互聯(lián)網(wǎng)金融背景下P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)制

易楚鈞

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 刑事司法學(xué)院，湖北 武漢 430073）

隨著互聯(lián)網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的發(fā)展，金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域迅速扎根。數(shù)據(jù)化、信息化技術(shù)在金融領(lǐng)域的全方位運(yùn)用，使互聯(lián)網(wǎng)金融在各行業(yè)的發(fā)展有了質(zhì)的變化。P2P 是民間小額借貸方式之一，它的投資借貸雙方具有廣泛性、交易方式具有快捷性、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)具有分散性等優(yōu)點(diǎn)，這是傳統(tǒng)金融工具無法比擬的，但是P2P 網(wǎng)貸快速進(jìn)入金融市場并“野蠻式”的生長，對民間傳統(tǒng)借貸模式具有顛覆式的作用。盡管它的出現(xiàn)給人們的生活帶來了莫大的便利，國家也出臺了一些政策支持包括P2P 在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但作為一種新生事物，加上搞活民間金融政策的影響，監(jiān)管部門對其認(rèn)識也明顯存在不足之處。由此導(dǎo)致P2P 平臺缺少必要的監(jiān)管，諸多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺出現(xiàn)異化，逐漸脫離了金融信息中介機(jī)構(gòu)的本質(zhì)，產(chǎn)生自融、變相自融等錯(cuò)誤的經(jīng)營行為，甚至游離在法律的邊緣，導(dǎo)致P2P 非法集資類犯罪不斷出現(xiàn)；再加上互聯(lián)網(wǎng)平臺本身隱蔽性、虛擬性強(qiáng)且涉及面廣的原因，平臺跑路、集資詐騙、洗錢、暴力催收債等違法犯罪行為使得P2P成為經(jīng)濟(jì)犯罪活動(dòng)的重災(zāi)區(qū)，這對民間私人資產(chǎn)、社會誠信體系建設(shè)乃至社會主義金融市場的管理秩序造成了很大損害［1］。

一、P2P 平臺的發(fā)展背景

近些年來，P2P 平臺頻頻失控，出現(xiàn)了一些違法運(yùn)行的現(xiàn)象，這對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展、經(jīng)濟(jì)秩序和社會財(cái)富造成了巨大傷害。就目前狀況來看，現(xiàn)有理論對P2P 平臺違法犯罪案例的分析以及處理還不夠有效，從管理規(guī)范的角度來說，明確P2P 的性質(zhì)，從主體、行為的角度進(jìn)行分析，綜合運(yùn)用多個(gè)部門法的思路，設(shè)計(jì)一個(gè)程序化、確定性的標(biāo)準(zhǔn)對P2P 的法律規(guī)制研究顯得尤為迫切。

（一）國際背景

P2P 網(wǎng)貸最早出現(xiàn)在英國和美國，經(jīng)過一定時(shí)期的發(fā)展后，歐美的P2P 平臺商業(yè)競爭目前已經(jīng)有了一定的方向。根據(jù)資料了解，美國Lending Club公司——目前世界上第一大的P2P 網(wǎng)貸平臺的交易額已經(jīng)累計(jì)近18 億美金，美國成為國外網(wǎng)貸平臺的市場代表，這里，以美國為例。

