互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資問題研究

陳英 張東

互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)的迅猛發(fā)展為小微企業(yè)的融資帶來了新的環(huán)境，其中包括機遇，同時也面臨新的挑戰(zhàn)。本文首先介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀與問題，其次探討了互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資受到的沖擊與影響，最后則結(jié)合上述內(nèi)容，進一步探討了互聯(lián)網(wǎng)金融背景條件下小微企業(yè)融資策略，以此來提升企業(yè)整體競爭水平，推動行業(yè)的穩(wěn)定高速發(fā)展。

根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計結(jié)果顯示，截止到2019年，我國的小微企業(yè)數(shù)量已經(jīng)接近8000萬個，占到了我國所有企業(yè)數(shù)量99%以上。小微企業(yè)的數(shù)量持續(xù)增加，規(guī)模不斷擴大，成為大中型企業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)，同時也成為社會主義現(xiàn)代化建設(shè)的中堅力量。通過大量的小微企業(yè)，不但能夠解決縣域經(jīng)濟就業(yè)問題，同時也可以進一步提升技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展水平。但是，融資問題長期困擾著小微企業(yè)的發(fā)展，甚至成為企業(yè)倒閉的重要原因之一。為了進一步探討互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)的融資策略，現(xiàn)就相關(guān)現(xiàn)狀分析如下。

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

在傳統(tǒng)經(jīng)濟時代，小微企業(yè)的發(fā)展沒有得到社會的認可與接受，導(dǎo)致小微企業(yè)融資難的問題十分普遍，即使是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來，依然需要面對如下幾個方面的融資問題。

融資渠道窄

最為突出的問題也是小微企業(yè)最頭疼的問題就是融資渠道狹窄。一般來說，在傳統(tǒng)的金融模式條件下，小微企業(yè)融資主要可以通過私人借貸、銀行以及內(nèi)源融資三種途徑。其中，銀行借貸需要在放貸過程中對小微企業(yè)進行信用審核以及資產(chǎn)審核，這些都不是小微企業(yè)所具備的優(yōu)勢，很容易出現(xiàn)本身的不確定性而導(dǎo)致貸款被拒絕的問題，私人借貸主要依靠企業(yè)所有者的個人關(guān)系，但是難以受到法律的約束與市場的監(jiān)督，融資的可靠性、安全性都難以保障，甚至?xí)虼顺霈F(xiàn)各種不必要的糾紛，不利于小微企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。內(nèi)源融資這種模式是小微企業(yè)使用較多的模式，但是受限制于注冊資本以及企業(yè)所有者的個人能力，其規(guī)模也會受到限制。

融資成本高

較高的融資成本不但會增加企業(yè)經(jīng)營難度，同時也會進一步加高企業(yè)的競爭門檻。相比于大型企業(yè)而言，小微企業(yè)在經(jīng)營管理的流程與技術(shù)水平上往往都存在不小的差距，經(jīng)常需要面對各種不確定性。作為投資者在提供資金時會要求獲得更高的回報，此時銀行等類型的金融機構(gòu)也會在提供貸款服務(wù)時要求企業(yè)選擇合適的擔保機制，或者采用轉(zhuǎn)變償還方式的途徑來解決償還本息問題，這樣的話就會進一步加高企業(yè)的融資成本，導(dǎo)致企業(yè)的利潤空間變窄，嚴重時會出現(xiàn)長期虧損，最終導(dǎo)致破產(chǎn)。

直接融資門檻高

直接融資是獲取資金較快的途徑，但是這并不適應(yīng)于小微企業(yè)的需要。一般來說，我國對于股票發(fā)行以及債券發(fā)行都具有較高的標準與限制要求，一些小微企業(yè)難以達到主板上市目標。盡管我國對于小微企業(yè)的發(fā)展建立了各種政策，也為方便直接融資建立了創(chuàng)業(yè)板，但是這些市場主要針對具有成長潛力的小微企業(yè)，同時我國的創(chuàng)業(yè)板本身還不太成熟，所以在市場機遇以及整體融資能力上相比于主板存在不小的差距，所以直接融資門檻較高的問題依然會長期存在。

互聯(lián)網(wǎng)金融給小微企業(yè)融資帶來的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來給小微企業(yè)融資環(huán)境帶來了新的變化與影響，主要體現(xiàn)在如下幾個方面。

