美國金融資本帝國的信用及其危機(jī)
——基于馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析視角

宋朝龍， 吳迪曼

馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)揭示了從價(jià)值形式發(fā)展到金融資本的必然過程，又揭示了金融資本轉(zhuǎn)向金融資本帝國的必然性。馬克思將《資本論》的邏輯起點(diǎn)定為商品的價(jià)值形式，并運(yùn)用從抽象上升到具體的辯證法進(jìn)行《資本論》的邏輯規(guī)劃，闡述了價(jià)值形式從簡(jiǎn)單價(jià)值形式發(fā)展到貨幣，作為目的的貨幣通過支配勞動(dòng)力及生產(chǎn)資料繼而轉(zhuǎn)化為資本，資本又分化為產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本、銀行資本等幾種具體形式資本的過程，馬克思進(jìn)一步分析了銀行資本對(duì)產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本形式上的統(tǒng)治。希法亭通過分析銀行的地位、銀行和企業(yè)之間的關(guān)系的變化過程，闡釋了銀行資本從形式上到實(shí)質(zhì)上的統(tǒng)治地位的轉(zhuǎn)變過程，揭示了金融資本的產(chǎn)生機(jī)制。列寧又更深刻地揭示了金融資本的寄生性積累、金融資本向帝國主義轉(zhuǎn)化的必然性以及金融資本帝國走向總危機(jī)的必然性。馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)為理解當(dāng)代美國金融資本帝國的運(yùn)行機(jī)制及其危機(jī)提供了理論工具。

一、 美國金融資本帝國信用能力的基礎(chǔ)

美國金融資本的信用建立在技術(shù)壟斷、商業(yè)壟斷、貨幣經(jīng)營組織壟斷、資源壟斷、軍事壟斷的基礎(chǔ)之上。壟斷是金融資本產(chǎn)生的基礎(chǔ)。壟斷的產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本與銀行資本融合為三位一體的金融資本?！爱a(chǎn)業(yè)資本是圣父，它生下商業(yè)資本和銀行資本作為圣子，而貨幣資本則是圣靈。它們是三位，但在金融資本中卻是一體的?！?1)魯?shù)婪颉は７ㄍ?金融資本[M].福民，等，譯.北京:商務(wù)印書館,1994:247.金融資本的壟斷包括技術(shù)壟斷、經(jīng)營壟斷、資源壟斷等，這些壟斷又為金融資本帝國的軍事霸權(quán)能力的壟斷所強(qiáng)化。

第一，美國金融資本帝國利用信用的能力建立在技術(shù)壟斷的基礎(chǔ)之上。金融資本力圖壟斷地支配世界產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)、關(guān)鍵領(lǐng)域、關(guān)鍵部門。通過技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，金融資本可以率先采取新技術(shù)、新手段，從而獲取超額剩余價(jià)值，積累下來的超額剩余價(jià)值又提供了價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)方面的優(yōu)勢(shì)。技術(shù)壟斷的企業(yè)往往掌握著產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)，它可以利用壟斷高價(jià)獲取高額利潤(rùn)，也可以利用壟斷低價(jià)打擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。當(dāng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈或經(jīng)濟(jì)處于蕭條時(shí)期時(shí)，它可以將自己商品的價(jià)格調(diào)到生產(chǎn)價(jià)格以下，在短時(shí)間內(nèi)擊垮對(duì)手，然后再將價(jià)格恢復(fù)至壟斷價(jià)格。例如，2009年科技巨頭亞馬遜便通過價(jià)格戰(zhàn)的方式在短短幾個(gè)月內(nèi)就擊敗了自己的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Diapers.com，緊接著該網(wǎng)站便被亞馬遜所收購，當(dāng)收購?fù)瓿珊髞嗰R遜便取消了價(jià)格優(yōu)惠，重新回歸壟斷價(jià)格。

第二，美國金融資本帝國利用信用的能力建立在商業(yè)組織壟斷的基礎(chǔ)之上。金融資本借助于壟斷性商業(yè)組織的建立，來鞏固其經(jīng)營壟斷地位。金融資本所掌握的大壟斷企業(yè)建立了各種壟斷組織。卡特爾組織所制定的卡特爾價(jià)格會(huì)直接犧牲非卡特爾企業(yè)的利潤(rùn)，例如，生產(chǎn)原料的卡特爾會(huì)制定高價(jià)以獲取更多利潤(rùn)，而這一高價(jià)往往會(huì)降低非卡特爾加工企業(yè)的利潤(rùn)?？ㄌ貭柦M織對(duì)價(jià)格的制定突破了原先一般利潤(rùn)率的障礙，“從理論上來說，卡特爾價(jià)格歸根結(jié)底等于生產(chǎn)成本加平均利潤(rùn)”(2)魯?shù)婪颉は７ㄍ?金融資本[M].福民，等，譯.北京:商務(wù)印書館,1994:260.。只是這種平均利潤(rùn)所對(duì)應(yīng)的平均利潤(rùn)率，不是在原先的自由競(jìng)爭(zhēng)條件下形成的。卡特爾化程度高的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，平均利潤(rùn)率更高，而依賴于大卡特爾的中小產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，所對(duì)應(yīng)的平均利潤(rùn)率更低。前者獲取了后者剩余價(jià)值的一部分，力圖將后者的收入降至單純的監(jiān)督工資水平。這些因素促使著非卡特爾產(chǎn)業(yè)之間形成卡特爾組織，或與已有的壟斷組織形成聯(lián)合制。資本家建立壟斷組織的目的在于獲取高額壟斷利潤(rùn)，依壟斷程度不同，壟斷組織分為多種形式，包括“卡特爾”“辛迪加”“托拉斯”“康采恩”等，在信息技術(shù)時(shí)代，壟斷組織在范圍和深度方面，都有很大的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)壟斷和商業(yè)壟斷相結(jié)合，保證了金融壟斷資本的巨額利潤(rùn)。