與其他國家一樣，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸起源于美國法律允許的范圍內(nèi)，投資者進(jìn)行小額投資。美國前總統(tǒng)奧巴馬先生在2012 年4 月曾簽署過一條有關(guān)P2P 原型的法條Jumpstart Our Business StartupsAct，一方面官方承認(rèn)P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的眾籌屬性，另一方面提高公共機(jī)構(gòu)和個(gè)人貨款的限額，它可以說是P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺法律規(guī)制的原型。Jumpstart Our Business Startups Act進(jìn) 一 步 要求，在基于股權(quán)的眾籌中，該網(wǎng)站在Jumpstart Our Business Startups Act定義的幾個(gè)領(lǐng)域獲得一個(gè)持牌經(jīng)紀(jì)人或融資金融實(shí)體，作為在美國證券交易委員會注冊的主要載體。除了Jumpstart Our BusinessStartups Act 外，美國在P2P 領(lǐng)域還有其他創(chuàng)新，作為一個(gè)非營利性組織Zidisha P2P，無需中介介入就可以直接鏈接到跨境借貸人P2P 平臺，表現(xiàn)為長期投資者尋求向發(fā)展中國家低息貸款的借款人小額信貸模式［2］。此外，一些新機(jī)構(gòu)，如SoFi（social IFC）也對P2P 領(lǐng)域感到非常興奮。這些機(jī)構(gòu)致力于創(chuàng)新，并進(jìn)一步在平臺上創(chuàng)設(shè)了繁榮借貸俱樂部，這些機(jī)構(gòu)的做法讓世界P2P 網(wǎng)貸模式有了創(chuàng)新性的發(fā)展。而這些代理機(jī)構(gòu)未來會借助俱樂部、繁榮模式和新元素相結(jié)合的形式，豐富和發(fā)展P2P領(lǐng)域。

（二）國內(nèi)背景

在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀下，中小微型企業(yè)數(shù)量多、融資需求大，甚至很多私人也有融資需求，這些群體往往還貸風(fēng)險(xiǎn)高、在銀行獲得融資的難度大，而P2P 的出現(xiàn)與發(fā)展正好緩解了這一現(xiàn)象，促進(jìn)了中小微企業(yè)的發(fā)展；彌補(bǔ)了大銀行金融系統(tǒng)的不足；促進(jìn)了社會閑散資金的合理配置；活躍了社會主義市場經(jīng)濟(jì)，P2P 的存在有其合理性和必要性。

2007 至2019 年的12 年里，P2P 的發(fā)展經(jīng)歷了萌芽期、快速發(fā)展期、合規(guī)發(fā)展期，在這個(gè)過程中，P2P 從緩慢發(fā)展到爆發(fā)又逐漸回歸理性。2007 年以上海為起點(diǎn)，名為“拍拍貸”的國內(nèi)首家P2P 網(wǎng)貸平臺成立，P2P 平臺開始進(jìn)入緩慢發(fā)展期。隨著互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，網(wǎng)貸平臺在2011 年開始進(jìn)入快速發(fā)展期，這時(shí)期的網(wǎng)貸平臺增長到約60 家左右，此時(shí)P2P 仍處于初步發(fā)展階段，國內(nèi)尚未形成完善并有效的網(wǎng)貸法律法規(guī)制度，網(wǎng)貸平臺倒閉以及非法集資等亂象開始展露苗頭。2012 年“互聯(lián)網(wǎng)+”的理念被首次提出，國內(nèi)智能手機(jī)普及，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有了質(zhì)和量的飛速發(fā)展，P2P 網(wǎng)貸平臺進(jìn)入爆發(fā)、高速發(fā)展期。平臺數(shù)量出現(xiàn)持續(xù)大幅增長，然而數(shù)量的暴漲也意味著更多的挑戰(zhàn)。

從其發(fā)展歷程來看，涉及違法犯罪的不僅有不知名的小型平臺，也有行業(yè)知名、資金規(guī)模龐大的大型平臺。2014 年7 月，第一起P2P 網(wǎng)貸平臺（東方創(chuàng)投）自融被判非法吸收公眾存款罪。2015 年12 月，“e 租寶”被立案偵查，根據(jù)警方公布，“e租寶”非法集資達(dá)500 多個(gè)億，被告人犯集資詐騙罪、走私貴重金屬罪、非法吸收公眾存款罪、非法持有槍支罪、偷越國境罪。2018 年6 月由于雷潮現(xiàn)象（平臺跑路潮）的發(fā)生，出借人活躍度降低，風(fēng)險(xiǎn)偏好度趨于保守，平臺數(shù)量有所下降。2019 年3 月，東莞“團(tuán)貸網(wǎng)”的法定代表人投案，“團(tuán)貸網(wǎng)”被立案偵查……P2P 領(lǐng)域的犯罪仍在擾亂正常的經(jīng)濟(jì)秩序，這是互聯(lián)網(wǎng)金融向良好態(tài)勢發(fā)展的障礙，因此，對P2P 進(jìn)行刑法規(guī)制勢在必行，這是我國目前必須研究并解決的問題。

