建立完善的內(nèi)部控制制度體系，建立長(zhǎng)期股權(quán)投資業(yè)務(wù)責(zé)任制，明確職責(zé)分工、權(quán)限范圍及授權(quán)審批，加強(qiáng)投資可行性研究、投后的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與決策環(huán)節(jié)的控制，對(duì)投資收回、轉(zhuǎn)讓、核銷(xiāo)等決策和授權(quán)批準(zhǔn)程序做出明確規(guī)定，并建立投資項(xiàng)目后續(xù)主動(dòng)管理及跟蹤評(píng)價(jià)管理制度，以提高項(xiàng)目投資決策水平為前提條件，落實(shí)投資獎(jiǎng)勵(lì)和責(zé)任追究，確保投入資金始終處于保值增值的狀態(tài)。

2.4 有助于預(yù)防企業(yè)滋生腐敗

在企業(yè)所有的違法違規(guī)行為中，經(jīng)濟(jì)方面的問(wèn)題占比較大，資金的安全與管理是企業(yè)管理中最容易出現(xiàn)問(wèn)題的環(huán)節(jié)，對(duì)相關(guān)管理人員的品質(zhì)和行為也是一種考驗(yàn)。管理人員在面對(duì)大量資金的誘惑時(shí)，可能會(huì)觸碰道德和法律的底線，走上違法犯罪的道路。這就需要企業(yè)制定合理規(guī)范的資金管理和資金使用控制制度，用制度來(lái)約束行為，從而確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更加合規(guī)、健康地運(yùn)行。

3 企業(yè)資金管理存在的問(wèn)題

3.1 現(xiàn)金流管理認(rèn)識(shí)不足，資金存量分布不均衡

企業(yè)管理實(shí)踐中，企業(yè)管理者往往只注重企業(yè)產(chǎn)值、收入、利潤(rùn)，對(duì)財(cái)務(wù)系統(tǒng)自動(dòng)生成的現(xiàn)金流量表缺乏相關(guān)的認(rèn)知，不重視現(xiàn)金流量表中相關(guān)數(shù)據(jù)，參與資金管理意識(shí)不強(qiáng)。一方面，企業(yè)總部管理者為滿(mǎn)足自身或分支機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營(yíng)需要，通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行大規(guī)模融資。另一方面，分支機(jī)構(gòu)無(wú)法準(zhǔn)確獲取企業(yè)總部自有資金跟項(xiàng)目投資需求之間的差距，向總部提出資金訴求有時(shí)間差，造成分支機(jī)構(gòu)資金或分散無(wú)序存放，或資金供給不足難以保障項(xiàng)目進(jìn)度，無(wú)法對(duì)資金進(jìn)行合理有效的配置，資金使用效率不高。

3.2 資金管控手段落后，財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制不完善

企業(yè)管理者經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)不足，資金運(yùn)營(yíng)管控能力缺失，缺乏供應(yīng)鏈管理的思維和工具，無(wú)法合理規(guī)劃資金使用，導(dǎo)致資金過(guò)多沉積在存貨和應(yīng)收賬款上，資金周轉(zhuǎn)效率低下。一方面，企業(yè)缺乏先進(jìn)的信息化管理平臺(tái)，內(nèi)部信息溝通不暢，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)滯后，資金預(yù)算的執(zhí)行情況無(wú)法做到動(dòng)態(tài)監(jiān)控。另一方面，企業(yè)缺乏危機(jī)意識(shí)，不能對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金科學(xué)合理的籌集或作出預(yù)測(cè)，沒(méi)有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)體系，未能準(zhǔn)確及時(shí)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和預(yù)警，從而難以采取有效的防范措施將風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽中。

3.3 不可控因素諸多，資金管理方案難落實(shí)

房地產(chǎn)企業(yè)是對(duì)資金管理有很高要求的行業(yè)，以我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理來(lái)看，多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)缺乏專(zhuān)業(yè)的管理型會(huì)計(jì)人才且技術(shù)缺乏，難以制定專(zhuān)業(yè)化的工程預(yù)算方案，資金在各環(huán)節(jié)的分配上缺乏合理性。其次，財(cái)務(wù)人員未深入到業(yè)務(wù)活動(dòng)中去，預(yù)算方案過(guò)于形式化，難以落到實(shí)處，資金調(diào)動(dòng)較為隨意。而且也導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員對(duì)市場(chǎng)動(dòng)向、形勢(shì)的把握不夠充分，所編制的投資可行性分析報(bào)告的權(quán)威性不足，增加房企投資的盲目性，導(dǎo)致所制定的資金管理方案失靈。再者，成本控制不嚴(yán)格，預(yù)算執(zhí)行力不足。雖然房地產(chǎn)企業(yè)成本管控意識(shí)不斷加強(qiáng)，但受人才、資金、技術(shù)等要素的限制，企業(yè)預(yù)算執(zhí)行力不強(qiáng)，成本管控缺乏明確的目標(biāo)，同時(shí)存在成本細(xì)分界限不清、管控效果不佳的問(wèn)題。房地產(chǎn)企業(yè)的困境可以代表我國(guó)多數(shù)行業(yè)的現(xiàn)狀。

