中小企業(yè)融資管理存在的問題及應(yīng)對策略

□肖 瓊

（益陽職業(yè)技術(shù)學(xué)院 湖南 益陽 413000）

1 中小企業(yè)融資管理現(xiàn)狀

資金是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。中小企業(yè)要想穩(wěn)定發(fā)展，就要有足夠的資金支持和穩(wěn)定的融資渠道。選擇融資渠道時，中小企業(yè)可選擇內(nèi)源融資或者外源融資。內(nèi)源融資就是企業(yè)在經(jīng)營過程中積累的資金或者自身擁有的資金。

一些中小型企業(yè)的投資風(fēng)險較大，積累的資金有限，導(dǎo)致內(nèi)源融資不足以支撐企業(yè)發(fā)展。這時就要考慮外源融資，但是外援融資的難度很大，融資成本較高，運(yùn)營效果并不理想。因此，大多數(shù)中小企業(yè)都是靠內(nèi)源融資逐步發(fā)展起來的。

此外，我國目前的資本市場不是很完善，大多數(shù)企業(yè)，尤其是中小型企業(yè)很難直接通過融資渠道獲得所需要的資金。因此，大多數(shù)中小型企業(yè)只能選擇間接融資。

不同融資方式的難易程度不同，不同融資渠道的特點(diǎn)也不一樣，資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險也有差異。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)融資管理，綜合考慮融資風(fēng)險，選擇適合的融資渠道。同時，政府應(yīng)該增加相應(yīng)的扶持資金，幫助有困難的中小企業(yè)渡過經(jīng)濟(jì)危機(jī)，使我國中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

2 中小企業(yè)融資管理存在的問題

2.1 融資規(guī)劃不科學(xué)

企業(yè)需要有長遠(yuǎn)的融資計(jì)劃，時刻保持靈活調(diào)整的狀態(tài)。但是，一般的企業(yè)往往只看到了當(dāng)前年度或者季度的經(jīng)營情況，沒有考慮經(jīng)營發(fā)展的適應(yīng)性，造成資金鏈斷裂，增加了企業(yè)融資成本，財(cái)務(wù)風(fēng)險加大。因此，企業(yè)必須有科學(xué)的融資規(guī)劃，開辟長遠(yuǎn)的融資渠道，提前預(yù)測資金需求[1]。

2.2 企業(yè)規(guī)模小，融資渠道較少

目前，各中小企業(yè)在初步發(fā)展時出現(xiàn)了融資難，主要是由于他們的資金來源基本上是創(chuàng)業(yè)者本身。實(shí)際上，中小企業(yè)有很多融資辦法，例如向銀行借貸以及向金融市場融資等。

除了外部融資外，還可以進(jìn)行內(nèi)部融資。內(nèi)部融資就是將企業(yè)的經(jīng)營收入投入到企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)大方面。

企業(yè)渡過起步階段之后，其發(fā)展資金為自身運(yùn)營所得。由于小企業(yè)的銀行信貸只占10%左右，不足以支撐企業(yè)的發(fā)展，且依靠利潤留成增加的資金不夠，很大程度上抑制了企業(yè)發(fā)展。

有學(xué)者對于中藥重金屬污染情況特別關(guān)注，并進(jìn)行了系統(tǒng)的考察評價。趙連華等［8］得出這5種重金屬的污染率在9.33%～26.35%，并且因?yàn)楫a(chǎn)地不同污染情況不同。郭蘭萍等［9］以《中醫(yī)藥——中藥材重金屬限量》ISO國際標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)，分析了中藥材中Pb、As、Cd、Hg 4種重金屬元素的污染情況，結(jié)果顯示4種重金屬的超標(biāo)率分別為3.46%，4.03%，2.91%，1.41%。而重金屬元素一旦進(jìn)入人體后，由于其半衰期較長，在人體內(nèi)的含量不斷增高后，會誘發(fā)人體內(nèi)的各種疾?。?0］。

