數(shù)字貨幣革命蓄勢待發(fā)

高榮偉

近幾年來，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)和數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，一種全新的貨幣形態(tài)——數(shù)字貨幣正在快步向我們走來。2020年新冠肺炎疫情大爆發(fā)，對傳統(tǒng)貨幣形態(tài)的影響更是不可低估，疫情之下，數(shù)字技術(shù)得到迅猛的發(fā)展和更加廣泛的應(yīng)用。

有經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，數(shù)字貨幣和移動支付創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，預(yù)示著一場貨幣革命即將來臨。數(shù)字貨幣一旦產(chǎn)生和應(yīng)用，將會以其諸多優(yōu)點給人類社會帶來可觀效益。與此同時，它也會給社會的各個層面帶來深度的沖擊。

數(shù)字支付受青睞

由于新冠病毒的出現(xiàn)，導(dǎo)致紙幣存在被感染的風(fēng)險，因此數(shù)字支付方案成為各國關(guān)注的一個焦點問題。早在今年4月初，國際清算銀行就發(fā)布了一份有關(guān)新冠病毒《可能鼓勵中央銀行數(shù)字貨幣和采用數(shù)字支付的可能性的報告》。

該報告指出，“新冠疫情大流行已引起公眾對通過現(xiàn)金傳播病毒的空前關(guān)注?！毖芯勘砻?，新冠病毒可在無生命物體表面如紙板、金屬、玻璃或塑料上繼續(xù)存活1至9天的時間。英格蘭銀行告訴公眾，觸摸現(xiàn)金的風(fēng)險不會低于觸摸扶手、門把手或信用卡的風(fēng)險。鈔票和銀行卡，作為人們?nèi)粘Ｊ褂玫闹Ц妒侄危浔砻鏁粲写罅康募?xì)菌和病毒，新冠病毒有可能通過鈔票等媒介傳播。

由于新冠病毒的影響，導(dǎo)致線上、鏈上的活動交易十分頻繁，使得德國、法國以及比利時等歐洲國家交易額通過數(shù)字支付的形式產(chǎn)生了巨大的成長。德意志銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家、哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授馬里昂·拉布雷在一篇題為《對現(xiàn)金傳播病毒的擔(dān)憂在世界各地擴(kuò)散》的文章里指出，“新冠病毒大流行確實有可能成為推動普遍使用數(shù)字技術(shù)支付方式的催化劑?！?/p>

新冠病毒使各國銀行意識到，如果成功發(fā)行數(shù)字貨幣，將帶來許多便利：可以有效降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通的高昂成本，提升經(jīng)濟(jì)交易活動的便利性和透明度;可減少洗錢、逃漏稅等違法犯罪行為，提升央行對貨幣供給和貨幣流通的控制力。此外，它還有助于建設(shè)全新的金融基礎(chǔ)設(shè)施，進(jìn)一步完善支付體系，提升支付清算效率，推動經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級等。

新冠狀大流行迫使各國嘗試新技術(shù)和創(chuàng)新，以期創(chuàng)造一個更安全、更美好、更和諧的未來。歐洲央行官員表示，“數(shù)字貨幣可能在歐洲國家會逐漸替代現(xiàn)金”。法國中央銀行法蘭西銀行表示，“將對該銀行開展中央銀行數(shù)字貨幣實驗”，以進(jìn)一步掌握中央銀行數(shù)字貨幣的集成及其金融中介之間交換和結(jié)算代幣化金融資產(chǎn)的創(chuàng)新程序。在亞洲，韓國銀行開啟了一個專門針對中央銀行數(shù)字貨幣的試點計劃方案，該方案將允許央行在未來不斷變化的市場條件下進(jìn)行準(zhǔn)備;印度尼西亞則朝著“非接觸式”付款的方向發(fā)展。

德意志帝國宰相俾斯麥曾說：“如果革命注定到來，那我們寧愿去引領(lǐng)它而不是承受它。”由此觀之，政策制定者所面臨的問題，不是是否要去嘗試塑造數(shù)字貨幣革命，而是如何塑造。有研究表明，到2025年，智能手機(jī)電子錢包有可能成為繼銀行卡之后最受歡迎的第二種支付方法，而且它有可能成為年輕人最喜歡的支付方法。

專業(yè)人士表示，在可預(yù)料的時間內(nèi)，對使用現(xiàn)金的進(jìn)一步擔(dān)憂將會促使各國開發(fā)央行數(shù)字貨幣。

央行未雨綢繆

疫情之下，全球范圍都受到了沖擊，但有“?！本陀小皺C(jī)”。國際清算銀行認(rèn)為，新冠疫情將加速貨幣形態(tài)向數(shù)字支付轉(zhuǎn)換，“具有靈活性且易于訪問的中央銀行支付基礎(chǔ)設(shè)施可能會異軍突起，比如面向個人的中央銀行數(shù)字貨幣（CBDC）?！?/p>

