互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)分析

近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，初步形成了第三方支付、平臺金融、網(wǎng)絡(luò)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)金融信息門戶等多種商業(yè)模式并存的發(fā)展格局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展主要根據(jù)2015年出臺的《指導(dǎo)意見》，行業(yè)準(zhǔn)入實(shí)行合規(guī)備案制。總體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的入行門檻不高，技術(shù)壁壘較小，因此在行業(yè)發(fā)展初期，大量創(chuàng)業(yè)者選擇進(jìn)入這一市場，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也紛紛開始信息化建設(shè)，互聯(lián)網(wǎng)公司以及其他行業(yè)的公司也通過設(shè)立網(wǎng)絡(luò)金融部等涉足這一領(lǐng)域。在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)較傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)而言有著更多的優(yōu)勢，以技術(shù)起家的互聯(lián)網(wǎng)公司的創(chuàng)新動(dòng)力更足，技術(shù)支持更強(qiáng)大，豐富的數(shù)據(jù)支持，以及較低的獲客成本。然而，金融業(yè)務(wù)自身具有的風(fēng)險(xiǎn)特性與互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)相結(jié)合可能增加互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)隱患，也給社會造成不良沖擊。本文主要對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)的模式以及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

一、互聯(lián)網(wǎng)公司的金融業(yè)務(wù)模式

除了較早進(jìn)入市場的BAT三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭，2015年起，其他互聯(lián)網(wǎng)公司也開啟了自己的金融業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略布局，如美團(tuán)，58同城，樂視等。截至2018年底，國內(nèi)前十大互聯(lián)網(wǎng)公司都已經(jīng)有了自己的金融業(yè)務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)的主要考量因素包括：

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域是一片尚未完全開發(fā)的藍(lán)海，各方對其發(fā)展前景看好。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，在2016年，行業(yè)的市場規(guī)模達(dá)到17.8萬億，但預(yù)計(jì)到2022年，將超過120萬億元。巨大的市場潛力以及較低的準(zhǔn)入門檻，吸引互聯(lián)網(wǎng)公司爭相入場，開始自己的金融布局。

（二）金融業(yè)務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)公司提供了新的變現(xiàn)渠道?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)原有的變現(xiàn)途徑主要是廣告和游戲，但是這兩種變現(xiàn)途徑有特定的針對人群，目標(biāo)客戶群體對比金融服務(wù)而言較小?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)對比市場競爭者而言更具流量優(yōu)勢，這些流量的背后是巨大的用戶量。企業(yè)通過代售金融產(chǎn)品等方式，賺取渠道費(fèi)用。新的金融業(yè)務(wù)可能與公司原有的業(yè)務(wù)有關(guān)，比如汽車網(wǎng)站可能引入購車信貸，也可能與原有業(yè)務(wù)的關(guān)系不大，主要為第三方的金融服務(wù)導(dǎo)流。

（三）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將金融服務(wù)作為一種附加服務(wù)，提高原有業(yè)務(wù)的吸引力。出于這一考量的互聯(lián)網(wǎng)公司，并不將金融業(yè)務(wù)本身的收益作為主要目標(biāo)，關(guān)注點(diǎn)仍是在原有的業(yè)務(wù)體系上。比如阿里集團(tuán)最初的第三方支付業(yè)務(wù)，主要是服務(wù)于其網(wǎng)購交易。而京東的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，“京東白條”也是同樣的考量，在該業(yè)務(wù)啟動(dòng)之后，給原有業(yè)務(wù)帶來了30%左右的收入增長效應(yīng)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的整體戰(zhàn)略布局考量。三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭都在緊鑼密鼓地布局自己的金融業(yè)務(wù)，意圖打造一個(gè)完整的金融帝國。其中涉及到的一些業(yè)務(wù)，雖然帶來的直接收益非常有限，但可能是整個(gè)金融布局的基礎(chǔ)建設(shè)，或其他業(yè)務(wù)的重要協(xié)同。比如個(gè)人征信業(yè)務(wù)，芝麻信用和騰訊征信是企業(yè)金融布局的基礎(chǔ)建設(shè)，能為其他業(yè)務(wù)提供數(shù)據(jù)支持，同時(shí)也增強(qiáng)了企業(yè)的整體影響力。

