對外直接投資對母國就業(yè)影響的文獻綜述

李金亮 黃宇璐

2008年全球經濟危機之后，美國政府相繼推出一系列促進“重振制造業(yè)”和“制造業(yè)回流”的經濟政策。特朗普政府多次減稅降息，更是驅使一大批美國跨國公司減少或放棄海外投資機會，重返美國市場。例如，空調設備生產商開利由于特朗普政府稅收減免優(yōu)惠，放棄將工廠轉移至墨西哥，而是直接留在印第安納州，為當?shù)貛韺⒔€工作崗位（方紹偉，2017）。

特朗普政府一系列“制造業(yè)回流”舉措再度引起學術界對對外直接投資和國內就業(yè)關系的討論。對外直接投資的增長是否必然替代了母國就業(yè)，或是否影響了母國的就業(yè)結構升級，這一問題的研究對當下中國積極實施“走出去”戰(zhàn)略和堅定不移發(fā)展開放型經濟有重大意義。

一、對外直接投資對母國就業(yè)影響

通過現(xiàn)有文獻的梳理，對外直接投資對母國就業(yè)影響大致分為就業(yè)替代、就業(yè)創(chuàng)造、就業(yè)結構優(yōu)化和就業(yè)質量及結構的影響。

（一）就業(yè)替代

對外直接投資的就業(yè)替代效應從國內投資的角度上看，因跨國公司開展對外直接投資，造成了資本流出，當國內資本存量有限的情況下，會減少母國的資本總存量，使本土進行的生產活動銳減，而導致就業(yè)機會減少。早期的理論研究大多支持替代效應。Jasay（1960）在《國內投資與跨國投資的企業(yè)選擇》（The Social Choice Between Home and Overseas Investment）一書中提出就業(yè)替代理論，之后經濟學家Rutternberg對該理論進行論述和補充。就業(yè)替代理論認為，因為一國的資源和資本總量在短期內是固定的，對外直接投資都會擠出國內投資份額，如果對外投資沒有產生出口的增加或者進口的減少，相應國內的消費或投資減少一部分，母國就業(yè)產生替代效應。即使這種替代效應在短期內不明顯，但是通過乘數(shù)加速效應，最終會導致母國就業(yè)人數(shù)的減少(Jasay,1960；Ruttenberg, 1968)。

部分實證研究支持就業(yè)替代效應，但大多集中在歐美發(fā)達國家。實證發(fā)現(xiàn)對外直接投資會通過擠占國內出口和產出，影響到母國的就業(yè)水平（Svensson，1996；Konings and Murphy，2001），但是替代效應的大小對于不同技能勞動力的勞動力影響不同，實證發(fā)現(xiàn)對低技能勞動力的就業(yè)更容易產生替代效應（Elia et al，2009），另外東道國的收入水平也會影響到替代效應的作用程度，Brainard and Riker（2000）基于1983-1992年美國跨國公司的數(shù)據也得出了類似的結果，他們發(fā)現(xiàn)美國公司投資到發(fā)展中國家所產生的就業(yè)替代效應遠大于投資于發(fā)達國家，且東道國收入水平越低，就業(yè)替代效應越顯著。

（二）就業(yè)創(chuàng)造

與Jasay(1960)、Ruttenberg(1968)觀點相反，經濟學家R.G.Hawkins(1972)認為對外直接投資不會替代國內就業(yè)，反而為母國創(chuàng)造更多就業(yè)機會。Desai et al.（2005）同樣基于美國制造業(yè)跨國公司數(shù)據進行實證研究，其結論與就業(yè)替代論大相徑庭，他們發(fā)現(xiàn)跨國公司海外子公司的就業(yè)人數(shù)每增加10%，其國內就業(yè)增加4%。就業(yè)創(chuàng)造理論認為，出口刺激效應是指跨國公司海外子公司從總公司進口設備、零部件、中間產品和原材料等，可以為母國企業(yè)創(chuàng)造就業(yè)機會；而總部和輔助企業(yè)就業(yè)效應指的是跨國公司總公司管理職能集中和有關服務業(yè)擴展而創(chuàng)造的就業(yè)機會。

學者們的實證研究支持這一觀點，由于對海外市場運作不熟悉，子公司會從母國進口設備、零部件和中間產品，也會向國內其他企業(yè)進口原材料，從而增加母國相關產業(yè)的就業(yè)水平（Lim and Moon，2001）。但是Curvers（2005）發(fā)現(xiàn)對于不同種類的就業(yè)人員的創(chuàng)造效應不同，美國企業(yè)跨國經營主要提高了研發(fā)人員和監(jiān)管人員的就業(yè)需求，由于國外子公司需要更多的母公司高技術人員，而對母公司低技術的勞動工人人群沒有得到顯著的促進就業(yè)作用。