融資模式多元化

從客觀上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來給小微企業(yè)帶來最大的影響就是融資渠道的拓寬?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用使得融資模式向著多元化方向邁進，包括有P2P融資平臺、電商融資平臺、眾籌融資模式等等都可以適應(yīng)于不同類型的市場需求。其中，P2P融資模式是基于第三方網(wǎng)絡(luò)平臺來構(gòu)建的服務(wù)模式，該模式資金提供者可以結(jié)合籌資者的需要來進行信息的調(diào)整，包括信息發(fā)布與否，決定是否要進行資金出借。眾籌模式是基于眾籌平臺形成的新模式，該模式主要特征在于能夠集合大眾的力量來進行融資，融資的涉及面廣，成本較低。電商融資則是基于電子商務(wù)平臺，通過大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)來進行信息綜合分析，以此來解決企業(yè)償債、信用評定等方面的問題，以此來提升決策的理性水平與科學(xué)性。

融資效率進一步提升

互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來同樣也為提升融資效率做出了貢獻。在傳統(tǒng)的金融模式當中，金融機構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險，往往需要在決策前進行大量的分析與資料收集處理，這個過程中籌資的難度較高，放貸遲緩，都會給企業(yè)帶來風(fēng)險，甚至錯失投資的機會。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來，信息總量爆炸式的增長，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠快速進行信息的獲取和篩選，進一步提升資金配置的效率，同時也滿足了企業(yè)在資金方面的需求。

帶來管理上的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融時代會提升信息的處理效率，但是同樣也會帶來信息透明度方面的問題。對于小微企業(yè)而言，在這樣的時代背景下，其生產(chǎn)能力弱、資本能力弱以及技術(shù)水平弱的特征很容易暴露出來，從而出現(xiàn)較高的安全風(fēng)險，影響其融資的可靠性。

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資優(yōu)化途徑

小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下面臨著新的風(fēng)險與壓力，現(xiàn)就相關(guān)策略分析介紹如下。

企業(yè)層面

從企業(yè)層面上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來會加速市場各方信息的對稱性，以此來降低由于不對稱帶來的負面影響。作為投資者，在這個時代更容易快速實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的識別，從而更為客觀理性的做出投資決策。對于小微企業(yè)而言，要想在新的時代背景下提升自身的融資能力與企業(yè)競爭力，就必須聚焦主業(yè)，不斷提升主業(yè)的生產(chǎn)水平與產(chǎn)品質(zhì)量，做好內(nèi)部治理機制與企業(yè)文化的建設(shè)，不斷提升自身的信用水平。除此之外，還需要通過一些社會活動來形成良好的公眾形象，這樣才能夠確保企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。從企業(yè)自身角度找到融資難的原因后，需要對企業(yè)內(nèi)部的團隊進行建設(shè)，不斷提升人員的綜合業(yè)務(wù)能力與生產(chǎn)技術(shù)水平，同時結(jié)合融資平臺的需要積極進行項目爭取，以此來提升自己的社會影響力，得到本地政府的認可與重視，這樣才能夠確保小微企業(yè)融資效率，滿足現(xiàn)代化建設(shè)的客觀要求。

平臺方面

從平臺角度上來看，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺逐漸成為小微企業(yè)融資的新選擇。這些平臺能夠為投資者、小微企業(yè)搭建一定的連接橋梁，通過平臺就可以實現(xiàn)資本的對接，從而為小微企業(yè)提供源源不斷的資金支持。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺需要進一步強化信息的完善與管理，確保信息的完整性與準確性。除此之外，還需要積極參加到投資者審核以及小微企業(yè)審核活動當中，建立更為完善可靠的平臺服務(wù)團隊，提升信息共享效率，避免出現(xiàn)金融騙局，更好的服務(wù)于雙方。

國家層面

從國家層面上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來使得監(jiān)管的難度進一步增加，需要不斷完善相關(guān)政策與法律法規(guī)，以此來支持小微企業(yè)的進步與發(fā)展。除此之外，國家還需要進一步做好第三方平臺的資格審查以及相關(guān)平臺的構(gòu)建管理，以此來降低互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的更大層面的影響與危害，以此來推動小微企業(yè)融資活動的順利開展。

總 結(jié)

綜上所述，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來，小微企業(yè)融資也進入到多元化環(huán)境當中，作為企業(yè)自身需要進一步掌握融資渠道多元化的特征，積極迎接挑戰(zhàn)，提升自身的管理水平，避免高風(fēng)險融資帶來的影響。除此之外，作為相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，應(yīng)該積極構(gòu)建完善的信息管理渠道，提升第三方監(jiān)管與審核控制，確保為小微企業(yè)提供良好的融資環(huán)境，促進我國經(jīng)濟社會的快速健康發(fā)展。

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