二、P2P 平臺借貸風(fēng)險(xiǎn)來源

金融行業(yè)是一個(gè)離天堂最近同時(shí)也是離地獄最近的行業(yè)，在獲利動(dòng)機(jī)的驅(qū)動(dòng)下，主體往往容易出現(xiàn)極端冒險(xiǎn)的行為，具有突破法律界限而為的內(nèi)驅(qū)力，從而出現(xiàn)游走于法律界線的現(xiàn)象。另一方面，金融往往容易涉及到不特定大眾的利益，其波及面廣的特點(diǎn)導(dǎo)致其一旦出現(xiàn)問題，在我國國情背景下，容易成為影響穩(wěn)定的問題。由于P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸是以互聯(lián)網(wǎng)金融為依托的存在，故存在更大的經(jīng)營和法律風(fēng)險(xiǎn)，想要對P2P 有更明確的法律規(guī)制，必須要了解平臺的風(fēng)險(xiǎn)來源。

（一）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

第一，信用風(fēng)險(xiǎn)。中國的P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通常利用借款人在站的信用積累來評估其還貸能力，缺乏統(tǒng)一的信用評級標(biāo)準(zhǔn)。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通常無法充分了解借款人的財(cái)務(wù)狀況以及還款能力，由此會觸發(fā)逾期或壞賬風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)營成本也會因此大大增加。由于信息不對稱、非法操作等各類原因，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在資金運(yùn)轉(zhuǎn)和關(guān)停業(yè)務(wù)方面會出現(xiàn)問題，這使得網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的定義更加模糊，信息中介抑或信用中介的定位不清。第二，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也是重要的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)投資者偏好短期和高利潤的投資產(chǎn)品，而借款人則傾向于長期、低成本的借款。因此，為了吸引客戶增加業(yè)務(wù)量，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通常會根據(jù)期限和金額錯(cuò)配，將長期借款產(chǎn)品切分成短期借款產(chǎn)品，將大額借款產(chǎn)品切分成小額借款產(chǎn)品。然而在操作期間，一旦投資者專注于恢復(fù)存款，就有可能發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。例如，“網(wǎng)贏天下”以及“中彩網(wǎng)”就曾在取款方面遇到過困難。

（二）法律風(fēng)險(xiǎn)

自2006 年以來，我國政府頒布了一系列網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管規(guī)則，特別是在P2P 行業(yè)系統(tǒng)定位、資金存管、檔案管理以及信息披露方面出臺了針對性的規(guī)則，過去非法集資和非法經(jīng)營造成的混亂局面已經(jīng)得到了沉重打擊［3］。盡管已經(jīng)出臺了“1+3”的在線貸款監(jiān)管制度，并初步形成了比較完整的網(wǎng)上貸款產(chǎn)業(yè)體系，但凈貸款行業(yè)目前還沒有具體的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)范。

三、P2P 平臺風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制與對策

在討論P(yáng)2P 平臺的法律規(guī)制之前，必須先對P2P 平臺的性質(zhì)有所了解，雖然P2P 借貸平臺產(chǎn)生于互聯(lián)網(wǎng)，其本質(zhì)還是民間借貸，是在小額民間借貸的基礎(chǔ)上，依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺，完成信息之間的對接工作。盡管在運(yùn)行模式上，P2P 平臺有許多變種的形式，但主要還是一種金融行為，因而對平臺的管理思路應(yīng)該從金融主體以及金融行為兩個(gè)角度進(jìn)行分析。