（三）就業(yè)結構優(yōu)化

基于R.G.Hawkins（1972）的跨國公司總公司及輔助性企業(yè)效應，經濟學家Fosfuri（1999）提出對外直接投資影響母國就業(yè)的就業(yè)結構優(yōu)化理論。之后，F(xiàn)ors和Kokko（1999）、Ying（2003）、Curvers（2005）等不斷從理論上支持和完善就業(yè)結構優(yōu)化理論。Oldenski（2012）和Altomonte et al.（2013）實證研究發(fā)現(xiàn)，OFDI顯著地降低了中等技能勞動力的就業(yè)，但能增加本國高技能勞動力的就業(yè)人數(shù)，從而促進就業(yè)市場升級和結構轉型。

根據就業(yè)結構優(yōu)化理論的觀點，雖然跨國公司在東道國重新布局生產環(huán)節(jié)，但是總部仍然保留著絕大部分管理職能，甚至更為復雜和龐大，那么跨國公司增加對外直接投資額，就會加大總部對研發(fā)人員和監(jiān)管人員的就業(yè)需求增加（Lipsey,1995；Curvers，2005），而且隨著跨國公司海外子公司經營業(yè)務的擴大，其對國內金融咨詢、法律和稅務及管理等方面服務的需求也會不斷加大，進而帶動母國白領工業(yè)就業(yè)增加（Bulcke and Halsberghe, 1979)。由于這些服務型的就業(yè)崗位集中在第三產業(yè)，因此對外直接投資可以優(yōu)化國內就業(yè)結構。

（四）就業(yè)質量及結構

對外直接投資對母國就業(yè)質量以及就業(yè)結構更能反映一國整體就業(yè)情況，就業(yè)質量提升和就業(yè)結構升級往往是相互影響。

母國從對外直接投資獲取的先進資本、技術和市場渠道，新技術和管理方法的應用、改進了母國的就業(yè)結構（李磊，2016）。例如，Gunnar Fors和 Ari Kokko（2001）利用瑞典1986-1994年三十家大型跨國公司數(shù)據分析發(fā)現(xiàn)國外生產的增加與國內生產的就業(yè)數(shù)量減少是有關系的，原因在于跨國公司內部結構的優(yōu)化，表現(xiàn)為更多的勞動密集型業(yè)務轉移到國外子公司。

母國對東道國的投資還會影響母國就業(yè)的轉移。雖然新技術的應用和管理方法的改進提高了勞動生產率，產生了技術和資本對勞動的替代，導致就業(yè)機會的減少。但是，這類就業(yè)損失是屬于“結構性失業(yè)”和“摩擦性失業(yè)”，是資源重新配置的結果，但經過一段時間后，“結構性失業(yè)”促進低技能勞動力培訓教育，向高技能勞動力升級，使勞動力從生產率較低的企業(yè)轉移到生產率較高的企業(yè)，進而實現(xiàn)就業(yè)結構的優(yōu)化（李宏兵，2016）。企業(yè)對外直接投資也會促進企業(yè)技術進步，而技術進步又會替代從事常規(guī)化生產任務的重復性勞動（中等技能），從而促使中等技能的工人向高技能和低技能的生產崗位轉移，即存在“吹風效應”。

二、總結

通過相關文獻的梳理，本文認為目前學術圍繞對外直接投資對母國就業(yè)影響的研究較豐富，大致情況如下：首先，對外直接投資對母國就業(yè)人數(shù)的影響研究已有不少，但是關于就業(yè)代替還是就業(yè)創(chuàng)造的結論還尚未統(tǒng)一，例如有的學者認為對外直接投資對母國就業(yè)創(chuàng)造，促進母國就業(yè)的增加，但有些學者卻得出了相反的結論；其次，對于對外直接投資有利于就業(yè)結構優(yōu)化，促進就業(yè)市場升級和結構轉型，就業(yè)質量提升和就業(yè)結構升級往往是相互影響；最后，我國對外投資規(guī)模不斷發(fā)展，對外直接投資對母國就業(yè)影響會更深入，變量選取更為全面，樣本數(shù)據質量更高，后期學者們可以著眼于這些方向，采用定性與定量相結合的方式，進行對外直接投資對母國就業(yè)影響研究。