第三，美國金融資本帝國利用信用的能力建立在對(duì)貨幣經(jīng)營壟斷的基礎(chǔ)之上。無論是產(chǎn)業(yè)資本還是商品經(jīng)營資本，在其循環(huán)的過程中，資本家需要經(jīng)常地支付與接收貨幣，同時(shí)，資本家也常常需要貯藏與取出貨幣，因此，有一部分資本會(huì)作為正在執(zhí)行收付、貯藏等純粹技術(shù)職能的貨幣資本而存在，當(dāng)一定部分的貨幣資本從總資本中分離并獨(dú)立出來，貨幣經(jīng)營資本就產(chǎn)生了。貨幣經(jīng)營資本的職能，是為整個(gè)產(chǎn)業(yè)資本家和商業(yè)資本家階級(jí)完成貨幣收付、貯藏等純粹技術(shù)性的活動(dòng)。一旦貨幣經(jīng)營業(yè)的職能同借貸職能與信用貿(mào)易結(jié)合，貨幣經(jīng)營業(yè)就會(huì)獲得充分的發(fā)展，貨幣經(jīng)營業(yè)便發(fā)展為銀行業(yè)。為了謀求增殖最大化，銀行必須盡可能多地收集各階級(jí)手中閑置的貨幣，銀行通過為存款提供利息，設(shè)立分散的分支機(jī)構(gòu)等方式收集這些貨幣。貨幣業(yè)務(wù)的經(jīng)營組織越具有壟斷性，金融資本利用信用的能力就越大。

第四，美國金融資本帝國利用信用的能力建立在對(duì)不動(dòng)產(chǎn)及關(guān)鍵資源壟斷的基礎(chǔ)之上。對(duì)土地等不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)壟斷也加強(qiáng)了金融資本的經(jīng)營壟斷。通過地產(chǎn)壟斷以獲得地租、地價(jià)收入，同樣是金融資本進(jìn)行寄生性積累的重要途徑。一方面，金融資本直接謀求土地，對(duì)于低價(jià)購得的土地，金融資本能運(yùn)用對(duì)交通運(yùn)輸業(yè)的控制權(quán)使其價(jià)格上升，進(jìn)而從價(jià)格的差額中獲取利潤(rùn)。另一方面，金融資本家和大土地所有者階級(jí)會(huì)互相聯(lián)合，隨著金融資本的發(fā)展，大土地所有者階級(jí)越來越從產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)中獲取收入，產(chǎn)業(yè)資本家所獲得的收入中也有相當(dāng)一部分來自于地租，財(cái)富不再嚴(yán)格地按照利潤(rùn)或地租來區(qū)分。金融資本壟斷石油等關(guān)鍵資源，還通過開發(fā)國外經(jīng)濟(jì)區(qū)壟斷地占有其他國家的關(guān)鍵資源。在舊帝國主義時(shí)期，金融資本帝國會(huì)通過政治與軍事手段將別國經(jīng)濟(jì)區(qū)轉(zhuǎn)化為殖民地，進(jìn)而壟斷地占有該國的原材料，這在為金融資本帶來豐厚利潤(rùn)的同時(shí)嚴(yán)重地阻礙了殖民地國家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，而在新帝國主義時(shí)期，金融資本帝國通過資源收購、培植代理人政府等來達(dá)到支配后發(fā)國家資源的同樣目的。

第五，美國金融資本帝國對(duì)信用的利用能力建立在對(duì)軍事霸權(quán)能力壟斷的基礎(chǔ)之上。金融資本期望有一個(gè)強(qiáng)大的國家、強(qiáng)勢(shì)的政權(quán)，以保護(hù)和擴(kuò)張自身的積累空間。在20世紀(jì)初期，金融資本控制著國家政權(quán)，以暴力為武器，參與到對(duì)殖民地的爭(zhēng)奪競(jìng)賽中。在當(dāng)代，暴力從殖民主義時(shí)代的金融帝國全面創(chuàng)立所有制的武器，轉(zhuǎn)變?yōu)楹笾趁裰髁x時(shí)代的金融帝國創(chuàng)建局部所有制的工具。當(dāng)金融資本的增殖條件不能以非暴力方式獲得時(shí)，局部戰(zhàn)爭(zhēng)等暴力舉措便成了有效的手段。例如，美國在中東制造動(dòng)亂，其目的在于通過暴力幫助美國支配中東的石油、幫助美國保證這些石油國家用美元結(jié)算，幫助維持美元霸權(quán)，進(jìn)而保障金融資本的增殖。在美國從其他國家“剪羊毛”的過程中，當(dāng)遇到民族主義傾向較強(qiáng)的政權(quán)時(shí)，金融資本便會(huì)訴諸國家政權(quán)通過暴力或政治手段向別國制造地區(qū)性危機(jī)。在必要的情況下，暴力成為支配落后國家部分經(jīng)濟(jì)主權(quán)的手段。

