大型裝備一體化服務(wù)項(xiàng)目商務(wù)合同及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

唐明君/中海油能源發(fā)展股份有限公司計(jì)劃部

以F P S O以及LNG運(yùn)輸船為例，歸納總結(jié)服務(wù)合同之間的關(guān)系以及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，為今后油公司的一體化服務(wù)項(xiàng)目提供借鑒。

FPSO（Floating Production Storage and Offloading）是集生產(chǎn)、儲(chǔ)油、卸油為一體的海上浮式生產(chǎn)儲(chǔ)卸油裝置。以我國(guó)HYSY117項(xiàng)目為例，它每天可以處理原油19萬(wàn)桶，處理能力相當(dāng)于占地10平方公里的陸地油氣加工廠，因此，它在海上油氣田開發(fā)生產(chǎn)過(guò)程中起著至關(guān)重要的作用。

隨著國(guó)際社會(huì)和海事界對(duì)環(huán)境保護(hù)的日益關(guān)注，液化天然氣（LNG）作為清潔能源，目前正成為世界未來(lái)燃料的新焦點(diǎn)。在這種背景下，LNG運(yùn)輸業(yè)得以蓬勃發(fā)展。

大型裝備一體化服務(wù)項(xiàng)目，一般會(huì)涉及融資合同、租船合同（LNG運(yùn)輸船一般是期租合同，F(xiàn)PSO一般分成兩個(gè)合同，分別是光租合同和操維合同）、建造合同、監(jiān)造合同，以下就上述合同的內(nèi)部邏輯以及關(guān)鍵點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。

一、融資合同

投資項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵在于融資，對(duì)于大型裝備項(xiàng)目而言，由于項(xiàng)目投資金額較大，以目前市場(chǎng)上較熱的巴西深水油田開發(fā)項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，僅FPSO的建造費(fèi)用就要高達(dá)10多億美金，所以項(xiàng)目能否融資成功成為了項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵。那么，什么樣的項(xiàng)目能受到銀行的青睞，愿意為項(xiàng)目提供資金支持呢？如果站在銀行的角度，評(píng)價(jià)一個(gè)項(xiàng)目的好壞主要考慮以下幾個(gè)方面：

（一）銀行會(huì)考慮項(xiàng)目股東方的信用評(píng)級(jí)。如果船東是行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)，如央企國(guó)企，銀行則會(huì)爭(zhēng)相拋出橄欖枝。但如果是合資項(xiàng)目，有一方的信用評(píng)級(jí)很低，銀行就會(huì)要求其他合作方提供保底擔(dān)保，這種情況，項(xiàng)目就很難進(jìn)行下去。例如，筆者曾參與的4艘大型LNG運(yùn)輸船建造項(xiàng)目，在進(jìn)行融資協(xié)議談判時(shí)，涉及到股東是否可以轉(zhuǎn)讓部分或者全部股份給第三方的條款，銀行的態(tài)度十分堅(jiān)決，明確表示不同意轉(zhuǎn)讓。

（二）銀行會(huì)綜合評(píng)估項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性。以FPSO項(xiàng)目為例，銀行會(huì)格外關(guān)注油田的儲(chǔ)量，因?yàn)檫@直接影響到租期以及租金的支付，在產(chǎn)油量低于預(yù)期的情況下，甲方將無(wú)法保證租期以及租金的支付。正是基于此原因，在國(guó)內(nèi)和外方合作的油田開發(fā)項(xiàng)目中，外方派駐項(xiàng)目組的人員一般都是油田儲(chǔ)藏方面的專業(yè)人士。關(guān)于LNG船運(yùn)項(xiàng)目，如果有長(zhǎng)期穩(wěn)定的租約，并且承租人的信用等級(jí)很高、經(jīng)濟(jì)實(shí)力很強(qiáng)，在提供較低融資利率的情況下，銀行還會(huì)根據(jù)項(xiàng)目情況提供無(wú)追索權(quán)的融資方案。但目前，LNG船運(yùn)市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定的租約越來(lái)越少，更多的是現(xiàn)貨市場(chǎng)，所以銀行會(huì)以LNG現(xiàn)貨市場(chǎng)的貿(mào)易量以及未來(lái)的預(yù)期等因素綜合評(píng)估項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性。

