我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題及建議

近年來(lái)，我國(guó)上市公司的數(shù)量在不斷增加，在促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的同時(shí)，也造成了信息披露違規(guī)問(wèn)題的不斷發(fā)生。因?yàn)橐?guī)范的信息披露可以幫助投資者完整地了解到公司的經(jīng)營(yíng)狀況以及公司未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r，同時(shí)也可以幫助證券市場(chǎng)的監(jiān)管者對(duì)上市公司進(jìn)行有效的監(jiān)管。因此，總的來(lái)看上市公司規(guī)范的信息披露對(duì)于整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)來(lái)講也是十分重要的。本文主要是通過(guò)信息披露相關(guān)的數(shù)據(jù)來(lái)分析我國(guó)近幾年信息披露存在的一些問(wèn)題，并提出了一些相關(guān)的建議，希望對(duì)于我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展能起到作用。

一、我國(guó)上市公司信息披露違規(guī)處罰情況分析

2019年，上交所針對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)的行為，對(duì)40家上市公司發(fā)出公開(kāi)譴責(zé)，比2018年增加25%，通報(bào)批評(píng)共103家上市公司，比去年增加63%，監(jiān)管關(guān)注決定106家上市公司，比去年增加33%。共110家上市公司受到紀(jì)律處分與監(jiān)管關(guān)注。2019年，在深交所發(fā)出的對(duì)215家上市公司的紀(jì)律處分決定書(shū)中，涉及信息披露違規(guī)占比約45.23%，可以看出上市公司的信息披露違規(guī)，成為監(jiān)管“重拳出擊”的一方面。

通過(guò)以上數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，2019年我國(guó)上市公司信息披露違規(guī)數(shù)量與去年數(shù)量相比仍在增加，可以看到證監(jiān)會(huì)對(duì)于上市公司信披違規(guī)處罰的數(shù)量在增加，且增幅較大。通過(guò)對(duì)我國(guó)上市公司信息披露違規(guī)處罰情況的分析，可以了解到我國(guó)證券市場(chǎng)上，信息披露違規(guī)仍是“重災(zāi)區(qū)”。

二、我國(guó)上市公司信息披露違規(guī)行為分析

上市公司違規(guī)進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露的方式主要有：1.披露信息中存在虛假信息。2.隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易。3.隱瞞股東權(quán)益變動(dòng)情況。4.隱瞞重大事項(xiàng)。5.表述存在誤導(dǎo)性陳述。

通過(guò)對(duì)2019年上市公司信息披露違規(guī)案件的關(guān)注，可以發(fā)現(xiàn)相當(dāng)數(shù)量的信息披露違規(guī)案件涉及多項(xiàng)信披違規(guī)事項(xiàng)。比如某*ST公司涉嫌信息披露違法的事實(shí)主要如下：在2017和2018年兩年的定期報(bào)告中，發(fā)生未披露關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保和或有負(fù)債的違法事實(shí)。第一*ST公司信披違規(guī)行為主要有：未按期進(jìn)行披露2018年年報(bào)及2019年一季報(bào)，未依法如實(shí)披露公司資金占用事實(shí)，未按事實(shí)披露為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的行為，未如實(shí)披露與控股股東及其子公司存在共同借款的事實(shí)。

三、我國(guó)上市公司信息披露存在的問(wèn)題及原因分析

（一）我國(guó)上市公司信息披露存在的問(wèn)題

1.會(huì)計(jì)信息披露的不及時(shí)。會(huì)計(jì)信息的披露具有嚴(yán)格的時(shí)間上的要求，上市公司必須按期依法如實(shí)地披露本公司的會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)信息披露一旦不及時(shí)，即使不是重大的會(huì)計(jì)信息，也將對(duì)上市公司的投資者的合法權(quán)益產(chǎn)生或大或小的損害。因此，要求上市公司必須要依法在規(guī)定的期限內(nèi)按期如實(shí)地披露本公司的會(huì)計(jì)信息。然而，不少上市公司未及時(shí)披露會(huì)計(jì)信息的現(xiàn)象不斷出現(xiàn)，使得會(huì)計(jì)信息失去了應(yīng)有的及時(shí)性，許多投資者因未獲取公司及時(shí)的會(huì)計(jì)信息做出了錯(cuò)誤的判斷，權(quán)益受到了損害。