二、 美國金融資本帝國對(duì)信用的利用形式

金融資本的上述壟斷，使金融資本成為支配資本主義社會(huì)的主體、實(shí)體，這是金融資本獲取信用能力的基礎(chǔ)。另一方面，與信用的結(jié)合、對(duì)信用的利用，又反過來壯大了金融資本的實(shí)力。馬克思指出：信用關(guān)系是出于某種“適當(dāng)或者不適當(dāng)?shù)男湃巍?3)馬克思.資本論:第3卷[M].北京:人民出版社,2004:452.，是人們“對(duì)作為商品內(nèi)在精神的貨幣價(jià)值的信仰，對(duì)生產(chǎn)方式以及其預(yù)定秩序的信仰”(4)馬克思.資本論:第3卷[M].北京:人民出版社,2004:670.。信用關(guān)系最初只是作為資本積累的“小小助手”而吸引社會(huì)閑散資金。但是“很快它就成了競(jìng)爭(zhēng)斗爭(zhēng)中的一個(gè)新的可怕的武器”(5)馬克思.資本論:第1卷[M].北京:人民出版社,2004:722.，“最后,它轉(zhuǎn)化為一個(gè)實(shí)現(xiàn)資本集中的龐大的社會(huì)機(jī)構(gòu)”(6)馬克思.資本論:第1卷[M].北京:人民出版社,2004:722.。金融資本所利用的信用形式包括商業(yè)信用、資本信用、股票發(fā)行信用、國家公共信用、世界貨幣信用等。

第一，美國金融資本帝國對(duì)商業(yè)信用的利用。商業(yè)信用產(chǎn)生于資本的循環(huán)過程如下：

其中，在G—A過程中，由于雇傭工人勞動(dòng)力的再生產(chǎn)需要每天不斷消費(fèi)，資本家不得不將資本以貨幣形式付給工人，資本家之間的信用在此處并沒有起到任何的作用。而在G—Pm 過程中，生產(chǎn)資料的轉(zhuǎn)讓可以通過商業(yè)信用來實(shí)現(xiàn)，這實(shí)際上是一部分資本家給另一部分資本家提供的在商品形式上的貸款。商業(yè)信用一經(jīng)產(chǎn)生，就擴(kuò)大了資本家所擁有的資本的潛力，減少了流通過程中所需的金屬貨幣量。生產(chǎn)資本家之間相互提供商業(yè)信用，只是在商品銷售條件發(fā)生障礙時(shí)，銀行才僅僅發(fā)揮作用，其作用只是在于補(bǔ)充和補(bǔ)足票據(jù)信用。但后來，票據(jù)之間彼此抵消的數(shù)量越來越多，需要有專門的機(jī)構(gòu)將這些票據(jù)搜集起來加以抵消，執(zhí)行支付手段和流通手段職能的票據(jù)，需要獲得公認(rèn)。隨著銀行制度的健全，銀行家的票據(jù)——銀行券取代了大量的商業(yè)票據(jù)，同時(shí)，生產(chǎn)資本家之間更多地使用銀行券而不是商業(yè)票據(jù)作為支付手段，純技術(shù)性的一些業(yè)務(wù)交由銀行來完成。

第二，美國金融資本帝國對(duì)借貸資本信用的利用。銀行作為資本家之間支付交易的中介，還為資本家階級(jí)提供資本信用。希法亭“把那種其職能在于將貨幣(不管采用怎樣的形式，即不管是現(xiàn)金或是信用貨幣)由閑置貨幣轉(zhuǎn)化為執(zhí)行職能的貨幣資本的信用，稱之為資本信用”(7)魯?shù)婪颉は７ㄍ?金融資本[M].福民，等，譯.北京:商務(wù)印書館,1994:82-83.。資本信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)是貨幣資本的周期性游離和閑置。貨幣資本游離的第一個(gè)原因是為了生產(chǎn)能連續(xù)不斷地進(jìn)行，資本家需要追加一筆貨幣量以便彌補(bǔ)停留在流通領(lǐng)域的資本，而這筆追加的資本本身并不連續(xù)執(zhí)行資本的職能，而是通過循環(huán)機(jī)制不斷地在一定時(shí)間內(nèi)游離出來。貨幣資本游離的第二個(gè)原因是，有時(shí)資本家不會(huì)一次性將貨幣資本用于購買生產(chǎn)資料和勞動(dòng)力，而是多次分批地用于購買，暫時(shí)未花出去的貨幣資本便成為閑置的貨幣資本。貨幣資本游離的第三個(gè)原因來自資本回流的方式，具體來說，固定資本的補(bǔ)償需要積累一段時(shí)間的貨幣，而這些貨幣在用于固定資本的實(shí)物補(bǔ)償之前，會(huì)形成周期性閑置的貨幣。貨幣資本游離的第四個(gè)原因，是資本的積累，剩余價(jià)值需要達(dá)到一定的量才能轉(zhuǎn)化為資本，而那些積累中的貨幣會(huì)成為暫時(shí)的閑置貨幣。當(dāng)資本信用替代支付信用成為銀行家主要的信用形式后，資本主義的企業(yè)不得不迫于競(jìng)爭(zhēng)的壓力去追逐銀行信用。能否獲得信用以及獲得銀行信用的數(shù)額成了影響企業(yè)的重要因素。銀行可以通過限制生產(chǎn)資本家的信用和調(diào)整信用提供的對(duì)象，以影響他們?cè)诟?jìng)爭(zhēng)中的輸贏。銀行貸給產(chǎn)業(yè)資本家暫時(shí)使用的貨幣資本，其可能通過流動(dòng)資本信用轉(zhuǎn)化為流動(dòng)資本，也可能通過固定資本信用轉(zhuǎn)化為固定資本。當(dāng)貨幣資本轉(zhuǎn)化為流動(dòng)資本以后，它的價(jià)值在經(jīng)過一次周轉(zhuǎn)期后會(huì)再次轉(zhuǎn)化為貨幣形式；而當(dāng)貨幣資本轉(zhuǎn)化為固定資本后，貨幣在多個(gè)周轉(zhuǎn)期內(nèi)，僅僅是逐步地回流。當(dāng)銀行對(duì)企業(yè)提供流動(dòng)資本信用時(shí)，解除借貸關(guān)系相對(duì)比較容易，銀行只關(guān)心企業(yè)的暫時(shí)狀況，而當(dāng)銀行貸款變?yōu)楣潭ㄙY本留在企業(yè)后，由于固定資本回流周期較長(zhǎng)，債務(wù)關(guān)系只有在經(jīng)過比較長(zhǎng)時(shí)間后才能解除，銀行與企業(yè)之間的關(guān)系便發(fā)生了變化。隨著資本有機(jī)構(gòu)成的提高和固定資本比例的加大，銀行為企業(yè)提供的更多的是固定資本信用而非流動(dòng)資本信用，為了避免貸款無法收回而帶來的損失，銀行必須關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展?fàn)顩r和未來的市場(chǎng)狀況，由此銀行也產(chǎn)生了參與甚至控制產(chǎn)業(yè)企業(yè)的動(dòng)機(jī)。

