我國綠色金融激勵約束保障機(jī)制探究

□莫青桃

（西北民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 甘肅 蘭州 730124）

據(jù)2020年1月17日國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的財(cái)政數(shù)據(jù)可知，2019年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為990 865億元，按可比價格計(jì)算，比2019年綜合上漲6.1%，符合6%～6.5%的綜合需求。其中，一季度同比增長6.4%、二季度同比增長6.2%、三季度同比增長6.0%、四季度同比增長6.0%。由此可見，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛。

隨著社會格局不斷變化，綠色金融已經(jīng)成為發(fā)展的必然趨勢。綠色金融是指以改善環(huán)境生態(tài)資源、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目的而引導(dǎo)資源從高污染產(chǎn)業(yè)流向技術(shù)先進(jìn)產(chǎn)業(yè)，是將“綠水青山”變?yōu)椤敖鹕姐y山”的金融活動。

我國金融業(yè)在發(fā)展過程中汲取了國外先進(jìn)的理念并結(jié)合國情進(jìn)行改良，衍生出了具有我國特色的發(fā)展路線，但在實(shí)際推動過程中依然存在問題，例如企業(yè)缺乏有效的約束激勵機(jī)制、污染企業(yè)未能承擔(dān)相應(yīng)的成本風(fēng)險、環(huán)保企業(yè)不能獲得相應(yīng)的收益等。這在一定程度上導(dǎo)致我國綠色金融發(fā)展后續(xù)力不足。

近年來，綠色金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位越來越重要。在為金融機(jī)構(gòu)提供幫助和促進(jìn)自身發(fā)展的同時，金融機(jī)構(gòu)還要對綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供資金支持。政府可以通過監(jiān)管部門頒布相關(guān)政策制度或規(guī)章，為綠色經(jīng)濟(jì)和生態(tài)環(huán)境發(fā)展提供引導(dǎo)。

我國針對綠色金融發(fā)展問題的戰(zhàn)略部署，可以有效幫助企業(yè)解決發(fā)展所面臨的難題。因此，推動我國綠色金融激勵約束保障機(jī)制發(fā)展，將對我國金融產(chǎn)生非常重要的實(shí)際意義。

1 我國綠色金融及其激勵約束保障機(jī)制現(xiàn)狀

實(shí)現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵就是用金融服務(wù)推動綠色金融進(jìn)步，從而優(yōu)化資源配置和實(shí)現(xiàn)綠色金融的目標(biāo)，同時優(yōu)化生態(tài)環(huán)境。

1.1 政府層面

在綠色金融中，相關(guān)法律法規(guī)不足，導(dǎo)致我國在綠色金融實(shí)施方面缺乏一定約束力以及公信力。此外，政府在產(chǎn)業(yè)體系改革方面的工作有待加強(qiáng)。在哥本哈根世界氣候大會中，我國政府首先提出了減排40%～50%的目標(biāo)。

隨著經(jīng)濟(jì)增長，工業(yè)進(jìn)程加快，人均GDP不斷提高，導(dǎo)致我國的碳排放量顯著增加[1]。由于我國的產(chǎn)業(yè)以農(nóng)業(yè)和工業(yè)為主，導(dǎo)致一些地方政府依靠污染指數(shù)較高的企業(yè)獲得財(cái)政收入。此外，目前我國考核地方官員最重要的指標(biāo)之一是其任職期間的GDP情況。綠色項(xiàng)目建設(shè)周期長、投入大，前期經(jīng)濟(jì)收益不明顯；而工業(yè)雖然具有一定污染性，但收益快，很容易在短時間內(nèi)提高當(dāng)?shù)氐腉DP。因此很多負(fù)責(zé)人員樂于引進(jìn)或建設(shè)此類項(xiàng)目。

1.2 企業(yè)層面

在企業(yè)層面，很多企業(yè)在發(fā)展過程中產(chǎn)生的污染通常都是典型的“外部負(fù)效應(yīng)”，具有非常明顯的特征。此外，在現(xiàn)行的法律制度框架內(nèi)，污染企業(yè)只注重提供經(jīng)濟(jì)輸出，很少關(guān)注污染治理問題，即便進(jìn)行了部分處理，仍存在治標(biāo)不治本的情況。

