民營(yíng)企業(yè)財(cái)稅結(jié)構(gòu)優(yōu)化與減負(fù)對(duì)策

陳瑋

摘 要： 為研究2019年減稅降費(fèi)新政對(duì)民營(yíng)企業(yè)的實(shí)施效果，基于信息不對(duì)稱(chēng)視角，以享譽(yù)全國(guó)的溫州民營(yíng)企業(yè)作為研究對(duì)象，理論分析財(cái)稅結(jié)構(gòu)性調(diào)整對(duì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的影響路徑。結(jié)果表明，本輪減稅降費(fèi)政策的實(shí)施效果已初步顯現(xiàn)，有效減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。隨著財(cái)政結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，地方產(chǎn)業(yè)水平將進(jìn)一步提升。因此，在強(qiáng)化稅收?qǐng)?zhí)法效率的同時(shí)，還應(yīng)不斷優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，從而進(jìn)一步優(yōu)化地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 財(cái)稅政策 民營(yíng)企業(yè)發(fā)展 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化

一、引言

推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的有效途徑，因此，合理的財(cái)稅結(jié)構(gòu)是促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵因素。

當(dāng)前隨著兩會(huì)《政府工作報(bào)告》中提出《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》等一系列減稅降費(fèi)措施的出臺(tái)，給民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了重大的契機(jī)。然而，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，雖然企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)有了明顯的下降，但普遍存在“稅”降但“負(fù)”未降的現(xiàn)象，企業(yè)的減稅獲得感并不樂(lè)觀（聯(lián)辦財(cái)經(jīng)研究院，2018）。為此，本文以享譽(yù)全國(guó)的溫州民營(yíng)企業(yè)作為研究對(duì)象，重點(diǎn)剖析財(cái)稅結(jié)構(gòu)性調(diào)整對(duì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的影響路徑和作用機(jī)理。作為財(cái)稅政策的兩大工具——財(cái)政支出和財(cái)政收入政策，在溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用效果如何？如何構(gòu)建適合溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的地區(qū)財(cái)稅政策支持體系，發(fā)揮其產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向作用，對(duì)于實(shí)現(xiàn)溫州經(jīng)濟(jì)的新一輪發(fā)展至關(guān)重要。因此，以財(cái)稅結(jié)構(gòu)的不均衡為切入點(diǎn)，結(jié)合溫州實(shí)際，從信息不對(duì)稱(chēng)視角考察本輪減稅降費(fèi)的實(shí)施效果，能夠更好地發(fā)揮財(cái)稅政策的調(diào)控作用，有效提升民營(yíng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

二、財(cái)稅政策與產(chǎn)業(yè)效應(yīng)的相關(guān)理論與文獻(xiàn)研究綜述

從理論研究看，由于我國(guó)當(dāng)前實(shí)施的財(cái)稅改革是在深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下進(jìn)行的，因此供給學(xué)派的主要思想是重要的理論基礎(chǔ)。其中供給學(xué)派最具代表的是Arthur Laffer（1983）提出的“Laffer Curve”。拉弗曲線一般會(huì)受多種因素影響，其中一個(gè)重要的因素就是稅累進(jìn)性（Holter & Krueger，2014）。Holter & Krueger（2014）指出，如果財(cái)稅收入主要用于居民收入分配，拉弗曲線會(huì)趨于平緩，財(cái)稅累進(jìn)性會(huì)降低，即政府的總收入會(huì)變少;當(dāng)財(cái)稅收入用于償還債務(wù)時(shí)，拉弗曲線會(huì)變得陡峭，財(cái)稅累進(jìn)性會(huì)增加，此時(shí)有利于減少債務(wù)水平。國(guó)內(nèi)以拉弗為代表的供給學(xué)派學(xué)者亦持有類(lèi)似觀點(diǎn)，認(rèn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中存在“拉弗效應(yīng)”，如果減稅政策與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向一致，可實(shí)現(xiàn)財(cái)稅增長(zhǎng)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的雙贏局面，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)（孔令池等，2017;楊燦明，2017）。

