財(cái)務(wù)公司以票據(jù)業(yè)務(wù)拓展產(chǎn)業(yè)鏈金融探析

■李 倩

（中國建材集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司）

財(cái)務(wù)公司在開展產(chǎn)業(yè)鏈金融的初期階段，如果大量的對(duì)外釋放信用及資金，則容易誘發(fā)各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)財(cái)務(wù)公司的運(yùn)營與發(fā)展造成其他影響。票據(jù)業(yè)務(wù)相對(duì)來說風(fēng)險(xiǎn)比較小，財(cái)務(wù)公司逐漸的將票據(jù)業(yè)務(wù)作為產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展的一個(gè)切入點(diǎn)，有效地發(fā)揮票據(jù)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。通過以票據(jù)業(yè)務(wù)拓展產(chǎn)業(yè)鏈金融的方式，有效的減少資金的占用，不斷地提高資金的使用效率，促使財(cái)務(wù)支付的方式更加的豐富多樣，促使上下游收付款的形式不斷的優(yōu)化，從而推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，促使產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)揮更大的效用。

1 以票據(jù)業(yè)務(wù)拓展產(chǎn)業(yè)鏈金融相關(guān)理論概述

1.1 產(chǎn)業(yè)鏈金融的含義

產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且院诵钠髽I(yè)為中心形成的、基于供需關(guān)系的、不同產(chǎn)業(yè)之間的鏈條關(guān)系，上游產(chǎn)業(yè)一般是指原材料等，下游產(chǎn)業(yè)主要負(fù)責(zé)產(chǎn)品的推廣、產(chǎn)品的銷售與市場的拓展。產(chǎn)業(yè)鏈金融就是指為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的上下游各環(huán)節(jié)的發(fā)展與運(yùn)轉(zhuǎn)提供金融服務(wù)，有效的解決資金問題、融資問題，為發(fā)展與運(yùn)營提供充足的資金支持，從而確保企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)，良性互動(dòng)，從而推動(dòng)整個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

1.2 以票據(jù)業(yè)務(wù)擴(kuò)展產(chǎn)業(yè)鏈金融的重要依據(jù)

1.2.1 以電子票據(jù)為標(biāo)的

電子票據(jù)的推廣與應(yīng)用是未來發(fā)展的必然趨勢，以票據(jù)業(yè)務(wù)拓展產(chǎn)業(yè)鏈金融需要以電子票據(jù)為標(biāo)的，通過合理的使用電子票據(jù)減少紙質(zhì)票據(jù)的漏洞，提高票據(jù)業(yè)務(wù)的安全性，還能有效地提高票據(jù)業(yè)務(wù)的辦理效率，方便票據(jù)的使用和流轉(zhuǎn)，方便實(shí)現(xiàn)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)等相關(guān)業(yè)務(wù)。

1.2.2 以財(cái)務(wù)公司票據(jù)池為核心

通過構(gòu)建財(cái)務(wù)公司票據(jù)池，用以滿足產(chǎn)業(yè)鏈金融各成員單位對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)的多元化需求，實(shí)現(xiàn)對(duì)票據(jù)的統(tǒng)一管理、集中管理，突出顯現(xiàn)財(cái)務(wù)公司的信用價(jià)值，促使票據(jù)業(yè)務(wù)在產(chǎn)業(yè)鏈金融中有效地發(fā)揮價(jià)值作用，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈金融的實(shí)施效果。

1.2.3 以核心企業(yè)為重點(diǎn)

要能夠牢牢的抓緊與集團(tuán)有密切關(guān)系的、緊密合作的大型供應(yīng)商、經(jīng)銷商，充分的發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的信用價(jià)值和票據(jù)業(yè)務(wù)支付手段的優(yōu)勢，取得與大型供應(yīng)商、經(jīng)銷商的直接合作，有效的降低流通過程中的成本，還能快速的收回資金。在采購的過程中通過提供承兌業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)等，有助于強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈下游相關(guān)企業(yè)的流動(dòng)性，進(jìn)而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)工作有序的開展。

1.2.4 以整合產(chǎn)業(yè)鏈為目標(biāo)

要將票據(jù)業(yè)務(wù)貫穿于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中，促使票據(jù)在產(chǎn)業(yè)鏈金融的各環(huán)節(jié)中間流轉(zhuǎn)，促使財(cái)務(wù)公司的信用不斷地提高，提升財(cái)務(wù)公司的影響力。