從總體收益角度來講，企業(yè)自身的發(fā)展主要依托于市場資源。在市場中，市場需求者自身的喜好將會明顯影響我國工業(yè)企業(yè)的整體走向。很多市場需求者為了降低購入成本，追求良好的效益，會降低環(huán)境保護(hù)要求，推進(jìn)污染型的生產(chǎn)進(jìn)程，導(dǎo)致綠色理念無法有效應(yīng)用于實(shí)踐[2]。

從資金角度來講，無論直接融資還是間接融資，資金供給方都需要考慮有可能發(fā)生的風(fēng)險，實(shí)施風(fēng)險預(yù)測。2001年我國環(huán)境保護(hù)部門聯(lián)合證監(jiān)會公布了《上市公司環(huán)境審計(jì)公告》，2003年在《上市公司環(huán)境審計(jì)公告》的基礎(chǔ)上又附加了《上市公司或股票再融資進(jìn)一步環(huán)境審計(jì)公告》《上市公司環(huán)境信息披露的建議》。雖然有了相關(guān)條款作為支撐，但信息披露仍不充分。金融機(jī)構(gòu)給企業(yè)發(fā)放貸款時，未對企業(yè)資格進(jìn)行細(xì)致審查，為污染企業(yè)提供了充足資金。

1.3 金融企業(yè)層面

在發(fā)展過程中，為了保證我國企業(yè)整體正常運(yùn)轉(zhuǎn)，通常需要一定的金融機(jī)構(gòu)對其提供扶持。商業(yè)銀行雖然在發(fā)展過程中需要承擔(dān)一定社會責(zé)任，但是其本質(zhì)上是金融機(jī)構(gòu)，需要盈利維持日常運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，如果地方有污染企業(yè)且污染企業(yè)有金融機(jī)構(gòu)的支持，承擔(dān)了較低的成本，經(jīng)濟(jì)效益高于其他企業(yè)，迫于經(jīng)濟(jì)壓力，綠色金融的發(fā)展理念將會缺乏說服力。

綜合分析可知，我國的產(chǎn)業(yè)以工業(yè)為主。這些工業(yè)產(chǎn)業(yè)大部分具有高污染的特點(diǎn)，但是由于污染型企業(yè)的效益高、成本較低，具有支撐地方經(jīng)濟(jì)的作用，因此受到的約束較小。發(fā)展綠色金融時，需要優(yōu)化污染型企業(yè)的發(fā)展模式，有效推動我國綠色金融理念綜合發(fā)展。

2 推進(jìn)我國綠色金融發(fā)展的建議

2.1 加快改革步伐

政府在市場經(jīng)濟(jì)中具有宏觀調(diào)控的職能，要發(fā)揮“看得見手”的作用，適當(dāng)干預(yù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從政策層面支持綠色金融發(fā)展并完善綠色金融機(jī)制。

目前，我國的綠色金融體系還不完善，發(fā)展綠色金融的成本居高不下，在一定程度上降低了許多企業(yè)參與的積極性。發(fā)揮政府調(diào)控的職能，有利于提高企業(yè)參與綠色金融的積極性，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展。建立和完善相關(guān)法律法規(guī)制度，使綠色金融在發(fā)展過程中有法可依。

在國際經(jīng)濟(jì)往來中，“綠色節(jié)能”“綠色環(huán)?！眴栴}一直具有較高的熱度，例如溫室氣體排放、能源消耗、環(huán)境污染等[3]。作為一個人口眾多的國家，我國需要實(shí)施綠色金融的激勵措施，鼓勵企業(yè)可持續(xù)發(fā)展、科學(xué)發(fā)展、生態(tài)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)包容性增長，以此作為基本的發(fā)展方向。

推動企業(yè)改革時，應(yīng)著眼于地方經(jīng)濟(jì)的長久發(fā)展，組織專門的工作人員對地方經(jīng)濟(jì)進(jìn)行綜合調(diào)查，開展科學(xué)評估，制訂合理有效的實(shí)施方法，減少污染型企業(yè)的排放量，促使企業(yè)形成自我約束機(jī)制。盡快出臺詳細(xì)的法律依據(jù)，例如美國在1980年的《超級基金法》中要求當(dāng)?shù)仄髽I(yè)（污染型企業(yè)較多）必須為當(dāng)?shù)氐奈廴粳F(xiàn)象承擔(dān)一定責(zé)任與義務(wù)，同時當(dāng)?shù)劂y行對此類企業(yè)放貸提升警惕，加大審核力度。我國可以借鑒美國的環(huán)境保護(hù)立法進(jìn)程，建立法律平臺，使用法律武器使各地污染型企業(yè)在環(huán)境治理中承擔(dān)更多治理成本。