第三，美國金融資本帝國對(duì)股票發(fā)行信用的利用。股份公司不僅擴(kuò)大了利用信用的規(guī)模，而且改變了信用性質(zhì)。在利用信用方面，個(gè)人資本家所能獲得的信用量受到其自有資本的約束，而股份公司則很容易獲得規(guī)模更大的信用。股票價(jià)格是收入資本化的結(jié)果。股票的價(jià)格似乎反映了另一種資本的存在，這種資本是純粹虛擬的。在馬克思的虛擬資本理論和收入資本化理論基礎(chǔ)上，希法亭提出了“創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)”的概念。在股份公司還沒有成為占統(tǒng)治地位的公司形式、證券交易市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)時(shí)，股息中就不僅含有利息，還包含了企業(yè)利潤(rùn)(企業(yè)主收入)。但是，隨著股份制度特別是交易所的普遍發(fā)展，股票成為商品，游離的貨幣資本之間的相互競(jìng)爭(zhēng)使得股息中僅包含利息而不再包含股息，原先股息中的企業(yè)主收入便按照利息率資本化為創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)。希法亭認(rèn)為，“創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)既不是欺詐，也不是補(bǔ)償或報(bào)酬，而是一種特殊的經(jīng)濟(jì)范疇”(8)魯?shù)婪颉は７ㄍ?金融資本[M].福民，等，譯.北京:商務(wù)印書館,1994:111.。創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)不僅僅在新創(chuàng)建或?qū)⑺饺似髽I(yè)轉(zhuǎn)為股份公司時(shí)獲得，只要企業(yè)利潤(rùn)率大于利息率，股份公司依然可以將差額部分轉(zhuǎn)化為創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)。股票運(yùn)動(dòng)的公式如下：

股票A一經(jīng)發(fā)行賣出，所得的貨幣就分為兩個(gè)部分，作為創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)g1的部分歸于發(fā)行股票的企業(yè)，其余部分G1則作為產(chǎn)業(yè)資本中的貨幣資本，繼而轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本，完成產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)。股票在二級(jí)市場(chǎng)上發(fā)生買賣，則形成了A—G2—A這一流通過程。股份公司為銀行開辟了新的職能，即發(fā)行職能。只要投資者買入銀行發(fā)行的股票，銀行便可以獲得部分的創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)，銀行和企業(yè)之間的實(shí)力對(duì)比決定了銀行獲得創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)的比例。那些大規(guī)模的銀行，其發(fā)行的安全性很大、銷售股票的渠道很多，容易在發(fā)行業(yè)務(wù)上相對(duì)于企業(yè)占優(yōu)勢(shì)地位，從而獲得更多的創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)。同時(shí)，它們也會(huì)壟斷大企業(yè)的發(fā)行業(yè)務(wù)。股份公司促使著銀行集中，使銀行的資本實(shí)力快速增強(qiáng)，從而能獲得更多的創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)。銀行能通過“個(gè)人聯(lián)合”實(shí)現(xiàn)對(duì)于股份公司的監(jiān)督，銀行也能直接創(chuàng)立股份公司。通過對(duì)股份公司的控制，銀行便能間接地控制投機(jī)的規(guī)模與方向、股票的發(fā)行、創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)的劃分。銀行還可以通過相應(yīng)的買賣以制造市場(chǎng)的征兆，從而迫使投機(jī)沿一定的方向進(jìn)行，在投機(jī)中獲得大量盈利。銀行日益集中，以適應(yīng)日益規(guī)模擴(kuò)大的股票發(fā)行、股票交易等業(yè)務(wù)。金融資本借助自身控制的銀行系統(tǒng)，支配股票發(fā)行業(yè)務(wù)，把利潤(rùn)資本化為創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)，而創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)又可用于收購目標(biāo)企業(yè)、加強(qiáng)金融資本實(shí)力等等。