從實(shí)證研究看，已經(jīng)有不少文獻(xiàn)對(duì)財(cái)稅政策的產(chǎn)業(yè)效應(yīng)展開(kāi)了研究。Alam和Waheed（2006）采用VAR模型分析財(cái)稅政策對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，實(shí)證結(jié)果證明財(cái)稅政策存在非對(duì)稱(chēng)的產(chǎn)業(yè)效應(yīng)。任紅梅（2018）運(yùn)用耦合協(xié)調(diào)模型分析文化產(chǎn)業(yè)財(cái)稅政策的直接效應(yīng)和聯(lián)動(dòng)累積效應(yīng)。姚林香（2018）則通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼政策兩者之間的激勵(lì)效應(yīng)和作用機(jī)理差異明顯，對(duì)不同行業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)也不盡相同。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化離不開(kāi)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的發(fā)展。從現(xiàn)有文獻(xiàn)研究來(lái)看，國(guó)內(nèi)關(guān)于企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展的研究成果較為豐碩，但以企業(yè)內(nèi)部管理因素的研究居多。耿偉（2015）通過(guò)經(jīng)驗(yàn)回歸分析發(fā)現(xiàn)，出口擴(kuò)張明顯抑制外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的途徑有研發(fā)投入強(qiáng)度的增加、高新產(chǎn)品的增加、提升全要素生產(chǎn)率。張大鵬（2017）從企業(yè)內(nèi)部管理角度實(shí)證研究組織創(chuàng)新戰(zhàn)略導(dǎo)向與領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響，并得出結(jié)論二者均對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)起顯著作用。

從上述國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn)整理可以看出，雖然已有學(xué)者對(duì)過(guò)去年間財(cái)稅政策的實(shí)施效果進(jìn)行了研究，但是少有學(xué)者關(guān)注財(cái)稅政策波動(dòng)的作用效果，也較少有學(xué)者從信息不對(duì)稱(chēng)視角對(duì)財(cái)稅結(jié)構(gòu)性調(diào)整進(jìn)行研究。為此，本文以財(cái)稅結(jié)構(gòu)的不均衡為切入點(diǎn)，以“減稅降費(fèi)”政策的實(shí)施效果為研究對(duì)象，實(shí)證考察財(cái)稅政策波動(dòng)對(duì)企業(yè)行為和績(jī)效的影響，進(jìn)而完善此方面的文獻(xiàn)研究。

三、民營(yíng)企業(yè)財(cái)稅結(jié)構(gòu)優(yōu)化與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的聯(lián)動(dòng)關(guān)系

溫州作為全國(guó)民營(yíng)企業(yè)的集聚地，充分發(fā)揮減稅降費(fèi)政策的成效，切實(shí)釋放政策紅利。自2019年減稅降費(fèi)新政頒布以來(lái)已將近一年，其實(shí)施效果已初步顯現(xiàn)，后續(xù)成效還在不斷的發(fā)酵之中。據(jù)稅務(wù)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全市全年各類(lèi)稅費(fèi)減免近200億元，充分賦能民營(yíng)企業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

從表1中可知，自稅制改革以來(lái)，溫州市總體財(cái)政收支運(yùn)行較好。財(cái)政收入增長(zhǎng)速度較快，一般預(yù)算收入由2010年的228.49億元增加到2019年的578.97億元，十年間財(cái)政收入增長(zhǎng)了2.26倍，年平均增速為10.98%，其中，稅收收入占一般公共預(yù)算收入的80%左右，一般公共預(yù)算收入與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)基本保持同步增長(zhǎng)，財(cái)政收入質(zhì)量較好。此外，財(cái)政支出也同比上漲，一般預(yù)算支出由2010年的310.78億元增加到2019年的1084.12億元，十年間財(cái)政支出增長(zhǎng)了3.48倍，年平均增速為15%。教育、一般公共服務(wù)以及社會(huì)保障和就業(yè)等民生支出是財(cái)政支出的主要三大板塊，其中，2019年民生支出占財(cái)政支出的79.4%，比上年提高2.7個(gè)百分點(diǎn)。一般公共預(yù)算支出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)基本保持同步增長(zhǎng)，財(cái)政支出結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。其中，值得引起注意的是，雖然2019年財(cái)政支出增速仍在不斷加快，但是2019年財(cái)政收入增速明顯下滑，出現(xiàn)近十年間的最低點(diǎn)5.73%，遠(yuǎn)低于年均增速10.98%，說(shuō)明溫州市減稅降費(fèi)政策的成效已得到較好體現(xiàn)（如表2所示）。