2.會(huì)計(jì)信息披露的不真實(shí)。會(huì)計(jì)信息披露的不真實(shí)指的是上市公司為了某些目的不擇手段，對(duì)本公司的會(huì)計(jì)信息弄虛作假。不少的上市公司為了騙取證券市場(chǎng)上發(fā)行核準(zhǔn)的機(jī)會(huì)、吸引投資者的持續(xù)投資、穩(wěn)定業(yè)績(jī)等不正當(dāng)?shù)哪康模ǔ?huì)對(duì)本公司的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行一定程度上的虛假美化，以此來(lái)虛增經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，高估盈利能力。例如，XX建設(shè)在編制發(fā)行需要用到的2012年至2014年年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)時(shí)，通過(guò)虛減本公司的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款數(shù)額，來(lái)騙取公開(kāi)發(fā)行公司債券核準(zhǔn)機(jī)會(huì)。

3.會(huì)計(jì)信息的隱瞞披露。有一些上市公司在披露本公司的會(huì)計(jì)信息之前，通常會(huì)出于自己利益的立場(chǎng)，采取一些手段故意在披露時(shí)遺漏一些關(guān)鍵的會(huì)計(jì)信息，而這些重要事項(xiàng)極有可能會(huì)成為投資者決策的關(guān)鍵信息，投資者未了解到本該了解的會(huì)計(jì)信息，只看到了公司“好”的一面，就會(huì)錯(cuò)誤地進(jìn)行投資決策。一般來(lái)講，這些遺漏的關(guān)鍵會(huì)計(jì)信息通常是：本公司與母子公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系以及關(guān)聯(lián)交易、股東權(quán)益變動(dòng)情況和重大事項(xiàng)等等。例如，XX科技在2004年至2015年6月期間，未在財(cái)務(wù)報(bào)告中如依法如實(shí)地披露關(guān)聯(lián)關(guān)系以及關(guān)聯(lián)交易。

4.會(huì)計(jì)信息披露的不規(guī)范。我國(guó)不斷地修訂或者新增有關(guān)會(huì)計(jì)信息披露的法律條款，希望以此來(lái)推動(dòng)整個(gè)證券市場(chǎng)的健康有序地發(fā)展。雖然我國(guó)的《證券法》和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)做出了清晰的規(guī)定，但是仍有不少上市公司在進(jìn)行會(huì)計(jì)信息的披露工作時(shí)不能做到規(guī)范化。比如，有的上市公司在披露本公司的中期報(bào)告時(shí)做簡(jiǎn)單化處理，這就會(huì)造成投資者不能夠充分了解到公司的運(yùn)營(yíng)情況和盈利狀況。有的上市公司還會(huì)通過(guò)新聞媒體或者一些不法網(wǎng)站上發(fā)布一些有關(guān)于公司財(cái)務(wù)狀況等的小道消息，以此來(lái)迷惑投資者進(jìn)行錯(cuò)誤的決策，這種缺乏社會(huì)責(zé)任感的行為大大損害了投資者的合法權(quán)益。

（二）原因分析

1.內(nèi)部原因。不少的上市公司會(huì)為了騙取核準(zhǔn)機(jī)會(huì)發(fā)行上市，或者為吸引投資者持續(xù)投資、穩(wěn)定業(yè)績(jī)等利益驅(qū)動(dòng)，對(duì)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行虛假美化，隱瞞一些關(guān)鍵的會(huì)計(jì)信息。其次，不少的上市公司缺乏有效的公司治理結(jié)構(gòu)，例如有些上市公司“一股獨(dú)大”，管理層凌駕于上市公司內(nèi)控之上，從而造成公司內(nèi)部控制環(huán)境薄弱，內(nèi)部控制制度如同虛設(shè)，公司的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制失效。這就會(huì)造成公司會(huì)計(jì)信息的披露易受到人為的操控，而得不到有效的內(nèi)部監(jiān)督，最終造成了上市公司會(huì)計(jì)信息的披露違規(guī)現(xiàn)象。

2.外部原因。首先，因?yàn)槲覈?guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身就存在一定的不完善，例如，許多會(huì)計(jì)政策的選擇及是否披露使得上市公司具有很大的選擇空間，因此一些上市公司會(huì)采取一些手段，利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一些不足進(jìn)行違規(guī)的會(huì)計(jì)信息披露行為。其次，雖然我國(guó)新《證券法》從多個(gè)方面細(xì)化了對(duì)上市公司信息披露的要求，并且在一定程度提高對(duì)于信息披露違法行為的處罰力度。但是我國(guó)信息披露的法律法規(guī)還是有著一定的不及時(shí)性，因?yàn)殡S著信息披露的新的違規(guī)問(wèn)題總在不斷發(fā)生，有一些領(lǐng)域很有可能是當(dāng)前的法律法規(guī)沒(méi)有涉及到的，這可能就會(huì)讓上市公司利用法律法規(guī)的不完善領(lǐng)域進(jìn)行違法行為，損害投資者的利益。最后，證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督有可能不夠到位，或者會(huì)計(jì)師事務(wù)所很可能會(huì)因?yàn)槔骝?qū)動(dòng)而選擇隱瞞上市公司的違規(guī)披露行為，這就造成上市公司在進(jìn)行會(huì)計(jì)信息的披露時(shí)，外部的監(jiān)督環(huán)境是比較容易“蒙混過(guò)關(guān)”的。

