新三板市場企業(yè)舞弊手段及治理研究

霍慧敏

摘要：新三板作為全國性的非上市股份有限公司股權(quán)交易平臺(tái)，主要針對的是中小微型企業(yè)。2013年1月16日正式揭牌運(yùn)營，注冊資本30億元。新三板依靠前衛(wèi)市場理念和勁頭十足的發(fā)展能量，在這幾年間累積中小企業(yè)過萬，實(shí)現(xiàn)直接融資累計(jì)能夠達(dá)到4700億元，作為我國繼主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板之后的資本板塊，現(xiàn)已成長為我國多層次資本市場的重要一極。但是財(cái)務(wù)舞弊問題一直層出不窮，量變引起質(zhì)變，影響了新三板市場的健康可持續(xù)發(fā)展。截止到2019年6月30日，新三板掛牌企業(yè)數(shù)下降至9921家，重回“萬家”以下。因此對新三板掛牌公司財(cái)務(wù)舞弊的研究很有必要，有利于對財(cái)務(wù)舞弊的防治監(jiān)管，為新三板的長遠(yuǎn)發(fā)展提供幫助。

關(guān)鍵詞：新三板 財(cái)務(wù)舞弊 舞弊手段 治理

一、財(cái)務(wù)舞弊的含義及主要理論

關(guān)于財(cái)務(wù)舞弊的定義，美國反欺詐財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)認(rèn)為是通過一系列主觀故意的錯(cuò)報(bào)、虛報(bào)的手段輸出一份不準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)告的行為，我國的審計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為財(cái)務(wù)舞弊是致使會(huì)計(jì)報(bào)表出現(xiàn)不準(zhǔn)確信息的故意行為。雖然二者對財(cái)務(wù)舞弊的定義表述方式不同，但實(shí)質(zhì)都是表明財(cái)務(wù)舞弊是一種對企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露不實(shí)的主觀故意的違法行為。

目前關(guān)于財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因分析的主要理論有冰山理論、三角形理論、 GONE理論以及舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論。

二、新三板掛牌公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)狀

新三板市場在發(fā)展過程中，不少掛牌公司在財(cái)務(wù)信息披露方面作假，擾亂了市場的運(yùn)行。新三板容量的急速擴(kuò)張，掛牌企業(yè)數(shù)量越來越多，導(dǎo)致掛牌企業(yè)的質(zhì)量參差不齊，一些企業(yè)開始違規(guī)操作數(shù)據(jù)。同時(shí)新三板市場的機(jī)制不完善也給了這些企業(yè)舞弊的機(jī)會(huì)。統(tǒng)計(jì)顯示，2016年以來，證監(jiān)會(huì)受理新三板市場各類違法違規(guī)有效線索51件，組織調(diào)查42件，調(diào)查啟動(dòng)率82%;依法立案33起，立案率79%。

三、掛牌公司的主要舞弊手段

在對證監(jiān)會(huì)這幾年調(diào)查、處罰的公司舞弊案件分析后，發(fā)現(xiàn)雖然每個(gè)公司使用的造假手段不完全相同，但總體上可歸為以下幾類：

（一）掛牌企業(yè)的信息披露

企業(yè)一般通過定期和臨時(shí)報(bào)告來披露有關(guān)信息，由于我國對于企業(yè)的信息披露制度建設(shè)還不夠完善，監(jiān)督體系也沒有很健全，這就使得一些企業(yè)為實(shí)現(xiàn)更大的利益，在信息披露中有意隱瞞企業(yè)股權(quán)變動(dòng)、資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)，降低了公告的質(zhì)量，在投資者和管理者之間出現(xiàn)了信息不平等，從而形成財(cái)務(wù)舞弊。

（二）關(guān)聯(lián)方交易

在企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方能夠?qū)α硪环綄?shí)現(xiàn)控制、共同控制或者產(chǎn)生重大影響，及兩方和兩方以上受同一方控制、共同控制或重大影響的形成關(guān)聯(lián)方。企業(yè)通過關(guān)聯(lián)方交易能夠節(jié)省時(shí)間成本、材料成本，合理充分使用內(nèi)部資源。但是在實(shí)際操作過程中，關(guān)聯(lián)方之間本就存在非市場性，一些企業(yè)借此通過關(guān)聯(lián)方交易從采購環(huán)節(jié)降低成本，并通過隱瞞交易以虛增利潤或者減少成本，違背了企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易的初衷，因此，關(guān)聯(lián)方交易也是企業(yè)舞弊的高發(fā)點(diǎn)。

（三）利潤披露：在財(cái)務(wù)報(bào)表中對利潤披露進(jìn)行舞弊主要通過兩種途徑。

1.虛構(gòu)收入。虛構(gòu)即指憑空捏造，不存在實(shí)體。虛構(gòu)收入就是一些企業(yè)通過編造一些虛假的客戶信息、購貨流程和單據(jù)，在企業(yè)賬上按照真實(shí)的交易進(jìn)行做賬處理，最終將這筆不存在的交易收入作為企業(yè)的收入，記入應(yīng)收賬款賬目，最終出現(xiàn)利潤增多的現(xiàn)象，等到報(bào)告日之后再以產(chǎn)品不符合要求做退貨處理，達(dá)到虛增當(dāng)期利潤的目的。