第四，美國金融資本帝國對(duì)國家公共信用的利用。金融資本經(jīng)營國債，使金融資本獲得了利用國家信用的權(quán)利?！芭c國家財(cái)政必然聯(lián)系著的是國家債務(wù)，與國家債務(wù)必然聯(lián)系著的是國債投機(jī)買賣的統(tǒng)治，是國債債權(quán)人、銀行家、貨幣經(jīng)營者和交易所豺狼的統(tǒng)治?！?9)馬克思恩格斯文集：第2卷[M].北京：人民出版社，2009：154.馬克思在談到19世紀(jì)中葉法國的金融貴族時(shí)指出：“這里所說的金融貴族，應(yīng)當(dāng)理解為不只是那些國債的大債權(quán)人和大投機(jī)者，這些人的利益當(dāng)然是和國家政權(quán)的利益相吻合的。全部現(xiàn)代金融業(yè)、全部銀行業(yè)都是和公共信用極為密切地聯(lián)系在一起的。銀行的部分營業(yè)資本必然要投入容易兌現(xiàn)的國債券以收取利息。銀行存款，即交給銀行并由銀行在商人和工業(yè)家之間分配的資本，有一部分是從國債債權(quán)人的紅利中得來的?！?10)馬克思恩格斯文集：第2卷[M].北京:人民出版社，2009：547.在新帝國主義時(shí)代，由于各種避稅方法的存在，國家的稅收越來越難以按照累進(jìn)稅率落到金融寡頭身上，而國家職能的擴(kuò)張需要更為龐大的財(cái)政支持，如此一來就要依靠舉債籌集資金。通過掌握大量國債，金融資本便能使政府成為自己的債務(wù)人，獲取巨額利息收入。正如馬克思所說，“用國家的名義裝飾起來的大銀行，從一產(chǎn)生起就只不過是私人投機(jī)家的公司，它們支持政府，依靠取得的特權(quán)能夠把貨幣貸給政府?！恢皇帜贸鋈?，另一只手拿更多的進(jìn)來，這還不夠，當(dāng)它拿進(jìn)來時(shí)它仍然是國民的永遠(yuǎn)債權(quán)人，直到最后一個(gè)銅板付清為止”(11)馬克思.資本論:第1卷[M].北京:人民出版社,2004:865.。國家通過發(fā)行國債而籌集的資金又會(huì)通過購貨合同、工程承包等形式落入金融資本手中，此外，每當(dāng)國家發(fā)行新債時(shí)，金融資本就能借助于自己所持有的大量國債進(jìn)行投機(jī)。憑借著與政府之間的“個(gè)人聯(lián)合”，金融資本能獲取很多內(nèi)幕消息，進(jìn)而制造出國債價(jià)格的劇烈波動(dòng)，在這一過程中，小投機(jī)者的財(cái)富會(huì)大量地轉(zhuǎn)移到大投機(jī)家手里。

第五，美國金融資本帝國對(duì)作為世界貨幣的美元信用的利用。美國金融資本利用美元的霸權(quán)地位，享有其他國家的金融資本所沒有的特殊信用。美元霸權(quán)的建立過程可分為布雷頓森林體系與牙買加體系兩個(gè)階段。1944年，布雷頓森林體系成為國際貨幣體系，它確立了“美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤”的制度，并將美元與黃金之間的兌換比例定為“35美元兌換1盎司黃金”，初步確立了美元的霸權(quán)地位。布雷頓森林體系剛建立時(shí)，美元的發(fā)行限于它所象征性代表的金量，這些美元也確實(shí)是代替同名的金額來流通，此時(shí)的美元還是金符號(hào)。隨著美國先后發(fā)動(dòng)朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)、越南戰(zhàn)爭(zhēng)，國內(nèi)黃金儲(chǔ)備量持續(xù)下降，美元被大量增發(fā)以維持戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用，單位美元象征性代表的金量與實(shí)際代表的金量之間發(fā)生了嚴(yán)重偏離。1960年至1971年之間爆發(fā)了7次美元危機(jī)，1971年8月15日尼克松宣布美元停止兌換黃金，美元與黃金脫鉤。之后各國貨幣又紛紛與美元脫鉤，美元霸權(quán)遭到了暫時(shí)的削弱。1976年《牙買加協(xié)定》的通過正式宣告了布雷頓森林體系解體，以美元為中心的“雙掛鉤”制度被正式取消了，美元—黃金本位制轉(zhuǎn)向了美元本位制。在牙買加體系下，國際儲(chǔ)備是多元化的，美元的地位看似不如從前，但事實(shí)上，早在1974年世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后，美國就憑借著政治霸權(quán)與軍事霸權(quán)建立了石油—美元結(jié)算制度，從而建立起了新的美元霸權(quán)。當(dāng)新的美元霸權(quán)建立起來后，通過發(fā)行美元，美國能向世界各國收取鑄幣稅。美元紙幣對(duì)其他國家的商品擁有直接購買權(quán)。由直接購買權(quán)也衍生出了對(duì)他國資產(chǎn)的支配權(quán)。當(dāng)美元紙幣完成對(duì)別國商品的購買后，所花費(fèi)的美元成為其他國家的外匯儲(chǔ)備，而這些外匯中有相當(dāng)一部分用于購買低息的美國國債，這些回流的美元又可以作為資本輸出。總之，美元霸權(quán)使美國在一定程度上代行全球的貨幣主權(quán)，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)行的紙幣直接作為世界貨幣起作用，為美國金融資本積累、危機(jī)調(diào)節(jié)、危機(jī)轉(zhuǎn)嫁提供了前所未有的空間。

三、 美國金融資本帝國的信用異化和信用危機(jī)