在全球疫情背景下，中國人民銀行尚處于研究測試階段的法定數(shù)字貨幣DCEP受到各方關(guān)注。據(jù)了解，目前，DCEP“研究進(jìn)展，頂層設(shè)計、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測試等工作已經(jīng)完成”，今年4月開始內(nèi)部封閉試點測試。據(jù)媒體報道，央行數(shù)字貨幣通過部分國有大行試點應(yīng)用，正式由虛擬世界走向現(xiàn)實世界。

那么，何為DCEP？DCEP（Digital Currency Electronic Payment），是中國人民銀行未發(fā)行的法定數(shù)字貨幣，是數(shù)字貨幣的一種。DCEP的完整字面意思就是數(shù)字貨幣電子支付，DC即數(shù)字貨幣，EP指電子支付，支付通過某種方式傳輸?shù)氖菙?shù)字。目前數(shù)字人民幣研發(fā)工作正在穩(wěn)妥推進(jìn)，先行在深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都及未來的冬奧場景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點測試，以不斷優(yōu)化和完善功能。

那么，數(shù)字貨幣和我們?nèi)粘Ｋ褂玫木W(wǎng)絡(luò)支付方式又有什么區(qū)別呢？第一，數(shù)字貨幣支付無需網(wǎng)絡(luò)，使用起來更方便。貨幣的數(shù)字化應(yīng)用，比較成功的是微信支付。微信支付其實質(zhì)是建立在現(xiàn)有銀行支付體系之上的一個支付客戶端，為零售用戶提供更加便捷的支付服務(wù)。與微信支付不同，DCEP則可以實現(xiàn)離線支付，只要手機(jī)有電，打開錢包一碰就能輕松完成支付。此前流出的農(nóng)行數(shù)字錢包版本中，“碰一碰”功能便是在雙方手機(jī)都沒有網(wǎng)絡(luò)信號的情況下，通過碰觸手機(jī)完成轉(zhuǎn)賬。第二，從交易過程上看，數(shù)字貨幣將脫離傳統(tǒng)銀行賬戶，這與移動支付工具實名記錄每一筆交易有所不同，取而代之的是一個統(tǒng)一的電子錢包，因此無需再辦各種五顏六色的銀行卡。第三，可以有效打擊洗錢、逃稅等違法犯罪。電子交易過程留有數(shù)據(jù)痕跡，其間，每一筆錢都可以追溯，每一次交易都可以監(jiān)控，因此，逃稅漏稅、洗錢欺詐、恐怖融資等犯罪行為將沒有藏身之地。此外，DCEP的發(fā)行還可以打破各個銀行、APP、支付工具的壁壘。

我國有可能成為世界上首個推出法定數(shù)字貨幣的國家，一方面我國有其深厚的經(jīng)濟(jì)背景，另一方面，我國在區(qū)塊鏈技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)上基本與美國保持同步，從推出法定數(shù)字貨幣入手，可以加速經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技進(jìn)步。

“中國一旦發(fā)行數(shù)字貨幣，將會直接躋身全球頂級貨幣序列，并導(dǎo)致現(xiàn)今由美元體系結(jié)算的世界性結(jié)算結(jié)構(gòu)出現(xiàn)松動，進(jìn)而發(fā)生質(zhì)的變化?！睒I(yè)內(nèi)人士指出，中國是全球進(jìn)出口量最大的國家，一旦中國所有的進(jìn)出口業(yè)務(wù)都采用央行的數(shù)字貨幣進(jìn)行交易，美元只能望“幣”興嘆而已。更為重要的是，隨著數(shù)字人民幣在國際市場的廣泛應(yīng)用，這一趨勢還將加速全球去美元化進(jìn)程，進(jìn)而徹底擊破美國企圖憑借美元獨霸金融世界的行為。

數(shù)字貨幣在國外

數(shù)字貨幣勢必成為未來世界貨幣競爭的一個焦點。研究顯示，美歐日等發(fā)達(dá)國家對央行數(shù)字貨幣的研究正在明顯加速。

今年3月，英格蘭銀行發(fā)布了有關(guān)數(shù)字貨幣的討論報告——《中央銀行數(shù)字貨幣的機(jī)遇、挑戰(zhàn)與設(shè)計》，報告明確指出，“如果英國要引入CBDC，它將以英鎊計價?！比鸬溲胄斜硎荆呀?jīng)在開展數(shù)字貨幣模擬日常銀行業(yè)務(wù)，要將電子瑞典克朗付款打造成“像發(fā)送短信一樣容易”。7月，日本央行在結(jié)算機(jī)構(gòu)局內(nèi)新設(shè)立了“數(shù)字貨幣組”，將重點研究中央銀行發(fā)行的數(shù)字貨幣。其它諸如歐盟、俄羅斯、泰國以及全球其他一些國家都計劃要推出自己的數(shù)字貨幣。