（一）對市場準(zhǔn)入主體的管理

1.提高市場準(zhǔn)入門檻

自2006 年以來，我國政府針對P2P 行業(yè)系統(tǒng)定位、資金存管、檔案管理以及信息披露方面頒布的一系列網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管規(guī)則，有效提高了市場準(zhǔn)入門檻。同時(shí)，“1+3”的在線貸款監(jiān)管制度的出臺，促進(jìn)我國初步形成了比較完整的網(wǎng)上貸款產(chǎn)業(yè)體系，但目前還缺乏具體的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)范。由于P2P 大多數(shù)涉及的是金融行為，因而將其定性為以互聯(lián)網(wǎng)形式存在的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是符合絕大多數(shù)情況的。為了保護(hù)投資者和借款人，應(yīng)當(dāng)在P2P 平臺上制定一系列標(biāo)準(zhǔn)，只有符合標(biāo)準(zhǔn)的平臺才能進(jìn)入市場，比如，支付一定數(shù)額的注冊費(fèi)，提供大量文件等，這些標(biāo)準(zhǔn)可以有效地提高訪問門檻。

種植小麥可能會受到病蟲害的影響，為小麥生長帶來阻礙。病蟲害包括銹病、白粉病等，白粉病和銹病通常會發(fā)生在灌漿期和小麥穗期。常見的蟲害有吸漿蟲、紅蜘蛛、蚜蟲等。在小麥穗期容易出現(xiàn)吸漿蟲害，在灌漿期容易出現(xiàn)蚜蟲害，在返青拔節(jié)期出現(xiàn)紅蜘蛛。若是想要實(shí)現(xiàn)小麥優(yōu)質(zhì)高產(chǎn)，應(yīng)結(jié)合種植區(qū)域的實(shí)際情況，防治小麥不同時(shí)期可能出現(xiàn)的病蟲害，做好防治工作，從而實(shí)現(xiàn)預(yù)防為主的原則。為達(dá)成此項(xiàng)目標(biāo)，應(yīng)以防治農(nóng)業(yè)為主，使用物理防治、化學(xué)防治和生物防治等措施，從而實(shí)現(xiàn)小麥高產(chǎn)，以種植綠色無公害植物為主。

2．厘清政府監(jiān)管部門職能

在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的背景下，2013 年至2018 年“互聯(lián)網(wǎng)金融”連續(xù)五年寫入《政府工作報(bào)告》，而P2P 又是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要模式之一。由于P2P 平臺混亂現(xiàn)象的出現(xiàn)，2018 年4 月8 日，中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會正式掛牌成立。制定網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管制度成為中國銀保監(jiān)會的主要職責(zé)之一，P2P 亂象引起了國家監(jiān)管部門重視，相關(guān)部門開始逐步采取措施、捋順監(jiān)管思路、明確監(jiān)管制度、發(fā)布規(guī)范文件。這些規(guī)范性文件也就成為了互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪案件判案的重要依據(jù)。

3.公開高度透明的信息

平臺應(yīng)當(dāng)提供風(fēng)險(xiǎn)措施以及其他與經(jīng)營有關(guān)的事項(xiàng)等信息，此外，還應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行數(shù)次的財(cái)務(wù)批露，定期向公眾公開上述信息，以形成持續(xù)性的信息披露制度［4］。監(jiān)管部門還可要求借款人與平臺、平臺與投資方做到批露信息完全真實(shí)，以保證公平交易。

（二）完善對P2P 平臺金融行為的監(jiān)管

1．加強(qiáng)對P2P 資金來源的管理

目前，民間金融的亂象體現(xiàn)在P2P 平臺以高息的誘惑來吸引社會上不特定主體的投資，在互聯(lián)網(wǎng)傳播能力的促進(jìn)下，其影響面不斷擴(kuò)大。P2P 平臺從事了傳統(tǒng)金融行業(yè)的行為，是否符合國家發(fā)展民間金融的初衷，本身是值得質(zhì)疑的。

從本質(zhì)上來說，任何以許諾未來回報(bào)，誘使不特定的社會公眾提供投資基金的行為，都是屬于金融監(jiān)管的范疇。因此可以肯定的是P2P 平臺的這種行為，屬于需要經(jīng)過行政許可的集資行為［5］?；谀壳暗姆梢?guī)范，如果出現(xiàn)未經(jīng)許可的集資行為，應(yīng)當(dāng)予以行政處罰，構(gòu)成犯罪的，應(yīng)當(dāng)追究有關(guān)主體的刑事責(zé)任。