傳統(tǒng)金融業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域按照業(yè)務(wù)特征，可將其分為六大類，相對應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也可以分為六大類。

從互聯(lián)網(wǎng)公司金融業(yè)務(wù)的布局模式分析，主要可以分為三類：

1.互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)直接控股的金融集團(tuán)，獨(dú)立經(jīng)營。這一類企業(yè)往往擁有多張金融牌照。在當(dāng)前金融監(jiān)管的趨勢下，牌照的的審批門檻越來越高。阿里巴巴與騰訊開展金融業(yè)務(wù)的時(shí)間較早，因此這兩家公司早已經(jīng)通過申請或者并購其他有牌照的金融企業(yè)拿到了金融業(yè)務(wù)相關(guān)的一系列牌照，涵蓋銀行、保險(xiǎn)、消費(fèi)金融、網(wǎng)絡(luò)小貸等多個(gè)領(lǐng)域。阿里巴巴和騰訊涉及的金融業(yè)務(wù)十分廣泛，實(shí)際上已經(jīng)形成了一個(gè)金融控股集團(tuán)。當(dāng)前十大互聯(lián)網(wǎng)公司中，字節(jié)跳動(dòng)是最晚進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的，2018年7月才在旗下的業(yè)務(wù)線中接入貸款產(chǎn)品，但是該公司的金融業(yè)務(wù)布局也不可小覷，已經(jīng)申請了涉及保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、金融管理、貨幣事務(wù)、募集慈善基金、信托、典當(dāng)、支付等一系列的金融相關(guān)商標(biāo)，收購了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、投資公司等。

2.電商平臺則傾向以供應(yīng)鏈金融以及個(gè)人消費(fèi)金融為業(yè)務(wù)重點(diǎn)，對原有的業(yè)務(wù)鏈進(jìn)一步延伸。對于大部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言，由于自身實(shí)力以及監(jiān)管政策的限制，持有的牌照十分有限。電商平臺的優(yōu)勢在于其與上下游之間的緊密聯(lián)系，同時(shí)其掌握的上下游客戶的交易數(shù)據(jù)是開展金融業(yè)務(wù)的重要數(shù)據(jù)支撐。比如京東集團(tuán)，針對企業(yè)用戶發(fā)展供應(yīng)鏈金融，提供了“京保貝”、“京小貸”；針對個(gè)人用戶，提供“京東白條”。集團(tuán)擁有海量的交易信息及交易數(shù)據(jù)，可以很容易地判定客戶的信用資質(zhì)，以及掌握客戶的資金流轉(zhuǎn)及運(yùn)營情況，特別是平臺上下游企業(yè)客戶，節(jié)省了大量的信息搜尋成本。

3.特定領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)平臺公司往往利用原有的客戶基礎(chǔ)，開展渠道業(yè)務(wù)。這一類的互聯(lián)網(wǎng)公司往往擁有較大的客戶流量，但是缺乏相關(guān)牌照。金融業(yè)務(wù)的切入點(diǎn)一般是與持有牌照的金融機(jī)構(gòu)合作，互聯(lián)網(wǎng)公司提供客戶資源以及流量支持，具體的金融業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)都由持牌金融機(jī)構(gòu)完成。這一類的業(yè)務(wù)布局主要是利用金融業(yè)務(wù)進(jìn)將原有的流量變現(xiàn)。OFO在其app上代銷的P2P產(chǎn)品就屬于這一類業(yè)務(wù)。渠道業(yè)務(wù)一般只是互聯(lián)網(wǎng)公司試水金融業(yè)務(wù)的一個(gè)切入點(diǎn)。總體而言，互聯(lián)網(wǎng)公司布局金融業(yè)務(wù)往往以其中的某一項(xiàng)或幾項(xiàng)業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)，然后再逐步進(jìn)軍其他業(yè)務(wù)，最終的目的都在于打造自己的類金控集團(tuán)。