由于中小企業(yè)剛起步，無論是企業(yè)規(guī)模還是內(nèi)部管理，都有很多缺陷體現(xiàn)在以下方面。

（1）沒有先進(jìn)的技術(shù)和良好的設(shè)備，很難讓產(chǎn)品與現(xiàn)有市場上的產(chǎn)品進(jìn)行競爭。

（2）較小的生產(chǎn)規(guī)模使產(chǎn)品的利潤難以估計(jì)，不能準(zhǔn)確規(guī)劃未來的發(fā)展路線。

（3）內(nèi)部管理經(jīng)驗(yàn)不足，容易導(dǎo)致對完備的治理結(jié)構(gòu)體系缺乏重視、透明度低等。

一般的中小企業(yè)大多為勞動密集型產(chǎn)業(yè)，低檔產(chǎn)品較低，沒有很好的市場前景[2]。股票、貸款、債券、項(xiàng)目融資、財(cái)政支持融資是當(dāng)下金融市場主要的融資渠道，但是要求較高，大多數(shù)難以通過債券和股權(quán)融資的中小企業(yè)不得不采用成本和風(fēng)險高、規(guī)模小的非正規(guī)集資，使投資缺乏穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

2.3 抗風(fēng)險能力弱且負(fù)擔(dān)相對較重

一部分中小企業(yè)由于管理制度缺失和管理人才缺乏，仍然使用落后的經(jīng)營管理方法，導(dǎo)致對市場需求不了解，盲目投資生產(chǎn)，企業(yè)虧損。

除此之外，人才不愿前往中小企業(yè)就職的主要原因是社會保障制度不完善。缺少人才開展經(jīng)營管理，導(dǎo)致企業(yè)沒有合理的中長期規(guī)劃。面對許多重大決策時容易簡單處理，不能及時購進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，導(dǎo)致企業(yè)只能勉強(qiáng)在競爭中生存。會計(jì)制度不健全、賞罰不明確都是由于企業(yè)缺乏精通現(xiàn)代企業(yè)管理的人才。

許多正規(guī)的借款項(xiàng)目需要成本較高的資格認(rèn)證，其過程復(fù)雜耗時，難以及時滿足中小企業(yè)的需求，再加上企業(yè)規(guī)模較小，缺乏規(guī)模效應(yīng)，導(dǎo)致融資非常困難，不容易降低成本，失敗的風(fēng)險也比較大。正規(guī)的融資方式稅費(fèi)較高，需要進(jìn)行復(fù)雜的資格審查，難免會產(chǎn)生許多審查費(fèi)用和認(rèn)證費(fèi)用，加重了中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

2.4 缺乏信譽(yù)，口碑不佳

中小企業(yè)成立初期缺乏流動資金，規(guī)模較小，發(fā)展前景難以估計(jì)。無論是銀行信用、商業(yè)信用，還是消費(fèi)信用，面對中小企業(yè)融資，往往會考慮中小企業(yè)的償債能力[3]。中小企業(yè)不規(guī)范的經(jīng)營管理、不完善的人才、技術(shù)和信息設(shè)備是其不能長遠(yuǎn)發(fā)展、創(chuàng)新能力不足的主要原因。

由于沒有專業(yè)的人才，中小企業(yè)往往缺乏專業(yè)的營銷知識和可靠的信息來源，不能系統(tǒng)分析市場需求，預(yù)測未來市場走向，只能通過直接推銷和訂貨完成產(chǎn)品銷售與服務(wù)。與中小企業(yè)相比，大企業(yè)擁有完備的財(cái)務(wù)管理政策，避免了假賬、偷稅、漏稅等現(xiàn)象。從企業(yè)制度上看，不完善的現(xiàn)代企業(yè)制度導(dǎo)致的產(chǎn)權(quán)不清、結(jié)構(gòu)混亂問題仍然是影響我國中小企業(yè)信譽(yù)的主要因素。