金融資本通過掌握定價(jià)權(quán)、金融投機(jī)、壟斷地租、支配國債及貨幣發(fā)行權(quán)，建立了一整套對(duì)市民社會(huì)進(jìn)行剝奪的寄生性積累機(jī)制。金融資本對(duì)信用的利用，強(qiáng)化了金融資本的寄生性積累。正是在寄生性積累的作用之下，勞動(dòng)力價(jià)格、土地價(jià)格、地租的上漲使得美國制造業(yè)的成本越來越高，制造業(yè)紛紛向外轉(zhuǎn)移，就業(yè)機(jī)會(huì)減少，實(shí)際工資降低，工薪階層和中產(chǎn)階級(jí)衰落。金融資本寄生性積累所造成的危機(jī)，反過來更加嚴(yán)重地破壞了金融資本帝國的信用基礎(chǔ)。

第一，美國金融資本帝國的信用關(guān)系暫時(shí)掩蓋了危機(jī)卻最終加劇了危機(jī)。在繁榮階段的初期，由于商業(yè)信用與資本信用的供給充分，逐漸增長(zhǎng)的信用需求也較容易得到滿足，利息率處于低水平，虛擬資本市價(jià)上漲，投機(jī)活動(dòng)盛行起來。隨著繁榮的延續(xù)，對(duì)銀行信用及現(xiàn)金的需求增加，促使利息率上升。同時(shí)，隨著生產(chǎn)的擴(kuò)大，新的股份公司建立起來，銀行發(fā)行活動(dòng)變得活躍。在這一時(shí)期，交易所的活動(dòng)是活躍的，交易所對(duì)信用需求的增加也促使了利息率的上漲。生產(chǎn)逐步走向過剩，比例發(fā)生失調(diào)，埋下了危機(jī)的種子。銀行向生產(chǎn)資本家所提供的信用掩蓋了生產(chǎn)比例的失調(diào)，即使生產(chǎn)比例失調(diào)已經(jīng)產(chǎn)生，生產(chǎn)依然看起來完全正常，危機(jī)被信用關(guān)系暫時(shí)掩蓋起來，其實(shí)是在向深入發(fā)展。被信用關(guān)系所掩蓋的生產(chǎn)過剩、比例失調(diào)，會(huì)對(duì)資本再生產(chǎn)的條件產(chǎn)生影響。高利息率減少了創(chuàng)業(yè)利潤(rùn)，限制了發(fā)行活動(dòng)。銀行縮減了提供給投機(jī)支配的資金，加速了投機(jī)活動(dòng)的緊縮，從而造成股票的需求減少、股票市價(jià)下跌，此時(shí)銀行強(qiáng)制拍賣抵押股票，造成股票供給增加，這促使著股票市價(jià)急劇下降，銀行便趁機(jī)進(jìn)行賣空投機(jī)以獲取大量投機(jī)利潤(rùn)，這再次促使股票市價(jià)下降，這種下降造成了股價(jià)暴跌、交易所危機(jī)、混亂和崩潰，此時(shí)銀行便能以低價(jià)購買股票，待到將來的繁榮時(shí)期再將股票高價(jià)出售。在銷售緩慢、生產(chǎn)過剩、比例失調(diào)等過程的持續(xù)中，銀行又大幅度地縮緊了信用，而這種縮緊意味著產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)比例失衡的影響不能再被抵消，商品被迫傾銷、價(jià)格暴跌、銷路停滯，信用壓力達(dá)到極限，危機(jī)從產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域向銀行、金融等領(lǐng)域蔓延。信用只能暫時(shí)掩蓋危機(jī)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，信用放大了危機(jī)。

第二，美國金融資本帝國的信用體系改變了危機(jī)的表現(xiàn)形式，使危機(jī)更直接地表現(xiàn)為社會(huì)危機(jī)。在資本主義自由競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期，經(jīng)濟(jì)危機(jī)表現(xiàn)為無政府狀態(tài)的危機(jī)，而在信用制度比較發(fā)達(dá)的時(shí)代，無政府狀態(tài)的危機(jī)在一定程度上得到控制，但是危機(jī)在其他形式上得以積累和強(qiáng)化。在危機(jī)期間，大企業(yè)在信用制度的支持下，抵抗能力較強(qiáng)，也可以繼續(xù)進(jìn)行部分營業(yè)。隨著資本主義生產(chǎn)的發(fā)展，必需品的生產(chǎn)規(guī)模越來越大，因此，不受危機(jī)影響的商品流通范圍擴(kuò)大了。同時(shí)，信用危機(jī)向貨幣危機(jī)與銀行危機(jī)的發(fā)展也受到了阻礙，這主要是因?yàn)殂y行的積聚使得自身實(shí)力更強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)能夠得到分散，產(chǎn)業(yè)的集中與銀行對(duì)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)治的發(fā)展，金屬貨幣本位的廢除使支付手段的短缺難以發(fā)生等等。只要貨幣危機(jī)不發(fā)生，信用便免遭全面崩潰，銀行擠兌便不會(huì)發(fā)生。這就是為什么2008年美國金融危機(jī)沒有像1929-1933年那樣發(fā)生斷崖式危機(jī)。但這不表明危機(jī)的深度減輕了，而是危機(jī)的表現(xiàn)形式發(fā)生了變化，危機(jī)更直接表現(xiàn)為階級(jí)危機(jī)和社會(huì)危機(jī)。金融資本以量化寬松、“釋放流動(dòng)性”等非生產(chǎn)性方式試圖解除危機(jī)，其結(jié)果是造成了對(duì)無產(chǎn)階級(jí)與中產(chǎn)階級(jí)的再次剝奪，中產(chǎn)階級(jí)衰落加速，社會(huì)財(cái)富進(jìn)一步分化，國家的債務(wù)負(fù)擔(dān)額也進(jìn)一步加重，金融資本家階級(jí)與其他階級(jí)的矛盾激化。