二、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

金融作為貨幣發(fā)行、流動(dòng)、資產(chǎn)供給與定價(jià)等一系列經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)的統(tǒng)稱，受到資本市場供給、整體宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融相關(guān)者的財(cái)務(wù)狀況等諸多因素影響，本身就具有高風(fēng)險(xiǎn)特征（黎來芳、牛尊，2017）。互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)相聯(lián)結(jié)的新業(yè)態(tài)，不但會受到傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的影響，也受互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)更為復(fù)雜。對于開展金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言，由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的混業(yè)經(jīng)營特性，也會加大集團(tuán)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)積聚。

具體來說，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)后主要面臨著一下幾類風(fēng)險(xiǎn)：

（一）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)往往被歸類于操作風(fēng)險(xiǎn)中，但是因?yàn)榧夹g(shù)風(fēng)險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)中的重要性較為突出，因此單列。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)原有的業(yè)務(wù)經(jīng)營中，已經(jīng)隱藏了較大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)開展金融業(yè)務(wù)之后，由于牽涉到了大量用戶的資金交易與資金安全，對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的技術(shù)提出了更高的要求，用戶數(shù)據(jù)的泄漏更有可能導(dǎo)致嚴(yán)重的社會危害，因此互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)面臨著更嚴(yán)重的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涉及的計(jì)算機(jī)技術(shù)包括密鑰管理、網(wǎng)絡(luò)傳輸協(xié)議、抵御病毒和黑客的攻擊等。當(dāng)前廣泛采用的TCP/IP協(xié)議族的保密性較差，傳輸過程中容易被截獲，導(dǎo)致交易數(shù)據(jù)泄漏。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一般有內(nèi)部的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，網(wǎng)絡(luò)安全更有保障。但是在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中，其他業(yè)務(wù)部門的技術(shù)漏洞也會招致金融部門的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，因此互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)需要高度關(guān)注網(wǎng)絡(luò)安全。

