區(qū)塊鏈助力實體經濟的六條主要路徑

任慧媛

實體經濟的區(qū)塊鏈化并不遙遠，無論是實體產業(yè)還是消費領域，大概五年以后，有可能在你不知道的情況下，區(qū)塊鏈應用就已經廣泛地隨風潛入夜”了

舉步維艱的實體企業(yè)在融資時，怎樣才能更容易獲得金融機構的信任？

在上下游跨度很大的供應鏈領域，實體企業(yè)怎樣有效提高供應鏈管理效率，降低成本？

企業(yè)進行擴張時，面對最為頭疼的假冒偽劣和侵權問題，有什么更有效的管控辦法？

區(qū)塊鏈既然解決的是信任問題，那么對以上問題的解決，也有從區(qū)塊鏈角度出發(fā)的解決方案。對此，《中外管理》專訪了國金公用通鏈（北京）信息科技有限公司副總經理殷榮耀。

殷榮耀對實體企業(yè)，尤其是中小企業(yè)發(fā)展目前面臨的諸多問題，概括為：資金籌措困難、銷售渠道激勵不夠、亟待降本增效、品牌信任度不夠等等。他認為區(qū)塊鏈是多種成熟技術的集合，完全可以針對實體企業(yè)，推動其生產關系的重構和變革。具體而言，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)是信息互聯(lián)網(wǎng)，區(qū)塊鏈本質上則是信用互聯(lián)網(wǎng)和價值互聯(lián)網(wǎng)，推動產業(yè)互聯(lián)網(wǎng)由消費側向供給側變革。

對于區(qū)塊鏈落地和賦能實體企業(yè)的主要路徑和應用，殷榮耀認為有如下六個：穿透式監(jiān)管增信、擴大供應鏈金融服務場景和融資規(guī)模、渠道去中介化、資產數(shù)字化、區(qū)塊鏈追溯應用、流量數(shù)據(jù)確權。

以下是殷榮耀先生對區(qū)塊鏈賦能實體企業(yè)的六個主要路徑的詳細闡釋。

一，穿透式監(jiān)管：

讓金融機構認可中小企業(yè)風控

實體領域與供應鏈金融有密不可分的關系，而供應鏈金融領域最大的痛點就是金融的授信問題，也就是說，廣大中小企業(yè)難以得到金融機構的信任，或者信任機制不健全。

舉個例子，從海關過來的進口商品，拿倉單抵押貸款，銀行是信任的。但如果是從其他渠道過來的，即使是正規(guī)渠道，但如果沒有海關倉單，從銀行就貸不出款來。在銀行眼里可信度是不一樣的。

其實不只是向銀行貸款，實體企業(yè)直接向貸款機構貸款，或者向民間借貸也存在這個問題。比如：很多企業(yè)用汽車資產抵押貸款，但一輛車被多次抵押的情況，在民間借貸中就時常出現(xiàn)。被車主抵押的車輛有可能已是融資租賃標的，導致融資租賃糾紛屢見不鮮。這背后，就是因為沒有一個統(tǒng)一的可追溯系統(tǒng)管理，傷害了借貸關系的信任。其實，關于車主資信、車輛抵押信息記錄，可以用區(qū)塊鏈技術來跟蹤。

這就是一種基于區(qū)塊鏈的“穿透式監(jiān)管”。

京東金融基于區(qū)塊鏈技術的汽車融資租賃ABS項目（注：ABS是指以項目所屬的資產為妓撐的證券化融資方式）也是一個例子。

京東金融與合作機構作為該項目中ABS云平臺聯(lián)盟鏈上的共識節(jié)點，基于區(qū)塊鏈的特性實現(xiàn)了ABS底層資產的不可篡改性。同時，對每筆資產進行鏈上評分準人，從而實現(xiàn)對整個資產包的現(xiàn)金流精細預測、全程監(jiān)控，讓資產變得透明。

也就是說，在京東金融的汽車融資租賃ABS項目里，借助于區(qū)塊鏈技術，讓底層資產的形成、交易存續(xù)期管理、現(xiàn)金流歸集等全流程環(huán)節(jié)，均實現(xiàn)了資產真實、信息實時的監(jiān)督，且能夠最大程度地滿足監(jiān)管層的穿透式審查，防范各級金融風險。

其實，目前銀行的中小企業(yè)信用貸款業(yè)務受信息不透明影響是最大的，銀行對中小額度的信用貸款審核和風控成本比較高?？墒?，如果引入?yún)^(qū)塊鏈技術做穿透式監(jiān)管，就能發(fā)揮比較實際的落地作用。