（三）銀行會(huì)重點(diǎn)審核租船合同。如海外FPSO項(xiàng)目，從稅收管轄權(quán)和操維人員本地化等方面考慮，甲方一般會(huì)和承租方簽署兩個(gè)合同，即光租合同和操維合同。船東的收益主要通過(guò)船舶光租合同來(lái)實(shí)現(xiàn)，所以光租合同是銀行首要審查的重點(diǎn)。銀行會(huì)反復(fù)評(píng)估光租合同停租條款，租金計(jì)算條款，罰款條款等關(guān)鍵條款。筆者經(jīng)歷的一個(gè)巴西FPSO項(xiàng)目，當(dāng)初在與銀行進(jìn)行融資商談過(guò)程中，銀行明確提出因?yàn)樵诠庾夂贤械耐Ｗ鈼l款巴國(guó)油有太多的主動(dòng)權(quán)，因此項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)比較大。其次，合同履約地、本地化要求也是銀行關(guān)注的重點(diǎn)，如果項(xiàng)目本地化要求比較高，當(dāng)?shù)氐墓?huì)組織比較活躍，銀行就會(huì)覺得合同履行時(shí)不可控的因素較多，風(fēng)險(xiǎn)很高。LNG船運(yùn)項(xiàng)目一般僅簽署一個(gè)期租合同，銀行對(duì)期租合同的關(guān)注點(diǎn)與FPSO項(xiàng)目光租合同的關(guān)注點(diǎn)類似，不再贅述。

（四）銀行會(huì)評(píng)估項(xiàng)目的實(shí)際操船方。以FPSO項(xiàng)目為例，銀行一般要求實(shí)際操作方的歷史業(yè)績(jī)，即生產(chǎn)時(shí)率（uptime）不低于95%。這也不難理解，不論是FPSO項(xiàng)目還是LNG項(xiàng)目，實(shí)際操船方的能力將直接關(guān)系到租金的支付。尤其作為FPSO的租賃合同，操維能力將影響到原油的處理量以及外輸量。

（五）關(guān)于融資中很重要的一點(diǎn)——擔(dān)保問(wèn)題。大型裝備類的項(xiàng)目融資，一般分為兩個(gè)階段，即項(xiàng)目的建造期和項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期。在項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期，不論是FPSO項(xiàng)目還是LNG項(xiàng)目，都可以做到無(wú)追索權(quán)的項(xiàng)目融資。但是，在項(xiàng)目的建造期，F(xiàn)PSO項(xiàng)目和LNG項(xiàng)目是有所不同的。LNG項(xiàng)目，由于是船廠完成整個(gè)船舶的建造工作，所以在船廠能夠提供還款擔(dān)保（refund guarantee）,船東能夠出具按時(shí)出資以及一定比例的超資擔(dān)保的情況下，融資銀行都不會(huì)再要求其他的擔(dān)保。LNG運(yùn)輸船項(xiàng)目，銀行一般要求船東提供超過(guò)建造價(jià)款10%的擔(dān)保。筆者當(dāng)初經(jīng)歷的一個(gè)項(xiàng)目做到提供超過(guò)建造價(jià)款5%的擔(dān)保，算是業(yè)界做的相當(dāng)不錯(cuò)的項(xiàng)目。但是，由于FPSO項(xiàng)目一般要對(duì)超大型油船（VLCC）進(jìn)行改造，即使是新建，船廠也僅僅是負(fù)責(zé)船殼部分的建造，所以銀行的要求也不同。

如果是船東直接EPCI給船廠的模式，船廠在具備豐富的建造經(jīng)驗(yàn)以及經(jīng)濟(jì)實(shí)力，并且愿意出具擔(dān)保的情況下，銀行都不會(huì)再要求股東的母公司提供擔(dān)保；如果不是EPCI給船廠的模式，一般情況下，銀行會(huì)要求股東提供母公司擔(dān)保，但是擔(dān)保的形式也是多樣化的，除了母公司實(shí)際開具保函之外，母公司提供信用證擔(dān)保是目前應(yīng)用比較多的。