（二）市場風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，在互聯(lián)網(wǎng)金融中表現(xiàn)更為明顯。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，信息壁壘被進(jìn)一步打破，信息傳輸速度更快，傳播范圍更廣，因此市場敏感度更高，波動(dòng)更大。同時(shí)由于市場尚不成熟，負(fù)面信息引發(fā)的擠兌踐踏現(xiàn)象更加凸顯，因此互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)更為巨大且復(fù)雜。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn) 。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)大多通過互聯(lián)網(wǎng)完成，這使得對交易方的身份認(rèn)定、信用評價(jià)更為困難，所以更容易給關(guān)聯(lián)交易方帶來信用風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的民間借貸模式下，交易主要憑借熟人間的信用擔(dān)保來完成，信用評價(jià)信息更充足完善，評價(jià)維度更多微全面。對于在城鄉(xiāng)信用、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的融資活動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)能對融資者的資金狀況、運(yùn)營狀況、資金流向有一個(gè)全面的把握和了解。但是在當(dāng)前我國個(gè)人征信系統(tǒng)尚未健全的情況下，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行認(rèn)證與監(jiān)控的難度較大，給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)造成了信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)。例如P2P平臺，一般只強(qiáng)制要求借款人提供身份證明，資金用途等基本信息，而對于與還款能力緊密相連的財(cái)產(chǎn)證明、學(xué)歷證明、信用記錄等信息卻沒有強(qiáng)制要求。而且在征信平臺、公安聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)都尚未健全的狀態(tài)下，偽造虛假信息并通過驗(yàn)證也極易發(fā)生，同時(shí)借貸方還有可能故意隱瞞一些與還款能力直接相關(guān)的信息。而對于作為金融中介的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺而言，對這些信息進(jìn)行仔細(xì)審核及甄別會極大地增加經(jīng)營成本。一旦違約情況發(fā)生，不但投資者會遭受資金損失，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的信用評價(jià)也會受到影響，甚至面臨處罰和賠償。網(wǎng)絡(luò)貸款公司面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)也非常嚴(yán)重。如上述“京東白條”詐騙案中，由于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控把關(guān)不嚴(yán)，直接導(dǎo)致企業(yè)的損失。一些電子商務(wù)平臺基于自身掌握的用戶交易數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)挖掘的方式，增進(jìn)對客戶的了解，協(xié)助完成用戶的信用評價(jià)。這一方式雖然有利于降低交易成本，一定程度上減少信息不對稱，但是數(shù)據(jù)挖掘的前提是海量全方位的用戶數(shù)據(jù)，當(dāng)前大多數(shù)開展金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司都不具備如此龐大的數(shù)據(jù)庫，而且互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部信息交流的渠道和方式也十分有限，通過數(shù)據(jù)挖掘降低信用風(fēng)險(xiǎn)的難度較大。同時(shí)，在對用戶數(shù)據(jù)進(jìn)行利用的過程中，還會涉及到用戶隱私權(quán)的問題，如何合法利用用戶數(shù)據(jù)也是一個(gè)頗有爭議的問題。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)。對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)而言，除了技術(shù)層面的操作風(fēng)險(xiǎn)考量外，還應(yīng)重點(diǎn)考慮由于業(yè)務(wù)流程、組織架構(gòu)、內(nèi)控制度、人員管理的欠缺直接引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)。不同于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在開展金融業(yè)務(wù)時(shí)，往往存在對金融業(yè)務(wù)流程不明，風(fēng)險(xiǎn)防范意識不足，風(fēng)險(xiǎn)管理制度及方法落后等問題，常用的考核激勵(lì)政策在金融業(yè)務(wù)中也有可能誘導(dǎo)操作風(fēng)險(xiǎn)。加之從業(yè)人員素質(zhì)不齊，隊(duì)伍建設(shè)、員工培訓(xùn)等方面可能存在的一些不足，使得互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在開展金融業(yè)務(wù)時(shí)往往面臨著更大的操作風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，涉及到的用戶交易數(shù)據(jù)，交易信息更為巨大，因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)，比如內(nèi)外部勾結(jié)等，導(dǎo)致的用戶數(shù)據(jù)泄漏問題，將更難被發(fā)現(xiàn)，所造成的不良影響也會更大。

（五）法律風(fēng)險(xiǎn) 。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域法律體系與監(jiān)管制度尚未健全完善的大背景下，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)共同存在。不合規(guī)運(yùn)營是2018年網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的暴雷潮出現(xiàn)的核心原因之一。有不少網(wǎng)絡(luò)借貸平臺非法吸收公眾存款、自建資金池、制造虛假標(biāo)的等，以及長期高返、自擔(dān)保等不合規(guī)現(xiàn)象也廣泛存在。監(jiān)管收緊會給這些問題平臺帶來嚴(yán)重打擊。由于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域業(yè)務(wù)發(fā)展領(lǐng)先于監(jiān)管立法，政策不確定性較大，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)與金融創(chuàng)新面臨監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。比如央行政策的變化使得一時(shí)火熱的比特幣相關(guān)交易在國內(nèi)迅速停止。類似的監(jiān)管政策的變動(dòng)使得互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新具有較大的不確定性，法律風(fēng)險(xiǎn)較大。