目前中國四大商業(yè)銀行，已經開始在中小企業(yè)信用貸款業(yè)務系統(tǒng)中采用區(qū)塊鏈技術。

二，體系內類金融服務：

錢不一定都來自銀行或讓銀行賺走

關于實體企業(yè)融資，區(qū)塊鏈還有一個層面可以助力。首先我們看銀行現(xiàn)在賺多少“暴利”？

最近的上市公司年報顯示，上市銀行的凈利潤，已經占中國所有上市公司總體利潤的40%以上、國有六大行凈利潤總額破了萬億元。銀行業(yè)被指責的“暴利”，加重了實體經濟負擔。其中“影子銀行”的數(shù)量居高不下（注：影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系，常見方式有銀行理財產品、非銀行金融機構貸款產品和民間借貸），導致了強者越強，弱者越弱。越是國有企業(yè)、大型企業(yè)越好貸款、利息越低，而更需要錢的中小企業(yè)，尤其實體中小企業(yè)，在銀行眼中的授信就沒有那么多，中小企業(yè)的供應商更次之。

但這些關乎中國經濟健康和大多數(shù)國人就業(yè)的中小企業(yè)，在融資方面就沒有突破口嗎？區(qū)塊鏈的應用，其實帶來了一個重要機遇。

因為，無論是個人，還是聯(lián)盟，只要足夠強大就可以進行整合，互相提供金融支持。以前很多企業(yè)不敢這么做，就是因為沒有抵押、沒有擔保、沒有履約險等信用機制?！皽刂萋?lián)?！钡谋浪褪且粋€失敗典型。

那么，通過通用區(qū)塊鏈技術，這些實體企業(yè)或者核心企業(yè)之間就可以形成聯(lián)盟鏈，有了信用機制之后，錢就可以不存到銀行里了，而是直接融入金融機構——比如民商銀行就是民間共同發(fā)起成立的，它可以投資也可以成立基金。也就是說，該體系內賺的錢讓體系內賺，而不是都讓銀行賺走，這樣對整個行業(yè)都是最有利和最有意義的，因為一家獨大，對整個國民經濟并不見得是最有利的狀況。

區(qū)塊鏈技術，首先是幫助現(xiàn)有金融機構更透明地監(jiān)管資金流向，更清晰地了解貸款企業(yè)資信。其次，則可以幫助產業(yè)供應鏈共同打造體系內金融類服務。

三，去中介化：大幅降低交易成本和社會成本

再看實體企業(yè)供應鏈的中下游——流通領域，這方面的顯著痛點是資產變現(xiàn)困難，而且制造了太多的交易成本和社會成本。

比如：某種植園種了很多中藥材，收儲在藥材倉庫。采購商想購買倉庫的貨，但是倉庫的保存溫度、濕度不知道，是不是發(fā)霉變質了也不知道，所以采購商首先要找人驗貨，多方面鑒定是否有質量問題。然后才敢收購藥材，讓它們進人流通市場。此外，大批發(fā)轉小批發(fā)，中間搬來搬去產生的物流成本，每進行一次交易，資金流都要經過銀行而產生的成本。這中間產生的倉儲、物流、交易、資金占用等成本，其實都是冗余繁雜的，是完全可以通過技術進步減少的交易成本。

當一家企業(yè)通用區(qū)塊鏈技術打通流通環(huán)節(jié)后，很明顯的一個好處就是可以去中介化，把中間很多成本打掉或者弱化。

核心工具，就是基于區(qū)塊鏈技術的智能提貨卡——用戶可以到分布式商品倉庫里去提貨，然后物流也可以比較精準地發(fā)到最終用戶手里，不再經過幾層轉手，避免了層層加價，也免去了流轉過程中，因倉儲環(huán)境不同貨物發(fā)霉變質而產生的信任成本和違約成本，效率也大大提高。中間商賣掉貨之后，進行所謂物流一鍵代發(fā)，直接賺差價即可。

而且上鏈之后，不僅不用來回流轉，減少了不穩(wěn)定的倉庫環(huán)境，而且倉庫的儲存環(huán)境、溫度等通過物聯(lián)網(wǎng)信息也都可以看到，貨品質量就有了保證。這種流程模式下倉儲成本、物流成本、交易成本等都能夠大幅降低。

四、多重認證：讓資產數(shù)字化是終極方向

當前，區(qū)塊鏈技術基礎上的多重認證，正在蓬勃發(fā)展。

例如：隨著普洱茶的飲用價值與收藏價值趨高，如何防止茶餅在交易鏈條中被調包，茶餅實物的唯一性如何確定？一直是產業(yè)性難題，也是消費者對線上購買高品質普洱茶不信任的一大原因。

而多重認證則發(fā)展起來。比如：以“茶臉識別”身份證為核心，京東數(shù)科在普洱茶區(qū)塊鏈追溯平臺實現(xiàn)了出生證（采摘種植圖像存留）+身份證（生產加工獲取茶餅紋路特性）+居住證（倉儲物流）+學歷證（專業(yè)認證和大眾社交點評）的多重認證，以可信供應鏈，打通了產業(yè)流通領域的全部環(huán)節(jié)。將從生產商開始的圖像信息、原料信息、生產加工、檢驗、倉儲、物流、銷售信息均寫人區(qū)塊鏈，完成聯(lián)盟節(jié)點的數(shù)據(jù)共享，讓信息流轉可追溯、也更高效透明，幫助實現(xiàn)普洱茶產業(yè)流通的數(shù)字化。