二、建造合同

2003年以來(lái)的一段時(shí)期內(nèi)，隨著全球貿(mào)易的快速發(fā)展，造船業(yè)也是一片繁榮景象，全球新船訂單量大幅增長(zhǎng)，中國(guó)造船業(yè)也進(jìn)入到快速發(fā)展階段。雖然中國(guó)造船業(yè)異軍突起，但卻存在因建造方對(duì)合同的不了解而屢屢簽下如同“賣身契”一樣的造船合同，近年來(lái)存在著大量被國(guó)外船東起訴且經(jīng)過(guò)仲裁被判為敗訴的事例，這說(shuō)明建造合同中幾乎每一條合同條款最后都可以量化為金錢。

對(duì)于大型建造合同而言，個(gè)人認(rèn)為含金量較高的有四大類核心條款。

（一）圖紙?jiān)O(shè)計(jì)和船舶船旗等規(guī)范類條款

建造什么規(guī)格的船舶以及船舶掛什么旗，入什么籍，對(duì)船舶的造價(jià)以及未來(lái)的航行區(qū)域?qū)a(chǎn)生很大的影響，作為船東需要在租船合同中的航行區(qū)域條款下，要求綜合考慮船舶的設(shè)計(jì)規(guī)格、掛旗以及入籍情況，以避免船舶在履行租船合同項(xiàng)下的義務(wù)時(shí)遭到港口國(guó)的扣船或者罰款。

（二）價(jià)格和付款類條款

LNG船舶的建造項(xiàng)目，通常是船東與船廠簽訂EPC總包合同，而且常以美元結(jié)算。對(duì)船東來(lái)說(shuō)在成本核算時(shí)是以人民幣進(jìn)行測(cè)算，那么就存在匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)在與融資銀行進(jìn)行融資協(xié)議商談以及與船廠進(jìn)行價(jià)格談判時(shí)都需要謹(jǐn)慎考量。

在市場(chǎng)行情好時(shí)，建造方可以要求船東按照船舶建造節(jié)點(diǎn)且在交付時(shí)全部付清貨款的方式進(jìn)行付款，通常采用的付款節(jié)點(diǎn)分別為簽約、開工、鋪地、下水和交付，具體每個(gè)節(jié)點(diǎn)的付款比例雙方可進(jìn)行協(xié)商，同時(shí)，船東為了保證建造方不會(huì)違約而通常要求建造方開立還款保函或履約保函。在市場(chǎng)低迷的情況下，建造方處于市場(chǎng)的弱勢(shì)，很難再要求船東按照建造節(jié)點(diǎn)進(jìn)行現(xiàn)匯付款了，通常采用融資付款，即交船前支付一定比例的預(yù)付款，建造方開立對(duì)應(yīng)金額的還款保函或履約保函，其余貨款在交船后分期支付。那么，由于建造款項(xiàng)數(shù)額較大，作為船東來(lái)說(shuō)，如何與船廠談判，盡量的將前期的付款比例降低，減少項(xiàng)目的融資成本，控制項(xiàng)目的總費(fèi)用意義就非常重要。

（三）交付類條款

關(guān)于修正和變更，要求船東在簽訂造船合同時(shí)結(jié)合租船合同中的約定，在造船合同中全面準(zhǔn)確的列明船舶建造需要滿足的國(guó)際公約/規(guī)則、法定機(jī)構(gòu)的規(guī)范和法規(guī)，以避免在建造過(guò)程中列明不全導(dǎo)致的合同變更所增加的費(fèi)用以及延期交船。

作為一體化的服務(wù)項(xiàng)目，船東要盡可能的將造船合同中的交船日與期租合同中的起租日相匹配。如果做不到，要將租船合同項(xiàng)下船東因延期交船所需要承擔(dān)的罰款等責(zé)任盡量的在造船合同中轉(zhuǎn)嫁到船廠。

據(jù)了解，巴西的一個(gè)FPSO項(xiàng)目，船東從船廠那里獲得的延期交船違約金比船東支付給油田作業(yè)者的延期投產(chǎn)違約金還要高很多。

（四）合同終止類條款

合同終止類條款一般分為兩類，一類為延遲交付導(dǎo)致的合同終止；另一類為建造的大型裝備技術(shù)參數(shù)沒(méi)有達(dá)到符合的要求而導(dǎo)致的合同終止。對(duì)于因延遲交付而產(chǎn)生的賠付和合同終止，常見的合同一般分為三個(gè)等級(jí)。

