重大風險期的財務如何協(xié)助企業(yè)做好風險管理

陳崗

摘 要：持續(xù)經(jīng)營是會計基本假設之一，當國家遇到重大衛(wèi)生、氣象、地質(zhì)等災害事件時，相關企業(yè)進入重大風險期，人員、物資等經(jīng)濟要素的流動就會局部或整體受限，生產(chǎn)經(jīng)營地址固定的企業(yè)因為在空間上無法迅速轉(zhuǎn)移，戰(zhàn)略風險與市場風險就會疊加并轉(zhuǎn)化至財務、運營、法律等各個板塊，有些企業(yè)甚至因為貨源、客源緊缺而瀕臨倒閉，難以持續(xù)經(jīng)營。在這種情況下，財務如果只是消極等待，既桎梏了財務管理職能，又不利于企業(yè)的生存發(fā)展。財務工作不應只局限于事前格式化預算制訂、事中流程化內(nèi)部控制與事后公式化算賬報稅，而是應該主動關注外部環(huán)境、收集經(jīng)濟信息，協(xié)助企業(yè)做好風險管理工作，通過風險的目標設定、預判、識別、評估與應對等程序，以數(shù)據(jù)為支撐，以目標為導向，積極為企業(yè)戰(zhàn)略決策提供解決方案或提供數(shù)據(jù)支撐，才能挖掘財務工作的深層次價值。協(xié)助企業(yè)進行風險管理并渡過難關，在重大風險期里顯得尤為重要。做好風險管理，切準經(jīng)濟脈搏，甚至可以使企業(yè)變危機為轉(zhuǎn)機，開創(chuàng)新環(huán)境下企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營之道。

關鍵詞：災害事件;風險管理;企業(yè)持續(xù)經(jīng)營

一、審時度勢，及時建議調(diào)整災害時期風險目標

根據(jù)企業(yè)自身的風險偏好和風險容忍度，不同行業(yè)不同規(guī)模的企業(yè)都會設定自身的風險目標。有些企業(yè)可能未專項開展風險管理，但在實際工作中也會自發(fā)地劃定風險心理底線，比如不能出現(xiàn)重大投訴或行政處罰、業(yè)績不能出現(xiàn)連續(xù)3個月環(huán)比負增長、消防與施工零傷亡等。無論是否開展專項風險管理工作，在重大風險期，企業(yè)都有必要對已有的風險目標（或底線）進行及時調(diào)整，而財務則需要及時參與測算與提出建議。

例如某品牌休閑食品企業(yè)設置的風險偏好是“高”，即“承受高風險追求高回報”，風險容忍度是“年度營收增長率不低于18%、壞賬損失率不高于5%”，在經(jīng)營的安全性與盈利性之間偏向后者，實行鋪貨式終端代理銷售。但是2020年2月份很多終端代理點陸續(xù)關閉，銷售額與回籠資金開始下降，企業(yè)流動資金日趨緊張，此種情況下該企業(yè)若不及時進行風險目標調(diào)整，仍按原有風險偏好經(jīng)營，則企業(yè)的安全性將受到嚴重威脅甚至會發(fā)生資金鏈中斷、企業(yè)信譽受損、中間商流失、法律訴訟增多等不良事件，即使能挺到環(huán)境好轉(zhuǎn)之時，但企業(yè)已經(jīng)元氣大傷甚至一蹶不振。而如果在初期企業(yè)決策層及時調(diào)低風險偏好，財務則及時協(xié)同業(yè)務部門對風險容忍度進行量化，按照“20%高危終端暫停鋪貨，30%中危終端減半鋪貨，市場部門的回款率獎勵提高1%-5%;線下渠道營銷費用縮減30%，M2C式線上直銷渠道推廣費用追加80%”的模式進行測算，將2020年度風險容忍度調(diào)整為“年度營收增長率不低于5%、壞賬損失率不高于2%”，取得股東與企業(yè)決策層的認可，則企業(yè)戰(zhàn)略統(tǒng)一、戰(zhàn)術清晰，在災害時期轉(zhuǎn)危為安甚至逆勢增長的可能性大增。

二、見微知著，保持敏感度，做好風險識別與評估

雖然企業(yè)決策層及市場人員接觸外部環(huán)境更深入更頻繁，敏感度更高，但財務在風險管理中也有自身優(yōu)勢，比如掌握內(nèi)部供銷數(shù)據(jù)最精準全面、數(shù)據(jù)分析更高效快捷等。風險管理要求財務管理者不僅要掌握企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理實際狀況，還要了解外部市場行情、競爭態(tài)勢以及政策和環(huán)境變化帶來的風險，在此基礎上結(jié)合數(shù)據(jù)對有利因素與不利因素進行識別與評估，這是一個動態(tài)的過程。一個合格的財務管理者要保持對外部環(huán)境風險的敏感度，及時察覺社會環(huán)境、科技革新、產(chǎn)品更新、用戶習慣、流行趨勢等方面的細微變化，具有一定預判能力，提前進行新產(chǎn)品、新項目的數(shù)據(jù)對比與可行性分析，協(xié)助企業(yè)防范各種風險帶來的損害，抓住投資與經(jīng)營的風口。

