利率市場化對中小商業(yè)銀行利率管理的影響

■聶興華

（濰坊銀行股份有限公司）

引 言

我國處于發(fā)展中國家利率改革的初期，市場機制仍然不健全，利率風(fēng)險管理的概念和技術(shù)還很薄弱。所以，在中小商業(yè)銀行發(fā)展過程中，必須根據(jù)實際情況建立全面利率管理體系，保證中小商業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。因此，本文通過相關(guān)數(shù)據(jù)，對我國中小商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理進(jìn)行了分析和考察，提出了具有一定研究價值的中小商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理的政策建議。

1 利率市場化對中小商業(yè)銀行利率管理的影響

1.1 利率市場化使得存款競爭加劇

在銀行體系中，當(dāng)存款利率上浮區(qū)間進(jìn)一步開放時，城市商業(yè)銀行通過自身發(fā)展處于利率上浮的最前列。此外，相關(guān)銀行在根據(jù)時間的不斷變化和市場狀況調(diào)整了庫存銀行的價格，從而造成大多數(shù)商業(yè)銀行目前都處于上浮狀態(tài)。

1.2 存貸利差逐步縮小，利息收入減少

當(dāng)我國開始改革利率市場化時，利率就呈現(xiàn)出了急劇上升的趨勢。在貸款利率調(diào)整以后，每個銀行為了收益都在不斷的以各種產(chǎn)品來拉攏客戶，降低貸款利率。這將在不同程度上降低了實體經(jīng)濟籌集資金的成本。從國際經(jīng)驗的角度來看，引入利率后，銀行的存款利率將總體上升，貸款利率將下降。隨著存款利率的放開，從而出現(xiàn)了商業(yè)銀行的利差大大減少，利息收入在下降。

1.3 凈利息收入占據(jù)的比例有所下降

隨著金融市場的進(jìn)一步深化，市場利率，短期利率利差收窄的原因主要是存款在不斷的增加，猝死了中小型商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)快速發(fā)展。非利息收入的發(fā)展在明顯增加，而利息收入的增長率在下降。此外，中小型商業(yè)銀行在服務(wù)，處理和存款方面占據(jù)領(lǐng)先地位。

1.4 傳統(tǒng)利率風(fēng)險管理模式亟需改變

我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理系統(tǒng)通常不夠完整，大多數(shù)利率風(fēng)險管理模型是從西方國家現(xiàn)有的風(fēng)險管理模型中復(fù)制而來的。但是，我國有自己的特殊國情和經(jīng)濟體制，商業(yè)銀行只是執(zhí)行了中央銀行的利率政策的一部分，沒有全面的利率風(fēng)險管理體系。另外，由于我國的利率風(fēng)險管理系統(tǒng)不夠全面可靠，商業(yè)銀行沒有建立統(tǒng)一的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，缺乏金融衍生品，資金來源狹窄以及資金使用有限，導(dǎo)致銀行在運行中，根本無法避免利率風(fēng)險，也沒有有效的工具來避免利率變動帶來的風(fēng)險。

2 我國商業(yè)銀行抗風(fēng)險能力分析

2.1 利息收入占比分析

當(dāng)前，我國中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)普遍不高，利息收入已經(jīng)成為主要的收入來源，這使得我國中小商業(yè)銀行更容易受到利率風(fēng)險的影響，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行的利息收入占營業(yè)收入的百分比趨于下降，從而表明傳統(tǒng)的管理模式已經(jīng)不適應(yīng)目前我國銀行的發(fā)展趨勢。目前，我國商業(yè)銀行已開始專注于創(chuàng)新，發(fā)展業(yè)務(wù)以增加無息收入，同時減少了對利息收入的依賴。在五家最大的銀行中，與每家銀行相比，中國銀行與營業(yè)利潤相關(guān)的利息收入相對較低，通常約為70%。除中國銀行外，其他銀行的利息收入約占營業(yè)收入的80%，根據(jù)國際標(biāo)準(zhǔn)的要求來看，我國的這個壁紙還是相對較高。因此，我國的商業(yè)銀行應(yīng)加強業(yè)務(wù)創(chuàng)新以很好的應(yīng)對利率風(fēng)險。