（六）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大。一些平臺推出的理財(cái)計(jì)劃以債券轉(zhuǎn)讓的方式將期限長的標(biāo)的匹配短期資金，在市場行情不好時(shí)，出借人有可能集中贖回，引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。很多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的消費(fèi)者往往缺乏專業(yè)性，更易出現(xiàn)跟風(fēng)投資，跟風(fēng)提現(xiàn)的情況，一旦平臺出現(xiàn)突發(fā)事件或行業(yè)內(nèi)事件頻發(fā)，就很容易出現(xiàn)市場恐慌情緒，導(dǎo)致集中擠兌。相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)沒有健全的備付金制度，緊急救助制度等，應(yīng)對流動(dòng)性危機(jī)的方法十分有限。

三、風(fēng)險(xiǎn)管理與應(yīng)對

（一）立法部門與監(jiān)管機(jī)構(gòu)

1.立法部門要完善互金領(lǐng)域的法律體系，加強(qiáng)針對性立法，為行業(yè)規(guī)范及監(jiān)管提供法律支撐。立法部門應(yīng)對現(xiàn)有的基礎(chǔ)金融法律進(jìn)行修訂和完善，增加應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的條例。同時(shí)整合近年來針對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域出臺的各種規(guī)范性文件及監(jiān)管條例，形成完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系。法律法規(guī)應(yīng)當(dāng)對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)范疇、行業(yè)準(zhǔn)入及退出機(jī)制、交易規(guī)范等進(jìn)一步明確。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)中涉及大量個(gè)人數(shù)據(jù)信息，隱私保護(hù)、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、公平交易等多方面的立法也需重視。

2.“一行兩會”要加快完善監(jiān)管體系，加強(qiáng)各部門協(xié)調(diào)監(jiān)管?！胺诸惐O(jiān)管“、分地監(jiān)管的監(jiān)管辦法在遇上混業(yè)跨域經(jīng)營的互金業(yè)務(wù)時(shí)，留下了許多監(jiān)管盲區(qū)。監(jiān)管部門要加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融具體業(yè)務(wù)模式的研究，對于跨行業(yè)、跨地域經(jīng)營的業(yè)務(wù)，要明確由誰來監(jiān)管。同時(shí)，針對各部門間協(xié)調(diào)監(jiān)管效率低下的問題，要充分明確中央和地方、各個(gè)部門之間的監(jiān)管職責(zé)，同時(shí)可以搭建在線監(jiān)管平臺，實(shí)現(xiàn)各監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，通過信息溝通與數(shù)據(jù)共享，提高監(jiān)管的效率。

3.相關(guān)部門要采取有效措施，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織建設(shè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會要推動(dòng)行業(yè)規(guī)范化轉(zhuǎn)型，吸收更多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)成為協(xié)會成員，加強(qiáng)對會員企業(yè)的管理，根據(jù)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門的要求，充分發(fā)揮行業(yè)自治協(xié)會的監(jiān)管能動(dòng)性與主動(dòng)性。可以借鑒英國、日本等國家行業(yè)自我管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，使得行業(yè)管理成為政府監(jiān)管的有益補(bǔ)充。

4.相關(guān)部門要加快整合各種信息資源，健全個(gè)人及企業(yè)征信系統(tǒng)。征信系統(tǒng)的不完善阻礙了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控，所以政府部門要出臺相關(guān)政策，采取有效措施，完善個(gè)人及企業(yè)征信系統(tǒng)及資源共享。我國的征信體系仍是以國家為主導(dǎo)的，但是在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握了大量的個(gè)人數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展也離不開征信系統(tǒng)，因此政府應(yīng)尋求加強(qiáng)與企業(yè)的合作，加強(qiáng)信息共享，建立完善的網(wǎng)絡(luò)征信體系。

（二）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)

1.互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)該主動(dòng)了解互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律法規(guī)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定開展金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)必須樹立法律意識，自覺了解互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律法規(guī)與各項(xiàng)監(jiān)管要求，在法律允許的業(yè)務(wù)范疇內(nèi)開展金融業(yè)務(wù)、進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，并及時(shí)了解監(jiān)管政策的變化，調(diào)整自身業(yè)務(wù)發(fā)展。