在災害事件初期，財務管理者應通過新聞、微信、自媒體等渠道搜集相關信息，加以合理判斷。比如在某省出現(xiàn)重大災害，且該省是本企業(yè)的原料供應地或產(chǎn)品銷售地，財務應根據(jù)該省在企業(yè)供銷體系中的權(quán)重情況，分級建議。若占比在5%以下，可以選擇密切關注;占比在5%-20%，財務應召集涉及部門（供應或銷售）共同進行風險初評;若占比超過20%，則財務應迅速提議啟動企業(yè)級聯(lián)合風險評估。

需要指出的是，我們要用辯證的眼光看待災害時期的外部環(huán)境，危機帶來的影響不光是負面的，很有可能轉(zhuǎn)化為正面的，往往會催生出新的產(chǎn)品或商機。比如2020年2月份起，打印機廠家的零售網(wǎng)點普遍關門防控病毒，對于銷售是重大負面影響，但在此期間學生在家上網(wǎng)課，家用打印機的需要量卻會隨之攀升，“網(wǎng)售+快遞”的模式即會成為新的銷售增長點。又比如眼科醫(yī)院，雖然衛(wèi)生防控期間門診病人銳減甚至不準接診，但是學生上網(wǎng)課導致護眼需求激增所帶來的網(wǎng)上醫(yī)院營業(yè)額增長，對眼科醫(yī)院來說也是失之東隅，收之桑榆。

防范風險損失、發(fā)現(xiàn)風險收益，是風險識別與評估的工作重點，財務要履行量化功能，用數(shù)據(jù)來輔助判斷。日常風險的識別，可以運用調(diào)查問卷、SWOT分析、損失事件數(shù)據(jù)追蹤等方式進行，但在在重大風險期來臨之初，風險識別的“發(fā)動機”應從后驅(qū)改為前驅(qū)，以爭取更多的風險應對時間。當“風險魚骨圖”中的最重要的“經(jīng)濟環(huán)境”那一根已經(jīng)發(fā)生重大變化，其余骨頭基本也會發(fā)生相應改變，這屬于緊急風險事件，進行識別后應立即轉(zhuǎn)入評估。此時的風險評估，建議首選“風險矩陣坐標圖”，快速而且一目了然，我們以品牌休閑食品企業(yè)的2020年第2 季度風險事件為對象進行評估，分析如圖：

由上圖可見，以災害期為背景的中短期分析顯示，該企業(yè)風險評估中可能性非常高、接近災難性的事件比例過半，短期內(nèi)人員招聘困難或裁減薪資成本對企業(yè)的影響程度較輕，品牌成熟企業(yè)的戰(zhàn)略儲備與應對手段較足，短期內(nèi)發(fā)生違約使企業(yè)信譽受損的可能性較小。

三、精打細算，用好用足政策，全力做好風險應對

風險識別與評估，最終目的是做好風險應對。財務可以憑借數(shù)據(jù)分析與政策解讀推演出不同擬應對方案的成本和效益，進而提供可行性建議，使企業(yè)決策層得以在各種應對策略中權(quán)衡利弊。具體闡述如下：

（一）風險承受

通常是缺乏風險管理能力、沒有備選方案的企業(yè)才會選擇風險承受，但重大風險期對于企業(yè)是重大風險，不應采取風險承受的策略。同樣因為風險大、變量多，財務在成本效益考慮中，也不應輕易提出風險承受的保守方案。

（二）風險規(guī)避

風險規(guī)避是指企業(yè)主動作出取舍，退出高風險區(qū)域、放棄高風險合作方，做好“減法”。如前所述，在重新設定某品牌休閑食品企業(yè)的風險容忍度時，財務已經(jīng)協(xié)同業(yè)務部門在量化分析的基礎上提出了“20%高危終端暫停鋪貨，30%中危終端減半鋪貨，線下渠道營銷費用縮減30%”等減法目標，這些目標在制訂與實施過程中，就是實踐了風險規(guī)避原則，當機立斷、降險止損，避免成為風險承受者。

（三）風險分擔

在風險分擔方面，企業(yè)運用風險證券化手段的較少，通常的做法是購買商業(yè)保險，但險種基本針對的是庫存資產(chǎn)損失，很難涵蓋經(jīng)營業(yè)績等風險。在重大風險期，風險對沖的方式主要是外資外貿(mào)企業(yè)需要關注匯率變動，選擇歐元美元等多幣種結(jié)算或儲備，不把雞蛋放在一個籃子里，及時對沖匯率波動帶來的風險。同時，財務在風險分擔方面可以注重對合同條款的把控，盡量將運輸責任、付款條件等方面風險轉(zhuǎn)移至對方。

（四）風險降低

在重大風險期降低風險，需要打破常規(guī)，做好“加法”?；I備時間長、投資回收緩慢的項目不宜在此時涉足，財務可以發(fā)起或協(xié)同發(fā)力的方法主要有以下幾點：

1、收入“加法”