現(xiàn)有的數(shù)據(jù)顯示，許多P2P 平臺犯罪的起因多數(shù)是為了企業(yè)融資，在資金上有缺口和需求所以不得不設(shè)立該平臺，或是以中介身份為借貸雙方提供互聯(lián)網(wǎng)的融資平臺，這些以中介身份存在的P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款平臺因?yàn)樽陨砦×舜罅康馁Y金，同時(shí)客戶對該平臺的監(jiān)管力度不足，缺少完整的監(jiān)督規(guī)章制度和專業(yè)的第三方監(jiān)督人員，間接導(dǎo)致平臺鉆空子形成資金池與資金金額和限期前后不一致的非法集資行為［6］。除此之外，有部分P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺受巨額利益的驅(qū)使選擇非法擔(dān)任第三方資本擔(dān)保，這使得P2P 本身具有的借貸雙方以網(wǎng)絡(luò)平臺為媒介自由進(jìn)行金融交易行為的初衷變了味。

通過大數(shù)據(jù)的整理，從國內(nèi)關(guān)于P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺犯罪的審判結(jié)果可以看出，根據(jù)案件客觀事實(shí)的不同和被告人犯罪陳述情況的不同，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸犯罪所涉的罪名不少，根據(jù)資金的使用途徑主要可分為非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪、洗錢罪、高利轉(zhuǎn)貸罪、非法經(jīng)營罪等。罪名的確定可以通過情節(jié)決定，但是量刑的環(huán)節(jié)和過程卻顯得不是那么清晰和明確?，F(xiàn)有的數(shù)據(jù)顯示，鑒于互聯(lián)網(wǎng)的自由性和廣泛性，P2P 借貸平臺的犯罪案件通常都涉及巨額的資金，由于大部分平臺的資金使用是為了公司發(fā)展和充當(dāng)?shù)谌叩闹薪?，涉案金額在立案時(shí)往往也高得離譜，但追繳欠款時(shí)還得也快，這就導(dǎo)致法庭在罪名確定的情況下對被告人的量刑缺少普通經(jīng)濟(jì)犯罪案件那樣明確的量刑標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)下數(shù)據(jù)表明，一半以上的被告人被判處緩刑，也有部分被判處3 年以下有期徒刑，還有少數(shù)判處3 到7 年有期徒刑或是7 年以上有期徒刑。法院對P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸刑事處罰較輕，但由于人員之間的關(guān)系復(fù)雜，單一的判決標(biāo)準(zhǔn)受到社會質(zhì)疑，因?yàn)榉缸锶藛T的危害表現(xiàn)是通過犯罪危害客體、危害手段、危害后果、危害主體目的等方面全面體現(xiàn)。因此，如果非法集資罪還是以集資存款金額和犯罪人數(shù)來定罪，有時(shí)候就無法準(zhǔn)確反映該罪的社會危害后果，最終的判決也會有失公允。

2.完善P2P 平臺放貸行為的管理

雖然P2P 平臺已經(jīng)具有了金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，但本質(zhì)上還是具有民間金融機(jī)構(gòu)的特色。所以，無法完全納入金融范疇來管理，因而，更多的放貸行為應(yīng)當(dāng)納入一般的民商事法律范疇管理。比如，其放貸不需嚴(yán)格遵守中央銀行所規(guī)定的利率政策等等。雖然，放貸行為納入一般民商事法律范疇，但其不能突破以下兩點(diǎn)界限：

（1）關(guān)于高利貸的限制

根據(jù)民間借貸相關(guān)司法解釋，實(shí)際年利率 24%以下的借貸利率合法有效；24%-36%的部分屬 于自然債務(wù)，法院既不支持也不保護(hù)；但是，超過 36%的部分是無效的，就算債務(wù)人歸還后反悔，也可以要求返還不當(dāng)?shù)美?/p>