3.4 資金籌措成本高，財(cái)務(wù)融資渠道依賴(lài)大

資金籌措成本高是目前企業(yè)發(fā)展陷入困境的主要原因之一。企業(yè)融資成本高是普遍現(xiàn)象，少數(shù)企業(yè)因?yàn)樾抛u(yù)良好、資本雄厚，可以通過(guò)銀行貸款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等多種方式籌措資金，但是大多數(shù)因?yàn)閭鶆?wù)負(fù)擔(dān)重、償債能力相對(duì)較弱，且信用程度較低，銀行借款成為其籌措資金的主要渠道。由于銀行固有的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，使銀行更偏愛(ài)少數(shù)信譽(yù)良好、資本雄厚的企業(yè)，造成大多數(shù)企業(yè)融資難，成本高的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。隨著銀行考核系統(tǒng)的進(jìn)一步完善，評(píng)估手段更加嚴(yán)格，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)整體融資成本的提升。銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款的審批周期過(guò)長(zhǎng)，很難滿(mǎn)足企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金貸款“短、平、快”的要求，通過(guò)其他渠道籌措資金成本更高，會(huì)進(jìn)一步加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，限制企業(yè)的發(fā)展。

3.5 資金風(fēng)險(xiǎn)管理僵化，市場(chǎng)分析應(yīng)對(duì)能力弱

企業(yè)管理層在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中需要綜合企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)以及企業(yè)的實(shí)際情況做出相應(yīng)的決策，從而保證企業(yè)能夠更好地發(fā)展。然而，現(xiàn)階段多數(shù)企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系還不夠完善，難以輔助企業(yè)管理層做出更加符合企業(yè)實(shí)際情況的決策。企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理不到位會(huì)造成企業(yè)管理層決策質(zhì)量降低，從而可能產(chǎn)生大量資金損失，影響企業(yè)的發(fā)展。

4 企業(yè)資金管理優(yōu)化措施

4.1 堅(jiān)持戰(zhàn)略導(dǎo)向，增強(qiáng)企業(yè)造血能力

企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略制約著商業(yè)模式的選擇和資金管理的方式。企業(yè)要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)和自身資源稟賦制定科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)高效配置資源。按照流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性綜合平衡的原則，企業(yè)要審慎評(píng)估投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，提前規(guī)劃現(xiàn)金流，制定穩(wěn)健合理的融資策略，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，通過(guò)權(quán)益性融資增加長(zhǎng)期資金來(lái)源，嚴(yán)控信貸規(guī)模，保持足夠的財(cái)務(wù)彈性，防止因長(zhǎng)期虧損、盲目投資和過(guò)度舉債而無(wú)法償付到期債務(wù)，發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)應(yīng)將有限的資金投入到可以提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的業(yè)務(wù)中，增強(qiáng)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力，完善企業(yè)造血機(jī)制。