財務應協(xié)同業(yè)務部門在增加（1）、新產(chǎn)品、新項目;（2）、產(chǎn)品的更新迭代;（3）、產(chǎn)品新功能開發(fā)等方面做好測算分析工作，使新產(chǎn)品、新項目、新功能更適應當下的外部環(huán)境，從而創(chuàng)造風險突破點。

另外，財務還可以根據(jù)安全庫存量、存貨周轉(zhuǎn)率及外部行情預測，建議企業(yè)前瞻性儲備原料，這樣既可以防范漲價風險，降低缺貨成本，在條件合適時還可以適當出售原料作為新的業(yè)績增長點。如果是連鎖型企業(yè)，可以多家聯(lián)合增加一定比例的進貨量，互相調(diào)濟使用，實現(xiàn)風險共擔。當然，前瞻性儲備原料的前提是不能囤積居奇，不發(fā)“國難財”，要做到合法合規(guī)合理，承擔起應盡的社會責任。

2、成本“加法”

收入“加法”比較好理解，成本“加法”需要贅述幾句：成本“加法”其實是以退為進，以投入求產(chǎn)出。現(xiàn)代化企業(yè)的管理是流程化的，基本上每項重大支出都要經(jīng)過財務審核，有些投入其產(chǎn)出是長期性與無形化的，那么財務工作者就需要提升自己的眼界與格局，不能光計較眼前得失，甚至僅僅拘泥于當年預算控制或考核指標而導致企業(yè)長期重大利益受損。非常時期需要有非常之舉，原則性與靈活性相結(jié)合，要時刻牢記各種管理程序只是手段，實現(xiàn)企業(yè)利益最大化才是根本目標。

成本“加法”，在重大風險期財務可以發(fā)起或協(xié)同推進的方式有：（1）以線上渠道的廣告推廣費投入增加，換取直銷產(chǎn)品的業(yè)績提升;（2）以員工回款獎勵的增加，換取資金回籠的加速;（3）以增加衛(wèi)生物資耗用與增強防控措施的方式，換取客戶有序來訪安全消費。

另外，財務根據(jù)存貨周轉(zhuǎn)率以及流動比率等指標測算后，可以建議企業(yè)在能夠保障自身日常經(jīng)營所需的前提下，提供部分資金或資產(chǎn)積極用于捐款捐物，國家對這些專項捐贈是允許在稅前全額扣除的，這既不會使企業(yè)的短期運營能力與盈利能力受損，又實現(xiàn)了企業(yè)所得稅的跨期籌劃，減少遠期稅負成本，同時又支援了國家與社會，提升了企業(yè)商譽（無形資產(chǎn)），是一舉多得的好事，也是風險在時間上的轉(zhuǎn)換。

3、風險補償

在重大災害期，國家會出臺一系列政策扶持相關企業(yè)渡過難關，比如社會保險費的的減免、住房公積金的緩交、國有房產(chǎn)的房租減免、勞動部門的穩(wěn)崗補貼和以工代訓補貼、金融機構(gòu)的降息降保貼息政策、地方政府的消費券、行業(yè)主管部門對指定項目的公益補助或減免、科技型企業(yè)的研發(fā)費用等，企業(yè)財務部門要緊密關注這些政策，應在第一時間收集信息，協(xié)同相關部門對標申請、及時落實、用好用足，為企業(yè)的風險補償提供來源。

4、風險控制

風險控制措施與風險降低措施有相通之處，主要也是做好“加減法”，財務發(fā)起或協(xié)同參與的方法有：

（1）從嚴設定目標成本，要求全員參與，從節(jié)省水電及辦公用品做起，減少不必要的招待與出差，適當節(jié)省教育經(jīng)費，積少成多;

（2）進行人員績效方案微調(diào)，暫緩人才儲備，精減冗余崗位，提倡一人多崗，減少非強制性福利支出，壓縮人力成本;

（3）對于受益期較長、受眾不確定的企業(yè)形象類廣告費應予以適當壓縮，節(jié)省支出用于精確高效的專一項目或渠道的廣告投入;

（4）以成本核算為基礎，強化制度執(zhí)行力，提高產(chǎn)品合格率和優(yōu)品率;以指標對比為基礎，加強流程與預算控制，減少內(nèi)部管理損耗;

（5）以調(diào)查問卷和科室統(tǒng)計等形式為基礎，提高服務意識，提升客戶滿意度，開拓新渠道，塑造企業(yè)新形象。

綜上所述，當國家遇到重大災害事件，相關企業(yè)進入重大風險期，財務作為企業(yè)經(jīng)營管理的重要參與者與數(shù)據(jù)分析的主要提供者，通過風險管理的一系列工作，可以協(xié)助企業(yè)求生存圖發(fā)展，甚至化危機為機遇，實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。

參考文獻：

[1]《高級會計實務》經(jīng)濟科學出版社，財政部會計資格評價中心，組織編寫，2020年.

[2]《人力資源社會保障部 財政部 稅務總局關于階段性減免企業(yè)社會保險費的通知》人社部發(fā)﹝2020﹞11號 成文日期：2020年02月20日.