2.2 資產(chǎn)負(fù)債率分析

資產(chǎn)負(fù)債率是分析銀行負(fù)債的另一個常用指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率是根據(jù)銀行年末總負(fù)債與總資產(chǎn)之比確定的，可以反映其財務(wù)狀況和銀行的承受風(fēng)險能力，高資產(chǎn)負(fù)債率意味著銀行的債務(wù)資產(chǎn)比率很高，從而為銀行帶來更多利益。但是，一旦利率上升，銀行將面臨無法控制的利息成本的情況，并且銀行承受財務(wù)控制的能力和抵御風(fēng)險的能力都將降低。國有銀行與其他銀行相比，由于政府的支持，資金來源廣泛，使得資產(chǎn)負(fù)債在可控范圍內(nèi)，我國除了農(nóng)業(yè)銀行以外，其他銀行通常負(fù)債率都控制在了92%至95%之間。

3 利率市場化背景下中小商業(yè)銀行利率管理措施

3.1 提升價格管理能力

利率市場化的進(jìn)一步改革加快了商業(yè)銀行對利率的設(shè)定，但是由于長期的利率管理體系，大多數(shù)商業(yè)銀行的定價選擇相對較弱，尤其對中小型商業(yè)銀行影響比較大。此外，中小商業(yè)銀行的存款非常小，對差異化定價也不是很了解。以市場為導(dǎo)向的利率改革已影響了中小商業(yè)銀行利率定價權(quán)，但是由于長期的利率控制，在商業(yè)銀行發(fā)展中，特別是中小型商業(yè)銀行定價能力還比較小。他們對存款，差異化的利率市場等的相關(guān)知識了解甚少，對風(fēng)險價格和資本約束的意識不強。因此，中小商業(yè)銀行在運行過程中，應(yīng)建立定價管理機制，加強先進(jìn)的成本核算管理方法，擴大對客戶信息和交易數(shù)據(jù)的分析和細(xì)化，制定合理的管理策略，提高幸好你搞笑銀行的價格管理能力。為了提高中小型商業(yè)銀行的利率管理效率，必須提高商業(yè)銀行的利率差異化管理能力，在實際工作中具體方法有：第一，要建立科學(xué)合理的中小商業(yè)銀行管理機制，加強商業(yè)銀行成本核算等；其次，需要提高對交易數(shù)據(jù)的分析能力，進(jìn)而提升中小型商業(yè)銀行的定價能力。

3.2 對資金轉(zhuǎn)移定價的內(nèi)部機制進(jìn)行優(yōu)化

國內(nèi)中小型商業(yè)銀行已逐步建立和實施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)，但內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價并沒有落實在工作中。當(dāng)前，我國許多中小型商業(yè)銀行通過優(yōu)化內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制的體系，提高了利率管理的有效性。但是，中小型商業(yè)銀行在優(yōu)化內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價體系方面仍然存在問題，比如，不能充分反映內(nèi)部轉(zhuǎn)移資金定價在改善管理中的作用。中小商業(yè)銀行應(yīng)不斷優(yōu)化內(nèi)部轉(zhuǎn)印資金定價機制，使轉(zhuǎn)移資金定價機制在此過程中發(fā)揮作用。為了應(yīng)對存款利率的市場化，中小銀行發(fā)展的一個長期趨勢就是實現(xiàn)全部產(chǎn)品計價價和內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格曲線，而利率市場化的出現(xiàn)，促使了中小商業(yè)銀行對內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的重視。

3.3 加強與利率管理相關(guān)的系統(tǒng)建設(shè)

從長遠(yuǎn)來看，我們看到中小商業(yè)銀行在市場改革中的利率問題主要體現(xiàn)在以下方面：如何準(zhǔn)確地計劃存貸款成本以及如何制定新產(chǎn)品利率的設(shè)定；第二，中小型商業(yè)銀行必須結(jié)合信息系統(tǒng)創(chuàng)建和優(yōu)化與利益相關(guān)的系統(tǒng)，這不僅是提高中小型商業(yè)銀行利息管理效率的唯一途徑，還是保證銀行收益的唯一辦法。上述措施是控制中小商業(yè)銀行利率的具體措施，相關(guān)人員在工作中必須重視這一點。