第三，美國金融資本帝國的國債與公共信用危機(jī)。金融資本替國家發(fā)行公債，也就把公共信用掌握在自己手里。財(cái)政困難使國家依賴金融貴族，而國家對(duì)金融貴族的依賴又加劇了國家的財(cái)政困難。馬克思在分析法國金融貴族和法國政府的關(guān)系時(shí)指出：“國家負(fù)債倒是符合資產(chǎn)階級(jí)中通過議會(huì)來統(tǒng)治和立法的那個(gè)集團(tuán)的直接利益的。國家赤字，這正是他們投機(jī)的真正對(duì)象和他們致富的主要源泉。每一年度結(jié)束都有新的赤字。每過四至五年就有新的公債。而每一次新的公債都使金融貴族獲得新的機(jī)會(huì)去盤剝被人為地保持在瀕于破產(chǎn)狀態(tài)的國家，因?yàn)閲也坏貌话醋畈焕臈l件向銀行家借款。此外，每一次新的公債都使他們獲得新的機(jī)會(huì)通過交易所活動(dòng)來掠奪投資于國債券的大眾，而政府和議會(huì)多數(shù)派議員是了解交易所活動(dòng)的秘密的。一般說來，銀行家和他們?cè)谧h會(huì)中和王位上的同謀者由于利用國家信用的不穩(wěn)定狀態(tài)和掌握國家的機(jī)密，有可能制造國債券行價(jià)的突然急劇波動(dòng)，這種波動(dòng)每次都會(huì)使許多較小的資本家破產(chǎn)，使大投機(jī)者難以置信地暴富起來?！蓢医?jīng)手花出的巨款，又使各式各樣騙人的供貨合同、賄賂、貪污以及舞弊勾當(dāng)有機(jī)可乘。在發(fā)行國債時(shí)大批地騙取國家財(cái)物，而在承包國家工程時(shí)則零星地騙取國家財(cái)物。議會(huì)與政府之間所發(fā)生的事情，在各個(gè)官廳與各個(gè)企業(yè)家之間反復(fù)重演著?！?12)馬克思恩格斯文集：第2卷[M].北京：人民出版社，2009：81.“國家財(cái)產(chǎn)落到金融貴族手中的原因何在呢？就在于有增無已的國家負(fù)債狀態(tài)。而這種國家負(fù)債狀態(tài)的原因何在呢？就在于國家支出始終超過收入，在于失衡，而這種失衡既是國債制度的原因又是它的結(jié)果。”(13)馬克思恩格斯文集：第2卷[M].北京：人民出版社，2009：153.馬克思對(duì)法國金融資本的這種描述，也正是對(duì)今天西方各國金融資本運(yùn)行的寫照。迄今為止，美國的未償國債早已超過了GDP，美國償付債務(wù)的能力受到了其他國家的質(zhì)疑，美債信用遭遇多重挑戰(zhàn)。美國公共信用和國債的危機(jī)，已經(jīng)使國際投資者失去了信心。2020年6月，中國對(duì)美國國債的持有量相較于上月減少93億美元，相較于2019年6月減少了381億美元(14)數(shù)據(jù)來源：https://ticdata.treasury.gov/Publish/mfh.txt。。

第四，美國金融資本帝國的美元霸權(quán)危機(jī)。濫用貨幣發(fā)行權(quán)終將導(dǎo)致美元世界貨幣地位的危機(jī)。在紙幣本位制條件下，“整個(gè)紙幣量代表與‘商品價(jià)格總額/同名貨幣的流通次數(shù)’相等的價(jià)值”(15)魯?shù)婪颉は７ㄍ?金融資本[M].福民，等，譯.北京:商務(wù)印書館,1994:24.。給定社會(huì)必要流通量，數(shù)量與貨幣市價(jià)的變動(dòng)成反比關(guān)系。在這種情況下，紙幣與不足值的鑄幣都不再是金符號(hào)，而是商品價(jià)值符號(hào)。一旦美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)行量化寬松政策，購買中長(zhǎng)期國債將流動(dòng)性注入市場(chǎng)，流通中的美元紙幣的數(shù)量會(huì)按一定比例在短期內(nèi)急劇增加，而社會(huì)必要流通量卻在短期內(nèi)變化較小。這樣，美元的市價(jià)便下降了，各國美元儲(chǔ)備的市價(jià)也隨之下跌。美國經(jīng)濟(jì)體量巨大，軍事與科技實(shí)力領(lǐng)先于別的國家，美元作為世界貨幣幣值相對(duì)穩(wěn)定，因此擁有美元背書的美國國債也具有信用等級(jí)高、流動(dòng)性高的特點(diǎn)，但現(xiàn)在這種情況已逐漸發(fā)生了變化。歐元的出現(xiàn)分割了美元的部分結(jié)算量，這對(duì)美元霸權(quán)造成了一定的影響。俄羅斯、伊朗、委內(nèi)瑞拉等產(chǎn)油國逐漸去美元化，這一舉動(dòng)促使其他國家也開始減少美元持有量。這在一定程度上削弱了美國憑借著政治霸權(quán)與軍事霸權(quán)建立起來的石油—美元結(jié)算制度，也削弱了美元霸權(quán)，從而造成以美元背書的美國國債實(shí)際的信用等級(jí)下降、別國購買國債的意愿下降。一旦別國停止購買美債，美聯(lián)儲(chǔ)便不得不大量發(fā)行新的貨幣以購買美債，這會(huì)進(jìn)一步加劇美元的貶值，美元的貶值反過來又會(huì)促使美債的實(shí)際信用等級(jí)降低，形成惡性循環(huán)。