4.2 加快周轉(zhuǎn)速度，控制企業(yè)籌資成本

在外部籌資難度大且籌資成本較高的情況下，加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度，可以降低資金需求總量，從而降低融資成本。通過(guò)減少存貨庫(kù)存和債權(quán)性資金的占用，增強(qiáng)資金的流動(dòng)性，可以有效地加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度。此外，企業(yè)還需建立完善的存貨管理制度和工作流程，加強(qiáng)對(duì)存貨的出入庫(kù)管理，定期盤(pán)點(diǎn)和清查，對(duì)存貨進(jìn)行有效期管理。強(qiáng)化流程審批制度，對(duì)存貨的取得、驗(yàn)收、入庫(kù)、倉(cāng)儲(chǔ)保管、領(lǐng)用、生產(chǎn)、銷(xiāo)售進(jìn)行全過(guò)程監(jiān)管，按訂單計(jì)劃采購(gòu)物料、安排生產(chǎn)、按期發(fā)貨，減少庫(kù)存積壓、報(bào)廢及貶值的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款的管理應(yīng)該從源頭做起，在形成賒銷(xiāo)之前，必須對(duì)對(duì)方企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和信用情況進(jìn)行調(diào)查，設(shè)立信用標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)估其賴(lài)賬的可能性。對(duì)不同信用標(biāo)準(zhǔn)等級(jí)的企業(yè)給予不同的賒銷(xiāo)策略，形成賒銷(xiāo)后，必須有專(zhuān)人按期清查賒銷(xiāo)情況，根據(jù)每家企業(yè)的賒銷(xiāo)到期日和金額加緊催要，特別對(duì)一些信譽(yù)較差、賬款時(shí)間長(zhǎng)、欠款金額較大的客戶(hù)可成立專(zhuān)門(mén)的催款部門(mén)。另外，如果情況不樂(lè)觀，可以借助公司法務(wù)部門(mén)，采用法律手段，保障企業(yè)合法權(quán)益，降低應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)資金的占用。企業(yè)在日常采購(gòu)過(guò)程中，要減少現(xiàn)款采購(gòu)，充分利用賒購(gòu)，適當(dāng)延長(zhǎng)付款期，減緩企業(yè)資金壓力。

4.3 提高管理意識(shí)，制定企業(yè)管理目標(biāo)

企業(yè)在提升自身對(duì)于資金管理意識(shí)的過(guò)程中，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行入手：第一，建立分層式資金管理目標(biāo)，保證企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中不同層級(jí)的員工都能根據(jù)自身層級(jí)的要求進(jìn)行資金的管理，從而在整體上提升企業(yè)員工對(duì)于資金管理的重視程度；第二，加大專(zhuān)業(yè)人才儲(chǔ)備，培養(yǎng)內(nèi)部人員的財(cái)務(wù)素養(yǎng)和資金管理意識(shí)，提高自身專(zhuān)業(yè)化能力，企業(yè)可以用部分資金作為企業(yè)員工發(fā)展的導(dǎo)向，建立相應(yīng)的獎(jiǎng)懲制度。第三，企業(yè)總部定期對(duì)分支機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，合理規(guī)劃總部及各分支機(jī)構(gòu)的籌資規(guī)模，科學(xué)制定中長(zhǎng)期融資目標(biāo)，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)。

4.4 提高溝通效率，制定企業(yè)資金計(jì)劃

制定詳細(xì)的資金使用計(jì)劃是實(shí)現(xiàn)全面預(yù)算管理的核心部分之一，同時(shí)也是完善企業(yè)資金管理制度的有效手段。制定切實(shí)有效的資金使用計(jì)劃離不開(kāi)各部門(mén)員工間的有效溝通，并且需要從以下幾個(gè)方面入手。第一，做好事前計(jì)劃工作。企業(yè)管理層根據(jù)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，會(huì)同財(cái)務(wù)部門(mén)和業(yè)務(wù)部門(mén)按照財(cái)務(wù)制度和業(yè)務(wù)需求制定出相應(yīng)的資金使用計(jì)劃，對(duì)資金進(jìn)行預(yù)算。第二，財(cái)務(wù)部門(mén)與業(yè)務(wù)部門(mén)需對(duì)企業(yè)資金使用計(jì)劃的實(shí)用性進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果不斷完善。在日常資金管理過(guò)程中，財(cái)務(wù)人員需要融入企業(yè)業(yè)務(wù)中，并對(duì)業(yè)務(wù)中的資金使用情況進(jìn)行詳細(xì)記錄、深入分析，找出計(jì)劃中的不足之處并進(jìn)行改進(jìn)。第三，企業(yè)需要明確計(jì)劃編制責(zé)任，定期或不定期將企業(yè)實(shí)際資金使用情況與資金計(jì)劃進(jìn)行對(duì)比，找出資金計(jì)劃中的不足，從而在以后或者下一年度制定出更加完善的資金計(jì)劃。

結(jié) 語(yǔ)

總之，資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的核心內(nèi)容。在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下，提升資金管理效率和質(zhì)量，對(duì)于企業(yè)控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略具有積極作用。因此，企業(yè)要制定適合自身商業(yè)模式的發(fā)展戰(zhàn)略，加快資金周轉(zhuǎn)速度，提升資金管理思路，制定詳細(xì)的資金計(jì)劃，加強(qiáng)預(yù)算管理和信息化建設(shè)，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，建立安全、高效的資金管理體系，助力企業(yè)健康、快速發(fā)展。