2 財(cái)務(wù)公司以票據(jù)業(yè)務(wù)開展產(chǎn)業(yè)鏈金融的模式

對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈上游：財(cái)務(wù)公司通過開展票據(jù)業(yè)務(wù)，為產(chǎn)業(yè)鏈上游各成員單位開立財(cái)務(wù)公司承兌匯票，將票據(jù)交給上游的供貨商，進(jìn)行貼現(xiàn)或背書，還可以將票據(jù)用于質(zhì)押，開展拆票、貸款等，通過這樣的方式有效的減少財(cái)務(wù)公司的資金占用，規(guī)避債務(wù)拖欠等問題。

對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈下游：通過將承兌匯票貫穿于集團(tuán)企業(yè)的內(nèi)部，促使支付的方式更加的多樣化，更加的優(yōu)化，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈下游的流動(dòng)性，還有助于規(guī)避三角債、多方抵債糾紛。

3 財(cái)務(wù)公司以票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融的優(yōu)勢

3.1 有效減少資金占用

財(cái)務(wù)公司通過開展票據(jù)業(yè)務(wù)，可以有效減少資金占用，確保財(cái)務(wù)公司資金的流動(dòng)性。相對(duì)來說，財(cái)務(wù)公司的資金來源是依靠注冊(cè)資本金和各成員單位的短期存款，資金來源的方式比較單一，在運(yùn)營與發(fā)展中容易出現(xiàn)資金短缺的問題，從而造成融資風(fēng)險(xiǎn)等。如果在產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)運(yùn)營與發(fā)展中采用貸款的方式進(jìn)行融資，會(huì)占用財(cái)務(wù)公司的部分資金，影響資金的流動(dòng)性。通過票據(jù)業(yè)務(wù)的形式，持票采購，促使運(yùn)營發(fā)展中的融資渠道更加的多元化，支付的方式更加的多元化，能有效的緩解財(cái)務(wù)公司的資金壓力，促使資金更合理的使用，而提高資金的使用效率。

3.2 加大資金使用效率

票據(jù)具有延期支付性、杠桿性的特點(diǎn)，財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈上游成員可以實(shí)現(xiàn)持票采購，下流成員可以通過背書轉(zhuǎn)讓的方式實(shí)現(xiàn)采購需求。通過這樣的方式，有助于緩解財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的資金周轉(zhuǎn)問題，減少財(cái)務(wù)公司資金的壓力，強(qiáng)化資金的流動(dòng)性，方便財(cái)務(wù)公司將資金應(yīng)用到更需要的地方，促使資金合理配置、合理使用，從而有效的提高資金的使用效率。

3.3 豐富資金支付形式

財(cái)務(wù)公司通過票據(jù)業(yè)務(wù)擴(kuò)展產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展，促使財(cái)務(wù)公司資金的支付形式不斷的豐富，更加的多元化，促使財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈上下游各環(huán)節(jié)的收付款形式更加的優(yōu)化，通過背書轉(zhuǎn)讓的方式，有助于減少運(yùn)營與發(fā)展中的往來賬的發(fā)生，規(guī)避和解決“三角債”、債務(wù)拖欠等問題，從而有效地降低各類風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 緩解資金流動(dòng)性問題

由于財(cái)務(wù)公司的資金來源相對(duì)比較單一，而產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)運(yùn)營與發(fā)展中所需要的資金比較大，容易導(dǎo)致運(yùn)營與發(fā)展中資金流動(dòng)性差，資金不足的情況。財(cái)務(wù)公司以票據(jù)業(yè)務(wù)拓寬金融服務(wù)，方便財(cái)務(wù)公司在資金流動(dòng)性不足的時(shí)候，利用手中的票據(jù)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、進(jìn)行票據(jù)質(zhì)押貸款、再貼現(xiàn)等，通過這樣的方式盤活財(cái)務(wù)公司的資金，有效緩解財(cái)務(wù)公司資金流動(dòng)性的問題，為財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的運(yùn)營與發(fā)展提供充足的資金保障。

4 以票據(jù)業(yè)務(wù)開展產(chǎn)業(yè)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)