第一等級(jí)——寬限期，一般合同會(huì)規(guī)定一定期限內(nèi)，通常為30天左右，具體天數(shù)合同雙方可以協(xié)商確定，作為延遲交付的寬限期，不進(jìn)行相關(guān)的罰款。

第二等級(jí)——罰款期，同樣的，具體天數(shù)合同雙方協(xié)商確定，一般約定為30—60天作為一個(gè)罰款等級(jí)，60—180天作為一個(gè)罰款等級(jí)，180—360天作為一個(gè)罰款等級(jí)，罰款一般按照日費(fèi)進(jìn)行結(jié)算。當(dāng)然，關(guān)于具體的罰款等級(jí)以及日費(fèi)等，合同雙方也可以協(xié)商確定。

第三等級(jí)——合同終止，一般延遲超過(guò)360天，船東就有權(quán)解除合同。

對(duì)于因技術(shù)參數(shù)沒(méi)有達(dá)到要求而產(chǎn)生的賠付和合同終止，船東有權(quán)因?yàn)榇暗暮剿?、自重等等技術(shù)參數(shù)不符合要求而對(duì)建造方進(jìn)行罰款，嚴(yán)重時(shí)將導(dǎo)致合同終止。

因此，為了減少合同糾紛，確保大型裝備的建造質(zhì)量，船東應(yīng)選擇具有良好建造業(yè)績(jī)以及建造實(shí)力的船廠，同時(shí)需要考量船廠船塢的數(shù)量以及工期安排等，確保大型裝備按期交付。

三、租船合同

租船合同一般分為航次租船、定期租船合同和光船租賃合同。目前我們?cè)谶\(yùn)營(yíng)的LNG運(yùn)輸船，一般都是定期租船合同。而FPSO項(xiàng)目，甲方與乙方一般簽署兩個(gè)合同，一個(gè)是光租合同，另一個(gè)是操維合同。

租船合同中，爭(zhēng)議較大的條款主要在油污損害賠償責(zé)任條款。不論是我國(guó)《海商法》還是國(guó)際公約對(duì)船舶油污損害的歸責(zé)原則都為嚴(yán)格責(zé)任即無(wú)過(guò)錯(cuò)原則，“誰(shuí)污染、誰(shuí)負(fù)責(zé)”。實(shí)踐中，對(duì)于FPSO項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，業(yè)界一般的做法為井口以下部分導(dǎo)致的溢油由甲方來(lái)負(fù)責(zé)，井口以上部分導(dǎo)致的溢油由乙方來(lái)負(fù)責(zé)，甲乙雙方會(huì)根據(jù)責(zé)任劃分界面購(gòu)買相應(yīng)的保險(xiǎn)。乙方能承擔(dān)的最大責(zé)任限額一般為保險(xiǎn)承保的范圍加上免賠額部分。對(duì)于LNG項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，船東通常會(huì)購(gòu)買相應(yīng)的保險(xiǎn)并加入相應(yīng)的基金組織，例如船東互保協(xié)會(huì)等。一般情況下，也會(huì)要求承租人來(lái)購(gòu)買相應(yīng)的保險(xiǎn)。

四、監(jiān)造合同

監(jiān)造合同對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的合同來(lái)說(shuō)起著支持的作用，一般來(lái)說(shuō)船東會(huì)聘用專業(yè)的團(tuán)隊(duì)來(lái)監(jiān)控整個(gè)監(jiān)造過(guò)程，確保船舶按期保證質(zhì)量的交付。

監(jiān)造合同，從法律意義上講屬于委托合同，委托合同是指受托人以委托人的名義和費(fèi)用為委托人辦理委托事務(wù)，而委托人則按照約定支付報(bào)酬，故受托人在委托權(quán)限內(nèi)與第三人所為的法律行為后果完全由委托人承擔(dān)。因此，監(jiān)造合同中很重要的一點(diǎn)就是授權(quán)問(wèn)題，船東需要考量船舶建造合同項(xiàng)下的什么內(nèi)容可以授權(quán)監(jiān)造人來(lái)完成。對(duì)于船舶主要設(shè)備的選型、較大金額的合同變更、工期的較大變更等一般不授權(quán)給監(jiān)造人。★