以往的法律僅規(guī)定超過年利率36%的部分是無效的，但根據(jù)《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》，放高利貸的行為是有可能被認(rèn)定為非法經(jīng)營罪的。

（2）借款的利息不得預(yù)先在本金中扣除

在實(shí)際的借貸業(yè)務(wù)中往往存在預(yù)先從本金中扣除利息的行為，如乙向甲借款100 萬，約定年利率為20%，借款期限為一年。這種情況下，甲不能預(yù)先扣除利息20 萬，實(shí)際只提供80 萬本金給乙。按照法律的有關(guān)規(guī)定，借款的利息不得預(yù)先在本金中扣除，利息預(yù) 先在本金中扣除的，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際借款數(shù)額返還借款并計(jì)算利息。

3.嚴(yán)格監(jiān)管并規(guī)范P2P 平臺的貸款回收行為

由于目前中國的信用環(huán)境不健全，因此，如何回收貸款往往成為一個(gè)很頭疼的問題，加上平臺在貸款時(shí)的審核機(jī)制不夠完善，加大了貸款回收的難度。在這種情況下，暴力催收的情形時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重時(shí)甚至成為影響社會穩(wěn)定的事件［7］。因此，如何將貸款的回收行為納入法治的軌道是必須予以重視的問題。

2019 年10 月21 日，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、司法部聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》，《意見》指出的應(yīng)酌情從重處罰的情形中，就明確了暴力催收內(nèi)容：一是為強(qiáng)行索要因非法放貸而產(chǎn)生的債務(wù)，實(shí)施故意殺人、故意傷害、非法拘禁、故意毀壞財(cái)物、尋釁滋事等行為，構(gòu)成犯罪的，應(yīng)當(dāng)數(shù)罪并罰。二是糾集、指使、雇傭他人采用滋擾、糾纏、哄鬧、聚眾造勢等手段強(qiáng)行索要債務(wù)，尚不單獨(dú)構(gòu)成犯罪，但實(shí)施非法放貸行為已構(gòu)成非法經(jīng)營罪的，應(yīng)當(dāng)按照非法經(jīng)營罪的規(guī)定酌情從重處罰。

四、結(jié)語

P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸從2007 年在我國出現(xiàn)發(fā)展至今，并未形成成熟規(guī)范的市場體系，行業(yè)亂象頻出，由于平臺相關(guān)借貸行為不規(guī)范，導(dǎo)致的高利貸問題以及與此相伴生的暴力催收問題等，日益成為一個(gè)影響社會穩(wěn)定的問題。在遏制這種局面的前提下，理性對P2P 平臺的相關(guān)問題進(jìn)行分析，提出適合我國國情的解決方案，以避免出現(xiàn)“一管就死，一放就亂”的困局，法律的跟進(jìn)是一個(gè)可行且必要的選擇。

我國目前并無專門為P2P 的監(jiān)管設(shè)立相關(guān)法律，而互聯(lián)網(wǎng)金融是各國的經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)，雖然每個(gè)國家的國情有所不同，基于目前的現(xiàn)狀，應(yīng)首先對國外P2P 刑法規(guī)制的現(xiàn)狀或?qū)W(wǎng)絡(luò)集資類犯罪規(guī)制的現(xiàn)狀、管理措施、防控手段、相應(yīng)立法等方面進(jìn)行比較研究，選擇有效治理經(jīng)驗(yàn)和刑法規(guī)制經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行總結(jié)并借鑒到我國的治理領(lǐng)域中來，起到補(bǔ)充完善的作用，力求從已有案例和當(dāng)前司法實(shí)踐中尋找并歸納當(dāng)前該類犯罪刑事規(guī)制中的問題；同時(shí)，基于罪刑法定原則和刑法自身的謙抑性，為司法實(shí)踐中存在的問題提供解決對策，完善P2P 網(wǎng)貸犯罪刑法規(guī)制體系，助力刑事立法和刑事司法。