以案例淺談投資項目后評價

范業(yè)才 海洋石油工程股份有限公司

一、案例簡介

某基地制造場地建設(shè)項目，擬建成深水工程大型浮式設(shè)施建造和總裝基地、水下工程設(shè)施裝配和測試基地、深水安裝船隊補給支持基地、海上作業(yè)船隊和海上施工指揮調(diào)度中心。主要建設(shè)內(nèi)容為186米滑道、487米碼頭、總裝場地、切割車間、涂裝車間、結(jié)構(gòu)車間、辦公樓、公用設(shè)施等，計劃工期三年，可研投資主要經(jīng)濟指標有投資收益率、財務(wù)內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期等。

項目完成情況：項目按照設(shè)計完成了項目全部工作，工期較計劃延長約6個月。各項實施指標略有差異。

二、建設(shè)項目后評價發(fā)展及意義

隨著國家對外開放政策的實施，投資項目后評價作為投資項目管理重要的一環(huán)，被引入到投資項目決策和管理中來。自二十世紀80年代，我國開展了后評價方法的研究工作，并開展了第一批國家重點投資項目后評價工作，我國后評價工作正式開始。

自2005年國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會下發(fā)了《中央企業(yè)固定資產(chǎn)投資項目后評價工作指南》開始，制定多部投資項目后評價相關(guān)管理規(guī)定，至今我國后評價制度性文件已基本形成。以國家、各省市政府及中央企業(yè)投資為主的項目后評價工作已開展實施。同時，一些企業(yè)也把后評價作為投資項目管理的一項重要舉措，為投資決策服務(wù)。

三、投資項目后評價的目的

投資項目后評價的目的是通過對項目的前期決策、建設(shè)實施、生產(chǎn)運營、投資與經(jīng)濟效益、影響及持續(xù)性發(fā)展、項目競爭能力和成功度，本著客觀、公正、科學、合理和實事求是的原則，進行全面、系統(tǒng)地評價，分析出現(xiàn)問題的原因，總結(jié)經(jīng)驗、吸取教訓，以提高投資決策水平和投資收益。

四、后評價報告編制原則及內(nèi)容

后評價報告編制原則是必須堅持實事求是，科學客觀和公正原則，對投資項目進行認真、全面地調(diào)查和詳細地研究分析。

本項目后評價報告包括主要內(nèi)容有：1.項目概況與總體評價結(jié)論；2.前期工作評價；3.建設(shè)實施評價；4.生產(chǎn)運營評價；5.投資與經(jīng)濟效益評價；6.影響評價與持續(xù)性評價；7.項目成功度和經(jīng)驗教訓及建議；8.總體評價結(jié)論。

五、后評價報告編制依據(jù)

項目后評價調(diào)查工作和報告編制工作主要依據(jù)項目立項報告、可行性研究報告、初步設(shè)計（基本設(shè)計）文件、政府或公司對項目的批復文件、審計報告、決算報告、竣工驗收報告，以及項目運行的實際數(shù)據(jù)和根據(jù)項目實際運行結(jié)果預(yù)測的數(shù)據(jù)。

以本案例為例，需集團公司和地方政府有關(guān)部門的批復或備案文件；可行性研究報告及其批復文件；項目環(huán)境、安全設(shè)施、職業(yè)病防護設(shè)施、消防專項審查及批復文件；初步設(shè)計及總概算批復文件；工程開工申請報告及批復；項目竣工總結(jié)報告、驗收報告及有關(guān)批準文件；項目決算報告；工程竣工結(jié)、決算審計報告；設(shè)備系統(tǒng)調(diào)試記錄；項目投運以來的生產(chǎn)/運營、成本、財務(wù)等數(shù)據(jù)等。

六、項目后評價的方法

本案例后評價的原則為：動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主；綜合分析與單項分析相結(jié)合，以綜合分析為主；定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主。

本案例采用的后評價的方法：根據(jù)《中央政府投資項目后評價管理辦法》《建設(shè)項目經(jīng)濟評價參數(shù)》、集團公司及公司內(nèi)部相關(guān)文件，并結(jié)合項目的實際情況采用邏輯框架法、對比法、因果分析法及現(xiàn)場調(diào)查和問卷調(diào)查等評價方法，綜合分析案例項目決策、實施過程、產(chǎn)出效益，全面總結(jié)建設(shè)實施的經(jīng)驗教訓，并提出具有針對性和可操作性的對策建議。

七、本案例主要后評價內(nèi)容結(jié)論

綜合項目的前期工作、建設(shè)實施、生產(chǎn)運行、投資與經(jīng)濟效益、影響與持續(xù)性等各部分的后評價，本案例項目綜合評價結(jié)論如下（主要內(nèi)容概要如下）：

1.本項目符合國家海洋強國戰(zhàn)略和海上“一帶一路”倡議規(guī)劃，保障集團公司加強石油勘探開發(fā)力度，抑制國家尤其對外依存度過快增長，對國家海洋經(jīng)濟發(fā)展和能源安全起到基礎(chǔ)支撐作用。

2.項目確定的建設(shè)規(guī)模適當，采用的工藝技術(shù)成熟可靠，選用的主要設(shè)備在長周期運轉(zhuǎn)和靈活性等方面基本滿足實際生產(chǎn)需要。

3.項目在建設(shè)實施過程中管理機構(gòu)健全，制度完備，對投資控制較好，工程質(zhì)量和進度控制基本實現(xiàn)預(yù)期目標。較好地執(zhí)行了各項安全、消防等規(guī)章制度，HSE管理情況良好。

4.社會效益顯著，助力當?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展、實現(xiàn)企地共贏合作。本項目在建設(shè)期和運營期充分吸收了社會勞動力；對國家和地方的稅收貢獻較大；促進各種資源的合理配置和流動，帶動了周邊配套加工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加快了當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展。

項目成功度等級評定為基本成功。

八、本案例的主要經(jīng)驗

項目的建成和順利投產(chǎn)運行為項目公司和運營公司積累了大量的經(jīng)驗，為公司今后的類似項目投資、相關(guān)行業(yè)發(fā)展擴張和產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；ㄔO(shè)及項目改進具有指導意義的借鑒作用。

（1）抓住歷史機遇，項目決策超前為未來走國際化發(fā)展道路打下基礎(chǔ)；

（2）獲得當?shù)卣С郑瑸槌晒ㄔO(shè)和運營提供了先決條件；

（3）充分吸收類似項目建設(shè)經(jīng)驗，使未來生產(chǎn)更加合理有效；

（4）項目整體管理能力較好。

九、本案例的項目后評價建議

（1）在項目可研階段，應(yīng)加強前期市場調(diào)研，重視風險和不利因素的預(yù)測分析，深度分析與預(yù)測項目未來的運營情況，減少偏差，為建設(shè)項目立項審批提供有力依據(jù)。

（2）建議合理劃分工程分期建設(shè)點，避免單項工程因分批建設(shè)不能按期驗收。

（3）建議公司積極推動前期審批流程，縮短前期審批時間，避免審批過長壓縮施工周期。應(yīng)總結(jié)項目地質(zhì)、天氣等非人為因素對工期帶來的不利影響，積累經(jīng)驗，為后期工程制定合理科學的工期。