第五，美國金融帝國的信用危機(jī)在政治、意識(shí)形態(tài)等上層建筑領(lǐng)域的表現(xiàn)。從信用制度中抽象出來的人性論要素，構(gòu)成了資本主義意識(shí)形態(tài)的支柱之一。馬克思指出：“在信用業(yè)——它的完善的表現(xiàn)是銀行業(yè)中出現(xiàn)一種假象，似乎異己的物質(zhì)力量的權(quán)力被打破了，自我異化的關(guān)系被揚(yáng)棄了，人又重新處在人與人的關(guān)系之中。”(16)馬克思恩格斯全集:第42卷[M].北京:人民出版社,1979:21.在信用制度中，人與人之間的關(guān)系似乎變得平等，無論是富人還是窮人，通常都可以獲得一定的信用額度，享受到信貸服務(wù)。這種人性論色彩也曾經(jīng)迷惑了圣西門主義者，使他們將變革現(xiàn)狀的希望寄托于銀行業(yè)。但實(shí)際上，“在人對(duì)人的信任的假象下面隱藏著極端的不信任和完全的異化”(17)馬克思恩格斯全集:第42卷[M].北京:人民出版社,1979:22.。信用制度的表面平等背后隱藏著金融資本的積累，尤其是金融資本的寄生性積累。金融資本寄生性積累造成了中產(chǎn)階級(jí)的衰落。通過各種金融創(chuàng)新，金融資本將那些參與股票投資的中產(chǎn)階級(jí)的財(cái)富轉(zhuǎn)移到自己手中；通過與地產(chǎn)的結(jié)合，金融資本將大部分地租、地價(jià)占為己有；通過鑄幣稅與通貨膨脹，金融資本向無產(chǎn)階級(jí)和中產(chǎn)階級(jí)進(jìn)行了再次剝奪；通過大量購買國債，金融資本間接地榨取了其他階級(jí)的稅收；軍事費(fèi)用增加了無產(chǎn)階級(jí)與中產(chǎn)階級(jí)的負(fù)擔(dān)。壟斷部門的超額利潤(rùn)、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的空心化、高額的關(guān)稅，引起了工人作為消費(fèi)者與生產(chǎn)者的雙重受損。昂貴的物價(jià)、日益艱難的升職渠道以及在投資中被剝奪的經(jīng)歷，會(huì)使中產(chǎn)階級(jí)逐漸意識(shí)到自己對(duì)金融資本的隸屬關(guān)系與被剝削命運(yùn)。各類經(jīng)濟(jì)危機(jī)與社會(huì)危機(jī)頻發(fā)，金融帝國的意識(shí)形態(tài)遭遇信任危機(jī)。新自由主義的抽象人性論基礎(chǔ)上的人人平等觀念難以維持。新自由主義被右翼民粹主義所取代。以特朗普為集中代表的右翼民粹主義強(qiáng)調(diào)美國國民身份的一致性，強(qiáng)調(diào)美國國民身份與其他國家國民身份的差異，這樣便利用美國國民身份的認(rèn)同掩蓋了美國內(nèi)部金融寡頭與工薪階層之間的矛盾。右翼民粹主義將社會(huì)、經(jīng)濟(jì)方面的危機(jī)都?xì)w于外因，致力于將國內(nèi)的危機(jī)轉(zhuǎn)移到國外以解決危機(jī)，以貿(mào)易保護(hù)代替貿(mào)易自由，但這種解決危機(jī)的手段無異于揚(yáng)湯止沸。一旦世界重新被保護(hù)關(guān)稅分割為一個(gè)個(gè)的國家經(jīng)濟(jì)區(qū)，美國金融資本便難以再通過對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈、商業(yè)鏈及信用鏈高端環(huán)節(jié)的控制而增殖，新帝國主義將陷入以鄰為壑的囚徒困境。美國金融資本帝國的信用危機(jī)不僅在政治上和國際關(guān)系上表現(xiàn)出來，還在美國政客的行為風(fēng)格上直接表現(xiàn)出來。新冠疫情暴發(fā)以來，特朗普政府中的一些右翼政客信口雌黃、公然造謠、違背承諾，已經(jīng)成為公共新聞話題之一。公眾對(duì)政治人物的信任危機(jī)，也是美國金融資本帝國信用危機(jī)的曲折表現(xiàn)。

技術(shù)壟斷、商業(yè)組織壟斷、貨幣經(jīng)營壟斷、不動(dòng)產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)資源壟斷、軍事霸權(quán)能力壟斷，支撐了美國金融資本帝國所享有的廣泛信用特權(quán)。通過對(duì)商業(yè)信用、資本信用、股票發(fā)行信用、國家公共信用、世界貨幣信用的利用，美國金融資本在資本動(dòng)員、危機(jī)調(diào)節(jié)、矛盾轉(zhuǎn)移等方面享受著前所未有的便利條件。信用的利用和濫用加劇了美國金融資本帝國的寄生性，加劇了經(jīng)濟(jì)社會(huì)危機(jī)，這反過來又腐蝕了美國金融帝國的信用基礎(chǔ)。在危機(jī)的沖擊下，美國金融資本帝國日益依靠政治冒險(xiǎn)、軍事訛詐和民粹主義蠱惑等方式來維持其信用，而維持信用的這些方式本身又不可避免地會(huì)把美國金融資本帝國帶入更深的信用危機(jī)之中。美國已經(jīng)走上了信用濫用和信用危機(jī)相互強(qiáng)化的惡性循環(huán)之中。