此外，隨著財(cái)政結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，溫州的產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平進(jìn)一步提升。從表1中可知，隨著結(jié)構(gòu)性改革的不斷推進(jìn)，溫州市財(cái)政收入與財(cái)政支出水平得到逐步提升，三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比重也隨之變化，二三產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)比重不斷提升。其中第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，自2014年達(dá)到50%以上并在后續(xù)期間持續(xù)保持。然而值得注意的是，雖然溫州的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已由原先的二一三轉(zhuǎn)變?yōu)槿唬?019年受減稅降費(fèi)政策的作用影響，第二產(chǎn)業(yè)比重出現(xiàn)攀升趨勢(shì)，說(shuō)明此次以深化增值稅改革為重點(diǎn)的減稅降費(fèi)新政策已開(kāi)始發(fā)揮作用，有利于振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)。由此可以看出，隨著財(cái)政結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，以及伴隨而來(lái)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，溫州三大產(chǎn)業(yè)占比出現(xiàn)二三產(chǎn)業(yè)的比重逐年提高的趨勢(shì)變化，這意味著財(cái)政結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)發(fā)展存在著動(dòng)態(tài)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系。

四、財(cái)稅政策對(duì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展影響的實(shí)證研究

（一）研究設(shè)計(jì)

財(cái)稅政策作為政府干預(yù)的主要手段，對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、地方產(chǎn)業(yè)優(yōu)化起著至關(guān)重要的作用。為此，本文選擇式（1）的模型對(duì)財(cái)稅政策及產(chǎn)業(yè)升級(jí)進(jìn)行研究分析。

其中，i=第i個(gè)產(chǎn)業(yè)，ind代表產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，因此indit代表第i個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化程度，本文采用第i個(gè)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占全省總產(chǎn)值比重表示;dt代表直接稅負(fù)，idt代表間接稅負(fù)，用V來(lái)反映不同稅種的影響力;nontax表示非稅收入，用來(lái)衡量財(cái)稅結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響大小。系數(shù)β用來(lái)衡量財(cái)政收入與財(cái)政支出政策對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響力，ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

（二）實(shí)證結(jié)果

表3列示了財(cái)政結(jié)構(gòu)對(duì)溫州三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展的作用效果。檢驗(yàn)結(jié)果表明，三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)模型下的整體模型擬合結(jié)果佳，調(diào)整R2值均超過(guò)了80%。從第一產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)模型回歸結(jié)果中可以判斷出，除財(cái)政支出外，其余指標(biāo)對(duì)于溫州市第一產(chǎn)業(yè)升級(jí)均無(wú)顯著影響。這說(shuō)明第一產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展對(duì)財(cái)稅政策調(diào)整不敏感，本輪減稅降費(fèi)的著力點(diǎn)不在第一產(chǎn)業(yè)。

實(shí)證結(jié)果表明，財(cái)政支出指標(biāo)的回歸系數(shù)在10%的顯著性水平下通過(guò)了檢驗(yàn)，且小于零，系數(shù)值為-0.916，表明溫州財(cái)政支出每縮小1個(gè)單位，第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平提高0.916。這說(shuō)明由于地方財(cái)政支出具有生產(chǎn)效應(yīng)和研發(fā)效應(yīng)，其主要功效是對(duì)溫州第二三產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)發(fā)展發(fā)揮作用。

除此之外，模型擬合反映出財(cái)政結(jié)構(gòu)及稅負(fù)制度對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的影響。由表中第二產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)模型檢驗(yàn)結(jié)果可知，間接稅稅負(fù)對(duì)第二產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化起到明顯促進(jìn)作用。其系數(shù)為負(fù)且在5%水平下顯著說(shuō)明，間接稅對(duì)第二產(chǎn)業(yè)升級(jí)偏離度產(chǎn)生負(fù)向顯著影響，即隨著間接稅負(fù)的降低，溫州市第二產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化程度提高。從作用效果看，溫州市間接稅稅負(fù)對(duì)第二產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的作用乘數(shù)為-1.587，即間接稅稅收每減少1個(gè)單位，第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平提高1.587。然而，直接稅負(fù)對(duì)溫州市第二產(chǎn)業(yè)升級(jí)未產(chǎn)生顯著性影響。這一結(jié)果表明本輪減稅降負(fù)對(duì)第二產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響主要是增值稅減稅政策因素在起作用，進(jìn)一步驗(yàn)證了增值稅減稅政策的實(shí)施效果。此外，非稅收收入作為財(cái)政收入的一部分，在5%置信水平上顯著，作用乘數(shù)為-8.477，即財(cái)政收入每減少1個(gè)百分點(diǎn)，第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平提升8.477個(gè)百分點(diǎn)。這說(shuō)明非稅收收入對(duì)溫州市第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍然發(fā)揮著至關(guān)重要的作用;同時(shí)也啟發(fā)我們，要想進(jìn)一步優(yōu)化溫州市第二產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，其著力點(diǎn)應(yīng)放在間接稅稅負(fù)和非稅收收入的調(diào)整上。