相比較而言，前幾年講的“物流+互聯(lián)網(wǎng)”，比如：貨拉拉、貨車幫等車貨匹配信息平臺，其實已經是一個整合的過程，但它們主要是在倉儲物流匹配領域整合，而區(qū)塊鏈講的“資產數(shù)字化”則是一個更大的領域，涉及各大行業(yè)——依靠區(qū)塊鏈技術防篡改、可溯源等特性，以及分布式、通證經濟等相關理念，并結合追溯服務平臺等第三方服務支持機構，從防偽溯源、供需匹配、物流系統(tǒng)、供應鏈系統(tǒng)、數(shù)據(jù)安全、品牌建設等各個角度進行拆解重塑新模式。在滿足監(jiān)管和信息披露要求后，多重認證之后的資產數(shù)字化，必然能使得生產資料聚集更合理高效，重點提高供給側質量和服務水平。

五，食品溯源：“證真+證偽”讓良幣驅逐劣幣！

民以食為天，食品安全是最為攸關的問題。現(xiàn)代食品包括生產加工、儲運、流通等復雜環(huán)節(jié)，每一個環(huán)節(jié)都可能引發(fā)問題。而傳統(tǒng)的食品溯源體系盡管不斷在發(fā)展，但由于其缺少有效的管理和規(guī)劃，無法從根本上解決通過復制和轉移防偽標識進行造假的問題。

而作為一種去中心化和不可篡改的分布式記賬系統(tǒng)，區(qū)塊鏈從技術手段上保證了信息的可靠性，通過這種技術建立的食品追溯系統(tǒng)，能夠確保消費者及有關部門實時查詢到商品生產流通、銷售等各個環(huán)節(jié)的情況，出現(xiàn)問題能夠及時追溯，定位到責任方。

這種信息透明化將更好地讓生產流通、零售不同環(huán)節(jié)的主體，承擔自己的監(jiān)管責任，避免各主體之間的相互推諉，使得食品安全管理不再是一筆糊涂賬。

當然，區(qū)塊鏈的應用不會在一夜之間解決食品安全難題，因為完全證真的難度很大，但是可以通過“證真+證偽”的邏輯兩頭碰，讓良幣驅逐劣幣。

比如：目前五常大米、安化云茶、贛州鏈橙等農業(yè)品牌在中國食品鏈公鏈上鏈后，消費者通過中食鏈公司發(fā)布的食品護照App掃描溯源二維碼及防偽碼，可以查驗到食品從田間地頭到餐桌的數(shù)據(jù)。

一物一碼，把食品安全的相關信息進行從生產源頭到消費終端的順向追蹤，以及從消費終端到生產源頭的逆向回溯，讓食品的整個生產經營活動處于監(jiān)控之下。

由于食品供應鏈上的各環(huán)節(jié)信息透明，一旦出現(xiàn)問題則可以精準追溯，有問題者甚至會被驅逐出該生態(tài)體系，這個代價就會讓造假者得不償失，從而建立起中食鏈生態(tài)內監(jiān)督互信的治理機制。也就說是，一定要有機制來反制，要用區(qū)塊鏈技術來倒逼。

六，區(qū)塊鏈助力新零售創(chuàng)新，交叉營銷更可行

再看實體經濟零售端的痛點。關于新零售交叉營銷中的流量交易，存在兩個比較普遍的問題：一是流量造假，二是流量確權，都無法衡量銷售合作方的真實貢獻。

比如：甲在廣東賣化妝品，乙在北京賣男裝，前者有五萬會員，后者有三萬會員，都是全國范圍的，彼此沒有競爭，理論上做交叉銷售是完全可能的。但是實際上很難。

首先，雙方不太熟悉，沒有一個平臺連接彼此;其次，交叉賣給對方用戶多少貨，缺乏一個公允的數(shù)據(jù);再次，沒有一個推薦體系，彼此的用戶很難精準匹配;最后，雙方不知道到底賣了多少，也沒法查對方的數(shù)據(jù)庫，難免存在不認賬的情況。

那么基于通用區(qū)塊鏈技術，像這樣的異業(yè)或同業(yè)交叉營銷，就可以做到不用交換用戶數(shù)據(jù)，彼此的用戶也可以購買或者參與營銷活動。最簡單的做法就是：雙方直接掛商品鏈接就可以了，對于用戶的關鍵數(shù)據(jù)，如聯(lián)系信息，可建立權限通道或者加密。這樣，在交叉營銷中，雙方的用戶都在不斷增多，也都沒有損失?；ハ鄮捅舜速u出的東西，算好提成，雙方覺得劃算合理即可。

綜上六條，實體企業(yè)應用區(qū)塊鏈的路徑已經非常清晰?？梢院唵胃艣r為一句話：首先實現(xiàn)資產數(shù)字化，其次實現(xiàn)數(shù)字資產化。在應用層面，無論是供給還是消費領域的實體企業(yè)，大概五年以后，在你不知道的情況下，區(qū)塊鏈技術必然已經“隨風潛人夜”了。

責任編輯：李靖