3 中小企業(yè)融資管理的應(yīng)對策略

3.1 融資體系科學(xué)化

有了科學(xué)的經(jīng)營策略，才能真正落實(shí)企業(yè)的融資規(guī)劃和發(fā)展戰(zhàn)略。需要對企業(yè)的產(chǎn)品、資金、人力等要素進(jìn)行綜合分析，為進(jìn)一步研究作鋪墊。研究產(chǎn)業(yè)布局和投融資計(jì)劃時，要將企業(yè)的融資規(guī)劃貫徹其中。企業(yè)要對資金使用過程進(jìn)行合理規(guī)劃，明確資金來源和數(shù)量，將融資規(guī)劃與財(cái)務(wù)目標(biāo)相結(jié)合，相互指導(dǎo)、相互補(bǔ)充，在完成財(cái)務(wù)目標(biāo)的同時做好融資規(guī)劃。

與此同時，要根據(jù)長、中、短期規(guī)劃的實(shí)際情況選擇合理的融資規(guī)劃，構(gòu)建不同的融資結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。

3.2 控制資金的需求，把控籌資時機(jī)

對于中小企業(yè)來說，用最少的錢獲得最高的利潤才是最重要的。因此，對國內(nèi)外匯率等金融信息市場進(jìn)行充分了解能幫助企業(yè)少走彎路，實(shí)現(xiàn)融資最大化，保證融資的及時性。在了解宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的前提下，應(yīng)根據(jù)財(cái)政和貨幣政策，及時、理性預(yù)測可能影響企業(yè)融資的各種風(fēng)險和機(jī)遇，采取應(yīng)對不利條件的措施，尋找最佳的融資時機(jī)。同時，面對國家政策調(diào)整，要及時調(diào)整企業(yè)的融資計(jì)劃。企業(yè)需要有合理的財(cái)務(wù)規(guī)劃，這就要求財(cái)務(wù)部門在適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)目標(biāo)的前提下，滿足企業(yè)的資金需求。要合理預(yù)測企業(yè)在某一時段的資金需求，達(dá)到融資和資金需求平衡。這就要求相關(guān)人員深入了解銷售目標(biāo)，靈活運(yùn)用科學(xué)的預(yù)測方法[4]。

3.3 開拓新的融資渠道

要充分運(yùn)用各種融資工具，打造多元化的融資平臺。積極完善應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款等多元化的融資模式，緩解企業(yè)壓力。要選擇適合中小企業(yè)特點(diǎn)的融資工具，拓寬中小企業(yè)的融資渠道，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融流動性和靈活性強(qiáng)的特點(diǎn)，降低融資成本[5]。

3.4 建立完整的制度體系，提高企業(yè)管理能力

企業(yè)可以通過規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的控制管理，創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，以便拓展融資渠道。要加強(qiáng)中小企業(yè)結(jié)構(gòu)治理，明確市場規(guī)劃，利用科學(xué)的管理手段明確產(chǎn)權(quán)，根據(jù)市場的要求建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，提高企業(yè)整體的經(jīng)營管理水平以及盈利能力[6-7]。

此外，企業(yè)要根據(jù)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)選擇合適的發(fā)展方式，加快推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新并調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，尋找合適的時機(jī)實(shí)施企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。要在保證產(chǎn)品符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策的同時，不斷加強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力和抗風(fēng)險能力。

4 結(jié)束語

缺乏科學(xué)的規(guī)劃，融資風(fēng)險大，缺少市場、政策等信息，導(dǎo)致中小企業(yè)出現(xiàn)了融資問題。通過分析中小企業(yè)的融資問題，結(jié)合中小企業(yè)管理、發(fā)展的特點(diǎn)，對企業(yè)內(nèi)外部的管理進(jìn)行優(yōu)化，從中找出最適合中小企業(yè)融資的解決方案。

加強(qiáng)企業(yè)管理，提前選擇合適的融資渠道，完善信用擔(dān)保體系等方式，以此改善中小企業(yè)融資管理問題。在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的今天，要想更好地完善企業(yè)管理，還要進(jìn)行更細(xì)致的研究，為推動中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展提供有利條件。