2.互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)后，要完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)并保持更新迭代?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的特性，制定詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理機(jī)制，加強(qiáng)對從業(yè)人員的管理與培訓(xùn)，對整體業(yè)務(wù)流程，尤其是交易者身份確認(rèn)、交易流程審批的把控，減少風(fēng)險(xiǎn)漏洞。同時(shí)，由于企業(yè)內(nèi)的金融業(yè)務(wù)往往涉及多個(gè)領(lǐng)域，可能出現(xiàn)內(nèi)部違規(guī)交易，要注意多加防范與隔離。

3.加強(qiáng)技術(shù)建設(shè)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展日新月異，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要緊跟技術(shù)的潮流，加強(qiáng)自身的技術(shù)建設(shè)，不斷完善業(yè)務(wù)平臺以及數(shù)據(jù)庫，抵御網(wǎng)絡(luò)病毒的攻擊。區(qū)塊鏈技術(shù)、虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)的發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營模式、風(fēng)險(xiǎn)管理等提供了新的可能，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要積極創(chuàng)新，利用新技術(shù)不斷推進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)的完善與創(chuàng)新。

4.互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要加強(qiáng)對金融業(yè)務(wù)的管理，強(qiáng)制交易方進(jìn)行信息披露，同時(shí)加強(qiáng)對重要信用信息、借款人資質(zhì)的審核?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域花樣百出的詐騙案件，打擊了投資者對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的信任?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)在開展金融業(yè)務(wù)時(shí)，要對金融產(chǎn)品的真實(shí)信息主動(dòng)披露，并向投資者提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格把控金融產(chǎn)品的質(zhì)量，增強(qiáng)企業(yè)信用，提高投資者對企業(yè)的信心，減少由于擠兌等導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的交易方

1.作為互聯(lián)網(wǎng)金融市場的參與者，投資融資雙方都應(yīng)該主動(dòng)學(xué)習(xí)，掌握一定的金融知識，提高金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識。由于我國金融體系發(fā)展歷程較短，剛性兌付長期存在，個(gè)體投資者對金融的了解與風(fēng)險(xiǎn)意識都十分有限。作為個(gè)體投資者，應(yīng)提高自己的金融知識，了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提高對金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與收益的鑒別能力。

2.注重個(gè)人信用建設(shè)。傳統(tǒng)金融中，小微企業(yè)以及個(gè)人融資難的問題在互聯(lián)網(wǎng)金融中得到了緩解，這類客戶可以通過自身的網(wǎng)絡(luò)信用便捷地獲得融資，但是融資者不能濫用自身信用，在融資過程中應(yīng)主動(dòng)披露真實(shí)信息，遵守相關(guān)規(guī)定，增強(qiáng)個(gè)人及企業(yè)的信用。

四、結(jié)語

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)由野蠻擴(kuò)張轉(zhuǎn)向規(guī)范發(fā)展期，無論是政府監(jiān)管層面，還是企業(yè)層面，甚至是個(gè)體投資者層面，對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的意識以及防范都不斷提高完善。在這一背景下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在開展金融業(yè)務(wù)時(shí)，需要充分結(jié)合自身發(fā)展戰(zhàn)略以及業(yè)務(wù)情況，選擇合適的發(fā)展模式進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)張，同時(shí)充分了解相關(guān)的政策法規(guī)，嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求，做好風(fēng)險(xiǎn)管理及控制，減少因?yàn)椴缓弦?guī)運(yùn)營及自身風(fēng)控漏洞而造成的損失。立法機(jī)構(gòu)及相關(guān)的監(jiān)管部門也應(yīng)密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，推進(jìn)針對性立法，不斷完善行業(yè)法律法規(guī)，加強(qiáng)對行業(yè)的監(jiān)督與管理，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。