不久前，歐洲央行表示：對于增強(qiáng)市場競爭而言，最明顯的“補(bǔ)救措施”就是央行來推出數(shù)字貨幣，而且歐洲央行發(fā)行數(shù)字貨幣將會重塑競爭狀況。在數(shù)字貨幣立法方面，俄羅斯不甘落后。早前，俄羅斯立法機(jī)關(guān)杜馬通過了一項名為《關(guān)于數(shù)字金融資產(chǎn)（DFA）》的法案——標(biāo)志著俄羅斯當(dāng)局最終同意為加密貨幣提供法律地位。

據(jù)《華爾街日報》報道，目前，全球有數(shù)十個國家的央行都在考慮發(fā)行數(shù)字貨幣的計劃。對此，美聯(lián)儲理事布雷納德表示，美聯(lián)儲正在研究與數(shù)字支付和數(shù)字貨幣法規(guī)和保護(hù)有關(guān)的一系列問題，包括發(fā)行自己的數(shù)字貨幣的成本和潛在利益。2020年9月9日，支付巨頭萬事達(dá)卡宣布了一項名為“中央銀行數(shù)字貨幣測試平臺”（Central Bank Digital Currencies Testing Platform）的計劃。萬事達(dá)卡推出的這一平臺，將使中央銀行能夠在某種受控的環(huán)境中發(fā)行其數(shù)字版貨幣，并測試這些貨幣將如何融入現(xiàn)有的銀行和支付網(wǎng)絡(luò)。

其間，值得一提的是，以Facebook為首的一批公司財團(tuán)也在研究一種新型數(shù)字貨幣。去年6月，F(xiàn)acebook把自己研究的區(qū)塊鏈項目公之于眾——Libra。Libra是一個類似穩(wěn)定幣的項目，F(xiàn)acebook希望其作為一個國際通用貨幣發(fā)揮作用。

據(jù)了解，Libra與傳統(tǒng)貨幣掛鉤，以期為這家社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)十億的用戶提供一種全新的購物和付款方式。首先，與一般的數(shù)字加密貨幣不同，Libra穩(wěn)定幣具有令人信任的價值基礎(chǔ)。Libra穩(wěn)定幣由真實的資產(chǎn)儲備提供價值保證，互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)行的每一個Libra穩(wěn)定幣，在Libra儲備中，都有相對應(yīng)價值的一籃子銀行存款和短期政府債券為其提供價值保證。其次，Libra穩(wěn)定幣的流通基于區(qū)塊鏈的清算網(wǎng)絡(luò)之上，同用戶銀行存款、其他的任何支付中介沒有關(guān)系，也不發(fā)生關(guān)系。再次，F(xiàn)acebook用戶使用Libra穩(wěn)定幣進(jìn)行支付的過程，是轉(zhuǎn)出賬戶與轉(zhuǎn)入賬戶之間點對點直接進(jìn)行的交易劃轉(zhuǎn)。

Facebook推出的Libra給人耳目一新的感覺：“這才是我心目中的數(shù)字貨幣！”不少用戶如是說，“未來Libra的使用，如同我們今天通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)送手機(jī)信息一樣，無國界，點對點，實時完成支付。”

不過，區(qū)塊鏈在貨幣上的應(yīng)用方面還存在巨大的瓶頸?！巴ㄟ^區(qū)塊鏈技術(shù)，去創(chuàng)造一種全球通用的貨幣，這種設(shè)想是非常好的，但是它面臨著難以逾越的主權(quán)問題和信用問題?！睒I(yè)內(nèi)人士指出。

綜上所述，各國支付創(chuàng)新正以令人眼花繚亂的速度與方式闊步向前。從全球來看，數(shù)字支付勢頭強(qiáng)勁。在過去3年中，Visa、萬事達(dá)卡、美國運通和PayPal這4家最大的上市支付公司的價值增幅超過了FAANGs這5大科技巨頭（Facebook、Apple、Amazon、Netflix和Google）。在中國，支付寶和微信支付的市場份額占移動支付的90%以上。所有上述種種，不僅深刻重塑著經(jīng)濟(jì)社會的方方面面，而且對于數(shù)字貨幣的誕生將會起到催化劑的作用。

數(shù)字貨幣正在改變我們的交易方式和思維方式。數(shù)字貨幣具有無可爭議的優(yōu)勢，它不僅相對安全、流通快、成本低，且流通領(lǐng)域大、范圍廣、適用價值高。毫無疑問，數(shù)字貨幣是一場革命，而且是一場顛覆性的革命。這場革命已經(jīng)箭在弦上，蓄勢待發(fā)。