四、相關(guān)建議

（一）完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。首先，上市公司需要規(guī)范其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化其股權(quán)結(jié)構(gòu)，采取一定的有效措施使公司監(jiān)事會(huì)發(fā)揮出其應(yīng)有的職能，不能讓監(jiān)事會(huì)的存在流于形式，而是應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)發(fā)揮出其應(yīng)有的監(jiān)督的職能。同時(shí)，也要不斷地完善公司內(nèi)部的審計(jì)委員會(huì)的建設(shè)，充分發(fā)揮出公司審計(jì)委員會(huì)的全部功能，保證公司會(huì)計(jì)信息的透明度。其次，要改善公司薄弱的內(nèi)部控制環(huán)境，健全上市公司內(nèi)部控制制度。同時(shí)要完善公司內(nèi)部監(jiān)督的機(jī)制，發(fā)揮公司其應(yīng)有的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的作用，做到各部門(mén)不相容職責(zé)相分離。

（二）加強(qiáng)公司會(huì)計(jì)人員培訓(xùn)，聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)人員。減少上市公司信息披露的違規(guī)行為，離不開(kāi)會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)勝任能力和自身嚴(yán)格的職業(yè)道德要求，因此公司應(yīng)當(dāng)不斷加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)，并時(shí)其具備會(huì)計(jì)人員應(yīng)有的職業(yè)道德，并且可以通過(guò)對(duì)本公司會(huì)計(jì)人員定期的會(huì)計(jì)培訓(xùn)，使得會(huì)計(jì)人員依法編制財(cái)務(wù)報(bào)表，依法披露公司的會(huì)計(jì)信息。同時(shí)上市公司對(duì)于一些會(huì)計(jì)信息披露的不確定領(lǐng)域，可以聘請(qǐng)相關(guān)的專(zhuān)業(yè)人員或?qū)I(yè)的律師，利用專(zhuān)業(yè)人員的工作保證公司的信息披露過(guò)程合法合規(guī)。

（三）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及信息披露相關(guān)法律法規(guī)。信息披露制度是否完善會(huì)影響會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范性，因此，首先需要完善我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)于上市公司可以自主選擇的這一部分，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則需要不斷完善一些模糊性易被利用謀取利益的規(guī)定，嚴(yán)格要求上市公司信息披露的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。其次，我國(guó)《證券法》需要更加細(xì)化有關(guān)信息披露的這一部分，對(duì)于信息披露違規(guī)的界定以及處罰標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)更加細(xì)化，嚴(yán)厲處罰違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的上市公司，要求上市公司因違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息而對(duì)投資者造成的損失給予相應(yīng)合理的經(jīng)濟(jì)賠償。

（四）加強(qiáng)上市公司的外部監(jiān)督。首先，政府監(jiān)督方面，政府監(jiān)督部門(mén)應(yīng)按照法律法規(guī)對(duì)公司披露的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行監(jiān)督檢查，政府監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)于那些披露的會(huì)計(jì)信息“接近完美”的上市公司尤其警惕，嚴(yán)厲追查其是否真的如其披露的會(huì)計(jì)信息意義。同時(shí)也要加大對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)督力度，對(duì)于違規(guī)信息披露的上市公司應(yīng)嚴(yán)厲處罰，加大對(duì)其的處罰力度，做到有法必依。其次，加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的有效社會(huì)監(jiān)督，審計(jì)人員應(yīng)保持其應(yīng)有的職業(yè)道德和其應(yīng)有的專(zhuān)業(yè)勝任能力，對(duì)于公司的會(huì)計(jì)信息披露異常領(lǐng)域應(yīng)當(dāng)持續(xù)追蹤，并且實(shí)現(xiàn)與公司的有效溝通，對(duì)依法公開(kāi)披露的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性和完整性應(yīng)當(dāng)負(fù)法律責(zé)任。除此之外，應(yīng)利用社會(huì)監(jiān)督的力量，可以是新聞媒體等形式來(lái)增強(qiáng)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的透明度和可信度。