4.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

與其他金融機(jī)構(gòu)相比而言，財(cái)務(wù)公司的資信程度相對(duì)來說比較低，開立的電子票據(jù)的在市場中的認(rèn)可度也比較低，導(dǎo)致票據(jù)在市場中的流通性不強(qiáng)，影響了財(cái)務(wù)公司票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，影響了融資的效果，也影響了產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展和實(shí)施的效果。

4.2 信用風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)公司在針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上游公司開具票據(jù)的時(shí)候，存在著盲目相信內(nèi)部信息，相關(guān)調(diào)查和分析不足的情況，在企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展出現(xiàn)問題或資金相對(duì)比較緊張的情況下，容易誘發(fā)墊付的風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)銷售與發(fā)展中收到票票據(jù)很多都是來源于小公司，當(dāng)公司的經(jīng)營與發(fā)展出現(xiàn)問題的時(shí)候，由于公司的資金流動(dòng)性比較差，容易出現(xiàn)資金鏈斷裂，發(fā)生違約，致使相關(guān)的票據(jù)到期無法兌付，從而誘發(fā)拒付的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)問題都會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)公司的運(yùn)營與發(fā)展造成其他的損失，也影響了產(chǎn)業(yè)鏈金融實(shí)施的效果。

5 以票據(jù)業(yè)務(wù)開展產(chǎn)業(yè)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

5.1 做好相關(guān)調(diào)查

財(cái)務(wù)公司開展票據(jù)業(yè)務(wù)拓寬產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，需要財(cái)務(wù)公司做好相關(guān)的調(diào)查研究，要盡可能全面的準(zhǔn)確的了解和分析產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的實(shí)際狀況，基本情況和信息，不斷地強(qiáng)化授信管理，在充分的了解行業(yè)、產(chǎn)業(yè)規(guī)模、資金情況的基礎(chǔ)上，在進(jìn)行授信，有而有效地減少各種不必要的風(fēng)險(xiǎn)造成的影響和損失。

5.2 完善電票系統(tǒng)

要重視發(fā)展和使用電子票據(jù)，通過這樣的方式減少票據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)，有效的管理與控制流動(dòng)性，減少紙質(zhì)票據(jù)中的各種漏洞和問題，從而促使票據(jù)業(yè)務(wù)更加的安全。

5.3 實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理

財(cái)務(wù)公司需要重視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制，要實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制?？茖W(xué)合理的制定和把控入門門檻，要在充分的市場調(diào)查與研究分析的基礎(chǔ)上合理調(diào)整對(duì)企業(yè)的授信；嚴(yán)格的落實(shí)和執(zhí)行相關(guān)審批制度，促使業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)操作更加的規(guī)范，有效的降低風(fēng)險(xiǎn)問題；構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，通過實(shí)時(shí)化的、動(dòng)態(tài)化的監(jiān)督與管控，及時(shí)的發(fā)現(xiàn)各類風(fēng)險(xiǎn)問題，降低風(fēng)險(xiǎn)的損失和風(fēng)險(xiǎn)的影響。

5.4 強(qiáng)化與其他部門間的溝通與協(xié)作

通過加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司與銀監(jiān)部門的溝通與聯(lián)系，及時(shí)的了解相關(guān)的政策變化情況，嚴(yán)格的依照政策執(zhí)行和實(shí)施相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，有效的減少因政策造成的風(fēng)險(xiǎn)問題。通過加強(qiáng)與銀行的交流與合作，促使財(cái)務(wù)公司的資信水平、信譽(yù)等得到不斷的提升，而提高票據(jù)在市場中的流動(dòng)性和市場上的認(rèn)可度，促使以票據(jù)業(yè)務(wù)開拓的產(chǎn)業(yè)鏈，金融有效的發(fā)揮作用。

結(jié) 語

綜上所所述，財(cái)務(wù)公司以票據(jù)業(yè)務(wù)拓展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，促使財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融的服務(wù)范圍不斷的擴(kuò)大。通過這樣的方式，有助于降低資金的成本，降低各類風(fēng)險(xiǎn)問題，減少財(cái)務(wù)公司資金占用、促使資金支付方式更加多元化、解決資金流動(dòng)性問題，提高資金的使用效率。但是也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，需要采取有效的措施，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范與管控，促使產(chǎn)業(yè)鏈金融的效用更大的發(fā)揮，推動(dòng)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。