2.降低費(fèi)用。降低費(fèi)用的方式一般是將所產(chǎn)生的費(fèi)用進(jìn)行資本化處理。有些企業(yè)混淆利息資本化與費(fèi)用化的界限，將本該計(jì)入完工項(xiàng)目的借款利息延遲結(jié)轉(zhuǎn)，以此少計(jì)當(dāng)期損益。還有的企業(yè)會(huì)延遲確認(rèn)所產(chǎn)生的費(fèi)用，以少計(jì)當(dāng)期費(fèi)用，從而實(shí)現(xiàn)虛增利潤。

（四）會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)

企業(yè)在貨物所有權(quán)還未轉(zhuǎn)移前就確認(rèn)，計(jì)入當(dāng)期收入，或者在未確認(rèn)實(shí)質(zhì)性銷售前就開具銷售發(fā)票，違背了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定的收入確認(rèn)的原則。

固定資產(chǎn)都要計(jì)提折舊，企業(yè)調(diào)整固定資產(chǎn)原先的折舊方法，延長折舊年限，從而降低折舊費(fèi)用，高估資產(chǎn)的賬面價(jià)值，以增加企業(yè)資產(chǎn)。

由于企業(yè)對會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用存在很大的選擇空間，這給了一些企業(yè)舞弊的機(jī)會(huì)。兩個(gè)企業(yè)規(guī)模相當(dāng)，銷售收入相等，但如果選擇不同的會(huì)計(jì)政策，最后呈現(xiàn)的收益也是不同的。

四、財(cái)務(wù)舞弊的治理措施

（一）優(yōu)化企業(yè)的治理監(jiān)管結(jié)構(gòu)

由于新三板主要服務(wù)的是中小型企業(yè)，一般來說這樣的企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱，監(jiān)管機(jī)制不健全。掛牌企業(yè)首先需要不斷完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的工作，增強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性，發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督性。同時(shí)建立具體合理的獎(jiǎng)懲制度，若是由于失職沒有發(fā)現(xiàn)企業(yè)的不規(guī)范行為導(dǎo)致企業(yè)權(quán)益受損，個(gè)人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。還可以根據(jù)本企業(yè)的具體情況建立健全內(nèi)部審計(jì)制度，從內(nèi)部加強(qiáng)對企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。

（二）提高職工職業(yè)素質(zhì)，合理劃分職務(wù)

加強(qiáng)公司管理高層人員以及財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德教育，提升從業(yè)人員自身的職業(yè)素養(yǎng)。公司應(yīng)定期組織公司管理層以及財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)學(xué)習(xí)，了解國家相關(guān)法律法規(guī)以及相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，提高企業(yè)負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)。對企業(yè)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行合理分工，進(jìn)一步保證企業(yè)財(cái)務(wù)核算的真實(shí)度與準(zhǔn)確度，從日常財(cái)務(wù)工作中防范舞弊風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)外部監(jiān)督，約束企業(yè)行為

中介機(jī)構(gòu)要保持警惕意識(shí)，保障工作力度，從而有力防范企業(yè)舞弊。

主辦券商要切實(shí)履行對新三板掛牌公司的持續(xù)督導(dǎo)工作，加強(qiáng)對掛牌公司的指導(dǎo)，持續(xù)督導(dǎo)掛牌公司履行信息披露、規(guī)范運(yùn)作，不斷完善公司治理機(jī)制。對注冊會(huì)計(jì)師進(jìn)行定期業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)能力和水平，同時(shí)也要進(jìn)行職業(yè)道德建設(shè)，保持一定的獨(dú)立性和專業(yè)性，能夠有效識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的可疑之處。

（四）完善相關(guān)法規(guī)，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)制

完善我國的會(huì)計(jì)法律法規(guī)是凈化市場，保證市場健康運(yùn)行的重要途徑。建立有效全面的法律體系，加強(qiáng)財(cái)務(wù)工作者的法律素養(yǎng)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也需根據(jù)市場情況及時(shí)更新、及時(shí)修正，保持會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的時(shí)效性和適用性。政府監(jiān)管部門要加大工作力度和深度，對于違規(guī)違法行為要嚴(yán)厲打擊，對舞弊企業(yè)做出嚴(yán)厲處罰，處以大額罰金和摘牌退市，增加企業(yè)舞弊成本。

五、結(jié)論

在新三板不斷發(fā)展前進(jìn)的過程中，越來越多的舞弊企業(yè)被曝光，舞弊手段多樣化，并且隱蔽不易被發(fā)現(xiàn)。舞弊問題像一顆毒瘤阻礙著新三板市場的健康發(fā)展。只有企業(yè)自身加強(qiáng)治理，同時(shí)外部進(jìn)行有效的監(jiān)督和約束，才能使整個(gè)新三板市場形成良好的氛圍，從而帶動(dòng)整個(gè)市場整體和每個(gè)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

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作者單位：東北石油大學(xué)