3.4 建立與銀行發(fā)展相適應(yīng)的利率風(fēng)險管理體系

利差縮小、存款增加是促進(jìn)中小型商業(yè)銀行利率自由化最直觀的方法?！耙桓〉巾敗钡睦收吣芊裨谑袌鲋邪l(fā)揮作用？中小型商業(yè)銀行能否負(fù)擔(dān)相關(guān)費用？對于中小型商業(yè)銀行來說，已經(jīng)成為一個嚴(yán)重而緊迫的問題。鑒于這些問題，中小型商業(yè)銀行應(yīng)建立一套更全面的風(fēng)險管理系統(tǒng)，以改變銀行賬戶中的利率，并結(jié)合其自身的發(fā)展策略和業(yè)務(wù)的規(guī)模，制定合理的利率風(fēng)險管理體系。

3.5 加強零售網(wǎng)絡(luò)，集中優(yōu)勢發(fā)展

在美國利率化的初期，整個西方世界都處于滯脹狀態(tài)，美國和西方世界的經(jīng)濟面臨著巨大的危機。盡管富國銀行在該國取得了非常好的成績，但其海外分行卻沒有其他銀行那么好。為此，富國銀行的管理人員在實際操作過程中，減緩對海外和業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)，把重點放在福尼亞州營銷過程中，并在當(dāng)?shù)厥袌鋈〉昧己玫臉I(yè)績。在80年代初期，富國銀行關(guān)閉了包括歐洲辦事處在內(nèi)的100多個辦事處，答復(fù)裁減員工，大幅減少成本的投入。同時，富國銀行加強了在零售網(wǎng)絡(luò)方面的管理，在當(dāng)時廣泛使用了先進(jìn)的自動存取款機，由于引進(jìn)了積極的市場營銷，銀行改善了服務(wù)質(zhì)量，安然的度過了次危機。

3.6 加強利率管理相關(guān)系統(tǒng)的建設(shè)優(yōu)化

利率市場化改革隨著社會的進(jìn)步在不斷的改革，而系統(tǒng)的不斷完善主要體現(xiàn)在如何準(zhǔn)確衡量存貸款成本，如何設(shè)定新產(chǎn)品利率以及如何區(qū)分差異化定價.中小商業(yè)銀行結(jié)合信息系統(tǒng)的規(guī)劃，全面，系統(tǒng)地對利率管理系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化和管理。

3.7 對利率變化進(jìn)行正確預(yù)測

準(zhǔn)確預(yù)測市場利率動態(tài)是避免利率變動風(fēng)險的主要途徑之一。在實際運行過程中，需要建立一個利率預(yù)測機制，該機制應(yīng)結(jié)合實際情況，和當(dāng)時的經(jīng)濟政策，貨幣政策，財政政策，匯率和價格水平等進(jìn)行制定，同時還要依靠先進(jìn)的外幣預(yù)測程序和利率預(yù)測模型來預(yù)測和分析我國的短期，中期和長期利率市場變化趨勢，從而提高銀行應(yīng)對市場利率變化的能力。大型商業(yè)銀行還應(yīng)建立一種機制來預(yù)測利率變化，提前調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的分布，逐步建立利率市場趨勢的風(fēng)向標(biāo)，從而保證商業(yè)銀行穩(wěn)定的發(fā)展。中小型商業(yè)銀行還應(yīng)利用大型銀行的管理經(jīng)驗來提高其預(yù)測利率和定價的能力，防止由于能力不足而影響銀行的發(fā)展。

結(jié) 語

總體而言，隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，利率市場化正逐漸引起了人們的關(guān)注。通過以上研究和對這方面內(nèi)容的分析，我們可以了解到，利率市場化對中小型商業(yè)銀行的利率管理具有重大影響。因此，商業(yè)銀行應(yīng)充分利用利率市場化對商業(yè)銀行利率管理進(jìn)行改革，采取有效措施，提高中小商業(yè)銀行的利益管理效率。