相對(duì)而言，雖然第三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)模型的擬合效果佳，但檢驗(yàn)結(jié)果表明，除非稅收收入指標(biāo)外，其他指標(biāo)均未對(duì)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生顯著性影響。非稅收收入對(duì)溫州第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起顯著促進(jìn)作用，即非稅收收入指標(biāo)每提高1個(gè)百分點(diǎn)，第三產(chǎn)業(yè)變動(dòng)約8.562個(gè)百分點(diǎn)。這與我們以往的直接感受有所不同，研究中我們也并未找到由于非稅收收入增加導(dǎo)致溫州第三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的證據(jù)。

五、民營(yíng)企業(yè)財(cái)稅結(jié)構(gòu)優(yōu)化的研究結(jié)論及對(duì)策建議

本文基于信息不對(duì)稱(chēng)視角，以財(cái)稅結(jié)構(gòu)的不均衡為切入點(diǎn)，采用溫州市2010—2019年產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值、財(cái)政收支水平、財(cái)稅結(jié)構(gòu)等數(shù)據(jù)，實(shí)證分析各項(xiàng)財(cái)稅政策要素對(duì)溫州民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的影響力，得出以下結(jié)論。

第一，從財(cái)政收支結(jié)構(gòu)分析而言，財(cái)政支出結(jié)構(gòu)水平對(duì)溫州第二、第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展均無(wú)重要影響效應(yīng)，說(shuō)明溫州的財(cái)政支出水平尚未對(duì)地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)生有效作用，仍需進(jìn)一步調(diào)整。

第二，從作用效果來(lái)看，第二產(chǎn)業(yè)升級(jí)受多項(xiàng)財(cái)稅政策結(jié)構(gòu)性調(diào)整影響，其中受非稅收收入的影響最為顯著。同時(shí)第二產(chǎn)業(yè)也受間接稅稅負(fù)的影響，間接稅稅負(fù)對(duì)促進(jìn)第二產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)起抑制作用。這一結(jié)果進(jìn)一步驗(yàn)證了本次減稅降費(fèi)政策的著力點(diǎn)是通過(guò)財(cái)稅結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展。溫州市第三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化僅僅與非稅收收入水平有一定的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

根據(jù)上述實(shí)證研究結(jié)論，可以得出以下對(duì)策建議：

一是強(qiáng)化稅收?qǐng)?zhí)法效率，保證各項(xiàng)減稅降費(fèi)政策真正落地生效。本輪的減稅降費(fèi)政策具有結(jié)構(gòu)性與普惠性相結(jié)合的特點(diǎn)，注重通過(guò)結(jié)構(gòu)性減稅政策調(diào)整來(lái)推動(dòng)以制造業(yè)為代表的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。為此，從2018年我國(guó)開(kāi)始深化增值稅改革，出臺(tái)了一系列減稅降費(fèi)的政策措施來(lái)助推民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，將制造業(yè)在內(nèi)的企業(yè)增值稅稅率由原先的17%下降到16%，接著2019年又繼續(xù)下調(diào)至13%;將交通運(yùn)輸?shù)确?wù)業(yè)的增值稅稅率由原先的11%下降到2018年的10%，接著再于2019年下調(diào)至9%。雖然給予民營(yíng)企業(yè)減稅降負(fù)的紅利政策不斷，但是調(diào)查顯示各企業(yè)減稅獲得感參差不一。究其原因，可能存在政策傳導(dǎo)機(jī)制不佳的問(wèn)題，減稅政策在落地實(shí)施過(guò)程中其政策效果被打了折扣，企業(yè)增值稅減稅稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁不充分。因此，要切實(shí)保障各項(xiàng)優(yōu)惠政策得到有效執(zhí)行，需制定落實(shí)的政策，優(yōu)化政策執(zhí)行機(jī)制，強(qiáng)化收稅執(zhí)行效率，切切實(shí)實(shí)為民營(yíng)企業(yè)減負(fù)。

二是優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)。減稅降費(fèi)與財(cái)政赤字是一對(duì)相輔相成的矛盾體。大規(guī)模的減稅降費(fèi)會(huì)導(dǎo)致地方財(cái)政支出減少，增加地方財(cái)政壓力。因此，要實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的減稅降負(fù)，需要統(tǒng)籌資金，優(yōu)化地方財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，加大區(qū)域財(cái)政支出的政策引導(dǎo)力度，從而進(jìn)一步切切實(shí)實(shí)降低民營(yíng)企業(yè)的稅負(fù)，真真實(shí)實(shí)提升民營(yíng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)地方企業(yè)的健康發(fā)展。