在財(cái)政稅收政策方面，應(yīng)采用激勵機(jī)制對綠色金融予以鼓勵并提供必要的支持，加大當(dāng)?shù)仄髽I(yè)對環(huán)境保護(hù)的支持力度，減少企業(yè)污染。降低金融企業(yè)在綠色項(xiàng)目中的營業(yè)稅率，允許相關(guān)貸款行業(yè)撥備稅前列支，有效激勵金融企業(yè)發(fā)展綠色金融。

2.2 金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)大力推動當(dāng)?shù)鼐G色金融綜合發(fā)展

2.2.1 形成相關(guān)的激勵政策

在我國的綜合發(fā)展中，綠色金融一直是金融行業(yè)需要特別關(guān)注的內(nèi)容。金融類企業(yè)在擔(dān)負(fù)自身的社會責(zé)任外，更需要獲得相關(guān)利益[4]。因此，應(yīng)對我國金融機(jī)構(gòu)采取激勵措施，促使金融機(jī)構(gòu)自覺、自愿奉行綠色金融準(zhǔn)則。

市場監(jiān)管部門為了提升整體約束力，可以鼓勵銀行投資綠色、低碳項(xiàng)目，以便更好地發(fā)展。此外，對于支撐型污染企業(yè)，例如鋼鐵、水泥、化工原料等項(xiàng)目，可以采取激勵措施，通過鼓勵、扶持節(jié)能減排等方式，幫助企業(yè)更好地發(fā)展。

2.2.2 形成關(guān)聯(lián)的指導(dǎo)制度

在我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對綠色金融的認(rèn)證過程中，需要為金融機(jī)構(gòu)介入相應(yīng)的低碳項(xiàng)目提供綜合指導(dǎo)。各地金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可集中規(guī)劃綠色信貸項(xiàng)目，提供可行的發(fā)展方向。深化綠色信貸機(jī)制，引入后續(xù)的信用決策機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資源共享。依托金融科技優(yōu)勢，建立綠色金融信息數(shù)據(jù)庫平臺。

中國人民銀行分行與各省的銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會、生態(tài)環(huán)境部門要通過數(shù)據(jù)庫實(shí)現(xiàn)信息共享，共同構(gòu)建綠色金融多主體監(jiān)管機(jī)制，共同促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，改善經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。

2.3 建立配套的市場

在市場經(jīng)濟(jì)體制中，政府應(yīng)當(dāng)作為約束者和激勵者幫助當(dāng)?shù)仄髽I(yè)有效發(fā)展。根據(jù)相關(guān)分析可知，2012年全球的碳交易已經(jīng)達(dá)到了1 500億美元。

目前，我國只有少量企業(yè)以及銀行參與其中[5]?？梢运鸭嚓P(guān)數(shù)據(jù)，提前進(jìn)行規(guī)劃，形成自己的碳交易平臺。例如我國興業(yè)銀行幫助浙江地區(qū)的企業(yè)完成了國際碳交易，通過此次碳交易，企業(yè)節(jié)能減排的收益遠(yuǎn)超其主營項(xiàng)目收益，為我國綠色金融的發(fā)展提供了范例。

3 結(jié)束語

在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展的過程中，綠色金融是金融行業(yè)和環(huán)境生態(tài)產(chǎn)業(yè)之間的橋梁。發(fā)展綠色金融是實(shí)現(xiàn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要措施之一。對于綠色金融，當(dāng)務(wù)之急是在我國建立完善的培養(yǎng)體系，構(gòu)建相關(guān)的綠色市場，保證綠色金融的發(fā)展優(yōu)勢。建立碳交易市場、排污權(quán)交易市場、綠色金融衍生產(chǎn)品市場等，可以幫助企業(yè)與相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)得到更好的發(fā)展。綠色金融正處于蓬勃發(fā)展期，急需一系列有效措施保證整體項(xiàng)目的可行性。

此外，由于實(shí)施綠色金融項(xiàng)目是一項(xiàng)極為龐大且系統(tǒng)性工程，分支眾多，對我國相關(guān)部門的執(zhí)行與操作提出了較高要求。建立合理的約束及激勵機(jī)制對我國發(fā)展綠色金融具有非常明顯的促進(jìn)作用，能夠全面優(yōu)化企業(yè)的綜合發(fā)展路線。